1、12022/7/9第8章 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù) 教學(xué)要求掌握表外業(yè)務(wù)的概念、種類及其發(fā)展；了解擔(dān)保業(yè)務(wù)；了解承諾業(yè)務(wù)；了解貸款證券化;了解銀行開展的其他業(yè)務(wù)的種類。課時安排：3課時2Main Contents2022/7/9表外業(yè)務(wù)的含義與發(fā)展一擔(dān)保業(yè)務(wù)二承諾業(yè)務(wù)三金融衍生工具交易四貸款證券化五表外業(yè)務(wù)的管理六其他中間業(yè)務(wù)管理七32022/7/9第一節(jié) 表外業(yè)務(wù)的含義與發(fā)展表外業(yè)務(wù)的含義中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)的種類表外業(yè)務(wù)的發(fā)展中國工商銀行表外業(yè)務(wù)概況42022/7/9一、表外業(yè)務(wù)的含義表外業(yè)務(wù)（OffBalance Sheet Activities，簡稱OBS）是銀行從事的，按會計

2、準(zhǔn)則不計入資產(chǎn)負(fù)債表或不直接形成資產(chǎn)或負(fù)債，但能改變銀行損益狀況的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)-銀行的金融服務(wù)類業(yè)務(wù)和或有債權(quán)/債務(wù)；狹義的表外業(yè)務(wù)-僅指或有債權(quán)/債務(wù);52022/7/9二、中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)“中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。 ”表內(nèi)業(yè)務(wù)：資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)生時直接進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)：業(yè)務(wù)發(fā)生時不進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表，但將來有可能進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的業(yè)務(wù)。有風(fēng)險的中間業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)= 狹義的中間業(yè)務(wù) + 狹義的表外業(yè)務(wù)62022/7/9三、表外業(yè)務(wù)的種類根據(jù)巴塞爾委員會的相關(guān)界定和一些西方國家銀行同業(yè)協(xié)會的建議，可將表外業(yè)務(wù)分為以

3、下幾類：擔(dān)保包括銀行為客戶借款或發(fā)行證券提供財務(wù)保證的備用信用證、基于商品貿(mào)易的跟單信用證、票據(jù)承兌、為客戶的交易活動開出的履約保函等；承諾包括銀行對客戶提供的備用信用額度、票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)包銷便利以及回購協(xié)議等；金融衍生工具交易包括銀行進(jìn)行的金融遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換交易；72022/7/9四、表外業(yè)務(wù)的原因銀行拓展表外業(yè)務(wù)的動因：規(guī)避資本管制,增加盈利來源;應(yīng)對競爭存貸利差逐漸縮小；風(fēng)險管理20世紀(jì)70年代后，布雷頓森林體系解體，各國采用浮動匯率制，同時取消利率管制，實(shí)施利率自由化，銀行需借助金融衍生工具進(jìn)行套期保值；適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的需要。82022/7/9 五、中國工商銀行表

4、外業(yè)務(wù)概況非利息收入結(jié)構(gòu)92022/7/9 五、中國工商銀行表外業(yè)務(wù)概況非利息收入結(jié)構(gòu)102022/7/9中國工商銀行表外業(yè)務(wù)概況2013年年末，非利息收入1345.5 億元，同比增加186.69 億元，增長16.1%，占營業(yè)收入的比重為24.8%，同比提高2.6個百分點(diǎn)。112022/7/9中國工商銀行表外業(yè)務(wù)概況122022/7/9第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù)擔(dān)保業(yè)務(wù)即銀行根據(jù)交易中一方的申請，為申請人向交易的另一方出具履約保證，承諾當(dāng)申請人不能履約時，由銀行按照約定履行債務(wù)或承擔(dān)責(zé)任的行為。簡言之，銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險的業(yè)務(wù)。擔(dān)保業(yè)務(wù)雖不占用銀行的資金，但形成銀行的或有負(fù)

5、債，銀行為此要收取一定費(fèi)用。銀行開辦的擔(dān)保類業(yè)務(wù)主要有：商業(yè)信用證備用信用證132022/7/9 一、商業(yè)信用證商業(yè)信用證（Letter of Credit，L/C）興起于國際間貿(mào)易迅速發(fā)展的19世紀(jì)中葉。商業(yè)信用證是指銀行應(yīng)進(jìn)口方的請求向出口方開立的在一定條件下保證付款的憑證，它既是客戶的結(jié)算工具，同時又是開證銀行的書面承諾付款文件。商業(yè)信用證結(jié)算方式的基本特點(diǎn)：開證行承擔(dān)第一付款人的責(zé)任；信用證作為獨(dú)立文件，不受交易合同的限制與約束；信用業(yè)務(wù)以單據(jù)為付款憑證，而不用實(shí)物為憑據(jù)。142022/7/9 信用證的主要類型按信用證是否附有單據(jù)分類跟單信用證（Documentary L / C ）銀

6、行憑受益人簽發(fā)的匯票及證明商品轉(zhuǎn)讓的單據(jù)（貨運(yùn)單、保險單等收據(jù)）付款的信用證。光票信用證（Clean L / C ）不附單據(jù),只需提交匯票、發(fā)票即可付款的信用證。按開證行的保證責(zé)任分類不可撤消信用證（Irrevocable L / C ）指信用證一經(jīng)開出，開證行不能單方面改變條款或撤銷信用證。可撤消信用證（Revocable L / C ） 指開證行有權(quán)隨時修改或取消信用證，而不必事先通知受益人。152022/7/9 信用證的主要類型按信用證是否加具保兌分類保兌信用證（Confirmed L / C ） 指除了開證行的付款保證外，另有一家銀行也對信用證作了付款保證。無保兌信用證（Unconfi

7、rmed L / C ） 銀行有足夠的償付能力，不需其他銀行對信用證進(jìn)行保兌。按信用證付款方式分類即期付款信用證（Sight Payment L / C ）開證行或指定的付款行一經(jīng)收到與信用證條款相符的單據(jù)即予付款，一般不需匯票，只憑商業(yè)單據(jù)付款。延期付款信用證（ Sight Payment L / C ）遠(yuǎn)期付款且不需要匯票作為付款依據(jù)的信用證。162022/7/9 二、備用信用證備用信用證（Standby Credit Letter,SCL)是開證行的一種書面付款承諾，當(dāng)備用信用證的申請人不能履行對第三方所作的承諾時，由開證行承擔(dān)備付責(zé)任。銀行以自己的信用為其客戶進(jìn)行擔(dān)保，從而獲取手續(xù)費(fèi)收

8、入。備用信用證與信用證的區(qū)別就在于“備用”兩字，只有當(dāng)該客戶不能履約時，銀行才需承擔(dān)付款的義務(wù)。備用信用證是一種信用擔(dān)保，在大多數(shù)情況下，備用信用證只是備而不用。172022/7/9 備用信用證備用信用證的特點(diǎn)對于借款人（即申請人）來講，備用信用證具有有力的支持性；對于開證行來講，備用信用證具有較低的成本性和較高的盈利性；對于受益人來講，備用信用證具有很高的安全性。備用信用證的分類可撤銷備用信用證： 附有在申請人財務(wù)狀況出現(xiàn)某種變化時，撤銷或修改的條款以保護(hù)開證行利益；不可撤銷備用信用證：開證行不可以單方面撤銷或修改信用條款。182022/7/9第三節(jié) 承諾業(yè)務(wù)承諾業(yè)務(wù)是指銀行向客戶允諾在未來

9、某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)。雖然承諾交易不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，但銀行可能在未來某一時間因滿足客戶的融資需求，形成銀行的或有資產(chǎn)。銀行開辦的承諾業(yè)務(wù)主要有：貸款承諾貸款出售票據(jù)發(fā)行便利透支額度192022/7/9一、貸款承諾貸款承諾(Loan Commitment)是銀行向潛在的借款客戶作出的在未來一定時期內(nèi)按約定條件向該客戶提供貸款的承諾。借款者在合約期內(nèi)和金額限度內(nèi)自行決定借款時間和數(shù)量。銀行一般根據(jù)所承諾的貸款額按一定比例收取承諾費(fèi)，通常該比例不超過1%。利息則按實(shí)際借款額計算。對企業(yè)來說，貸款承諾提供了一種保險，減少了企業(yè)的流動性風(fēng)險。但是，提供貸款承諾的銀行不僅

10、面臨流動性風(fēng)險，也面臨潛在的信用風(fēng)險。202022/7/9貸款承諾貸款承諾的定價影響貸款承諾定價的因素： （1）借款人的信用等級 （2）銀行對借款人的熟悉程度 （3）承諾期限長短 （4）借款人提用資金的可能性等。承諾費(fèi)率：承諾總金額的0.25一0.5，最多不超過1；計費(fèi)基礎(chǔ)：未提取的承諾金額、總承諾金額或已提用承諾金額。212022/7/9二、貸款出售貸款出售(Loan sales) 是指商業(yè)銀行一反形成和持有貸款的傳統(tǒng)經(jīng)營哲學(xué)，開始視貸款為可銷售的資產(chǎn)，在貸款形成以后，進(jìn)一步采取各種方式出售貸款債權(quán)給其他放款人，重新獲得資金來源，出售貸款的銀行將從中獲得手續(xù)費(fèi)收入。貸款出售的方式更改，出售銀

11、行與借款人修改所簽定的合同，取消原合同中出售銀行與借款人之間的債權(quán)債務(wù)協(xié)議；轉(zhuǎn)讓，出售銀行在事先通知借款人的前提下，將貸款合同中屬于出售銀行的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給購買者，即購買者取得直接向借款人要求還本付息的權(quán)利；參與，在參與形式下，并不涉及貸款合同中法定權(quán)利的正式轉(zhuǎn)移，但在出售銀行與購買者之間創(chuàng)造出一個無追索權(quán)的協(xié)議，購買者通過支付一定金額，取得獲取相應(yīng)貸款本金所產(chǎn)生收益的權(quán)利。222022/7/9貸款出售貸款出售的定價優(yōu)質(zhì)貸款：出售銀行以低于自己所收利息的利率把貸款出售給購買者，原來利率與新利率之間的差距作為貸款出售的手續(xù)費(fèi)，由出售銀行獲得（適用于參與型出售）；劣質(zhì)貸款：出售的貸款利率一般保持不變，

12、出售銀行采取折扣方式以低于貸款本金面額的方式售出，從而收回部分自己的本金（適用于轉(zhuǎn)讓型出售）。232022/7/9三、票據(jù)發(fā)行便利票據(jù)發(fā)行便利（Note Issuance Facilities，NIFs）是指借款人以自己的名義連續(xù)發(fā)行短期票據(jù)（3個月或6個月）籌集用于長期投資的資金時，銀行承諾購買借款人不能出售的全部票據(jù)或提供相應(yīng)金額的貸款。 銀行提供的票據(jù)發(fā)行便利通常為期5-7年，在此期間內(nèi)，通過滾動發(fā)行、借新還舊的期限轉(zhuǎn)換效應(yīng)，發(fā)行人能夠以較低的短期利率獲得中長期融資。在承諾期和金額限度內(nèi)，借款人每次發(fā)行短期票據(jù)時的未售出部分都將由銀行收購。銀行賺取承諾費(fèi)，但同時承擔(dān)流動性風(fēng)險和信貸風(fēng)險。

13、0612185億242022/7/9票據(jù)發(fā)行便利票據(jù)發(fā)行便利的分類循環(huán)包銷便利，在這種形式下，一個指定的代理發(fā)行機(jī)構(gòu)，盡量在低于事先約定的最高利率成本之下發(fā)行票據(jù)，提供便利的銀行保證該機(jī)構(gòu)在一定額度內(nèi)可以循環(huán)承銷票據(jù)。可轉(zhuǎn)讓循環(huán)包銷便利，指在協(xié)議有效期內(nèi)，包銷銀行在票據(jù)不能售出的情況下購買的票據(jù)或有負(fù)債可以全部轉(zhuǎn)讓(即賣出)給另一家銀行。多種成分票據(jù)發(fā)行便利，借款人在選擇借款的期限、貨幣種類、利率基數(shù)等方面存在較大的靈活性，可以在最便宜的選擇或最適宜的情況下提取資金，也可以使借款人對特定籌資的需要得到滿足。無包銷的票據(jù)發(fā)行便利。252022/7/9四、透支額度透支額度是銀行預(yù)先對客戶確定一個額

14、度，客戶可以按照自己所需要隨時支取貸款。銀行既然已經(jīng)作出透支限額的承諾，就必須預(yù)留相應(yīng)的資金頭寸以備客戶支用，因此，透支利息一般較高，其中包含了銀行的承諾費(fèi)。 信用卡和活期支票存款的透支額度最具代表性。銀行授予透支額度的客戶應(yīng)是信譽(yù)良好的企業(yè)或自然人。262022/7/9第四節(jié) 金融衍生工具交易（自學(xué)）交易類業(yè)務(wù)：銀行為滿足客戶保值（交易商、造市商）或自身風(fēng)險管理（最終用戶）等方面的需要，利用各種金融工具進(jìn)行的資金交易活動，主要包括金融衍生業(yè)務(wù)。 金融衍生工具：價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）、期權(quán)及其組合（結(jié)構(gòu)化金融工具）金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法自

15、2004年3月1日起施行 第16條：金融機(jī)構(gòu)高級管理人員要決定與本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的測算衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險敞口的指標(biāo)和方法，要根據(jù)本機(jī)構(gòu)的整體實(shí)力、自有資本、盈利能力、業(yè)務(wù)經(jīng)營方針及對市場風(fēng)險的預(yù)測，制定并定期審查和更新衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險敞口限額、止損限額和應(yīng)急計劃，并對限額情況制定監(jiān)控和處理程序。金融機(jī)構(gòu)分管衍生產(chǎn)品交易與分管風(fēng)險控制的高級管理人員應(yīng)適當(dāng)分離。 272022/7/9衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險管理第19條：金融機(jī)構(gòu)為境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個人辦理衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)向該機(jī)構(gòu)或個人充分揭示衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險，并取得該機(jī)構(gòu)或個人的確認(rèn)函，確認(rèn)其已理解并有能力承擔(dān)衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險。 第20條：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適

16、當(dāng)合理地運(yùn)用擔(dān)保等各種信用風(fēng)險緩解措施來減少交易對手的信用風(fēng)險，選擇適當(dāng)?shù)姆椒ê湍Ｐ蛯π庞蔑L(fēng)險進(jìn)行評估，并采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。第21條：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險評估方法或模型對衍生產(chǎn)品交易的市場風(fēng)險進(jìn)行評估，按市價原則管理市場風(fēng)險，調(diào)整交易規(guī)模、類別及風(fēng)險敞口的水平。282022/7/9衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險管理第22條：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)衍生產(chǎn)品交易的規(guī)模與類別，作好充分的流動性安排，確保在市場交易異常情況下，具備足夠的履約能力。第23條：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全控制操作風(fēng)險的機(jī)制和制度，嚴(yán)格控制操作風(fēng)險。第24條：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全控制法律風(fēng)險的機(jī)制和制度，嚴(yán)格審查交易對手的法律地位和交易資格。金融

17、機(jī)構(gòu)與交易對手簽訂衍生產(chǎn)品交易合約時應(yīng)參照國際公認(rèn)的法律文件，充分考慮發(fā)生違約事件后采取法律手段追索保全的可操作性等因素，采取有效措施防范交易合約起草、談判和簽訂等過程中的法律風(fēng)險。292022/7/9第五節(jié) 貸款證券化資產(chǎn)證券化（AssetBacked Securitization）是銀行在發(fā)放貸款后，經(jīng)過一定的技術(shù)處理把貸款重新組合，并由這些貸款支持發(fā)行銀行債券。資產(chǎn)證券化相當(dāng)于把這些貸款由資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)移到資產(chǎn)負(fù)債表之外。銀行雖然擴(kuò)大了業(yè)務(wù)，但由于表內(nèi)資產(chǎn)沒有增加，銀行并不需要增加資本金來滿足金融當(dāng)局對資本充足度的規(guī)定。不過，出于資產(chǎn)證券化確實(shí)增加銀行的或有負(fù)債，從而也產(chǎn)生了新的風(fēng)險。30

18、2022/7/9一、信貸資產(chǎn)證券化的融資模式直接融資間接融資資產(chǎn)證券化312022/7/9二、信貸資產(chǎn)證券化的簡要過程特殊目的實(shí)體（Special Purpose Vehicle,簡稱SPV ）分為：特殊目的公司（Special Purpose Company,簡稱SPC ）特殊目的信托（Special Purpose Trust,簡稱SPT ） 322022/7/9 絕對評級舉例：資產(chǎn)證券化(又稱融資結(jié)構(gòu)) 所謂結(jié)構(gòu)融資是指，將各種現(xiàn)金流重新整合在一起，統(tǒng)一調(diào)度，統(tǒng)一償還債務(wù)本息的融資模式 結(jié)構(gòu)分層是一種內(nèi)部增級方式，沒有借助外力實(shí)現(xiàn)部分債務(wù)信用等級的提升 運(yùn)用大量數(shù)學(xué)模型，通過數(shù)百萬次的計

19、算機(jī)重復(fù)試驗，得到違約事件發(fā)生的概率332022/7/9三、信貸資產(chǎn)證券化基本結(jié)構(gòu)342022/7/9例子：2005年第1期開元信貸資產(chǎn)支持證券352022/7/9第六節(jié) 表外業(yè)務(wù)的管理表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險表外業(yè)務(wù)的管理362022/7/9一、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險根據(jù)巴塞爾委員會的定義，表外業(yè)務(wù)主要有以下風(fēng)險：信用風(fēng)險市場風(fēng)險國家風(fēng)險流動性風(fēng)險結(jié)算風(fēng)險運(yùn)作風(fēng)險定價風(fēng)險372022/7/9二、表外業(yè)務(wù)的管理加強(qiáng)內(nèi)部管理商業(yè)銀行內(nèi)控建立表外業(yè)務(wù)管理制度 （1）信用評估制度避免等級差的客戶； （2）業(yè)務(wù)風(fēng)險評估不同業(yè)務(wù)風(fēng)險收取不同的傭金； （3）雙重審核制度避免業(yè)務(wù)人員操作風(fēng)險。從成本收益率、杠桿比率和流動性比率方面改進(jìn)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理方法加強(qiáng)外部監(jiān)管建立專門的表外業(yè)務(wù)報表，加強(qiáng)信息披露；依據(jù)市場資信認(rèn)證，限制市場準(zhǔn)入；嚴(yán)格資本管理。382022/7/9第七節(jié) 其他中間業(yè)務(wù)管理支付結(jié)算類銀行卡類代理類咨詢顧問類392022/7/9一、支付結(jié)算類結(jié)算工具銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和支票。結(jié)算方式匯款、委托收款、托收承付、國內(nèi)信用證。其他支付結(jié)算業(yè)務(wù)包括利用現(xiàn)代支付系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的資金劃撥、清算，利用銀行內(nèi)外部網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)的轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)。402022/7/9二、銀行卡的種類按是否能夠透支分類，銀