1、備注：此文由投資募集說明書摘錄，僅供參考，不作為投資邀約依據，實際條款請以合同原文為準。長安資產 - 創東浦渝 創系列股權并購投資專項資產管理計劃簡要投資說明類型權益類資產管理計劃管理人長安資產管理有限公司資產托管人中信銀行股份有限公司上海分行投資顧問上海創東浦渝股權投資基金管理有限公司投資標的認購上海勉策投資（有限合伙）LP份額退出方式通過但不限于股票減持/IPO/借殼/協議轉讓項目規模10億元投資期限2+1年，兩年期滿后可根據當時項目投資情況，延期1年收益分配機制LP獲得浮動投資收益：全部收益8% /年，全部收益歸委托人；全部收益8% /年時，超額收益的80%歸委托人。（預期投資收益：32

2、%162%，詳見下表）擬定投資項目某上市公司并購項目；計劃以不超過10億元參與收購某上市公司控股股份，收購后成為上市公司第一大股東；原股東現金回購上市公司現有資產和負債；上市公司現金+股份收購某互聯網手游分發平臺，業績對賭；某上市公司定向增發國內某主板上市公司、2015年已通過定向增發完成資產置換、主營業務已完成轉型，利潤將會爆炸式增長、2016年將再次定向增發注入某優質資產；某互聯網金融公司長期擁有數量可觀的高凈值的客戶群、2015年高附加值類金融產品募集規模超過30億元人民幣、2016年高附加值類金融產品募集銷售規模將超過80億元人民幣、某上市公司已明確意向投資，并承諾在達到一定規模后整體

3、收購。某環保類公司Pre-IPO項目國內目前在室內空氣凈化領域的龍頭企業、由一家著名境內私募股權投資機構領頭，總投資規模約1億元、計劃兩年內國內A股IPO、業績爆發式增長，業績對賭，三年保底退出。預期收益測算保守估算（假設未來三年內股權不進行稀釋，重組時交易股價為7.27元/股，對應的市盈利率為27.67，限定最嚴格的條件，假定重組后的三年內市盈利率都保持在27.67不增長；重組時的凈資產收益率為10.4，也設定最嚴格的條件，假定重組后的三年內凈資產收益率都保持在10.4不增長）中位數估算（假設未來三年內股權不進行稀釋， TMT“主要公司”的2016年市盈率中位數為32倍。限定最嚴格的標準，重

4、組后2017年、2018年的市盈利率都為32倍。較重組時的市盈率增長16%，如果凈資產收益率也按此標準增長16%計算，則2017年、2018年的凈資產收益率為12.03。 ）樂觀估算（假設未來三年內股權不進行稀釋， TMT行業借殼上市的行業預期平均市盈率在60倍左右，以此為標準，設定重組后2017年、2018年的市盈利率都為60倍，較重組時的市盈率增長117%。如果凈資產收益率也按此標準增長117%計算，則2017年、2018年的凈資產收益率為22.55。）投顧簡介上海創東浦渝股權投資基金管理有限公司介紹：公司由深圳市創東方投資有限公司與上海浦渝資產共同出資設立的資產管理平臺，本次股權投資并購

5、基金是創東方在上市公司并購領域投資而設立，與深圳創東方基金共享投研團隊。深圳市創東方投資有限公司成立于2007年8月，是一家專業從事創業投資和資產管理的投資機構，是中國投資協會創業專業委員會副會長單位和深圳市創業投資同業公會副會長單位，是中國創投委2013年度優秀創投機構金獎獲得者。創東方管理的創業投資基金超過42億人民幣，主要投資領域包括新材料、新IT、新消費（服務）、新健康、新環保（節能）、新制造等六大板塊，專注和擅長于“高科技、高成長、創新型、中小型”優秀企業的股權投資。創東方累計投資企業超過120家，其中近20家企業已經成功在國內創業板、中小企業板及美國NASDAQ上市。穩實的投資風格，精優的投資業績使創東方穩居國內知名創投機構行列，Chinaventure2014年度創投機構排名第12名 。深圳創東方已投資上市公司案例：投資策略并購上市公司，獲得控股權；為股權退出打通投-管-退的渠道，避免大部分私募股權基金只管投不管退的局面；股權投資，選取快速成長、前景廣闊的優質資產，快速注入上市公司；目標選擇： 公司所處行業領域具成長性；公司在細分領域