1、 畢業論文(b y ln wn)（設計）基于電商平臺的互聯網金融探討院 系 ：專 業：年級（班級）：姓 名：學 號:指導教師：職 稱：完成日期： 摘 要近年來，電商金融的發展受到社會各界的廣泛關注，電商金融作為創新型產物，為涉及的主體帶來了巨大的效益(xioy)，不僅解決了中小微企業的融資問題，還完善了商業生態鏈條。但是由于電商金融的發展處于起步階段，所以在發展面臨著各種問題。本文從電商金融的形成背景和發展模式及現狀出發，闡述了電商金融的基本概況，針對電商金融所存在的風險和挑戰，從技術安全風險、信用風險、法律風險這三個方面分析了電商金融在發展過程中存在的問題，針對問題，而提出相應的解決措施。展

2、望未來，電商金融在未來經濟發展中任重而道遠。關鍵詞：互聯網金融 ；電商金融 ；發展(fzhn)模式 ；電商平臺 IAbstractIn recent years,the development of electrical business finance received extensive attention of the society from all walks of life. the electricity business finance as an innovative product, has brought great benefit to subjects involve

3、d.It not only solved financing problems what from the micro, small and medium enterprises. But also improved the business ecological chain.But the development of the electricity business financial at early stages, so faced with various problems. this dissertation starts with the forming background ,

4、development models and current situation and state basic condition of the electric business finance.in view of the existing electricity financial risks and challenges, from a technical security risk, credit risk, legal risk, these three aspects to analyze electricity business finance existing proble

5、ms in the process of development.Finally, puts forward measures to these problems. Looking forward to the future, the development of electrical business finance has long way to go in the future.Key words: Internet finance; electrical business finance; development models; electric business platform;目

6、 錄TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc8768 1 引言(ynyn) 基于電商平臺為核心(hxn)的互聯網金融探討1 引 言對于互聯網金融的探討，目前學者們都還沒有(mi yu)達成一致的認定，根據學者謝平（2012）率先(shuixin)提出“互聯網金融”觀點，并對互聯網金融做出了闡述，互聯網金融是依靠科技技術為主的信息科技，以此為平臺，形成一種互聯網金融貿易、金融融資的金融模式與互聯網金融市場，近年來互聯網金融的迅速發展，尤其是電商金融對我國經濟和金融的影響力是目前社會最為關注。基于電商平臺的互聯網金融被稱作“電商金融”，作為互聯網時代正在成長的新金融領域，電商金

7、融不斷的發展，各種電商金融的產品層出不窮，而且以傳統金融業務沒有的獨特方式闖進我們的生活。本文將逐步剖析電商金融的產生背景、發展模式、發展現狀、針對電商金融在發展中存在的問題直至給出電商金融長遠發展的建議。為了敘述方便，下文將用“電商金融”指代基于電商平臺的互聯網金融。2 互聯網金融及電商金融的概述互聯網金融的發展有較強的實踐性及創新性，互聯網金融的概念幾乎由商業實踐而來。其概念內涵還在不斷發展中，大多數人認為互聯網金融是互聯網與金融的結合的產物，是借助移動通信技術和網絡技術實現資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。目前，關于互聯網金融的概念，謝平和馬云的觀點最具有代表性，謝平認為在互聯

8、網金融模式下，能有效降低市場信息不對稱，交易無需依賴中介機構。馬云在談及銀行業務時認為，金融行業在未來將面臨兩大發展機會，一是互聯網金融，而是金融互聯網。電商金融是基于互聯網金融的基礎上發展而來，在許多學術研究上也是以互聯網金融為主，電商金融是以互聯網技術為核心，拓展中小微企業的融資渠道，解決社會閑散資金的有效利用。以網絡為平臺為依托，各大電商企業利用這個平臺開展服務，電商金融正以日新月異的飛速發展給我的生活和工作帶來了巨大的變化。2.1 互聯網金融的產生(chnshng)及發展背景隨著移動通信技術和網絡技術的不斷發展，互聯網金融以一種新的管理形式而衍生；它的到來以及它獨特性的優勢(yush)

9、對傳統金融業務的競爭模式產生了深遠的影響。互聯網金融是互聯網精神與傳統金融行業相結合的新興領域。其中許多學者對互聯網金融進行研究綜述，從互聯網金融的發展模式、第三方是支付發展入手，針對互聯網金融的發展同時也借鑒歐美經驗對監管政策提出建議。目前關于互聯網金融的文獻的研究所涵蓋的層面非常廣泛，如以阿里為代表的電商金融，Lending Club為代表(dibio)的P2P人人貸，Kickstarter為代表的眾籌模式等，其中以電商金融模式無論是在參與要素還是對社會經濟的影響都是互聯網金融模式中最大的，引起社會和整個金融行業的廣泛關注。互聯網金融的到來對傳統金融造成了不小的沖擊，有人把互聯網金融對于傳

10、統金融業務的沖擊比喻成鯰魚效應，將傳統金融業務的盈利模式、業務結構、客戶基礎、服務水平、信息管理等徹底的顛覆。甚至有人認為互聯網金融的發展將以絕對的優勢戰勝傳統金融業務，互聯網金融本身特點在于簡單、及時、便捷能實現現代社會快速發展的要求。2.2 互聯網金融發展現狀及原因隨著信息通訊技術和互聯網的發展，互聯網金融信息對金融市場的影響已經越來越重要。由于通信技術和網絡技術的飛速發展和普及，極大地推動了互聯網金融迅猛的發展；目前互聯網金融已出現網上銀行業務和質押貸款業務等，網上銀行業務的出現，給人們的生活帶來了很大的方便，更甚至人們通過互聯網金融出現的貸款業務，幾乎無需審批，就能夠通過網銀自動辦理相

11、關的質押和貸款手續，這是一項極大的突破。互聯網金融的出現不僅帶來了網上銀行業務為人們創造了便捷，而且互聯網金融在思想模式和工作方法轉變。對于商業銀行來說，也打破了原有的思想模式和工作方法，無論是在用人模式還是運作模式上都發生了根本性的變化。也因此，人們開始在一線業務部門在業務的推陳出新、產品的更新的交替方面擁有足夠的話語權，這是從傳統經濟過度到市場經濟的一個非常明顯特征。根據中國互聯網金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告前瞻分析，在中國，從本質原因來說，互聯網金融的發展主要是監管套利造成的，互聯網金融公司沒有資本的要求，也不需要接受央行的監管。從技術角度來說，互聯網金融雖然具有自身優勢，但是

12、要考慮合規和風險管理的問題。互聯網金融用戶和平臺發展已非常迅速。據可靠數據顯示，我國互聯網用戶數量僅僅在網上銀行注冊用戶就達到了4.3億，2013年通過網上銀行全年交易額高達上千萬億人民幣。互聯網金融的到來伴隨著第三方支付平臺的完善和發展，大量的用戶致使虛擬貨幣的發行和流通量也越來越大，這使得第三方支付形成了龐大的產業，結構也越來越復雜，縱橫連接的相關面也越來越廣，平臺的樞紐的作用越來越強，第三方支付業務已經滲透到銀行的核心業務，其重要性不言而喻，有專家預測，在未來幾年，通過互聯網金融而引發的相關產業和相關交易將迎來爆炸式的增長，在金融領域甚至國民經濟(gumnjngj)當中，將占據重要的地位

13、。2.3 電商互聯網金融業務產生(chnshng)背景分析(fnx)基于電商平臺的互聯網金融被稱作“電商金融”，上文闡述了電商金融是基于互聯網金融的基礎而產生，電商金融就是電子商務與金融相結合的產物，既其主要是通過互聯網金融的電子商務平臺記錄的歷史交易以及其他相關的外部數據，通過綜合評判和風險分析，確保在風險可控的情況下為有融資需求的消費者、供應商提供擔保和資金。電商金融以信用為前提、以法律為保障、以資金需求方繼續使用電商平臺類服務和法律為執行基礎。2.3.1 電子商務巨大的成交量根據國內知名第三方電子商務研究機構中國電子商務研究中心（100EC.CN）資料顯示，截止到2014年6月，全國電子

14、商務市場交易額達5.85萬億元，同比增長34.5%。其中，B2B電子商務市場交易額達4.5萬億元，同比增長32.4%。網絡零售市場交易規模達1.08萬億元，同比增長43.9%。與此同時，我國B2B電子商務服務網站已達12030家，同比增長5.5%，移動電子商務市場交易規模達到2542億元，同比增長378%，這巨大的電子商務成交量及網絡用戶使用量對電商金融提出的新的需求，同時也蘊含著廣闊的電商金融發展前景。 圖2-1 2010-2015年中國(zhn u)電子商務交易規模 數據(shj)來源： HYPERLINK http:/WWW.100EC.CN WWW.100EC.CN2.3.2 小微企業

15、(qy)融資困難小微企業順著時代的發展而應運而生，但是小微企業的發展確是十分艱難的，由于小微企業自身的違約成本低，經風險變數大，財務管理制度不健全等缺陷，迫使銀行在對待小微企業的貸款時非常謹慎，使得小微企業融資成本高，不良貸款形成概率大，加之國家政策不夠重視小微企業，小微企業一般很難通過股權市場直接獲得融資，也很難依靠銀行等金融機構間接獲得融資，而電商平臺的開展卻給小微企業帶來不一樣契機，電商平臺利用其交易過程中形成的用戶數據作為信用評級的核心資源，大大簡化了審核放貸過程，解決了效率和風險問題。 根據中國電子商務研究中心(100EC.CN)發布2014年（上）中國電子商務市場數據監測報告顯示國

16、內使用第三方電子商務平臺的中小微企業用戶規模已經突破1950萬，其中，大多數小微企業很難從銀行取得貸款獲得融資，從而轉變依靠電商金融來解決融資難問題，截止2014年2月，阿里小貸投放貸款已經超過1700億元，服務小微企業超過70萬家，不良率小于1。電商金融既為小微企業發展提供融資，同時也是非常具有開創性和實效性的。圖2-3 2010-2015使用(shyng)第三方電子商務平臺中小企業規模 數據(shj)來源：WWW100EC.CN2.3.3完善商業生態(shngti)鏈條基本上所有的電商平臺所推出的產品，其最終的目的還是希望通過平臺為供應商提供一個從供貨、銷售、融資到結算的閉環生態系統，它們

17、通過掌握的企業數據，來展開融資貸款業務，特別是為中小微企業供應商提供創新、便捷的金融服務產品，有效解決中小微企業融資困難的問題，以打造一條健康的產業鏈，最終將供應商和平臺的發展有效地鏈接在一起，將供應商吸引住并捆綁在自己的平臺，進而為自己的平臺消費者提供有效的商品和服務。電商平臺從原先的支付環節之爭、流量之戰，向發展成為完善的金融生態系統閉環之戰。3 電商金融發展的模式分析電商金融的發展模式有第三方支付，互聯網理財銷售模式余額寶，消費者信貸方式等模式，按照電商平臺服務的對象劃分,國內的電商金融服務主要分為消費者信貸方式和中小微企業信貸方式。而中小微企業信貸又按照信貸類型的不同,可以分為中小微企

18、業供應商信用貸款、供應鏈融資和應收賬款融資三種方式,目前我國電商平臺已提供供應鏈貸款和訂單貸款。3.1 第三方支付模式不同于傳統的支付模式，第三方支付模式是指在第三方支付系統與銀行之間的收單業務分為線上收單和線下收單，第三方支付與銀行之間已不需要通過銀聯來清算，而是搭建一個平臺前端以商戶界面直接面對網上客戶，后端則連接各家商業銀行；通過向上則多點連接商業銀行系統，向下則單點連接商戶的方式，滿足了電子商務帶來的小額、高頻支付清算需求。 3.2 互聯網理財銷售模式2013年6月13日，阿里巴巴集團支付寶正式上線的“余額寶”存款業務，通過將資金轉入余額寶，獲取基金公司等機構相應的理財產品。根據新浪財

19、經報道，今年3月初全國股市的活躍交易賬戶只有約7700萬戶，余額寶從誕生到2014年2月，其投資者總人數卻以達到8100萬，相比較而言，已超過我國股民，存量轉入基金規模接近5000億元，相當于我國其他貨幣基金的總和。根據金融時報研究機構理柏(Lipper)透露，目前余額寶大量客戶向余額寶轉入存款至少5000億元人民幣，成為全球第四大貨幣基金。3.3 消費者信貸(xndi)方式消費者信貸(xndi),是指消費(xiofi)者通過短期賒銷、分期付款的形式獲取商品的使用權，消費者日常的消費記錄則是電商平臺通過大數據并分析,形成資金提供方認可的信用額度,由資金提供方進行資金墊付,消費者按期歸還貨款。在

20、電商平臺先支付貨款的過程，電商平臺將向簽約支持消費者信用支付的商戶收取服務費。電商平臺的這種模式類似于信用卡,如京東2014年2月推出的“京東白條”，較為成功的電商平臺還有eBay。 3.4 中小微企業貸款 按照國家發改委近期公布的數據中得知，我國擁有中小微企業數量高達4200多萬戶，占企業總數的99.8%，中小微企業創造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的60%左右。但是，中小微企業一直面臨融資難的問題，中小微企業本身內部機制不健全，抗風險能力較弱，財務制度不完善，特別是近兩年在國家宏觀調控環境下的緊縮政策使銀行貸款額度更加緊張。而其他的投融資機構則傾向于高科技企業之類新興產業，而 HY

21、PERLINK /subject/6347061.html 民間借貸又有高成本、高風險的特點。中小微企業的發展惠及民生，增加就業和促進經濟發展至關重要的作用，電商金融通過匯集各類企業和規模，針對性地開展服務，形成靈活且多樣的信貸模式。如若電商信貸服務延伸到整個銷售或流通領域產業鏈，接通上下游產業，再加上中小商戶電商化的趨勢，信貸服務會成為電商的一個重要的贏利點。 3.4.1 信用貸款 信用貸款就是借款人以自己信譽就可獲得的貸款，而不需要憑借任何擔保，電商平臺通過利用大數據、云計算等進行風險防控。對貸款申請者的風險進行評估,形成交易信用。當資貸款者需要貸款時,只需憑借在電商平臺上的交易信用，電商

22、平臺為其提供擔保即可獲得貸款。目前,我國類似這種電商金融模式信用貸款有阿里信用貸款、淘寶(天貓)信用貸款等。信用貸款中分為三種： 供應商信用貸款。 以“一號(y ho)店”為例，從供應商處進貨，通過電商平臺進行銷售，供應商在供貨期間(qjin)產生的交易信息，憑借此信息可以申請擔保貸款。 第三方店鋪信用貸款。銷售(xioshu)平臺不直接銷售產品，而是為商家提供 B2C類平臺，如“淘寶商城”。在銷售過程中，電商平臺會積累交易信息，憑交易信息可以申請貸款。 企業信用貸款。B2B電商中的企業在交易時擁有交易信息，以此申請貸款，如“阿里巴巴”。 3.4.2 供應鏈融資 供應鏈融資是依據其特點將在貨權

23、及現金流控制的基礎上的解決企業融資為核心。電商平臺憑借平臺的供應商評價系統、結算系統、票據處理系統以及銀企互聯等電子渠道,形成對供應商的信用評估，根據風險狀況向其提供訂單融資、入庫單融資、應收賬款融資和委托貸款融資等金融服務。我國供應鏈金融起源于深發展 “自償性貿易融資”，隨著逐步發展，其產品種類一般分為兩大類，一是貨權的供應鏈金融，如標準倉單質押；二是債權的供應鏈金融，如應收賬款質押和轉讓。3.4.3 應收賬款融資應收賬款融資是一種需要抵押的貸款方式，以電商平臺上的交易信息為抵押，方可貸款。此種融資方式分為兩種： = 1 * GB3 * MERGEFORMAT 供應鏈貸款，供應商在電商平臺產

24、生的商品流通網，以商品流通信息作為貸款申請資料，電商平臺則會按照供應商產生的供應鏈給予相應擔保，以貨物作為抵押，資金供應方將會給予資金支持。還款方式分為兩種，當到達電商平臺與供應商的結賬期限后，電商平臺將供應商的貸款還給資金供應方，或者電商平臺事先將款項給予供應商，再由供應商償還給資金供應商。 = 2 * GB3 * MERGEFORMAT 訂單貸款，是為了款是為了保障消費者權益而形成的一種貸款方式，消費者通過第三方賣家購買商品后，貸款不會直接給予賣家，而是先轉入電商平臺或第三方支付(zhf)平臺中，當消費者確認收到貨物后，由電商平臺或第三方支付平臺將貨款轉給賣家，例如淘寶商城旗下的支付寶賬戶

25、，便是典型的訂單貸款模式。4 電商金融的發展現狀(xinzhung)分析 電商金融作為時代創新領域對經濟發展有著很重要的作用。目前，各大電商紛紛涉足互聯網金融，已成為一股(y )不容忽視的的強大力量。4.1電商金融行業發展概況我國的互聯網金融服務在2003年起步的，隨著電子商務的出現，互聯網金融服務增長很快。2012年是互聯網金融迅速發展的一年，許多電商企業開始涉足金融領域，涉及的電商平臺主要包括阿里巴巴、京東、蘇寧、等企業，它們的出現給傳統信貸模式造成了一定的沖擊，并且第三方支付、中小微企業貸款逐漸形成規模。圖表4-1總結當前我國主要幾家電商企業涉足互聯網金融的發展情況。表4-1 我國主要電

26、商平臺金融服務比較阿里金融京東商城蘇寧易購資金提供方 阿里金融京東商城中國銀行蘇寧小貸公司服務對象阿里巴巴中國供應商會員京東商城供應商蘇寧經銷供應商蘇寧代銷供應商貸款額度2-100萬未公布2-1000萬貸款利率固定貸年利率18%基準利率上浮10%-30%未公布金融服務阿里小貸供應鏈金融與擔保擔保抵押特點以“平臺、金融、數據”為發展戰略同時經營小額信貸和抵押貸款促成供應鏈、物流、金融三個環節高效融合發展情況超過19.5萬家小微企業，貸款總額超過300多億。貸款發放量達80億元公司注冊資本3億元，開展保險業務，準備成立民營銀行。 電商平臺在金融服務領域已逐漸深入，電商平臺與金融機構的合作也隨之升級

27、，各大電商紛紛涉足互聯網金融領域，且發展成龐大(pngd)的規模，各電商都有著自身獨特的優勢在電商平臺發展并日益壯大。4.1.1電商金融的市場(shchng)規模發展我國的電商金融的正在呈爆發式增長(zngzhng)，其市場規模也在不斷擴展，根據中國電子研究中心（100EC.CN）監測數據顯示全國電子商務交易額達5.85萬億元，網絡市場交易規模1.08萬億元，隨著電商金融的迅速發展，我國的B2B電子商務市場交易額達4.5萬億元，其服務網站達12030家。電商行業的競爭正在加劇，各大電商企業不再局限于零售、物流，已延伸到金融服務，甚至是整個供應鏈領域，市場上將會有更多的電商涉足其領域，市場規模也

28、會隨之不斷擴大。4.1.2電商金融現階段行業特征第一，形成了獨特的控制風險機制，電子商務具有公開、透明、數據可記錄等優勢，這大大改善了金融服務的信息不對稱性，網絡懲罰等難題。這些離不開電商采用多層次的風險預警和管理體系，將企業的貸款整個過程都有記錄，包括該企業的償還能力、信譽能問題。第二，電商金融的開展基于互聯網金融，充分體現了“開放、平等、協作、分享”的精神，這使得電商平臺上的中小微企業創業者、消費者等提供 極具惠普性的可持續發展的金融服務，尤其是小額信用貸款業務具有金額小、期限短、隨借隨還等特點，為弱勢群體解決了通過傳統金融渠道無法解決的問題。第三，我國電商(din shn)金融開展金融服

29、務，主要是出于戰略布局的考慮。各大電商企業的加入，不再是零售和物流來開展業務，從各領域開展業務，創造一個電商生態系統的閉環。第四，電商金融的開展充分體現了數據化運營的特點，不僅記錄了海量(hiling)的數據，還通過數據的整合來進行分析，形成信用評估。4.2電商(din shn)金融產業分析由于電商企業的發展迅速，其產業發展亦是迅速和擴大，電子商務是高度市場化的產業，我國電子商務行業過去十多年的蓬勃發展離不開電子商務的從業人員和企業的競爭能力。4.2.1市場格局分析任何行業的開展離不開市場，市場上很容易出現壟斷現象，一個企業的市場份額在整個市場中所占的比重越大，市場集中度就會越高，對市場的壟斷

30、也會越強。而且電商金融的服務對象是電商平臺上的商戶，商戶基于電子商務交易而產生能貸款需求，貸款業務的規模與電商平臺的交易規模是息息相關的。因此，電商平臺的交易規模在一定程度上能反映貸款業務的規模。4.2.2競爭結構分析波特的“五力模型”相互作用最終決定了市場的競爭格局。“五力模型”指的是供應商議價能力、替代品的替代能力、購買者的議價能力、潛在進入者的進入能力、行業內現有競爭者的競爭能力。電商實力，就目前而言，電商平臺對銀行等金融機構的依賴性較強。但是由于電商的發展，銀行也在紛紛自建電商平臺。對于客戶的議價能力，阿里小貸根據用戶運營模式的不同專門推出了訂單融資貸款、信用貸款、網絡聯保貸款等貸款模

31、式，這些產品對用戶而言具有較強的專用性。因此阿里貸款的用戶粘性較強，對客戶的議價能力也較高。電商企業掌握了其平臺上中小微企業的豐富信息，并能進行深度數據挖掘，在審核和征信方面擁有得天獨厚的優勢，在用戶粘性上更是占據了有利地位，對潛在進入者形成一定的壁壘。而對于電商金融行業的市場集中度較高，規模經濟效益、用戶粘性也較高，所以目前電商金融規模的替代不容易出現，行業的競爭者的競爭能力一般在實力較強的電商企業家手中，電商平臺的開展就是為了更多的中小微企業得以發展，目前還不具有競爭力，市場的話語權主要落在實力較強的電商平臺手中。5 電商(din shn)金融發展(fzhn)面臨(minlng)的問題電商

32、金融業務是一種極具創新性的金融產品如雨后春筍般在中國蓬勃發展，有助于促進經濟的發展和良好的電商生態系統，但是，由于電商金融的發展處于起步階段，面臨比常規金融產品更多的未知風險。5.1電商金融在發展中面臨的挑戰 我國電商金融在發展中還面臨著很多挑戰，中小微企業貸款、地域和各大銀行不斷推出新型產品等挑戰。5.1.1無抵押擔保風險較大目前在中國，公民個人和企業沒有健全的征信體系，就算在各地有設征信機構，但都沒有相互公開，電商金融沒有抵押擔保，具有較大風險，而類似阿里、蘇寧成立獨立的小貸公司的模式，不能稅前提取風險準備金，雖可以在資金短缺時通過“同業拆借”形式來進行融資，但卻不能超出其注冊資本的兩倍，

33、同時也沒有對吊帶公司進行明確的定位，所以小貸公司不僅未享受到任何優惠政策，還導致了過重的稅收。 5.1.2 小貸公司資金來源和地域的的限制 小貸公司只可從股東和捐贈金、不超過兩家銀行來進行融資，也不能對外吸收存款，這對資金的流通起了很大的限制作用，引起資金的供給不足以及貸款資金短缺，從而限制了業務的擴展。電商金融的服務對象是面對全網、全國的中小微商戶，但由于現階段的地域限制，其信貸業務的廣度受到了很大影響。 5.1.3 各大銀行(ynhng)相互競爭 在各大電商平臺開始涉及金融業務時，銀行也憑借(pngji)自己的雄厚資金的優勢陸續推出電商平臺，建行的“善融商務(shngw)”，中國銀行的“云

34、購物”，中信銀行聯合銀聯商務在廣州共同推出“pos商戶網絡貸款”業務，平安銀行推出“貸貸平安商務卡”等電子平臺，相對勢，傳統銀行轉戰互聯 網金融也將是電商金融的強力競爭對手。5.2 電商金融在發展中面臨的風險 電商金融的發展并非是一帆風順的，在發展中也面臨著風險，作為創新型金融產品，面臨的風險自然不少，比如：信用、技術安全、監管層等各方面風險。 5.2.1 技術安全風險 互聯網最大的特點就是網絡效應，網絡效應同樣也存在金融行業里面，即使目前金融網絡化平臺發展較成熟，但是也很難避免金融業務與互聯網技術對接在提升業務便利性的同時也存在由于技術不成熟帶來資金和信息的安全問題。電商金融整個交易過程也都

35、是需要在安全的網絡環境中完成的。此外，在虛擬化的網絡中,針對客戶身份的識別對金融業務的開展也至關重電商金融企業的網絡通信系統完全是開放式的，互聯網協議的TCP/IP協議自身安全性就面臨很大非議，加之當前還不盡完善的的密鑰管理與加密技術，以及計算機病毒、電腦黑客攻擊、網絡金融詐騙等，這就極易導致電商金融交易主體的資金損失等問題。 5.2.2 信用風險 信用風險是指電商金融交易者在合約到期不完全履行其義務的風險。電商金融通過網絡進行交易，具有明顯的虛擬性，電商平臺在提供金融服務的過程中一切業務活都在由電子信息構成的虛擬世界中進行。電商平臺缺乏完善的征信體系,無法形成有效的懲戒機制。相比較人民銀行的

36、征信體系，民間金融缺乏有效的資信審查，容易導致債務追償困難的問題。 5.2.3 法律(fl)風險 互聯網金融是國內剛剛興起的事物，在國際上也沒有可參考的先例，相關法律目前還都處在空白階段。當前的金融立法都是為傳統金融活動制定，并不適應電商金融等互聯網金融產品的發展，而且(r qi)在互聯網金融市場準入、交易主體身份認證、電子合同的有效性確認等方面都沒有明確而完備的法律規范，無法規范互聯網上的金融活動和交易行為。 針對目前面臨的法律風險，我國相繼出臺了基于傳統金融業務制定電子簽名法、網上銀行業務管理辦法、網上證券委托管理暫行辦法等法律法規，希望通過這些頒布的這些法律文件促使、保護互聯網金融的穩定

37、、健康、長期(chngq)發展。6 電商平金融發展的建議 針對上文電商金融在發展中存在的挑戰和風險，因此，在鼓勵互聯網金融發展的同時，應不斷健全、完善我國的互聯網金融監管協調機制，促進互聯網金融持續、健康發展。6.1 加大技術投入 針對互聯網金融面臨的網絡技術風險，相關部門應加強網絡通訊安全管理。從一個更高的水平來防止導致系統癱瘓的黑客攻擊。因此，為了能更安全的在更健康的在電商平臺上進行交易活動，互聯網企業必須從自身出發，為提高系統安全性作出相應的資金投入。推進征信體系建設，盡快將互聯網金融信息納入征信系統采納范圍，一方面為網上授信提供評級參考，降低網絡信貸風險，另一方面約束和警戒互聯網用戶的

38、欠款行為。加強統計監測和反洗錢監管。監管部門應加強對互聯網金融平臺資金流向的動態監測，強化對貸款利率的監督檢查，適時地進行窗口指導，引導社會資金合理流動。同時有必要對互聯網金融機構進行反洗錢監管。 6.2 認清優勢(yush)找準定位電商金融應該以客戶需求為基準，有針對性地為客戶提供生活化金融產品，應認清自己的優勢找準定位，專注于服務平臺上下中小微企業的融資服務。這樣，一方面形成自有商業鏈條，發揮小額、高效、便捷的優勢，推動普惠金融發展(fzhn)。另一方面，在傳統金融行業領域對大型金融機構無暇顧及的小微企業和普通大眾，電商金融將通過電商平臺彌補傳統金融行業的不足。除了(ch le)針對客戶提

39、供融資服務，電商金融還應根據自己的網絡效應優勢，加強對互聯網金融的監管，互聯網金融的虛擬化交易使得傳統的現場監管難度加大，因此創新監管方式就很有必要。要逐步從現場監管為主轉到現場監管和非現場監管相結合、甚至是以非現場監管為主的方式上來。拓寬非現場監管的檢查面，加大檢查力度，縮短檢查周期，把事后監管轉變為事中和事前監管，并注意信息的收集和分析，對互聯網金融機構的潛在問題提出預警和預判。6.3 健全各類監管法律法規 一是要明確電商平臺開展各類金融業務的性質、合法邊界和辦理資質，對電商平臺選擇的金融合作伙伴提出明確要求，對用戶與支付機構的協議條款、責任劃分加以規范引導，明晰互聯網金融業務各交易主體的

40、權利和義務，并要求互聯網機構定期向社會公眾披露資金投向規模和方向。二是建立對互聯網金融創新產品的報備審批制度和市場準入制度，防止互聯網金融產品的盲目創新。三是制定專門的互聯網金融消費權益保護辦法和隱私信息保護細則，對互聯網金融交易過程中的風險分配和責任承擔、消費者個人信息使用和保護等作出明確規定，為解決網絡金融糾紛、維護金融消費者的合法權益提供有力依據有效地的合作監管體制能夠更促進電商金融的發展，6.4 建立有效的合作監管體制有效地的合作監管體制能夠更促進電商金融的發展。明確監管主體。基于電商平臺的互聯金融業務涉及多部門的監管內容，還沒有明確的監管主體，也就沒有明確的監管責任和權力。根據目前的情況，電商金融通常以第三方支付機構為交易紐帶，基于支付機構衍生出基金、保險、理財產品銷售職能，因此(ync)可由主管第三方支付的人民銀行牽頭，與銀監會、證監會、保監會一起合作監管。“一行(yxng)三會”可在分類監管的總體原則下，實施延伸協助監管。建立橫向合作監管模式。根據電商金融所涉及領域，將金融、工商、公安(gng n)、工信