1、精選優質文檔-傾情為你奉上精選優質文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業專心-專注-專業精選優質文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業自考財務管理學串講筆記第一部分第一章 財務管理總論一、 企業財務管理的概念：1、 企業資金運動存在的客觀必然性：社會主義經濟從經濟形態上看是商品經濟。企業的再生產過程是使用價值的生產和交換過程。價值具有相對獨立性，通過一定數額的貨幣表現出來。2、 企業資金運動的過程：籌集投放耗費收入分配3、 企業資金運動形成的財務關系：企業與投資者和受益者之間的財務關系；企業與債權人、債務人、往來客戶之間的財務關系；企業與稅務機關之間的關系；企業內部各單位之間的財務關系；企業與職工之間

2、的財務關系。4、 財務管理的內容和特點： 內容包括：資金籌集管理、資金投放管理、資金耗費管理、資金收入和資金分配管理。特點：在于它是一種價值管理，是對企業再生產過程中的價值運動所進行的管理。二、 企業資金運動的規律：1、 各種資金形態具有空間上的并存性和時間上的繼起性；2、 資金的收支要求在數量上和時間上協調平衡；3、 不同性質的資金支出各具特點，并與相應的收入來源相匹配；4、 資金運動同物質運動存在著即相一致又相背離的辯證關系；5、 企業資金運動同社會總資金運動存在著依存關系。三、 企業財務管理的目標：1、 財務管理目標概述：財務管理目標：又稱理財目標，是指企業進行財務活動所要達到的根本目的

3、，他決定著企業財務管理的基本方向。財務管理目標作用：導向作用；激勵作用；凝聚作用；考核作用。財務管理目標特征：財務管理目標具有相對穩定性；財務管理目標具有可操作性；財務管理目標具有層次性。總體目標與分部目標具體目標的比較：總體目標：經濟效益最大化；分部目標：籌資、投資、收入分配目標等；具體目標：目標利潤、目標成本、目標資金占用量2、 實現財務目標的若干具體問題：利潤最大化；資本利潤率最大化和每股利潤最大化；企業價值最大化或股東財富最大化。四、 企業財務管理的原則：1、 資金合理配置原則；2、 收支積極平衡原則；3、 成本效益原則；4、 收益風險均衡原則；5、 分級分權管理原則；6、 利益關系協

4、調原則。五、 企業財務管理的體制：是指規范企業財務行為、協調企業同各方面財務關系的制度。1、 企業總體財務管理體制： 建立企業資本金制度；建立固定資產折舊制度；建立成本開支范圍制度；建立利潤分配制度。2、 企業內部財務管理體制： 資金控制制度；收支管理制度；內部結算制度；物質獎勵制度。（小型企業，通常采取一級核算方式；大中型企業，通常采取二級核算方式。）3、 企業財務法規制度： 企業財務通則；分行業的企業財務制度；企業內部財務管理辦法。六、 企業財務管理的基本環節：1、 財務預測：明確預測對象的目的；搜集和整理資料；確定預測方法，利用預測模型進行核算；確定最優值，提出最佳方案。2、 財務計劃：

5、分析主客觀條件，全面安排計劃指標；協調人力、物力、財力，落實增產節約措施；編制計劃表格，協調各項計劃指標。3、 財務控制：制訂標準；執行標準；確定差異；消除差異；考核獎懲。4、 財務分析：進行對比，作出評價；因素分析，抓住關鍵；落實措施，改進工作。5、 財務檢查：審閱憑證賬表，清查財產物資，揭露問題；分清性質，明確責任；查明原因，整頓工作。七、 資金時間價值：資金時間價值和投資風險價值，是財務活動中客觀存在的經濟現象，也是現代財務管理的兩個價值觀念。1、 資金時間價值的概念： 資金時間價值的含義：資金在周轉使用中由于時間因素而形成的差額價值。資金時間價值存在的條件：資金時間價值產生的前提，是商

6、品經濟的高度發展和借貸關系的普遍存在；在社會主義資金的運動中也必然客觀地存在著這種時間價值。資金時間價值的實質：要正確理解資金時間價值的產生原因；要正確認識資金時間價值的真正來源；要合理解決資金時間價值的計量原則在我國運用資金時間價值的必要性：資金時間價值是衡量企業經濟效益、考核企業經營成果的重要依據；資金時間價值是進行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。2、 資金時間價值的計算： 單利終值和現值的計算： 復利終值和現值的計算：復利現值 年金終值和現值的計算：永續年金現值的計算：復利：在復利方式下，本能生利，利息在下期則轉列為本金與原來的本金一起計息。年金：是指一定期間內每期相等金額的收付款項

7、。八、 投資風險價值：1、 投資風險價值的概念：含義：是指投資者由于冒著風險進行投資而獲得的超過資金時間價值以外的額外收益，又稱投資風險收益、投資風險報酬。投資決策的三種類型： 確定性投資決策；風險性投資決策；不確定性投資決策。投資收益率無風險投資收益率風險投資收益率自考財務管理學串講筆記第二部分第二章 籌資管理一、企業籌集資金的必然性和要求：1、籌集資金的必然性：企業自主經營要求企業享有籌資的自主權；企業生產發展要求充分利用社會的資金潛力；橫向經濟聯合引起資金的橫向流動；社會閑散資金形成企業資金籌集的可靠來源。2、籌集資金的要求：合理確定資金的需要量，控制資金投放時間；周密研究投資的方向，大

8、力提高投資效果；認真選擇籌資的來源，力求降低資金成本；適當安排自有資金比例，正確進行負債經營。二、企業資本金制度：是國家對有關資本金的籌集、管理以及企業所有者的責權利所作的法律規范。建立企業資本金制度，有利于理順產權關系，確保資本金的安全完整，維護所有者的權益。1、企業資本金的概念和構成：概念：是指企業在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現盈利和社會效益為目的，用以進行企業生產經 營、承擔有限民事責任而投入的資金。從性質上看，資本金是投資者（所有者）投入的資本，是主權資金，不同于債務資金；從目的上看，資本金要將本求利，具有 盈利性，不同于非盈利性的事業行政單位資金；從功能上看，企

9、業資本金用以進行生產經營，承擔民事責任，在有限責任公司和股份有限公司則以其資本金為限對所 負債務承擔責任；從法律地位看，資本金不同于過去國有企業的國家基金，籌集來的資本金要在工商行政管理部門辦理注冊登記，已注冊的資本金如果追加或減少， 必須辦理變更登記。構成：國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金。2、企業資金的籌集：基本要求：確定各類企業資本金的最低限額；確定無形資產出資額的最高比例。資本金籌集的期限問題，三種辦法： 實收資本制；授權資本制；折衷資本制。3、企業資本金的保全：具體要求：企業登記注冊的資本金應在財務制度規定的期限內繳足；企業籌集的資本金，在生產經營期間內，投資者除依法

10、轉讓外，不得以任何方式抽走；過去企業提取的折舊要上交能源交通基金和預算調節基金的辦法，實際上等于把原來的國家投資抽走，不符合資本金保全原則，國 家已決定對企業計提的折舊停征“兩金”。主要要求：過去企業固定資產的盤虧、損毀沖減國家基金，其盤盈增加國家基金，今后應計入當期損益，按其凈收益或 者凈損失作為營業外收入或支出處理；材料物資因國家統一調整價格而發生的折價或溢價，過去都調整國家基金，今后應按其實際購入成本計入營業費用，即其價 差由當期損益負擔；企業收回的對外投資與其投出時的賬面價值的差額，應作為投資收益或投資損失處理，不作增減資本金處理。4、企業資本金的管理：三、籌資渠道和金融市場：1、籌資

11、渠道：企業取得資金的來源，籌集資金的方式是指企業取得資金的具體形式。全民所有制企業資金來源的七項渠道： 國家財政資金；銀行信貸資金：銀行對企業的貸款也是企業重要的資金來源；非銀行金融機構資金；其他企業單位資金；職工資金和民間資金；企業自留資金；外商資金。2、金融市場：概念：是指資金供應者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場。特點：金融市場是以資金為交易對象的市場；金融市場可以是有形市場，也可以是無形的市場。構成因素： 資金供應者和資金需求者；信用工具；調節融資活動的市場機制。類型：金融市場按融資對象，分為資金市場、外匯市場和黃金市場；資金市場按融資期限長短，分為貨幣市場和資本

12、市場；資金市場按交易性質，分為證券市場和借貸市場；長期證券市場按證券交易過程，分為一級市場和二級市場；資金市場主要有如下形式： 短期借貸市場；短期債券市場；票據承兌市場；長期借貸市場；長期債券市場；股票市場。四、自有資金的籌集：1、吸收直接投資：吸收投資的種類： 吸收國家投資，主要是國家財政撥款，由此而形成國家資本金；吸收企業、事業單位等法人單位的投資，由此而形成法人資本金；吸收城鄉居民和企業內部職工的投資，形成個人資本金；吸收外國投資者和我國港澳臺地區投資者的投資，形成外商資本金。吸收投資中的出資形式： 現金投資；實物投資；工業產權和非專利技術投資；土地使用權投資。吸收投資的程序： 確定吸收

13、投資所需的資金數量；聯系投資單位，商定投資數額和出資方式；簽署投資協議，付諸實施。2、發行股票：股票是股份公司為籌集自有資金而發行的有價證券，是持股人擁有公司股份的入股憑證。股票的種類： 股票按股東權利和義務的不同，分為普通股和優先股；股票按票面有無記名，分為記名股票和無記名股票；股票按票面是否標明金額，分為面值股票和無面值股票；股票按投資主體的不同，分為國家股、法人股、個人股和外資股。股票發行的程序：始發股： 發起人議定公司注冊資本，并認繳股款；提出發行股票的申請；公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協議；招認股份，繳納股款，交割股票。增發新股：作出發行新股的決議；提出發行新股的申請；公告招

14、股說明書，制作認股書，簽訂承銷協議；招認股份，繳納股款，交割股票。新股發行價格的確定 ：分析法：每股資產總值負債總值每股價格投入資本總額面值綜合法：每股年平均利潤資本利潤率每股價格 投入資本總額面值股票發行、流通的實踐問題： 總的來說，建立股份制，發行股票，發展股票市場，必須在規范化上下功夫，要制止“變形”、“走樣”，反對降低標準；對建立股份制，發行股票采取積極謹慎的方針；堅持股權平等，同股同利，利益共享，風險共擔的原則，防止國有資產流失；對股票的收益，過去同時使用股息、紅利兩個提法，有的規定既給固定股息，又分紅利，有的還規定股息打進成本，紅利從利潤中開支；我國股份制企業中內部職工持股的企業占

15、80%多，但還存在許多混亂現象，造成利益分配上過分向個人傾斜的趨向。3、聯營籌資4、企業內部積累五、借入資金的籌集：1、銀行借款：種類：長期借款：固定資產投資借款；更新改造借款；科研開發借款。短期借款： 生產周轉借款；臨時借款。辦理借款的程序：企業提出申請，銀行進行審查；簽訂借款合同和協議書；支取使用借款；歸還借款。借款信用條件： 補償性余額；信用額度；周轉信用協議。借款實際利率： 實際利率借款人實際支付的利息借款人所得的借款按復利計算：k（1i）n1n一年內分次計算利息的復利： i m？nk1 m 1n貼現利率： ik1i單利貸款，要求補償性余額： ik1r（i表示名義利率，k表示實際利率）

16、2、發行企業債券： 債券的種類： 債券按有無抵押品擔保，分為抵押債券和信用債券；債券按償還期限不同，分為短期債券和長期債券；債券按是否記名，分為記名債券和無記名債券。債券發行的程序：作出發行債券的決議；提出發行債券的申請；公告企業債券募集辦法，委托證券經營機構承銷；發售債券，收繳債券款；按期還本付息。債券發行價格的確定：發行價格高低，取決于：債券票面價值，即債券面值；債券利率；市場利率；債券到期日。債券債券面值 n債券面值債券利率售價（1市場利率）n （1市場利率）tt1債券發行、流通的實踐問題3、融資租賃：租賃是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規定的期限內，將資產租讓給承租人使用的一種交

17、易行為。融資租賃：是由租賃公司按承租單位要求出資購買設備，在較長的契約或合同期內提供給租賃單位使用的信用業務。經營租賃：是由租賃公司向承租單位在短期內提供設備，并提供維修、保養、人員培訓等的一種服務性業務，又稱服務性租賃。融資租賃的基本程序： 選擇租賃公司，提出委托申請；選擇設備，探詢價格；簽訂購貨協議；簽訂租賃合同；交貨驗收；設備供應廠商委托收貨款，租賃公司承付貨款；投保；交付租金；合同期滿處理設備。融資租賃租金的計算： 設備原價；預計設備殘值；利息；租賃手續費；租賃期限。每次應設備原價預計殘值利息手續費付租金較付租金的次數4、商業信用：應付賬款；商業匯票；票據貼現：貼現息匯票金額貼現天數（

18、月貼現率30天）應付貼現票款匯票金額貼現息預收貨款。六、資金成本：1、資金成本的含義和作用： 含義：就是企業籌集和使用資金而支付的各種費用；資金占用費用資金成本率籌集資金總額資金籌集費用性質作用：資金成本是選擇資金來源、擬訂籌資方案的依據；資金成本是評價投資項目可行性的主要經濟標準；資金成本是評價企業經營成果的最低尺度。2、各種資金來源的資金成本：長期債券成本率： I（1T）KdQ（1f）（Kd為債券成本率；I為債券總額的每年利息支出；T為所得稅稅率；Q為債券發行總額；f為籌資費率）優先股成本率： DpKpPp（1f）（Kp為優先股成本率；Dp為優先股總額的每年股利支出；Pp為優先股股金總額；

19、f為籌資費率）普通股成本率： Dc KcPc（1f）G（Kc為普通股成本率；Dc為下一年發放的普通股總額的股利；Pc為普通股股金總額；G為普通股股利預計每年增長率；f為籌資費率）留用利潤： DcKnPcG（Kn為留用利潤成本率，其他符號同前）3、加權平均的資金成本： KwWjKj（Kw為加權平均資金成本率；Wj為第j種資金來源占全部資金的比重；Kj為第j種資金來源的資金成本率。）4、資金結構對資金成本的影響：資金結構同資金成本的關系；P124不同資金結構方案的比較：P125127七、資金結構：1、財務杠桿的原理： 稅息前利潤固定性資金成本所得稅所有者收益所有者收益普通股數量普通股每股利潤EPS

20、EPSDFLEBITEBIT（DFL為財務杠桿系數；EPS為普通股每股利潤，EPSEPS為普通股每股利潤變動率；EBIT為稅息前利潤，EBITEBIT為稅息前利潤變動率）EBITDFL dEBITIL1T（I債券或借款利息；L租賃費；d優先股股利；T所得稅稅率）2、籌資無差別點： 籌資無差別點經營利潤借入資金成本率（自有資金借入資金）借入資金成本率（自有資金借入資金）籌資無差別點銷售收入1銷售成本率銷售稅率3、利用無差別點調整資金結構自考財務管理學串講筆記第三部分第三章 流動資產管理一、 流動資產管理概述：1、 流動資產的概念和組成：概念：是指可以在一年內或超過一年的一個營業周期內變現貨者運用

21、的資產。組成：貨幣資金；應收及預付款項；存貨；短期投資。2、流動資產的特點：流動資產占用形態具有變動性；流動資產占用數量具有波動性；流動資產循環與生產經營周期具有一致性。3、流動資產的周轉：周轉次數： 周轉額周轉次數流動資金平均占用額周轉天數：流動資金平均占用額計劃期日數周轉天數周轉額月初流動資金占用額月末流動資金占用額月度流動資金平均占用額 2三個月度流動資金平均占用額之和季度流動資金平均占用額3四個季度流動資本平均占用額之和年度流動資本平均占用額44、流動資金管理的意義和要求：意義：加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉，減少流動資金占用，促進企業生產經營的發展；加強流動資金管理，有利于促

22、進企業加強經濟核算，提高生產經營管理水平。要求： 即要保證生產經營需要，又要節約、合理使用資金；管資金的要管資產，管資產的要管資金，資金管理和資產管理相結合；保證資金使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀律。二、 貨幣資金管理：1、現金管理的原則：錢賬分管，會計、出納分開；建立現金交接手續，堅持查庫制度；遵守規定的現金使用范圍；遵守庫存現金限額；嚴格現金存取手續，不得坐支現金。2、轉賬結算管理：匯兌結算方式；托收承付結算方式；委托收款結算方式；支票結算方式；銀行匯票結算方式；商業匯票結算方式： 商業承兌匯票；銀行承兌匯票。銀行本票結算方式。3、貨幣資金的控制：貨幣資金收支計劃的編制：貨

23、幣資金收入；貨幣資金支出。貨幣資金最佳持有量的確定：持有成本，指持有貨幣資金而損失的利息收入或因借款而支付的利息，這種損失又稱為機會成本。它與持有的貨幣資金數量成正比；轉換成本，指用有價證券等資產轉換成貨幣資金而發生的固定成本，一般它與轉換的次數成正比。三、 應收款項管理：1、應收賬款計劃：核定應收賬款成本：機會成本；管理成本；壞帳成本；編制賬齡分析表。2、信用： 信用期限；信用標準；現金折扣；收賬政策。3、應收賬款日常管理：調查客戶信用狀況：企業財務報表；來自信用評估機構的資料；來自銀行的資料；來自企業主管部門和其他部門的資料，對于這些資料需經過精選才能使用。評估客戶信用狀況：五C評估法：品

24、質、能力、資本、擔保品、行情。信用評分法。催收應收款項：預計壞帳損失，計提壞帳準備金：銷貨百分比法；賬齡分析法；應收賬款余額比率法。四、存貨管理：1、存貨管理概述：定義：存貨是指企業在生產經營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資。管好存貨的意義： 對存貨進行管理，可以向各職能部門和各級單位提供管理信息；只有通過存貨管理，才能實現存貨效益最大化；存貨管理不僅有利于提高企業的經濟效益，而且有利于整個國民經濟的穩定和發展。2、存貨資金定額的核定：定額日數計算法：原材料資金定額的核定：原材料原材料每日原材料計劃原材料資金資金定額 平均號用量價格 定額日數a在途日數；b驗收日數；c應計供應間隔日數；d整理準

25、備日數；e保險日數。在產品資金定額的核定：在產品資產品每日產品單位計在產品成 生產金定額 平均產量劃工廠成本 本系數周期產成品資金定額的核定：產成品資產品每日產品單位計產成品資金金定額 平均產量劃工廠成本 定額日數因素分析法：流動資 上年度流動資金不合理平 計劃年度生金定額 實際平均占用額均占用額 1 產增減 加速流動資1 金周轉比例計算法：輔助材料、燃料資金定額的核定：查定期某類輔助材料某類輔助材料 的實際平均占用額占用額占耗用查定期某類輔助材料100額的比率的實際耗用額某類輔助材計劃年度某查定期某類輔助加速流料資金定額類輔助材料材料占用額占耗1動資金耗用額用額的比率周轉修理用備件資金定額的

26、核定：修理用計劃年度使查定期修理備用件修理用備件資用的機器設占用額占使用機器1備件壓金定額 備的價值 設備的價值的比率縮低值易耗品資金定額的核定：余額計算法：流動資計劃年度計劃年度 計劃年度金定額期初余額 發生額 攤銷額3、存貨日常管理：存貨歸口分級管理：必要性：有利于調動各職能部門、各級單位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動性，把存貨管理同生產經營管理結合起來；有利于財務部門面向生產，深入實際，調查研究，總結經驗，把存貨的集中統一管理和分管緊密結合起來，使企業整個流動資金管理水平不斷提高。實行歸口分級管理的基本做法：生產儲備資金的日常管理：供應部門： 擬訂材料管理辦法；制定各項材料資金定額

27、；編制物資供應計劃，簽訂訂貨合同；做好材料收發保管工作，處理超儲積壓材料；執行各項材料資金定額和采購資金定額；采取措施，加速材料資金周轉。各項材料資金管理，主要應從以下幾方面進行：制定采購計劃，搞好供需平衡，安排采購資金 確定和控制采購資金計劃：a研究消耗情況；b控制超儲積壓；c搞好修舊自制；d避免重復采購；e落實處理積壓。 確定最佳采購批量：加強到貨驗收，嚴格審核料款，做好資金結算工作： 財務部門每天都要按時取來托收單及所附發貨票、貨物運單等，為在承付期內辦完結算工作創造條件； 財務部門要根據從銀行取來的托收單，及時登記托收承付登記簿中的“托收記錄”各欄； 財務部門在登記托收承付登記簿的同時

28、，對托收單及所附單據進行初步審核； 供應部門在接到財務部門轉來的托收單及所附發貨票、貨物運單以后，與訂貨合同核對，在“托收貨款簽付單”上簽注意見； 財務部門承付貨款。正確編制用料計劃，健全領料制度，控制材料耗用；加強庫存材料管理，監督材料合理儲存，切實掌握資金動態： 對企業全部材料實行分類管理； 嚴格出、入庫制度，抓好材料收、發兩個環節； 實行儲備資金定額下庫制度。 做好材料清查工作，積極處理超儲積壓，挖掘資金潛力。未完工產品資金的日常管理：生產部門： 擬訂在產品和自制半成品管理辦法； 制定和執行在產品、自制半成品的儲備定額和資金定額； 編制和執行生產作業計劃； 采取措施處理超儲積壓地未完工產

29、品，加速在產品資金周轉。在產品和自制半成品資金管理問題的做法原則：合理安排生產作業計劃，認真組織成套性、同步化和多批次生產： 組織成套性生產； 組織同步化生產； 組織小批量、多批次生產；加強半成品庫的管理，監督半成品合理儲存；控制生產周期，促進各生產環節之間的銜接和平衡，保持生產的均衡性，其管理形式： 生產流動卡管理形式； 實物周轉券管理形式； 臺份管理形式； 看板管理形式。控制生產消耗，節約生產費用： 控制材料費用； 控制工資費用； 控制管理費用； 控制廢品損失。成品資金的日常管理：銷售部門：擬訂產成品和外購商品管理辦法；制定和執行產成品和外購商品的儲備定額和資金定額； 正確制定銷售計劃，認

30、真執行銷售合同； 采取措施，加速成品資金周轉。加強銷售過程各環節的銜接配合，共同管好產成品資金： 正確指定產品銷售計劃，嚴格執行銷售合同； 加強成品庫的管理，監督產成品的合理儲存； 搞好銷售結算工作，及時收回銷售貨款。自考財務管理學串講筆記第四部分第四章 固定資產和無形資產管理一、固定資產的概念、特點和管理要求：1、固定資產的概念：是指使用期限超過一年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產經營有關的設備、器具、工具等。不屬于生產經營主要設備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用期限超過兩年的，也應作為固定資產。2、固定資產的特點：使用中固定資產價值的雙重存在；固定資產投資的集中

31、性和回收的分散性；固定資產價值補償和實物更新是分別進行的。3、固定資產的分類和計價：分類： 按經濟用途，分為生產用固定資產和非生產用固定資產；按使用情況，分為使用中的、未使用的和不需用的固定資產；按所屬關系，分為自有固定資產和融資租入固定資產；按我國現行財務制度，分為：a生產用固定資產；b非生產用固定資產；c租出固定資產；d未使用固定資產；e不需用固定資產；f融資租入固定資產；g土地。計價： 原始價值；重置價值；折余價值。4、固定資產管理的意義和要求：保證固定資產的完整無缺；提高固定資產的完好程度和利用效果；正確核定固定資產需用量；正確計算固定資產折舊額，有計劃地計提固定資產折舊；要進行固定資

32、產投資的預測。二、固定資產折舊管理：1、固定資產折舊的概念：固定資產因損耗而轉移到產品上去的那部分價值，叫固定資產折舊。2、固定資產折舊額的計算：平均年限法：固定資產原始價值清理費用殘余價值年折舊額折舊年限原始價值（1預計凈殘值率）或折舊年限固定資產原始價值清理費用殘余價值年折舊率原始價值折舊年限1001預計凈殘值率或折舊年限月折舊率年折舊率12月折舊額固定資產原始價值月折舊率工作量法： 每行駛里原始價值清理費用殘余價值程折舊額預計總行駛里程原始價值（1預計凈殘值率）或 預計總行駛里程每工作小原始價值清理費用殘余價值時折舊額預計總工作小時原始價值（1預計凈殘值率）或預計總工作小時雙倍余額遞減法

33、： 2年折舊率折舊年限100年數總和法： 固定資產折舊年限已使用年限年折舊率折舊年限（折舊年限1）2固定資產月折舊率年折舊率12固定資產月折舊額固定資產折舊總額月折舊率（固定資產原始價值預計凈殘值）月折舊率償債基金法：rF（VVn）（1r）n1（F為每年提取基金數；r為利率；V為固定資產的原始價值；Vn為固定資產的預計凈殘值；n為固定資產的預計折舊年限）年金法：Vnr（1r）nFV（1r）n（1r）n1（F為每年提取的折舊額；r為利率；V為固定資產的原始價值；Vn為固定資產的預計凈殘值；n為固定資產的預計折舊年限）3、 固定資產折舊計劃：計劃年度期初固定資產總值；計劃年度期初應計折舊固定資產總

34、值；計劃年度內增加固定資產總值；計劃年度內增加應計折舊固定資產總值；計劃年度內增加應計折舊固定資產平均總值；增加應計折舊固（某月份增加應計折舊固定資產總值該固定資產應計折舊月數）定資產平均總值 12計劃年度減少固定資產總值；計劃年度內減少應計折舊固定資產總值；計劃年度內減少應計折舊固定資產平均總值；減少應計折某月份減少應計折 該固定資產已舊固定資產 舊固定資產總值 12 計折舊月數平均總值 12計劃年度期末固定資產總值；計劃年度計劃年度計劃年度內計劃年度內期末固定期初固定增加固定資減少固定資資產總值資產總值產總值產總值計劃年度期末應計折舊固定資產總值；計劃年度期末計劃年度期初計劃年度內增計劃年

35、度內減應計折舊固定應計折舊固定加應計折舊固少應計折舊固資產總值資產總值 定資產總值 定資產總值計劃年度期內應計折舊固定資產平均總值；計劃年度期內計劃年度期初計劃年度內增加計劃年度內減少應計折舊固定應計折舊固定應計折舊固定資應計折舊固定資資產平均總值資產總值產平均總值產平均總值計劃年度應計提的固定資產折舊額。4、關于折舊基金問題：三、固定資產投資管理：1、固定資產投資的特點：單項投資數額大；施工期長；投資回收期長；決策成敗后果深遠。2、固定資產投資的分類：戰術性投資和戰略性投資；相關性投資和獨立性投資；先決性投資和重置性投資。3、固定資產需用量的核定：核定固定資產需用量的要求：搞好固定資產的清查

36、；以企業確定的計劃生產任務為根據；要同挖潛、革新、改造和采用新技術結合起來；要充分發動群眾，有科學的計算依據。核定固定資產需用量的基本方法：某項生產 計劃生產任務（實物量或臺時量）設備需用量單臺設備生產能力（實物量或臺時量） 計算生產設備的生產能力：單臺設備計劃 全年制度設備檢修每日開每班工有效工作時數 工作日數停臺日數工班數作時數按產量定額計算的 單臺設備計劃設備產單臺設備的生產能力有效工作時數量定額按臺式定額計算的 單臺設備計劃設備臺單臺設備的生產能力有效工作時數時定額 計算完成計劃生產任務需用臺時定額：計劃生產任務計劃單位產品定額改臺時定額總數產量臺時定額進系數a計劃產量； 該產品單位臺

37、時定額某產品的換算系數代表產品單位臺時定額b單位產品臺時定額；c定額改進系數。 生產能力與計劃生產任務的平衡：某類設備計劃生產任務需用臺時定額總數負荷系數該種設備全年計劃有效工作臺時總數100計劃期可提供現有生 計劃期 每 天的生產面積 產面積 工 作 工 作（平方米小時）（平方米） 天 數 小時數計劃生產任務計劃單位產品占單位產品定額需用生產面積產量用面積定額停留時間改進（平方米小時）（平方米）定額系數4、固定資產投資可能性預測：預測固定資產投資項目；擬訂固定資產投資方案；預測固定資產投資效益，進行投資決策； 投資利潤率：年利潤總額投資利潤率投資總額100 投資回收期：投資總額投資回收期每年

38、收回資金額投資總額投資回收期年新增利潤額年折舊額 凈現值：凈現值未來報酬的總現值投資額的現值 現值指數：未來報酬的總現值現值指數投資額的現值提出固定資產投資概算和籌劃資金來源。四、固定資產日常管理：1、固定資產分口分級管理2、財務部門對固定資產的管理：新增固定資產，要參加驗收：清點數量；檢查質量；核實造價。調出固定資產，要參加辦理移交：核對調撥手續；核對實物；對外調的固定資產，移交前按質論價，移交后辦理交接。報廢固定資產，要參加鑒定清理：核對實物；依靠技術人員和工人進行鑒定；查明報廢原因；對報廢固定資產的殘值估價，做好殘料交庫工作。清查固定資產，要到現場查點實物：查物點數，核對賬目；檢查固定資

39、產的保管、使用和維護情況五、無形資產管理：1、無形資產的內容與特點：內容：無形資產，是無形固定資產的簡稱，是指不具有物質實體，能給企業提供某種特殊的經濟權利，有助于企業在較長時期內獲取利潤的財產。包括：專利權、商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、商譽等。特點：沒有物質形態；不具有流動性，變現能力差；它獲得未來的經濟效益具有很大程度的不確定性。2、無形資產的分類：按形成來源，分為自創無形資產和購入無形資產；按能否確認，分為可確認無形資產和不可確認無形資產；按有無期限，分為有期限無形資產和無期限無形資產。3、無形資產的計價和攤銷4、無形資產的轉讓與投資自考財務管理學串講筆記第五部分第五章 對外

40、投資管理一、對外投資概述：1、企業對外投資的種類：按對外投資形成的產權關系不同，分為股權投資和債權投資；對外投資按投資方式不同，分為實物投資與證券投資；對外投資按投出資金的收回期限，分為短期投資和長期投資。2、對外投資的目的和功能：目的： 靈活調度資金；實現企業擴張；服務特定用途。功能： 對外投資有利于企業閑置資金、資產得以充分利用，提高資金的使用效益；通過對外投資，在企業外部，尤其是在外地或外國開發能源、材料來源，可以保證企業能源、材料成本低廉，供應穩定，較好地解決企業生產經營某些資源供應不足的問題；通過對外投資，可以開辟企業新的產品市場，擴大銷售規模；通過合資、聯營，便于從國內外其他單位直

41、接獲取先進技術，快速提高企業的技術檔次；利用控股投資方式，可以使企業以較少的資金實現企業的擴張；在對外投資的可行性調研、合資聯營談判、投資項目建設、管理的過程中可以利用各種渠道和有利條件，及時捕捉企業有用的各種信息。3、對外投資決策的依據：對外投資的盈利與增值水平；對外投資風險：利率風險；購買力風險；市場風險；外匯風險；決策風險。對外投資成本：前期費用；實際投資額；資金成本；投資回收費用。投資管理和經營控制能力；籌資能力；對外投資的流動性；對外投資環境。二、對外直接投資：1、聯營投資：聯營形式與財務特征：緊密型聯營的財務特征；半緊密型聯營的財務特征；松散型聯營的財務特征。聯營投資的財務管理：

42、按橫向經濟聯合的原則開展聯營投資；進行聯營投資的可行性研究：第一步，策劃投資意向；第二步，調查研究；第三步，選擇最佳方案；第四步，詳細研究；第五步，編制可行性分析報告。進行聯營投資前的；采取多種形式，籌集聯營投資的資金；加強對聯營企業的財務監督，實行聯營投資目標；合理分配聯營企業利潤，正確計算投資收益；應補交 聯營投資分回的稅后利潤 投資方 聯營企業所得稅款（1聯營企業所得稅稅率） 所得稅率所得稅率聯營終止，依法進行投資回收清算。2、兼并投資：企業兼并投資的特點：有償性；吸收性。作用：有利于產品結構和產業結構的調整，合理配置經濟資源；有利于促進橫向經濟聯合，加強地區間的經濟協作；有利于沖破條塊

43、分割，促進政企分開和全國統一市場的形成；有利于促進勞動者的優化組合和企業家隊伍的發展壯大；有利于形成企業集團，實行集約經營，提高規模效益。類型：按兼并雙方產品與產業的聯系看，可分為橫向兼并、縱向兼并、混合兼并；按兼并的實現方式，可分為承擔債務式、購買式、吸收股份式和控投式。基本程序：通過產權交易市場或直接洽談，初步確定兼并企業和被兼并企業；對被兼并方企業的資產進行評估，清理債權、債務，確定企業資產或產權轉讓的價格；進行兼并投資論證；由企業決策機關進行抉擇；兼并雙方進行商談，形成兼并協議；辦理產權轉移和財務交接手續；依法辦理工商登記。財務處理：被兼并企業的資產評估：重置成本法；市場法；收益法。企

44、業兼并的資金來源和兼并后的產權歸屬；被兼并企業產權轉讓的收入歸屬；兼并企業原則上要一次付清兼并款項。3、境外投資：境外投資的特點： 以國際市場為舞臺；要在境外設立機構；要廣泛利用國內外資源，尤其是國外資源；制約因素多，投資環境復雜。境外投資的決策要求： 境外投資國家與地區的選擇；境外投資方式的選擇。境外投資項目的選擇：P291境外投資的規定三、對外間接投資：1、債券投資：債券投資收益的計算： 票面收益率：P293最終實際收益率；最終實際（到期收回的本利和認購價格）償還年限收益率 認購價格 100年利息（面額認購價格）償還年限認購價格 100持有期間收益率：持有期間（賣出價購入價）持有年數收益率

45、 購入價100到期收益率：（到期收入的本利和購入價）殘存年限到期收益率購入價100債券投資的決策：是否進行債券投資的決策：債券投資收益率的高低；債券投資其他效果；債券投資的可行性。債券投資對象的決策：債券的信譽；企業可用資金的期限。債券投資結構的決策：債券投資種類結構；債券到期期限結構。2、股票投資：股票投資收益分析：股利收益；a每股盈利：企業稅后利潤 企業稅后利潤優先股股息每股盈利普通股發行股數 普通股發行股數b每股盈利增長率：當年每股盈利上年每股盈利每股盈利增長率上年每股盈利100c每股股利：每股股企業稅后利潤計提盈余公積金、公益金優先股股利利收益普通股發行股數資產增值收益；企業凈資產每股

46、資本增值幅度實發股數每股面值1100買賣差價收益。股票投資價值分析： 長期持有、股利每年不變的股票：前提：企業一旦購入普通股，將長久地持有；股票投資的股利收入金額在若干年內保持不變。nDi V股票內在價值V （1K）iD一年內的股票股利i=1 K企業預期的收益率長期持有、股利固定增長的股票：假設條件：股利按固定的年增長率增長，該增長率用g表示；股利增長率總是低于企業（投資者）期望的收益率。DiD0（1g）i D0當年每股股利D0（1g） Di第i年年末的每股股利V （Kg） K期望的收益率（即折現率）短期持有、未來準備出售的股票：假設條件：每年股利發放率相同；每股收益按固定的復利增長率增長。普

47、通股按n年的投資價值，可按下列公式計算：D0（1g）D0（1g）2 D0（1g）n PV （1K） （1K）2（1K）n（1K）nP為n年后股票的轉讓價格股票投資決策的要點： 是否進行股票投資的決策；股票投資對象的決策；股票投資時機的決策；股票投資結構的決策。3、投資基金投資：投資基金的類型： 公司型基金；契約型資金；信托受益券型基金；單個項目型基金。投資基金投資的特點：共同基金可以為投資者提供更多的投資機會；共同基金的投資者只需支付少量的管理費用，就可獲得專業化的管理服務；共同基金種類眾多，投資者可以根據自己的偏好，選擇不同類型的基金；共同基金的流動性好。投資基金投資的決策：首先，要仔細閱讀

48、基金的說明書或投資基金公司的章程；其次，了解基金的實際管理和運作人員的情況；最后，與股票投資一樣，投資基金投資也要重視運作方式。4、信托投資：委托代理投資；信托存款投資；委托貸款投資。自考財務管理學串講筆記第六部分第六章 成本費用管理一、成本費用的概念和作用：1、成本費用的概念：就其經濟實質來看，是產品價值構成中cv兩部分價值的等價物；用貨幣形式來表示，也就是企業在產品生產經營中所耗費的資金的總和。2、成本費用的作用：成本費用是反映和監督勞動耗費的工具；成本費用是補償生產耗費用尺度；成本費用可以綜合反映企業工作質量，是推動企業提高經營管理水平的重要杠桿；成本費用是制訂產品價格的一項重要依據。二

49、、成本費用的開支范圍和分類：1、成本費用的開支范圍：產品生產經營成本：直接材料；直接工資；其他直接支出；制造費用。按企業采購商品的不同區分，分為：國內購進商品進價成本。國外購進商品進價成本： a商品進價；b進口稅金；c購進外匯價差；d企業委托其他單位代理進口的商品，其商品進價成本還應包括支付給受托單位的有關費用。期間費用：管理費用；財務費用；銷售費用。不得列入企業成本費用的開支：為購置和建造固定資產、無形資產和其他資產發生的支出；對外投資支出；被沒收的財物、支付的滯納金、罰款、違約金、賠償金以及企業捐贈、贊助支出；國家法律、法規規定以外的各種付費；國家規定不得列入成本費用的其他支出。2、生產經

50、營費用的分類：按費用的經濟內容分類： 外購材料；外購燃料；外購動力；工資；提取的職工福利費；折舊費；利息支出；稅金；其他支出。按費用的經濟用途分類： 按照費用計入產品成本的方法，分為直接費用和間接費用；按照費用與產品產量之間的關系，分為變動費用和固定費用；按照費用是否被某一責任單位所控制，分為可控費用和不可控費用。三、成本費用管理的意義和要求：1、成本費用管理的意義： 加強成本管理，降低生產經營耗費，是擴大生產經營的重要條件；加強成本管理，有利于促使企業改善生產經營管理，提高經濟效益；加強成本管理，降低生產經營耗費，為社會主義國家積累資金奠定堅實的基礎。2、成本費用管理的要求： 正確區分各種支

51、出的性質，嚴格遵守成本費用的開支范圍；正確處理生產經營消耗同生產成果的關系，實現高產、優質、低成本的最佳結合；正確處理生產消耗同生產技術的關系，把降低成本同開展技術革新結合起來。四、成本預測：1、成本預測的意義和內容： 意義：成本預測是全面加強企業成本管理的首要環節，也是正確編制產品成本計劃的前提；成本預測能為企業挖掘降低成本的潛力、提高經濟效益指明方向；準確地預測企業成本指標，能為企業領導者正確進行生產經營決策提供依據。內容：新建和擴建企業的成本預測，即預測該項工程完工投產后的產品成本水平；確定技術措施方案的成本預測，即企業在組織生產經營活動中采取設備更新、技術改造等措施，為選擇最佳方案而進

52、行的成本預測；新產品的成本預測，即預測企業從未生產過的新產品經過試制投產后必須達到和可能達到的成本水平；在新的條件下對原有產品的成本預測，即根據計劃年度的產銷情況和計劃采取的增產節約措施，預測原有產品成本比上年可能降低的程度和應當達到的水平。2、目標成本預測：目標成本的確定： 根據產品價格、成本和利潤三者之間相互制約的關系，來確定產品的目標成本：預測目預測單位單位產品預測單位產標成本產品售價應納稅金品目標利潤或：單位產品預測單 目標利潤額目標成本位售價（1稅率）預測銷售量選擇某一先進成本作為目標成本；根據本企業上年實際平均單位成本和實現企業經營目標要求的成本降低任務測算目標成本：單位產品上年實

53、際平計劃期預測目標成本均單位成本1成本降低目標成本的分解：按產品的結構分解；按產品的制造過程分解；按產品成本的經濟用途分解。3、功能成本預測分析：功能成本預測分析的基本原理：產品功能功能成本比值產品成本在保持產品必要功能的前提下，降低產品成本；在不增加成本的情況下，提高產品功能；提高產品功能，同時降低產品成本；成本增加不多，而產品功能有較大的提高；消除過剩功能，而成本有較大降低。功能成本預測分析的基本步驟：第一步，選擇分析對象，掌握數據資料；第二步，開展分析評價，提出改進措施； 將對象產品分解為零部件，然后把零部件分類排列起來，并按其功能的重要性進行評價，算出各類零部件的功能評價系數（簡稱功能

54、系數）；某項零部件 某項零部件功能評價得分數的功能系數全部零部件功能評價得分總數 將各類零部件的實際成本與全部零部件的總成本相比，計算出各類零部件的成本系數；某項零部件 某項零部件的實際成本的成本系數全部零部件的實際總成本 將各類零部件的功能評價系數與成本系數相比，計算出各類零部件的功能成本比值系數（也稱價值系數），以標明零部件功能與其成本的協調情況。功能成本比值 功能評價系數系數（價值系數） 成本系數第三步，確定最優方案，預測經濟效果。預測全年 改進前的改進后的 預測功能成本預測分析凈節約額 產品成本產品成本 年產量活動的費用支出額預測成本改進前的產品成本改進后的產品成本降低率 改進前的產品

55、成本1004、成本降低幅度的預測：計劃年度可比產品成本降低率各項主要因素變動影響成本升、降率計劃年度可比 按上年預計（實際）平均單位成 計劃年度可比產產品成本降低額本計算的計劃年度可比產品總成本品成本降低率計算按上年預計（實際）平均單位成本計算的計劃年度可比產品總成本；按上年預計（實際）平均單位成本可比產品上年預計計劃年度計算的計劃年度可比產品總成本 （實際）成本總額1生產增長確定各項主要因素的影響程度：測算直接材料費用變動對成本的影響：材料消耗定額降低材料消耗材料費用影響成本降低率 定額降低占成本的材料價格變動 材料價格 材料費用影響成本降低率 降低 占成本的材料價格變動 材料消耗 材料價格

56、 材料費用影響成本降低率1定額降低 變動的占成本的材料消耗定額和材料價格 材料消耗同時變動影響成本降低率 11定額降低材料價格 材料費用1變動的占成本的原材料利用率提 上年原材料利用率原材料費用高影響成本降低率1計劃年度原材料利用率占成本的測算直接工資費用變動對成本的影響；勞動生產率提高超過平均 1平均工資增長 直接工資費工資增長影響成本降低率11勞動生產率提高 用占成本的工時消耗定額降低1平均工資增長直接工資超過平均工資增長11費用占成影響成本降低率 1工時定額降低 本的工時定額 平均工資 直接工資費1 1降低 1增長用占成本的測算制造費用變動對成本的影響；生產增長超過制造費用1制造費用增長

57、制造費用增加影響成本降低率 11生產增長占成本的測算廢品損失變動對成本的影響。廢品損失減少 廢品損失 廢品損失影響成本降低率減少占成本的綜合測算計劃年度可比產品成本降低率和降低額。P337-339五、成本計劃：1、成本計劃的作用和內容：作用： 成本計劃是組織群眾挖掘降低成本潛力的有效手段；成本計劃是建立企業內部成本管理責任制的基礎；成本計劃是編制其它財務計劃的重要依據。內容： 主要產品單位成本計劃；全部產品成本計劃；期間費用預算。2、成本計劃的編制要求和步驟：編制成本計劃的要求： 要以先進合理的技術經濟定額為依據；要同企業其他計劃指標緊密銜接，編制成本計劃；要采取群眾路線的方法。編制成本計劃的

58、步驟：在廣泛收集和認真整理相關資料的基礎上，預計和分析上期成本計劃的執行情況；進行全廠成本計劃指標的初步預測，確定計劃期的目標成本，并擬定和下達各車間、各部門的成本控制指標；各車間、各部門發動群眾討論成本控制指標，編制各單位的成本計劃或費用預算，制訂增產節約的保證措施；財務部門審核各單位的成本計劃或費用預算，進行綜合平衡和匯編全廠的成本計劃和費用預算。3、成本計劃的編制方法：編制車間成本計劃：編制輔助生產車間成本計劃；a根據輔助生產車間生產的產品和提供勞務的計劃數量、單位產品或勞務消耗定額和計劃單位價格計算；b根據規定費用開支標準計算；c根據上期實際發生數或預計發生數調整確定；d根據其他計劃中

59、的有關項目確定，如工資、折舊費等，可直接根據有關的計劃資料確定。編制基本生產車間成本計劃；a按成本項目計算車間各種產品耗用的直接費用計劃數；b編制基本生產車間制造費用預算；c根據各種產品的直接費用和應分配的制造費用，計算各種產品的車間計劃單位成本和總成本，以及按成本項目計算的車間產品成本計劃。匯編全廠成本計劃：編制主要產品單位成本計劃；編制全面產品成本計劃；編制期間費用預算。六、成本控制：1、成本控制概述：成本控制的概念：是指企業生產經營過程中，按照既定的成本目標，對構成產品成本費用的一切耗費進行嚴格的計算、調節和監督，及時揭示偏差，并采取有效措施糾正不利差異，發展有利差異，使產品實際成本被限

60、制在預定的目標范圍之內。包括以下基本程序：制定成本控制標準，并據以制定各項節約措施；執行標準，即對成本的形成過程進行具體的監督；確定差異；消除差異；考核獎懲。成本控制的標準：目標成本；計劃指標；消耗定額；費用預算。成本控制的手段：憑證控制；廠幣控制；制度控制。2、建立成本控制組織體系：廠部成本管理；車間成本管理；班組成本管理。3、材料費用的控制：嚴格控制材料消耗數量：改進產品設計，采用先進工藝；制定材料消耗定額，實行限額發料制度；控制運輸和儲存過程中的材料損耗；回收廢舊材料，搞好綜合利用。努力降低材料采購成本：嚴格控制材料購買價格；加強材料采購費用管理；合理采用新材料和廉價代用材料。4、工資費