1、鐵礦石進口貿易實務及市場分析主 要 內 容一、鐵礦石進口業務流程二、鐵礦石銷售業務流程三、四季度鐵礦石市場分析2主 要 內 容一、鐵礦石進口業務流程二、鐵礦石銷售業務流程三、四季度鐵礦石市場分析3進口業務流程 鐵礦石進口業務可分為6個操作階段，即報盤洽談、合同簽約、租船保險、開立信用證、報關報檢、財務核算。進口業務流程一、報盤洽談標準報盤包括1. 貨物名稱、出產礦山。2. 貨物規格、數量。3. 貨物價格、獎罰標準。4. 裝港、裝期、卸率及滯速費率。5. 其他特殊要求如有，例如 無承兌手續費由誰承擔。6. 報盤效期。進口業務流程二、合同簽約根據租船方的不同，進口合同可分為CFR/CIF合同和FO

2、B合同。進口業務流程CFR/CIF合同要點：1 合同號及簽訂日期2 合同雙方名稱及聯系信息。3 貨物描述：品名、產地、裝港、卸港、裝期、數量、貨品規格。4 價格及獎罰。5 議付條款、首款和尾款所需單據。6 裝卸港品質差異解決方式。7 運輸及卸港條款。8 保險條款。9 不可抗力條款。10 風險與所有權轉移。11 貨物損失賠償條款。12 仲裁及法律條款。13 其他條款。14 雙方授權人簽字及簽章。進口業務流程CFR/CIF合同要點：1 合同號及簽訂日期2 合同雙方名稱及聯系信息。3 貨物描述：品名、產地、裝港、卸港、裝期、數量、貨品規格。4 價格及獎罰。5 議付條款、首款和尾款所需單據。6 裝卸港

3、品質差異解決方式。7 運輸及卸港條款。8 保險條款。9 不可抗力條款。10 風險與所有權轉移。11 貨物損失賠償條款。12 仲裁及法律條款。13 其他條款。14 雙方授權人簽字及簽章。FOB合同與CFR/CIF合同的要點區別主要在于第7點，FOB合同的第7點為運輸及裝港條款。進口業務流程三、租船保險 跟蹤備貨。供給方有義務及時通知買方裝港備貨情況，但較難在合同中將這一義務量化。買方須主動跟蹤備貨情況，如發現問題，及時處理。合同履行過程中，租船和登記報船信息這一環節，CFR/CIF和 FOB合同有著很大區別：CFR/CIF合同是由發貨人供給商租船，而FOB合同是由收貨人買方租船。進口業務流程CF

4、R/CIF合同項下，供給商在簽訂合同后將租用的船只信息報給買方，買方根據所報的船舶信息，判斷船只是否符合國內卸港要求。如符合，將接受供給商所報船只；如不符合，可提出合理原因，要求供給商換船，直到買方接受船只為止。FOB合同項下，由買方租船，將具體裝期、貨量、裝卸港條件等要求報給船運公司后，由船運公司對該航程報價和報出船只。買方將船運公司所報船只發給供貨方，須經裝港港務局確認合格，方可被接受。同時買方與船運公司議價，確定租船價格。進口業務流程辦理保險。分兩個步驟進行：第一步是進行預保，即要在船只靠上裝港泊位之前投保，以躲避任何潛在風險。無論是FOB合同由買方租船，還是CFR合同由供給商租船，均由

5、買方辦理保險，而CIF合同由供給商辦理保險。預保險是以合同數量和合同金額為依據的。第二步是辦理實保，即在船只裝貨完畢后，根據實際提單數量和實際發票金額將預保轉成實保。進口業務流程四、開立信用證信用證是買賣雙方的結算方式。買方在開立信用證時，除貨物規格、價格、付款比例、交貨期限等主要條款外，還應對貨物掉品、船期延誤、裝港單據出現重大缺陷等可能觸發拒收貨物的情況進行規定，以保障自己的合理利益。審單付匯是指在信用證開立后，供給商在信用證項下提交裝港單據和卸港單據。一般情況下供給商先提供裝港單據進行首款結算，卸港單據在尾款結算時使用。裝港單據包括首款發票、提單、質量證、重量證、原產地證；卸港單據包括尾

6、款發票和CIQ報告。如果供給商所提交單據與信用證要求不一致，即產生不符點，買方有權拒付。進口業務流程五、報關報檢 船只裝貨完畢開出后，買方須指定卸港船代及貨代，同時備齊所需文件遞交給海關，如采購合同、裝港單據復印件，做預報關。一旦船到卸港，買方應及時拿到裝港單據原件做實報關。國內卸港法定CIQ中華人民共和國出入境檢驗檢疫局 作為商檢機構，如有特殊情況，合同雙方協商。進口業務流程六、財務核算財務核算是將采購本錢折算成貨物落地后的實際人民幣本錢，以便與人民幣銷售價格相比較。計算方式舉例如下：含8%水分的PB粉，采購價120美元/干噸。卸港港使費35元/濕噸，進口關稅率17%，美元兌人民幣匯率6.2

7、5。開證費率和銀行其它費率共計0.15%，三個月貸款利率5.6%/年。以PB粉港口車板交貨為例，本錢如下：粗算本錢為(1201-8%6.25+35)1.17=848.25/濕噸銀行費用和融資本錢為 (1200.15%+1205.6%/4)6.251-8%=10.695/濕噸實際本錢為 848.25+10.695859/濕噸進口業務流程糾紛解決糾紛既包括貨物數量差異、貨物品質差異等貨物本身差異，還包括議付單據糾紛，付款糾紛，以及一些重大風險產生的糾紛如不可抗力，但買賣雙方理解存在差異。糾紛解決可通過買賣雙方協商解決，如不能達成一致，應依據合同要求進行仲裁或進入法律程序。通常情況下，在海外采購中，

8、受地域及國別的影響，仲裁和法律方式既耗時耗力，也較難到達效果。合同雙方通常是協商解決，或無法解決。所以在采購時，一定要嚴格防范各種風險，盡量減少糾紛的產生，以預防為主。主 要 內 容一、鐵礦石進口業務流程二、鐵礦石銷售業務流程三、四季度鐵礦石市場分析16一、主要客戶情況： 按客戶的原料采購情況可以分為三類： 1、長協礦比較充足的大鋼廠 以產量排名比較靠前的大鋼廠為主，這一類客戶在市場上采購主要是調劑品種、調劑到貨時間、彌補長協礦或未執行的長協的缺口，采購的品種根本為主流礦，采購方式多樣，期貨、現貨、人民幣、美元均有，傾向于美元和人民幣期貨采購。進口礦國內銷售業務 2、長協礦有較大缺口的中型鋼廠

9、 規模一般在500萬噸左右，這類客戶長協礦的缺口比較大，會比較持續穩定的從市場上采購期貨、現貨，采購的品種根本為主流礦，合作對象一般是經營規模較大的貿易公司。 3、長協礦很少或者沒有長協礦的中小工廠 規模一般在兩三百萬噸，原料來源根本是在市場采購，通常以現貨采購為主，可能階段性地購置整船期貨，對貨物的品種、價格接受性都較前兩者高。二、進口礦銷售方式 主要有以下三種： 1、人民幣現貨銷售 在2004年前后隨著鐵礦石市場升溫開始成規模出現的貿易方式。在單邊上行的鐵礦石市場行情中，交易規模曾經非常大，但隨著鐵礦石指數定價的采用和市場波動劇烈程度增加，現貨銷售的經營風險越來越大。 2、人民幣期貨銷售

10、包括當期背對背銷售和建立短期庫存后銷售，貨物周轉快，有利于資金周轉，經營風險相對較小，但利潤也比較微薄。從理論上講，賺取的是代工廠對外訂貨、租船、卸貨等環節的效勞費和短期市場波動的利潤。但是由于市場經常出現倒掛，未必能夠穩定的開展此類業務。人民幣匯率變化、客戶違約對于此類利潤率較低的業務影響很大。 3、美元期貨銷售 目前，很多工廠人民幣授信額度緊張，美元額度相對充足，加上對人民幣升值的預期，越來越多的客戶傾向于以美元采購貨物。在市場倒掛時，美元價格往往可以比人民幣銷售容易實現，且采銷價差相對較高。 1、報盤、協商條款 報盤與協商分為正式和非正式兩種形式。一般與中小客戶報盤方式采用非正式報盤形式

11、，通過口頭、郵件、 等方式，不報實盤，雙方隨時溝通，達成一致后簽訂合同。以大鋼廠為主的局部客戶要求報實盤，以 形式詳細描述貨物的規格、數量、價格、交貨方式、結算方式、報盤有效期等，對方確認或回復還盤。非正式報盤雙方可以隨時協商價格、數量等條款，相對靈活、主動，正式報盤及對方的還盤有法律效力，但需要在一定時間內鎖定貨量，鎖定期間影響公司的銷售節奏把握，比較被動，效率也較低。三、銷售流程(詢盤)報盤協商訂立合同合同履行結算關閉合同 2、訂立合同 買賣雙方達成成交意向后，簽訂銷售合同，合同中包含貨物品種、規格、價格、交貨地點、交貨期、保證金(或定金)、提貨方式等主要條款。此外合同中還會規定解決爭議、

12、訴訟等條款，這些條款雙方在洽談業務時一般不會涉及。 3、合同履行 進口鐵礦石業務行業慣例是先付保證金，收一批款放一批貨，保證金沖抵最后一批貨款，最終根據提貨數量結算開票。所以在合同履行過程中,最關鍵的環節是按時足額收取保證金。其他要關注的重點：1貨物要注意日常維護，協調好貨物維護和客戶提貨的時間。2合理控制預開票的數量。3不留尾貨，要求最后提貨人清底。4出現質量爭議，停止發貨，先解決問題。5客戶已出現違約的合同，先處理貨物，再解決違約問題。6限定客戶的最遲提貨時間，如超期不提貨，應要求賠償虧噸。4、合同最終結算、關閉按合同約定結清貨款和發票后合同關閉。結算數量視銷售合同條款而定，可依據港口提貨

13、磅單數量，也可依據提單或卸港CIQ商檢數量。5、銷售業務的利潤核算：一般以人民幣銷售價格倒算美元價格，與當期外盤美元價格、采購本錢價格比較。美元干噸銷售價格=港口現貨價格/1.17-港口費用-其他費用/匯率/1-水分含量其他費用包括貨代費、報關報驗費用、保險費、開證費、資金利息、滯期速遣費。主 要 內 容一、鐵礦石進口業務流程二、鐵礦石銷售業務流程三、四季度鐵礦石市場分析26一. 近期市場運行特點二. 需求穩中趨弱，供給穩步增加三. 價格高點下降，低點支撐仍存四. 結論四季度鐵礦石市場分析1 、進口礦價格出現回調，7-8月份的超預期增長終結2、 期螺及鋼坯市場下行，鋼材終端需求有所減弱3、 粗

14、鋼產量維持高位，但鋼廠盈利狀況變差在鋼廠長期虧損，資產負債率居高不下的情況下，鋼廠不敢輕易減產，擔憂市場份額以及承擔稅收等社會責任。9月上旬粗鋼產量環比小幅增加，但鋼廠產品庫存也有所上升，前期高價原料的使用使鋼廠利潤水平下降。 中國粗鋼產量持續增加，增速有放緩趨勢，預計2021年粗鋼年產量將到達9億噸，因此中國200萬噸以上的粗鋼日產量將屬于常態。4、港口庫存低位震蕩，后期可能逐步增加 目前進口礦港口庫存水平在7000-7300萬噸左右，7-8月份市場上行過程中，鋼廠庫存水平由10-15天上升至25-30天，且期貨采購增加。由于目前礦山招標頻率較高，四季度市場供給量有望保持高位。5、海運費明顯

15、上漲，四季度進口礦石供給量將繼續增大 海運費水平從9月份起明顯上漲，預示后期海運礦石量將上升一. 近期市場運行特點二. 需求穩中趨弱，供給穩步增加三. 價格高點下降，低點支撐仍存四. 結論四季度鐵礦石市場分析1、全球生鐵產量1.2021年中國生鐵占全球總產量的59.58%，全球繼續要看中國。2.2021年1-8月份生鐵累計產量為4.804億噸，同比增長3478萬噸，同比增加6.61%，粗鋼產量5.218億噸，同比增加4027萬噸，增幅7.80%。上半年鋼廠虧損但不減產，7-8月盈利情況有所好轉，開工率進一步提高，下半年環保等加強，對產量會造成影響。3.2021上半年全球生鐵總產量為5.8367

16、億噸，同比增長4.09%，增加2300萬噸。預計2021年全球生鐵產量繼續增長4000萬噸，那么需新增鐵礦石6500余萬噸。 2、 全球礦山產量 2.1、四大礦山巴西略減，澳洲齊增1).淡水河谷2021產量3.2億噸，減少267萬噸，同比微降0.83%，主因降雨影響以及新工程未達產，今年產量目標3億噸，關注下半年能否加大釋放。2).力拓2021產量1.99億噸按照股份，增加710萬噸，同比增長3.70%，皮爾巴拉新增1200萬噸產能，今年底該地區增至2.9億噸，關注10月份港口能否如期完工。3).必和必拓2021產量1.61億噸，增加1113萬噸，同比增長7.45%。4).FMG 2021產量

17、0.68億噸，增加1387萬噸，同比增長25.73%，今年關注58.3的混粉和債務問題； 2021四大礦山合計增加2925萬噸，滿足全年新增生鐵1511所需鐵礦石。2.2、FMG今年上半年增量在四大礦山中領先 2021年上半年，淡水河谷14100萬噸，同比減少6.5%，減980萬噸；力拓10005萬噸，同比增加6.13%，增578萬噸；必和必拓8789萬噸，同比增加11.5%，增906萬噸；FMG 5030萬噸，同比增加53.5%，增1753萬噸；四大礦山上半年共計增產2257萬噸。2.3、國外礦山擴產工程一覽表 2021年力拓的產能或在年底或明年年初達產，實際產量只能增加1500萬噸，以At

18、las為代表的澳大利亞中小礦山以及中信泰富、鞍鋼的卡拉拉磁鐵礦產能面臨釋放，全球中小礦山總計增加1000萬噸產能，FMG的擴產至1.55億噸產能，2021年產量在1.05億噸。2.4、中國進口鐵礦石依存度繼續增長 7.721.2021年中國進口鐵礦石7.44億噸，增加5747萬噸，同比增速為8.38%。2021年1-7月進口鐵礦石4.58億噸，同比增速為7.72%，進口礦依存度進一步增加。2.南非取代印度，成為中國進口鐵礦石的第三大國家，2021年印度出口數量會繼續減少。3.進出鐵礦石的集中度有增無減，前10個國家占90%左右，前4個國家占80%左右，澳大利亞和巴西兩個國家由2021年的64%提高至70%左右。3、2021全球供需平衡發生變化2021年預計全球新增生鐵4000萬噸，折合礦石需求6500萬噸，通過分析，全球主要國家的合計新增產量7000萬噸，由供需平衡狀態向供大于求發生過渡。同時，由于礦石價格進入下行通道，礦山供給的價格彈性將有所下降，四大礦山將更多依靠本錢優勢參與競爭并打壓競爭對手，在價格低位也不會輕易減產。一. 近期市場運行特點二. 需求穩中趨弱，供給穩步增加三. 價格高點下降，低點支撐仍存四. 結論四季度鐵礦石市場分析1、高點不斷下降，低點支撐仍存2、國產礦本錢仍是礦石價格的主要支撐位 據統計，全國保有鐵礦石采礦許可證4286個，采礦企業160