1、第二單元 生產、勞動與經營者第六課 投資理財的選擇本課時的核心是居民投資，所以復習中我們必須把握以下時事熱點：結合商業銀行利率的調整，認識利率調整對居民儲蓄存款的影響。結合物價上漲，理解儲蓄存款的實際收益。對比股票、債券和儲蓄，分析投資方式的不同特點。結合我國應對通貨膨脹的具體措施，認識居民投資與經濟發展的關系。高考復習策略1、儲蓄存款：不定定強較差低高隨時到期方便靈活收益較高（1）含義：（3）分類：（2）儲蓄機構：主要是商業銀行活期存款和定期存款一、商業銀行： 注意：1.儲蓄存款比較安全，風險較低。但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風險。2.流動性與流通性的區別 :

2、流動性是指資產能否轉化為現金的能力。轉化能力快，說明資產的流動性好。活期儲蓄存款的流動性很好，基本上可以隨時隨地取款。流通性是指資產能否在市場上交易或買賣。例如，上市公司的股票可以在股市自由買賣，流通性很好，可以賺差價，這也是股票生命力之所在。流動性和流通性二者未必一致。比如說，活期儲蓄存款的流動性很好，但是沒有流通性。你不能夠拿著一本活期存折或銀行卡去市場買賣的。【特別提示】儲蓄存款是不是越多越好？居民儲蓄存款的不斷增加具有兩面性：一方面，它給我國經濟建設籌集了大量的資金，有利于促進生產的發展；另一方面，它也具有一定的消極影響，主要表現在：第一，抑制居民即期消費，不利于擴大消費需求。第二，儲

3、蓄的高增長加大了銀行的壓力，容易形成和加劇銀行的系統性風險。第三，儲蓄的高增長還使得我國形成了以銀行貸款為主的融資格局，不利于我國融資格局的優化。總之，正確看待存款儲蓄的作用，還要結合國家的實際經濟運行形勢進行具體的分析。在經濟過熱時，擴大存款儲蓄，有利于抑制社會總需求，促進社會總供給和總需求的平衡，保持宏觀經濟穩定。在經濟下滑時，減少存款儲蓄，有利于擴大社會總需求，促進社會總供給和總需求的平衡，保持宏觀經濟穩定。特別提示 正確認識我國城鄉居民儲蓄存款的增長 對儲蓄率高應該辯證地看。儲蓄率高確實說明我國城鄉居民收入在提高，國民經濟運行已走上平穩軌道；也說明我國居民消費水平已進入消費積累階段，消

4、費心理已趨向理智、成熟。但從另一方面看，央行一再降息，儲蓄率仍扶搖直上，這說明了還存在以下問題：（1）說明了社會保險和福利制度還不完善，居民的社會安全感低，求穩怕險，以防萬一。（2）反映了投資形式的單一。個人投資渠道不暢，居民手中掌握了一定數量的余額，找不到合適的投資方式。（3）也反映了我國目前消費形式的單一。 目前我國居民消費是“一手交錢，一手交貨”，即使購買住房、汽車、高檔家具等大宗物品，也依然采用這種方式，這些錢，居民要在銀行存上幾年才能湊夠。這種方式，在物資流通極為迅速的市場經濟中，將會帶來諸多不便，國外采用分期付款的辦法。 、利息：存款本金的增值部分 、利率：是一定期限內利息與本金的

5、比率 、利息計算：本金 x 利息率 x 期限 年利率月利率12月日利率360天 月利率日利率30天注意： 復利的計算（定存一年自動轉存一年）：（復利的計算就是利滾利） 、利率變動的影響 2、利息、利率和本金：利率變動的影響 (1)當物價持續上漲，出現通貨膨脹時，采取什么措施(2)當物價持續下跌，出現通貨緊縮時，采取什么措施 一般上調存貸款利率。上調存款利率，儲蓄存款獲利增多，居民儲蓄增多，從而導致市場流通中的貨幣量減少。上調貸款利率，借貸費用增加，從而導致貸款數量減少。 一般下調存貸款利率。下調存款利率，儲蓄存款獲利減少，存款數量減少，居民投資、消費增加。下調貸款利率，借貸費用減少，從而導致貸

6、款數量增加。【思維拓展】 利率與國民經濟發展的關系利率是國家宏觀調控（貨幣政策）的重要杠桿之一，是調節貨幣供應量的重要工具。利率杠桿的運用，通常是政府、中央銀行和商業銀行等根據經濟發展狀況，尤其是總供給與總需求比例狀況和物價指數，進行逆向調節。什么是存款準備金？存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。存款準備金率的下調，意味著銀行有更多的資金用來放貸。存款準備金率與銀行存貸款利率是同向變動的，即一起上調或者一起下調。為了幫助中小企業擺脫發展困境，國家可以采取的貨幣政策是 A.給予中小企業適量的財

7、政補貼B.倡導使用新技術開發新產品C.降低中小企業的所得稅率D.放寬對中小企業的貸款限制D21.存款準備金率是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備在中央銀行的存款比率，存款準備金率越高說明金融機構可以調用的資金越少。今年以來國家針對不同行業采取更加靈活的定向調控措施，下列對應關系正確的是()下調農村商業銀行存準率2個百分點加強對“三農”的支持下調金融機構存準率0.5個百分點有利于控制物價上漲幅度下調服務于小微企業的銀行存準率0.5個百分點緩解小微企業融資難題 下調汽車金融公司存準率0.5個百分點大幅提高國產汽車的市場占有率A. B. C. D.解析下調農村商業銀行存準率2個百分點，

8、下調服務于小微企業的銀行存準率0.5個百分點，有利于擴大信貸規模，促進投資增長，對應關系正確。下調金融機構存準率0.5個百分點，會增加市場貨幣流通量，不利于控制物價上漲，對應錯誤；下調汽車金融公司存準率0.5個百分點與大幅提高國產汽車的市場占有率之間沒有必然關系，且大幅一詞也用詞不當，舍去。故本題答案應選A。A1(2015江南十校大聯考)央行決定，自2014年11月22日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.6%，一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.75%。那么20萬元的一年期貸款利息在利率調整前后()A多500元 B少500元C多800

9、元 D少800元解析貸款利率下調，貸款利息會減少，先排除A和C；利息本金利息率期限，貸款利率下調0.4個百分點，則20萬元的一年期貸款利息會減少20萬元0.4%800元，D正確。該題可采用推理及計算并行的方法進行選擇。要明確利息的計算公式并準確計算。 答案D2(2016河南安陽天一大聯考)國務院辦公廳發出通知，在全國范圍內啟動實施“大學生創業引領計劃”。幫助和扶持高校畢業生自主創業。11月24日，大學生小張自主創業獲得當地銀行20萬元貸款支持，貸款期限2年，貸款年利率6.15%。如果按復利計算，貸款期滿時小張需支付的貸款利息約為()A1.23萬元 B2.46萬元C2.54萬元 D1.31萬元解

10、析復利的計算就是利滾利，第一年20萬元6.15%1.23萬元，第二年為(201.23)6.15%1.305645萬元，兩年利息的和為1.231.3056452.54萬元，故選C。分年計算，搞清楚復利的含義。答案C3. （2015上海卷16）某商業銀行一年和兩年定期存款利率分別是2.25%和2.85%，存款到期不取，銀行會自動將利息并入本金再轉存一定年份。陳醫生有80000元現金，考慮到可能的應急需要，他選擇了“定存一年自動轉存一年”的存款方式。兩年后陳醫生實際獲得的利息與“定存兩年”相差：A.2719.5元 B.1024.98元C.960元 D.919.5元D1）、含義：3、商業銀行 商業銀行

11、是指經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并以利潤為主要經營目標的金融機構。2）、中國商業銀行體系我國的商業銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。（其他股份制商業銀行和外資商業銀行。 ）（商業銀行是企業嗎？）我國的商業銀行有中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、以及深圳發展銀行、廣東發展銀行其中以國家控股銀行為主體。國有控股銀行【特別提示】1、在我國，銀行分為三大類：中央銀行、商業銀行和政策性銀行2、中國人民銀行是我國的中央銀行，是國家行政機關，監督管理所有的商業銀行，通過制定貨幣政策等手段來進行宏觀調控，它不經營貨幣存貸款業務。）3）、商業

12、銀行的三大主要業務：存款業務（基礎業務）吸收存款的兩個主要來源：一是企事業等單位的存款，二是城鄉居民的儲蓄存款。貸款業務（主體業務，利潤的主要來源）【提示】 貸款時銀行要評估借款人的信用狀況，根據評估的結果決定是否發放貸款。工商業貸款和消費貸款其它業務提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱、代收電話費、水電費等業務。結算業務（中間業務，收取一定費用）按照貸款用途，可以劃分為工商業貸款和消費貸款。兩種形式：現金結算和轉帳結算。、為國家經濟建設籌集和分配資金，是再生產順利進行的紐帶；A 蓄水池、銀行能夠掌握和反映社會經濟活動的信息，為企業和國家作出正確的經濟決策提供必要的依據；、通

13、過銀行對國民經濟各部門和企業的生產經營活動進行監督和管理，可以優化產業結構，提高國民經濟效益。 C 監督站B 氣象站、寒暑表4)、商業銀行的作用：P47”專家點評”5. (2015新課標全國卷)2015年5月，我國存款保險制度正式實施。按照存款保險制度規定，成員銀行交納保費形成保險基金，當成員銀行破產清算時，使用銀行保險基金按規定對存款人進行償付。這一制度對銀行業發展的積極意義在于()防范金融風險，穩定金融秩序增強銀行信用，推動銀行平等競爭促進利率市場化，增加銀行收益降低銀行經營風險，提高其競爭力A B C D解析根據題意，存款保險制度是應對銀行破產的重要措施，因此可以防范金融風險，正確；這一

14、制度規定了在銀行破產時使用銀行保險基金對存款人進行償付，因此可以增強銀行信用，推動銀行平等競爭，正確；該制度不涉及利率問題，不選；該制度是應對銀行風險的舉措，并未降低銀行經營風險，對其競爭力的提高無直接作用，不選。答案A二、投資與融資 1、股票高風險、高收益含義： 股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。 性質： 股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權。這種所有權是一種綜合權利，如參加股東大會、參與公司的重大決策、選擇管理者、投票表決、資產收益（收取股息或分享紅利）。償還方式： 股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的

15、破產清盤，要么將股票轉售給第三人。 股份有限公司有多種籌集資金的方式：從銀行貸款、發行股票、發行公司債券等。提示：股票可以買賣，但不是商品。不是任何股票都能上市。二、投資與融資 （4）收益與風險： 股票投資的收入包括兩部分 股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤分配收入。它來源于企業利潤。股票價格上升帶來的差價。 股票價格要受到諸如公司經營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。1、股票高風險、高收益高風險、高收益銀行存款利率股票價格 =預期股息（股票金額預期股息率）（成正比）（成反比）儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高

16、了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。（5）股票投資特點：二、投資與融資 對發行的企業：是籌集資金的一種形式，它可以使企業擴大規模，促進企業發展。對持股的股東(個人)：是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價證券，又可以從股票升值中獲得收入。 學習小貼士 只有股份有限公司才可以發行股票，只有上市公司發行的股票才可以上市進行交易。1、股票高風險、高收益（6）股票市場（或股票）的作用： 股票市場的建立和發展，對搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設資金，促進企業改革和發展，有重要作用。 對社會：搞活資金融通，提高資金使用效率特別提示（1）股票不是商

17、品沒有價值。（2）每種股票的票面金額是固定的，而股票價格則是變動的。（3）股票具有不返還性。公司破產，股東賠本，二者不形成債務債權關系。（4）股東(即股票持有者)的權利：參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、吸取股息或分享紅利等。（5）在我國并不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易。 6. (2016江蘇南通一模)中國人民銀行決定，自2015年10月24日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。此次降息對于股市整體來說屬于實質性利好。這是因為()A貸款利率下調提升利潤空間增強分紅預期B貸款利率下調降低融資難度改善公司經營C存款利率下調流入增量資金增加股票供給D存款利率下調減緩本幣貶值促

18、進經濟發展解析A正確表達了經濟現象之間的內在聯系，符合對股市的實質性利好的要求，應選；B中最終落腳點是改善公司經營，沒有說到股市利好的問題，不選；增加股票供給不是對股市的利好，C不選；D中利率下調與本幣貶值沒有直接關系，最終落腳點是促進經濟發展，沒有對股市構成直接利好。答案A7. (2015廣東卷)2014年5月，團省委與某股權交易中心共同發起設立國內首個“青年大學生創業板”股權眾籌平臺。投資機構出資入股，與創業公司共享收益、共擔風險。截至當年年底，該平臺累計上板項目112項，其中55項與投資公司達成投資意向，融資近5000萬元。該股權眾籌平臺()A創新了公司基本組織形式B扶持了大學生創業，改

19、善了產業結構C實現了項目與資源的有效對接D使投資公司定期獲得穩定的經營收益解析A說法錯誤，我國公司的基本組織形式是股份有限公司和有限責任公司，材料的股權眾籌平臺所創辦的公司仍然是股份有限公司，并沒有創新公司的基本組織形式；D改善產業結構與題目無關；D說法錯誤，該平臺使投資機構與創業公司共享收益、共擔風險，但并不等于獲得穩定的收益；該平臺將大學生創業項目與投資機構的資金資源有效對接起來，實現互利共贏，C正確。答案C8. (2015新課標全國卷)老吳在年底對年初購買的投資產品收益進行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價格仍為20元，按照每股1.2元進行了現金分紅；丙公司股票價

20、格也沒變，按照每20股送1股進行了股票分紅；某銀行理財產品的年收益率是6%。上述投資產品中年收益率最高的是()A甲公司股票 B乙公司股票C丙公司股票 D銀行理財產品解析根據題意，分別計算四種產品的年收益率并進行比較大小即可。購買甲公司股票的收益率為4/508%；購買乙公司股票的收益率為：1.2/206%；購買丙公司股票的收益率為1/205%；銀行理財產品的年收益率是6%，綜合上述數據可知，購買甲公司股票的收益率最高。因此選A。答案A二、投資與融資 2、債券含義： 債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。 發行債券是企業或政府籌集資金的重要方

21、式之一。要素：一般來說，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。中央政府金融機構企業彌補國家財政赤字，或者為一些耗費巨大的建設項目、某些特殊經濟政策乃至為戰爭籌措資金 為商業銀行籌集資金為籌措長期資金、 擴充生產設備中央政府的稅收銀行的經營利潤和資金企業自身的經營利潤股票公司債券金融債券國債儲蓄存款股票國債金融債券公司債券儲蓄存款相同點,都是一種債務都以定期收取利息為條件，到期都要償還本金都可以進行買賣、抵押和轉讓股票公司債券金融債券儲蓄存款國債類型：根據發行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業債券。 債券發行主體信譽越高，則風險越小；風險越小，則流動性越好。同時，風險小，收益也相

22、對較少，收益與風險呈正相關關系。二、投資與融資 債券與股票的異同定期收取利息 ，其安全性比股票大有明確的付息期限，必須償還本金債務憑證，限期償還。入股憑 證取得股息和紅利，經營好壞決定著股票的效益股金不能退，只能出賣股票都是有價證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產2、債券二、投資與融資 3、商業保險規避風險的投資含義： 功能 ： 指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡期限時，承擔給付保險金責任的行為。 通過購買保險，可以降低投保人所承擔的風險損失，同

23、時顯示出保險“人人為我，我為人人”的互助特征。通過購買保險，可以補償自然災害或意外事故造成的損失，為企業生產和人民生活穩定提供重要保障。二、投資與融資 經營主體 ： 在我國，只有依法設立的保險公司才能經營保險業務。 分類：人身保險和財產保險兩大類 人身保險是以人的壽命和身體為保險對象，如健康險、意外傷害險、人壽險等。財產保險是以財產及其有關利益為保險對象，如汽車保險、運輸保險等。 原則：投保人和保險人應當遵循:公平互利、協商一致、自愿訂立的原則，訂立保險合同。 3、商業保險規避風險的投資社會保險和商業保險的差異表性質解決大多數社會成員最迫切的保險項目;非盈利性是參與保險者個人意志的體現;盈利性

24、給付標準保障被保險人的基本生活保障項目廣泛,給付標準高費用大多是個人、企業和政府共同負擔或由政府承擔完全由個人負擔保險依據國家法律和有關部門的統一規定被保險者的需要保障范圍所有社會成員迫切需要的保險項目保障項目廣泛,保障范圍大小與保險費成正比儲蓄、債券、股票、保險比較表高考提能：如何做一個理性的投資理財者考點六、商業保險儲蓄、債券、股票、保險比較表特別提示 要注意投資方式之間的相關性。各投資方式之間并不是彼此孤立的。（1）儲蓄存款利率會影響債券利率。如果儲蓄存款利率提高了，勢必會帶動債券利率提高，只有這樣才能顯示債券在收益上的優勢地位。（2）儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，

25、閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。 3、如何選擇正確的投資方式（原則） (1)注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。(2)要注意投資的多元化。(3) 要根據自己的實際情況，自己的經濟實力，量力而行。(4)既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規。做到利國利民，同時不違反國家法律、政策。風險與收益成正比,高風險高收益,低風險低收益；不同的投資方式，風險不同，收益也不同。 （1）投資收益與投資風險：含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款和發行股票和債券，融資的目的是用籌來的資本追求利潤最大化。具體目的：擴大生產規模、償還債務。途徑：直接融資與間接融資（2）融資：第一，直接融資：是指政府、企業等直接從社會上籌資。一般來說，是通過發行債券、股票以及商業信用等形式融通所需資金。第二，間接融資：間接融資是以金融部門為中介，由金融部門（如商業銀行、信用中介、儲蓄機構）通過吸收存款、存單等形式積聚社會閑散資金，然后以貸款等形式向非金融部門（如企業等）提供資金。 4.融資9. （2016高考天津）大多市場風險是可以提高保險手段化解的。以食品安全責任險為例，企業投保后一旦出現問題，保險公司可