1、工程調研報告P2P.LOREM IPSUM LOREM IPSUM LOREM IPSUM LOREM IPSUM 目錄一、網貸行業P2P平臺對標研討1、行業排名前90家P2P平臺調研2、四大典型P2P平臺對標研討.LOREM IPSUM LOREM IPSUM LOREM IPSUM LOREM IPSUM 目錄.行業排名前90家P2P平臺調研.P2P平臺戰略分析內容框架.互聯網金融市場格局互聯網金融P2P網貸眾籌融資第三方支付互聯網理財互聯網貨幣金融互聯網中金指數阿里芝麻征信騰訊征信.互聯網金融行業現狀：專家觀念，三有三無四集聚.互聯網金融關鍵概念解讀.P2P行業法律法規明確信息中介性質；

2、明確平臺本身不得提供擔保；嚴禁涉足資金池；不得非法吸收公眾存款落實實名制，投資人與融資人都要實名登記，資金流向要清楚設立行業門檻：注冊資本要求、人員及組織架構要求、風險控制、IT設備技術支持、第三方資金托管等資質要求投資人的資金應進展第三方托管明確收費機制P2P行業應該充分地進展信息披露、提示行業可預見性風險堅持小額化、支持個人和小微企業等不可觸碰四條紅線銀監會公布的P2P行業十條監管原那么：.P2P平臺合規性分析內容行業現狀P2P平臺合規性分析 平臺僅為信息中介 平臺本身不得提供擔保平臺不涉足資金池平臺不非法吸收公眾存款平臺實名制對投資人進行實名認證對借款人進行實名認證對投資人資金進行第三方

3、托管銀行托管平臺數量占比約14%第三方支付平臺托管平臺數量占比約40%其他方式明確收費機制投資收費說明借款收費說明平臺其他收費說明信息披露充分標的詳情及投標范圍說明標的還款保障信息平臺數量占比約82%標的投標信息及記錄平臺數量占比約90%借款人基本信息平臺數量占比約80%借款人證件及資料審核信息平臺數量占比約66%借款賬戶投融資詳情（信用記錄）平臺數量占比約60%借款人還款信息平臺數量占比約54%其他信息堅持小額化、支持個人和小微企業人均投資額高于均值7.49萬元平臺數量占比約26%人均投資額低于均值7.49萬元平臺數量占比約74%人均投資額1萬元以內平臺數量占比約1%人均投資額1萬-5萬元平

4、臺數量占比約57%人均投資額5萬-10萬元平臺數量占比約25%人均投資額10萬以上平臺數量占比約18%借款對象：以個人和小微企業為主借款對象：其他.P2P平臺人均投資額P2P網貸的投資人仍以小額投資為主：p2p平臺平均人均投資額為7.49萬。51家P2P平臺占比57%人均投資額在1-5萬元，其中，在2-3萬、3-4萬元的都有15家，占比17%。57%AV=7.49萬元N=90.P2P平臺定位差別化分析內容行業現狀定位差異化（平臺口號）分析“理財”平臺數量占比約31%“值得信賴”平臺數量占比約5%“安全”平臺數量占比約20%“透明”或“誠信”平臺數量占比約10%“輕松”或“簡單”平臺數量占比約5

5、%“高效”平臺數量占比約5%以平臺名稱為口號平臺數量占比約22%突出個性平臺數量占比約8%以平臺股東背景/資源為口號平臺數量占比約3%以平臺產品及服務為口號平臺數量占比約3%以平臺所在地為口號平臺數量占比約2%以平臺服務對象/行業為口號平臺數量占比約7%以平臺類型為口號平臺數量占比約7%其他平臺數量占比約7%.P2P平臺品牌定位差別目前，各平臺口號差別化較為明顯。其中，包含“理財、平臺稱號、“平安等內容的平臺相對較多，也只占20%.P2P平臺股東背景分析內容行業現狀股東背景分析國資背景行業內有17家；業績相對較好（2014年累計成交量排名前90）的有3家銀行背景12家保險公司背景1家；業績相對

6、較好（2014年累計成交量排名前90）的有1家上市公司17家；業績相對較好（2014年累計成交量排名前90）的有3家民營背景占絕大多數其他.P2P平臺股東背景P2P平臺已構成四大派系：保險系、銀行系、國資系及民營系。目前民營系平臺居多派系代表.P2P平臺股東背景據不完全統計：網貸行業獲得風投青睞的平臺已有29家；上市公司、國資國企入股的平臺，均為17家；銀行背景平臺達12家。 背靠大樹好乘涼：至2021年年底，網貸行業獲得了銀行、國資、上市公司及風投等多方資本。但整體來看，獲得這些資本的P2P平臺仍算極少數.P2P平臺股東背景上市公司：銀湖網前海理想金融溫州貸股東有國企/金融機構背景的4家4%

7、P2P平臺：陸金所股份眾信金融其他有限責任公司貸貸興隆其他有限責任公司金寶保其他有限責任公司17有國企或金融機構等背景是P2P平臺亮點：本次調研平臺大多數69家，占比77%企業皆為有限責任公司，且多為自然人投資，其中明確為企業投資的平臺只7%；.P2P平臺組織架構分析內容（行業現狀）P2P平臺組織架構分析扁平化突出內審和審貸（風控），與總經辦平行，直屬董事會管理。運營分工比較細，如戰略、品牌、客戶、法務及貸后管理等獨立設置部門。線下營業部由總經辦直管垂直化突出風險管理和品牌管理，分別直屬集團董事長和執行董事管理。市場整合與宣傳分工較細，獨立設置了聯盟合作中心、內容資訊中心、營銷策劃中心和網絡推

8、廣中心。將貸款、P2P、信用卡和線下四個業務模塊分別設置事業部。大眾化一般包括財務、技術、產品、市場、運營、風控、人力行政等部門.P2P平臺組織架構分析目前，P2P平臺普通都包括財務、技術、產品、市場、運營、風控、人力行政等部門，其組織架構如下：.P2P平臺組織架構分析股東會董事會監事會內審委員會總經辦審貸會風險控制部華東區總部7家營業部華南區總部7家營業部信息技術部戰略研討部產品運營部品牌管理部客戶效力部商務拓展部方案財務部合規法務部貸后管理部人力資源部監察稽核部投哪網組織架構圖以投哪網為例，P2P平臺企業采用的是扁平化的組織構造。其特征如下：突出內審和審貸風控，與 總經辦平行，直屬董事會管

9、理。運營分工比較細，如戰略、品牌、客戶、法務及貸后管理等獨立設置部門。線下營業部由總經辦直管。.P2P平臺組織架構分析以易貸網為例， P2P平臺企業采用的是垂直化組織構造。其特征如下：突出風險管理和品牌管理，分別直屬集團董事長和執行董事管理。市場整合與宣傳分工較細，獨立設置了聯盟協作中心、內容資訊中心、營銷謀劃中心和網絡推行中心。將貸款、P2P、信譽卡和線下四個業務模塊分別設置事業部。集團董事長執行董事首席執行官風險管理中心品牌管理中心產品中心技術中心風控稽核中心內容資訊中心聯盟協作中心營銷謀劃中心網絡推行中心行政人力中心貸款事業部P2P事業部信譽卡事業部線下事業部易貸網組織架構圖.P2P平臺

10、中心團隊多數P2P平臺48%采用文字與照片結合的方式，對中心團隊進展專業、從業背景等進展引見。10%平臺突出專家/名人引見；9%平臺引見了法律團隊。.投哪網中心團隊引見：既有管理團隊，又有專家顧問的引見管理團隊突出金融行業相關背景既有文字闡明，又有團隊成員照片P2P平臺中心團隊.P2P平臺中心團隊團貸網中心團隊引見突知名人大咖資源：.P2P平臺融資情況據不完全統計，2021年已有23家P2P平臺獲得風投青睞：序號平臺名稱融資時間投資方投資金額融資輪次1愛投資2014/1中援應急投資有限公司千萬人民幣A2人人貸2014/1摯信資本1.3億美元A3積木盒子2014/2銀泰資本千萬美元A2014/9

11、小米公司、銀泰資本、順為資本3719萬美元B4拍拍貸2014/3光速安振、紅彬資本、諾亞財富5000萬美元B5易貸網2014/5軟銀中國千萬美元A6365金融2014/5瑞銀華信1500萬美元A7拾財網2014/6若水合投1億元A8微貸網2014/6盛大資本、漢鼎宇佑集團億元人民幣A9安心de利2014/6真格基金220萬美元A10有利網2014/6晨興資本千萬美元B11理財范2014/7投資人林廣茂千萬人民幣A12愛錢幫2014/7盛大資本千萬人民幣A序號平臺名稱融資時間投資方投資金額融資輪次13雪山貸2014/7G&Z SHARES COMPANY LIMITED(高志股份有限公司)155

12、0萬美元A14微美貸2014/7北京高通盛融投資公司千萬美元天使/A輪15投哪網2014/7廣發證券直投公司廣發信德億元人民幣A16花果金融2014/7藍基金（藍色經濟區產業投資基金）和首都科技集團千萬人民幣A17豫商貸2014/8中國浩睿集團北京宏融寶匯投資有限公司未透露A18人人聚財2014/8個人投資者通過博時資本單一定向資管計劃領投不詳A19銀豆網2014/9聯想之星千萬人民幣A20銀客網2014/9源碼資本、清風資本千萬美元A21短融網2014/10啟賦資本數千萬A22翼龍貸2014/11聯想控股不詳A23錢多多2014/11豐實資本不詳A備注：銀客網融資呈現出互聯網端及金融端巨頭“

13、組團進入的特點25.P2P平臺融資情況23家P2P平臺獲得風投資金金額比較高：最低千萬人民幣的有 5家；千萬美圓的有4家；上億人民幣的有7家；上億美圓的有1家。23家平臺多數是完成的A輪融資：15家是完成A輪融資；拍拍貸和有利網2家是完成B輪融資；積木盒子那么是完成了A、B兩輪融資。.二、P2P平臺品牌定位內容框架.P2P平臺品牌定位分析內容行業現狀P2P平臺品牌定位分析所在地區經濟、金融發達地區：北京、上海、廣東、浙江等平臺數量占比約76%一線城市或省會城市平臺數量占比約88%其他地區平臺數量占比約12%注冊資金高于均值5587萬元平臺數量占比約20%低于均值5587萬元平臺數量占比約80%

14、1000萬以內平臺數量占比約36%1000-5000萬元平臺數量占比約43%5000-10000萬元平臺數量占比約15%1億元以上平臺數量占比約6%上線時間0-1年平臺數量占比約15%1-2年平臺數量占比約46%2-3年平臺數量占比約25%3年以上平臺數量占比約14%成交量累計總成交額0-5億元平臺數量占比約9%5-10億元平臺數量占比約22%10-20億元平臺數量占比約14%20-30億元平臺數量占比約12%30億元以上平臺數量占比約16%2014年度成交額0-5億元平臺數量占比約22%5-10億元平臺數量占比約33%10-20億元平臺數量占比約19%20-30億元平臺數量占比約11%30億

15、元以上平臺數量占比約14%2014年上線平臺累計成交額0-5億元平臺數量占比約43%5-8億元平臺數量占比約43%8-10億元平臺數量占比約14%10億元以上無.P2P平臺地域分布P2P平臺主要分布在經濟和金融都較為興隆的地域：目前，2021年成交規模較大的P2P平臺主要分布在廣東、北京、浙江和上海，且多在省會城市省份城市數量占比廣東深圳、廣州、惠州、東莞3134%北京北京2022%浙江杭州、溫州、金華1011%上海上海89%四川成都、宜賓44%湖北武漢、宜昌33%江蘇南京33%山東濟南、萊蕪33%重慶重慶33%福建福州11%貴州貴陽11%山西太原11%天津天津11%云南昆明11%2021年P

16、2P平臺地域分布備注：數據來源于本次90家P2P平臺調研。2021年八大城市出臺互聯網金融支持政策：北京上海深圳廣州天津南京武漢貴陽.P2P平臺注冊資金注冊資金在500-1000萬元的最多，占比36%；而注冊資金在9000萬以上的也占到16%，其中1億元以上的有6%。N=90單位：萬元單位：個AV=5587萬元.P2P平臺上線時間P2P平臺多是近2年上線。P2P呈現年輕化的特征：77%的平臺都是在2021年7月到2021年6月上線時長為0.5-2.5年。其中，在2021年7月到2021年12月上線時長為1-1.5年的平臺最多，有27家，占比30%N=900-0.5年0.5-1年1-1.5年1.

17、5-2年2-2.5年2.5-3年3-3.5年3.5-4年4-4.5年4.5-5年5-5.5年5.5-6年2014年7月1日2014年12月31日2014年1月1日2014年6月30日2013年7月1日2013年12月31日2013年1月1日2013年6月30日2012年7月1日2012年12月31日2012年1月1日2012年6月30日2011年7月1日2011年12月31日2011年1月1日2011年6月30日2010年7月1日2010年12月31日2010年1月1日2010年6月30日2009年7月1日2009年12月31日2009年1月1日2009年6月30日77%.P2P平臺成交量目前

18、較多P2P平臺44家，占比48%累計總成交額在5-30億，其中，在5-10億的平臺相對最多，有20家，占比22%；其次是10-20億、20-30億的平臺，分別有13家、11家。而累計總成交額在30億以上的那么只15家，占比16%N=90單位：億元單位：個.P2P平臺成交量大多數P2P平臺2021年年度成交額都在30億以內：55%P2P平臺累計成交額在10億元以內，30%在10-30億元。其中，成交額在5-10億元的平臺最多，有30家，占比33%N=90單位：億元單位：個55%30%.P2P平臺成交量2021年上線的P2P平臺共有14家，其累計總成交額都在3-10億元。其中，在3-4億元的平臺數

19、量最多，有5家占比36%；其次是5-6億元的，有4家占比29%；在9-10億元的也有2家N=14單位：億元單位：個.三、P2P平臺目的客戶分析內容框架.P2P平臺目的客戶分析內容行業現狀P2P平臺目標客戶分析投資人地區分布投資人相對較多的地區（排名前3）：廣東、浙江、上海投資人相對較多的地區（排名3-6）：江蘇、北京、山東其他地區貸款人職業分布普通企業員工企業主個體戶其他職業群體貸款人地區分布貸款申請量排名前五的城市：上海、北京、深圳、廣州、東莞貸款申請量排名5-10的城市：天津、重慶、蘇州、杭州、長沙其他地區投資客戶數高于均值42019人平臺數量占比約30%低于均值42019人平臺數量占比約

20、70%5千人以內平臺數量占比約9%5千-1萬人平臺數量占比約14%1萬-2萬人平臺數量占比約26%2萬-4萬人平臺數量占比約18%4萬-5萬人平臺數量占比約10%5萬-8萬人平臺數量占比約11%8萬人以上平臺數量占比約10%貸款客戶數高于均值7230人平臺數量占比約17%低于均值7230人平臺數量占比約83%1-100人平臺數量占比約6%101-500人平臺數量占比約30%501-1000人平臺數量占比約17%1001-2000人平臺數量占比約14%2001-5000人平臺數量占比約10%5001-10000人平臺數量占比約8%1萬人以上平臺數量占比約13%.投資客戶群體投資人群：從性別看，目

21、前仍以男性為主；從地域分布看，仍以一線城市較多.貸款客戶群體貸款人群主要是普通企業員工、企業主和個體戶：普通企業員工、企業主和個體戶貸款懇求量相對較高，但勝利率相對較低.貸款客戶群體貸款人群主要集中在北、上、廣、深等一線城市貸款饑渴度：日益增長的貸款需求與現階段的貸款供應和審批門檻之間的矛盾表現.P2P平臺投資人數2021年，多數P2P平臺吸引的投資人數量較多，平臺平均投資人數為42019人。吸引投資人數超越1萬的有69家，占比77%；其中，在1-2萬的最多，有23家，占比26%；超越10萬的也有8家，占比8%。N=90單位：千人單位：個77%8%AV=42019人.P2P平臺借款人數2021年，大多數P2P平臺吸引的借款客戶數量并不多，平臺平均借款客戶數為7230人。60家P2P平臺占比67%吸引借款客戶數量在2千人以內。其中，有27家占比30%平臺吸引借款客戶數只需101-500人N=90單位：人單位：個67%AV=7230人.四、P2P平臺風控體系的平安.平臺擔保圖解：2021年P2P平臺有34%沒有擔保機構，其他P2P平臺有擔保機構數量主要以1家擔保機構為主。關聯擔保：其中有14家屬于關聯擔保的情況，如鑫合匯，合拍在線等，投資客戶在投資平臺時會有所顧慮，特別是擔保公司有艱苦經濟問題發生時，對投資人的自信心帶來很大的負面影響，如合拍在線的北京中科智擔保公司曾