1、福建道沖投資管理2021年2月2目錄公司簡介管理團隊產品運營風控管理擬發產品123453道沖公司簡介1 道沖簡介“道、沖而用之或不盈。【道沖公司】成立于2021年5月，注冊資本人民幣1000萬元。由李怒放先生等人興辦，系由福州宏友會計師事務所、福州民大科技和福州搜商網絡技術經過優勢互補及人員重組而成。主要從事ETF的對沖套利買賣，相關信托產品等投資顧問管理任務，投資業務包括股票、債券、股指期貨和風險投資。4投資管理團隊簡介李怒放先生簡介職務：董事長、基金管理人 中國注冊會計師、中國注冊評價師、中國注冊稅務師具備證券從業資歷、期貨從業資歷，歷任多家大型企業CEO，歷年來從事資產評價、財務管理和企

2、業管理等任務。2006年開場做ETF買賣，操作業績和買賣量都名列市場前茅，是中國資深ETF套利專家，具備豐富的管理及操盤閱歷，投資效果有目共睹，月度或年度買賣量和收益都曾經名列市場的前列。對股指期貨和個股等種類也有深化研討，同樣獲得相當理想的投資收益，是ETF市場研討與操作的指點者之一。5投資管理團隊簡介林立志先生簡介職務：總裁，風控總監 公司法人代表，高級工程師 1983年畢業于福州大學計算機專業，在多個行業從事企業管理任務多年；同時是道沖公司旗下民大科技和宏友會計事務所股東代表、總經理，擔任公司日常管理任務。曾經主持過大型國有企業等管理任務，有投資多個行業的工程閱歷。熟習相關行業的投資管理

3、，具有豐富投資管理閱歷，具有前瞻性、戰略性、創新性等思想，對道沖基金的戰略開展有深化的思索。6投資管理團隊簡介郭彩平女士簡介職務：總裁助理 1984年底至2021年10月先后在中石化股份福建寧德石油分公司、香港福而偉集團旗下投資咨詢公司、福建潤福期貨經紀責任、格林期貨任務。首批獲得期貨從業資歷，曾接受境外金融機構較系統的期貨專業培訓，從事國內期貨業務近十五年，期間不斷擔任期貨業務部門主管，對國際、國內期貨市場的實盤行情指點及業務管理都具有豐富的閱歷，尤其擅長技術分析、注重資金管理戰略。7投資管理團隊簡介李興國先生簡介職務：財務總監 中國注冊會計師、中國注冊稅務師、律師、金融經濟師研討生學歷、法

4、學碩士學位，具有中級會計師職稱，并具備證券從業資歷。歷任多家企業會計主任和財務總監，福州大學兼職教授。具有較為豐富的財務核算、本錢費用管理、稅收謀劃、法律風險監控等相關從業閱歷。作為公司財務總監，可以運用專業知識和執業閱歷，參與公司艱苦投融資決策，為決策方案提供財稅專業意見；并擔任協調財務內外部關系，對公司對外簽署的合同進展法律風險審核等。8投資管理團隊簡介丁燦先生簡介職務：研發部經理 1996年福州大學畢業后，不斷努力于證券、期貨市場的研討。自主開發金融市場數據庫系統，建立了國際國內宏觀經濟數據庫、動態信息采集系統、中國證券市場數據分析系統、美國與中國大宗商品期貨數據庫等，擅長行業分析與個股

5、潛在價值的發掘，深化了解政策導向對市場的影響，偏重戰略投資。具備期貨從業資歷，并有多年豐富的證券、期貨實盤操作閱歷。9產品運營投資戰略一、投資戰略公司主要投資戰略是充分利用現有投資種類【如ETF、股指期貨和股票等】，特別是ETF基金的期現套利和市場變化，適時捕捉市場利差等套利時機，用 對沖套利的方法進展投資管理，構成投資風險可預控、收益可提早鎖定、 短期操作為主的投資管理創新方式，實現投資產品的保值和增值。本公司的投資管理理念是堅持“平安第一、收益第二原那么，充分利用套利和對沖等工具控制投資風險。產品運營產品引見產品引見對沖基金，意為“風險對沖過的基金，也稱為避險基金或者套利基金，是指由金融期

6、貨和金融期權等金融衍生與金融組織結合后，以高風險投機為手段并以盈利為目的的金融基金。它是投資基金的一種方式，屬于免責市場產品。業內人士估計，對沖基金將成為A股市場最活潑的投資產品之一。在2021年12月22日道沖公司就發行了“聯華信托道沖ETF套利先鋒證券投資集合資金信托方案產品，該產品不僅是國內第一支實踐意義上的對沖基金產品，而且也是全國獨一一家公開發行的ETF買賣所買賣基金聯接陽光私募產品。該對沖基金產品主要歐式采取中性投資戰略，并不以市場的趨勢為主要判別根據，參考股指期貨的系列變化，以對沖買賣手段進展高頻化買賣，積小利為大利，并以經過ETF現金替代方式在買入一籃子股票產品運營產品引見產品

7、引見同時，短期賣空一定比例的成分股來對沖系統風險，對沖買賣者及各類的套利者進展反向套利，實踐上在不運用股指期貨這個工具的同時一樣的實現了對沖功能，這就是ETF的魅力所在。產品定位1.投資定位對沖基金，根本遵守期限套利套保的原那么，根據升貼水變化買賣。但是道沖一號賬戶的現金一定要預留，不得低于1500萬。2.買賣戰略公司主要投資戰略是充分利用現有投資種類【如ETF、股指期貨和股票等】，特別是ETF基金的期限套利和市場變化，適時捕捉市場利差等套利時機，用對沖套利的方法進展投資管理，構成投資風險可預控、收益可提早鎖定、短期操作為主的投資管理創新方式，實現投資產品的保值與增值。產品運營套利先鋒一號道沖

8、ETF套利先鋒一號道沖ETF套利先鋒信托產品屬于構造化產品，發行規模,100,000元，杠桿是1：3，優先級客戶是興業證券湖東路營業部、興業銀行共同銷售，劣后3500萬資金是由道沖公司全額認購。該產品自2021年1月19日上市以來，運營穩健、規范，同時進展了多種戰略實驗，使我們買賣戰略豐富多彩，并獲得難得市場買賣閱歷。一號道沖ETF套利先鋒信托產品自2021年1月19日上市以來，運營穩健規范，基金不斷堅持正增長形狀。同時進展了各種戰略實驗，使我們買賣戰略穩健豐富多彩，并獲得了難得的市場閱歷。目前，產品運營已延續堅持4個月以上的正收益。產品運營-套利穩增二號道沖ETF套利穩增 2021年7月22

9、日公司發行了二號道沖ETF套利穩增產品，并于2021年8月1日正式成立，該產品屬于管理型產品，發行規模4.9億元，道沖公司跟投600萬元，以ETF套利為主實施對沖、套保等買賣戰略，目前產品凈值為0.96，與大盤指數相比領先10%以上。產品運營-套利優選三號道沖ETF套利戰略優選2021年11月2日在居于ETF套利先鋒和套利穩增的根底上發行了三號道沖ETF套利戰略優選，3號道沖ETF套利戰略優選信托產品，該產品屬于管理型產品，發行規模5000萬元，道沖公司跟投100萬元，由于規模較小，該產品將采用套利優選戰略運轉。該產品我們定位為日日穩贏基金，產品目前凈值是正收益。以上三款產品的定位主要基于委托

10、人的投資偏好、能否運用股指期貨工具及資金規模，但均表達了一個原那么：控制風險，量化買賣，控制本錢，積小勝為大勝。15風控管理-政策風險 風控管理為保證道沖公司規范、穩健的運作，充分維護投資者的合法權益，盡能夠防止和減少風險的發生，我們制定了系統的風控管理制度，并針對各類風險進展識別、評價、控制，擬定了詳細的風控方案。針對公司實踐情況，主要對以下幾類風險進展相關分析和控制。政策風險：為防止因財政策、貨幣政策、產業政策、地域開展政策等發生變化而給業務帶來的風險。公司研討謀劃部跟蹤國際與國內政謀劃向，解讀政策對金融市場的影響程度，判別政策導向的市場趨勢，隨時向投資管理部匯報，并討論能否調整投資戰略，

11、有效躲避政策變動帶來的風險。風控管理-市場風險、買賣風險市場風險：即由于價錢變動而呵斥投資公司固有財富或信托財富損失的風險。研討謀劃部應適時跟蹤市場，正確分析趨勢也短期價錢動搖不一致引發的風險。正確分析市場的趨勢走向，區別長期、中期、短期之間不同的趨勢與聯絡，做好相應合理的投資方案，并嚴厲貫徹執行。買賣風險：為順應資產業務規范開展的需求，加強買賣管理，規范和控制操作風險，杜絕不規范買賣行為，確保各項買賣活動符合國家法律、法規、合同及其他有關規定，我司特制定了【包括：買賣指令、買賣流程等流程等管理事項】，要求一切買賣人員及相關人員盡職遵守。風控管理-資金管理資金管理：投資決策委員會根據投資戰略確

12、定詳細的買賣方案，在安排各ETF基金買賣資金排比、股票備選池資金配比、期限套利資金配比如案時，考量資產配置和構建投資組合的合理性與平安性。資金運用于管理堅持以“分散風險、不滿倉操作為前提條件下，高效運作。 根據資產配置情況，各投資組合在實踐運作過程中，均不以滿倉投資為原那么。從風險控制角度上評價，各投資倉位在65%以內屬于正常范圍；超越65%以上是為黃色警戒；超越75%以上是橙色警戒；85%以上是為紅色警戒。現場風控員嚴厲執行公司的授權，根據資產運轉情況及時提出相應級別的風險警示。風險控制部門應隨時監控資金占比情況，如出現黃、橙、紅警報，應及時向工程經理匯報，并向風險管理委員會反響預警，做到風

13、險識別及時，反響到位，控制有效。風控管理-運營風險運營風險：資產運營系統最主要是IT信息技術系統的支持與維護，為三個部分：硬件系統、軟件系統和運營環境。硬件系統運作與維護原那么：計算機穩定運轉，網絡運轉快速通暢，定期清理、優化操作系統，測試網速。做好硬件、網絡無缺點，并做好硬件雙備份，以防突發事件。軟件系統運作與維護原那么：買賣軟件更新晉級，測試平安后運用，行情與買賣軟件的選擇，軟件的設置和運用的培訓，軟件的設置和運用的培訓，軟件功能添加的要求，都必需與軟件提供方進展溝通，及時獲得支持。運轉環境維護原那么：運轉環境主要包括通訊網絡、相關接口、電源、空調、照明、語音、保安和綠化等，由券商提供相關

14、支持，公司專人擔任協調落實。19擬發產品-產品要素一、產品要素產品稱號：上海開志投資管理中心有限合伙產品類型：有限合伙企業產品期限：1年產品到期散伙后可重新簽署協議注冊地：上海金山區開發區稅率：按照盈利額計算，5.55%營業稅及附加+3.6%所得稅； 另有優惠，總體在7%左右。20擬發產品-運營引見二、運營引見產品買賣方式：上海開志投資管理中心有限合伙注冊成立后，經過海通證券營業部在中登公司開立證券和融資融券在政策允許條件下買賣賬戶，經過海通期貨營業部在中金公司開立股指期貨賬戶。作為上海開志投資管理中心有限合伙企業的普通合伙人管理合伙人，福建道沖投資管理擔任投資運作。投資范圍：國內證券買賣所掛

15、牌買賣的ETF、LOF、A股股票含新股申購、封鎖式證券投資基金、開放式證券投資基金、貨幣市場基金、銀行存款以及中國證券業監視管理委員會答應發行的基金當前和未來可以投資的其他投資種類；中金所股指期貨；融資融券。21擬發行的產品-運營簡介二、運營簡介投資限制：持有一家上市公司的股票，投資額按本錢計算不得超越合伙企業財富凈值的10%；持有一家公司發行的證券，不得超越該證券發行數量的10%；制止購買ST類上市公司公開發行的證券；制止購買未股改股；不得認購開放贖回日在合伙企業到期日之后的開放式基金，也不得申購新發行的鎖定期在本合伙企業到期日之后上市公司股票；擬發產品-運營簡介6. 由于證券市場動搖、上市公司合并或信托規模變動等客觀緣由導致投資組合不符合上述比例的，投資管理人應在10個買賣日內進展調整，以到達規范。7. 股指期貨保證金賬戶資金占比0-15%，證券賬戶保證金占比0-100%；8. 融資融券凈負債比例不超越合伙企業總資產的15%；9. 法律法規另有規定的，服從其規定。23擬發產品-運營簡介利益分配：在支付應由合伙企業財富承當的費用后，本合伙企業財富按如下規那么每年分配；有限合伙人獲得高出單位凈值1.05元不含的80%，普通合伙人獲得20%；單位凈值低于1.05元含1