1、 再 保 險 任課教師： 張小紅 主要參考教材 胡炳志 ，陳之楚主編:?再保險?(第二版)， 中國金融出版社 2021年修訂?中華人民共和國保險法?美國“9.11恐怖襲擊事件: “9.11事件的損失超過1000億美元，保險賠款約有一半。勞合社、慕尼黑再、瑞士再和伯克希爾哈撒威保險集團所承擔的保險損失分別為29.13億美元、24.42億美元、23.16億美元和22.75億美元，損失賠付責任最低的ING也到達4.4億美元。到目前為止，世界上共有100多家保險公司涉及“911賠款，受理賠款金額為250多億美元。資料來源：?中國證券報2004年印度洋海嘯: 2004年12月26日地震和海嘯襲擊了東南亞

2、、南亞地區之后，全球保險公司在盤點2004年時還要把損失重重加上一筆。 印度洋地震海嘯災難死亡總人數已超過萬。 由強地震引發的印度洋大海嘯，在短短幾個小時內就突變成一場巨大的人間悲劇，7個國家遭受侵害，10多萬人性命被吞噬，經濟損失超過了136億美元。 劇烈的地震和海嘯卻在全球保險業的賠付表上重重加上了一筆。由于受災最嚴重的印度尼西亞、斯里蘭卡、印度等國的投保率很低，初步估計，保險公司的損失金額將在50億美元以下。2004年發生的一系列自然災害已經使全球保險公司損失了420億美元，2004年已成為全球保險業迄今為止損失最沉重的一年，這一數字超過了發生“911事件的2001年，而印度洋海嘯導致的

3、災難對保險公司更是雪上加霜。 資料來源: ?金融時報?2005年美國“卡特里娜颶風 : 2005年8月底橫掃美國墨西哥灣沿岸地區的“卡特里娜颶風造成了嚴重的人員和財產損失，保險業人士最初估計，“卡特里娜颶風給保險業造成的損失最高可達250億美元。但隨著時間的推移，保險公司在不斷地調高損失估計數。作為美國災難風險評估行業老大的美國風險管理解決方案公司，已把保險業面臨索賠的估計金額由月初的250億美元調高至600億美元，并估計此次風災給美國經濟造成的損失為1250億美元。全球第三大保險公司漢諾威再保險公司也預測，保險公司將因“卡特里娜颶風而蒙受600億美元的損失。 如果這些估計變成現實，本次天災將

4、成為美國保險史上造成損失最嚴重的一次，超過1992年的“安德魯颶風和2001年“91恐怖襲擊事件帶來的損失。“安德魯颶風使美國保險業損失到達史無前例的210億美元，“91事件那么將這一紀錄刷新為300億美元。 再保險內容：第一章 再保險概述第二章 再保險合同第三章 再保險市場第四章 比例再保險第五章 非比例再保險第六章 超額賠款再保險保險費率第七章 再保險安排和規劃第八章 分出業務的經營與管理第九章 分入業務經營與管理第十章 再保險的數理分析第一章 再保險概述 再保險實際上是保險公司的一種風險管理的工具或方式，對于任何一家保險公司來說，無論規模大小，都需要根據自身的償付能力和業務結構狀況辦理再

5、保險。本章主要講授： 再保險的幾個根本概念 再保險的根本分類 再保險與原保險比較 再保險的開展歷史 再保險的職能和作用 第一節 再保險的定義 一、再保險的定義 再保險reinsurance的定義可以這樣表達：“再保險是指保險人在原保險合同的根底上，與另一個保險人簽定協議，將原保險合同的局部風險或責任進行轉嫁的業務活動。 ?保險法?2021年第二十八條規定“保險人將其 承擔的保險業務，以分保形式局部轉移給其他保險人 的，為再保險。二、有關再保險的概念一直接保險、再保險等相關各方 在再保險交易中，將業務風險責任通過分保轉移出去的保險公司稱為 original insurer，direct insu

6、rer 或 ceding company，即直接保險人，分出人，分保人。接受他方業務分擔責任的公司稱為 Reinsurer 或 ceded company，即接受人，分入人。 再保險轉嫁風險責任也要支付一定保費，這種保費叫做分保費或再保險費。 同時，由于分出公司在招攬業務過程中支出了一定的費用，分出公司需要向分入公司收取一局部費用加以補償，這種由分入公司支付給分出公司的費用報酬稱為分保傭金reinsurance commission或分保手續費。 如果分保接受人又將其接受的業務再分給其他保險人，這種業務活動稱為轉分保(retrocession) 或再再保險，雙方分別稱為轉分保分出人和轉分保接受

7、人 . 原保險人與再保險人的關系：責任共擔，盈利共享。 當被保險人發生保險責任范圍內的災害損失或人身事故時，原保險人按保險合同約定負責賠償被保險人的損失或給付保險金，再保險人承擔責任份額分攤賠款，即所謂責任共擔； 當再保險人獲得盈利的時候，按合同規定應從中提取一定比例的盈余傭金作為支付給原保險人的報酬或獎勵，這種盈余傭金又稱為利潤手續費 profit commission)，即所謂盈利共享。 二危險單位 危險單位是指保險標的發生一次災害事故可能造成的最大損失范圍 。 危險單位的劃分既重要又復雜，應根據不同的險別和保險標的來決定。 危險單位的劃分關鍵是要和每次事故最大可能損失范圍的估計聯系起來考

8、慮，而并不一定和保單份數相等同。 危險單位的劃分并不是一成不變的 。三自留額和分保額 對于每一危險單位或一系列危險單位的保險責任，分保雙方通過合同按照一定的計算根底對其進行分配。 分出公司根據自身償付自身能力所確定承擔的責任限額稱為自留額或自負責任額。 經過分保由接受公司所承擔的責任限額稱為分保額，對于接受公司而言，這個責任額為接受額.所有的分保額之和就是分保責任限額。 自留額與分保額之和并不一定等于危險單位的保險金額。 自留額與分保額可以以保額為根底計算，也可以以賠款為根底計算。計算的根底不同，決定了再保險的方式也不同。 為確保保險企業的財務穩定性及其償付能力，各國都通過立法將再保險安排，特

9、別是巨災風險的處理、危險單位的劃分、自留額的大小等列為國家管理保險業的重要內容。我國?保險法?2021中有關再保險的條款 第102條規定：“經營財產保險業務的保險公司當年自留保險費，不得超過其實有資本金加公積金總和的四倍。 第103條規定：“保險公司對每一危險單位，即對一次保險事故可能造成的最大損失范圍所承擔的責任，不得超過其實有資本金加公積金總和的百分之十；超過的局部，應當辦理再保險。 第104條規定：“保險公司對危險單位的計算方法和巨災風險安排方案，應當報國務院保險監督管理機構備案。 第105條規定：“保險公司應當按照國務院保險監督管理機構的規定辦理再保險，并審慎選擇再保險接受人。 第二節

10、 再保險的根本分類 再保險的種類，一般按直接保險劃分，因而再保險的險種是很多的。但通常所說的再保險的分類，主要有兩種分類標準： 一是按分保責任安排方式來劃分 一是按分保合同安排方式來劃分 按責任安排方式分類： 比例再保險 非比例再保險 比例再保險 以保險金額為根底確定每一危險單位的自留額和分保額，分出公司的自留額和接受公司的接受額均是按照保險金額的一定比例確定的。 成數再保險，按照保險金額的一個固定比例分配自留額和分保額。 溢額再保險，是先將保險金額的一定數額作為自留額，余下的金額作為分保額。 成數和溢額混合再保險，那么是前述兩種方式的混合運用 。非比例再保險 以賠款金額為根底確定每一危險單位

11、的自留額和分保額的再保險就是非比例再保險。非比例再保險又可分為： 超額賠款再保險，它是根據一定的條件或約定，分出公司確定一個自負賠款限額，接受公司僅承擔超過自負賠款限額后的或局部全部賠款責任。 賠付率超賠再保險，它是分出公司根據一定的條件確定一個年度自負賠付率，接受公司只承擔超過該賠付率以后的局部或全部賠款責任。 按照合同安排方式分類 臨時再保險(Facultative reinsurance) 合同再保險(Treaty reinsurance) 預約再保險(Facultative open cover) 臨時再保險 就一張保單或一筆保險業務臨時安排再保險合同，這就是臨時再保險。 在安排時需將

12、分出業務的具體情況和分保條件逐筆告訴對方，對方是否接受或接受多少完全可以自由選擇。 對于分出公司來說，是否要辦理臨時分保，可視危險情況來決定。 臨時再保險的本質在于，對于某一危險，保險人是否要進行再保險，再保險多少完全由本身所承受的風險責任情況以及自留的多少來決定，逐筆與再保險人接洽。 另一方面，再保險人是否接受，如何接受，接受多少，可根據危險的性質，本身的承保能力，與原保險人的業務關系等，酌情自行決定。合同再保險 分出公司和接受公司雙方事先通過契約將業務范圍、地區范圍、除外責任、分保傭金、自留額、合同限額、賬單的編制與發送等各項分保條件用文字予以固定，明確雙方的權利和義務。一經雙方簽訂合同，

13、雙方均應遵守。這就是合同再保險。 合同再保險對當事人雙方都具有強制性。 預約再保險 介于臨時再保險與合同再保險之間的一種安排就是預約再保險。 一般而言，它對于分出公司來說，相當于臨時再保險，而對于接受公司來說，相當于合同再保險。 這種安排對分出公司沒有強制性，業務是否要辦理再保險或分出多少，完全可以自由決定。但對于接受公司來說具有強制性，凡屬預約分保范圍內的每筆業務不能加以挑剔選擇。 第三節 再保險與原保險的關系 賠償或給付保險金 分攤損失賠款 支付保險費 支付分保費 簽訂保險合同 簽訂分保合同 直接保險 再保險投保人原保險人再保險人一再保險與原保險的區別 1、主體不同 2、保險標的不同 3、

14、合同性質不同 相對于原保險，再保險有幾個顯著特征： 其一，再保險是保險人之間的一種業務經營活動 其二，再保險合同是獨立合同 其三，再保險的責任性二再保險與共同保險 共同保險圖示 共同簽訂保險合同 向各公司交保費 被保險人 保額10萬損失5萬甲保險公司保額4萬元賠付2萬元乙保險公司保額4萬元賠付2萬元丙保險公司保額2萬元賠付1萬元再保險的圖示 支付保費 支付分保費 支付轉分保費 簽訂保險合同 簽訂再 簽訂轉 保險合同 分保合同 發生損失時，只向甲公司索賠 投保人甲保險公司乙保險公司丙保險公司從上面的圖例可以看出他們的差異： 首先，就風險分散方式而言，共同保險是風險的第一次分散，而再保險是第二次分

15、散；另一方面，共同保險對風險的分散是橫向的，而再保險對風險的分散是縱向的。 其次，就保險公司同投保人(被保險人)之間的法律關系而言，在共同保險中，投保人與各共同并立的保險公司是直接關系，而在再保險中，投保人僅與一個保險公司有直接關系，其他保險公司隨后與這一保險公司成一列縱隊的關系。 第四節 再保險的產生和開展一、再保險的產生 一海上再保險 同保險的產生一樣，再保險也萌芽于海上保險。14世紀，地中海沿岸城市相繼成為海上貿易的中心，海上保險已在此產生和開展起來。 1370年，一位意大利海上保險人Gustav Cruciger)首次將自己承保的一筆自意大利的熱那亞Genoa)到荷蘭的斯盧絲Sluys

16、)的海上航程保險業務中風險較大的一段航程保險責任，轉讓給其他保險人。這可以說是再保險的雛形，其當時用拉丁文寫的協議書被視為世界上第一個再保險協議。 到了15世紀末和16世紀初，世界貿易中心從地中海一帶轉移到大西洋沿岸，保險和再保險也隨之由意大利傳至歐洲大陸，并得到一定的開展。 二火災再保險 世界上第一張火災再保險單是紐約雄鷹火災保險公司(Eagle Fire Insurance Company)與聯合保險公司Union Insurance Company)于1813年簽訂的，承保聯合保險公司全部火災分保業務。三人壽再保險 世界上第一份人壽分保契約大約在1844年簽訂于英國。二、再保險的開展 一

17、從臨時再保險到合同再保險 二專業再保險公司的產生 1846年世界上第一家專業再保險公司科隆再保險公司The Cologne Reinsurance Company)在德國成立，隨后瑞士再保險公司Swiss Reinsurance company)、 美國再保險公司Rrassurance Company of America)、英國商業綜合再保險公司The Mercantile and General Reinsurance Company)等著名的專業再保險公司相繼成立。 三再保險業務創新超額賠款再保險 四再保險市場的形成 目前，世界上主要的再保險市場有倫敦、歐洲大陸、紐約和東京四大市場。第五

18、節 再保險職能和作用 一、再保險的職能 一再保險的根本職能 同直接保險一樣，再保險的根本職能仍然是分散風險和補償損失。 再保險業具有與保險一樣的派生職能。二再保險職能的特殊成效 再保險對固有的巨大風險進行有效分散 再保險對特定區域內的風險進行有效分散 對特定公司的累積風險進行有效分散 再保險對某一時點的風險進行徹底分散 通過相互分保，擴大風險分散面 如何理解“再保險可以對固有的巨大風險進行有效分散？ 再保險對風險的分散，其內涵具有平均風險責任的含義，這就使得再保險能促進保險業務滿足保險經營所追求的平均法那么，以提高保險經營的財政穩定性。 如何理解“再保險對特定區域內的風險進行有效分散？ 與固有

19、巨大風險責任不同，有些風險責任是因積累而增大的，其特點是標的數量大，而單個標的的保險金額并不很大。顯然，這類業務外表上看頗為符合大數法那么和平均法那么，但實際上這些標的同時發生損失的可能性很大，因而具有風險責任集中的特點。 如何理解“對特定公司的累積風險進行有效分散？ 這種積累的風險責任，是由于公司的業務局限于少數幾個險種，特別是集中于某一個險種時造成的。 如何理解“再保險對某一時點的風險進行徹底分散 ？ 對于單個保險人來說，從一段較長時間內看，財政穩定性是良好的，但就某一單位時間來說，所承擔的風險責任卻顯得過于集中。在此情況下，通過再保險，保險人就能將其所承擔的某一時點的風險，從縱向(即時間

20、方面)及橫向(即標的數量方面)兩個方面進行雙重分散。 如何理解“通過相互分保，擴大風險分散面。 相互分保是擴大風險分散面的最好方式。相互分保的特點是：保險人既將過分巨大的風險責任轉移一局部出去，同時又吸收他人的風險分入，這樣，使該保險人所承擔的總的保險責任可能沒有改變，但卻實現了風險單位的大量化及風險責任的平均化，因而風險得到了最正確分散，財務穩定性得到很大的提高。二再保險的微觀作用 再保險對分保分出人的作用 再保險對分保接受人的作用 再保險對被保險人的作用 再保險對分保分出人的作用1、分散風險，均衡業務質量 2、控制責任，穩定業務經營 3、擴大承保能力，增加業務量 4、降低營業本錢，提高經濟

21、效益 1.分散風險，均衡業務質量。 根據大數法那么，承保風險單位的數量越大，風險分散就越徹底，保險經營的財政穩定性就越好。但這里有一個條件風險同質風險一致性，即不僅要求保險標的性質(特別是損失經驗)一致，還要求保險金額大致相等。這對于很多保險公司來說都很難做到。 再保險可以幫助保險公司做到。 2.控制責任，穩定業務經營。 由于承保風險的偶然性，各年的損失率必然呈現一定的波動，造成保險業務經營的不穩定。再保險的作用之一就是作為一種穩定機制，減少這種波動，從而穩定業務經營。其穩定機理是：在損失較少的年份，雖然因付出分保費而減少了盈利數額，但在損失較多或發生巨額損失時，那么可減少其賠償金額，使保險公

22、司通過分保將自身的責任限定在一定范圍，從而每年能獲得均衡利潤。 3.擴大承保能力，增加業務量。 保險公司的承保能力，受其資本和準備金等自身財政狀況的限制。資本薄弱的保險公司，不能承保超過自身財力的大額業務。即使是資本雄厚的保險公司，也不敢輕易承保大額業務，這勢必影響保險公司的業務來源及業務量。 再保險可以“解圍。 4.降低營業本錢，提高經濟效益。 第一，由于再保險的支持，分出公司的業務量得以增加，保費收入自然增加，而管理費用并不按比例增加，因而業務本錢為之降低。 第二，在發生損失時，分出公司向再保險人攤回賠款，與沒有辦理再保險相比，減少了賠款支出，因而可以降低賠款與保費的比率，即賠付率。 第三

23、，分出公司將業務分給再保險公司時，再保險公司要給予分保傭金，還可以得到盈余傭金。多種傭金之和的數目往往很可觀。 第四，增加可運用資金。 再保險對分保接受人的作用 1、擴大風險分散面 2、節減營業費用 3、借鑒的重要途徑 1、擴大風險分散面 在許多情況下，再保險人同時也是直接保險人，當他接受分出公司分來的同類業務時，無疑擴大了同類業務的風險單位數，風險分散面得以擴大，特別是業務來自不同地區時，那么實現了風險在空間地域上的分散。 2、節減營業費用 相對來說，再保險公司接受分入業務所負擔的費用，比直接承保業務所負擔的費用要少。3、借鑒的重要途徑 再保險人可通過分入業務的關系，利用原保險人的經驗和技術彌補自身在某些方面的缺乏。因此，對于再保險人來說，接受其他保險人的分入業務，也是借鑒他人先進保險經驗和技術的重要途徑之一。 再保險對被保險人的作用 1、加強平安保障 2、簡化投保手續 3、提高企業信用 4、支持自辦保險 三再保險的宏觀作用 1、對整個保險業的作用 2、宏觀管理及經濟效用 3、再保險的社會意義 1、對整個保險業的作用 1建立風險分散網絡 2提高保險企業的經營管理