1、一、單選題(共60題，每題05分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)1商業本票屬于（）。A商品證券B有價證券C資本證券D貨幣證券2證券市場可分為發行市場和交易市場，這反映了證券市場的（）。A交易結構B層次結構C品種結構D主體結構3在一般國家，社保基金分為兩個層次：其一是國家以形式征收的全國性基金；其二是由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的。（）A社會保障稅；社會保險基金B社會保障稅；企業年金C社會保險基金；社會保障基金D社會保險基金；企業年金4美國的第一個證券交易所是（）。A費城證券交易所B紐約證券交易所C美國證券交易所D太平洋證券交易所5證券持有者對公司

2、的財產有直接支配處理權的證券是（）。A資本證券B債權證券C有形證券D物權證券6下列不屬于記名股票特點的是（）。A便于掛失B股東權利歸屬于記名股東C可以一次或分次繳納出資D轉讓相對簡單，不受限制7關于股票的清算價值，下列說法正確的是（）。A股票清倉時，股票所能獲得的出售價值B股票的清算價值應與賬面價值相等C股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值D公司破產清算時，其發行的股票的交易價值8下列不屬于基本分析或基本面分析的是（）。A國際金融市場發展狀況B宏觀經濟和證券市場運行狀況C行業前景D公司經營狀況9股權登記日期之后認購的普通股票可以稱為（）。A附權股B含權股C除權股D復權股10有權與

3、普通股東一起參與本期剩余盈利分配的優先股票是（）。A可轉換優先股票B不可轉換優先股票C參與優先股票D非參與優先股票多選題：1下列各項屬于公募證券特征的有（）。A發行人通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開發行B與私募證券相比，審核較嚴格C采取公示制度D投資者多為與發行人有特定關系的機構投資者2隨著國際經濟、金融形勢的變化，目前不少國家成立了主權財富基金，下列關于主權財富基金的說法錯誤的有（）。A主權財富基金主要是為了管理國家擁有的大量的官方外匯儲備B2007年10月29日，中國投資有限責任公司成立，被視為中國主權財富基金的發端C中國投資有限責任公司主要以境外金融組合產品為主，開展多元投資D中

4、國投資有限責任公司注冊資本金為1000億美元，主要為了實現外匯資產保值增值3合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資的人民幣金融工具有（）。(1分)A在證券交易所掛牌交易的股票B在證券交易所掛牌交易的債券C證券投資基金D在證券交易所掛牌交易的權證4根據我國政府對wr0的承諾，在加入后3年內，允許合資券商（）。(1分)A開發咨詢服務及其他輔助性金融服務，包括公開收購及公司改組等B對所有新批準的證券業務等給予國民待遇C設立合營公司，外資比例不超過14D在國內設立分支機構5關于股票的內在價值，下列說法正確的是（）。(1分)A股票的內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現值B股票的內在價值決定

5、股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動C由于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內在價值”只是股票真實的內在價值的估計值D經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，但內在價值不會變化6行業因素包括定性因素和定量因素，常見的有（）等。A行業或產業競爭結構B抗外部沖擊的能力C經濟周期循環D行業估值水平7財政政策是政府的重要宏觀經濟政策，其對股票價格的影響表現在（）。A通過擴大財政赤字、發行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經濟發展B通過調節稅率影響企業利潤和股息C干預資本市場各類交易適用的稅率D國債發行量會改變證券市場的證券供應和資金

6、需求，從而間接影響股票價格8股東大會可以行使的職權有（）。A修改公司章程B選舉和更換非由職工代表擔任的董事，決定有關董事的報酬事項C審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案D審議代表公司發行在外有表決權股份總數的2%以上的股東的提案9享有優先認股權的股東可以選擇（）。A行使此權利來認購新發行的普通股票B將該權利轉讓給他人，從中獲得一定的報酬C不行使此權利而聽任其過期失效D保留此權利，到下次認股時行使10關于國家股，下列說法正確的有（）。(1分)A國家股是指有權代表國家投資的部門或機構，以國有資產向公司投資形成的股份，但不包括公司現有國有資產折算成的股份B國家對新組建的股份公司進行投資構成國家股

7、C國家股由國務院授權的部門或機構持有，或根據國務院決定，由地方人民政府授權的部門或機構持有D國家股以國有資產折價入股的，須按國務院及國有資產管理部門的有關規定辦理資產評估、確認、驗證等手續判斷題：1提貨單、運貨單、倉庫棧單以及商業匯票都屬于商品證券。（）2證券發行市場又稱為證券次級市場。（）3機構投資者主要是開放式共同基金、封閉式投資基金、養老基金、保險基金、信托基金，此外還有對沖基金、創業投資基金等。（）4為保護個人投資者合法權益，對于部分高風險證券產品的投資(如衍生產品、信托產品)，監管法規要求相關個人具有一定的產品知識并簽署書面的知情同意書。（）5企業年金基金不得用于向他人貸款和提供擔保

8、。（）6根據我國政府對WTO的承諾，外國證券機構直接從事A股交易及外國證券機構駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由證券交易所受理。（）7保險外匯資金可以投資于在指定海外證券交易所上市的所有股票。（）8一般來說，如果股票是歸某人單獨所有，則應記載持有人的姓名；如果股票是歸國家授權投資的機構或者法人所有，則應記載國家授權投資機構或者法人代表的名稱。（）9公司的凈資產是公司營運的基礎，在沒有優先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產除以發行在外的普通股票的股數。（）10股票的市場價格受供求關系以及其他許多因素的影響，但股票的市場價格總是圍繞著股票的票面價格波動。（）11股東大會一般每年定期召

9、開一次。單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時，可召開臨時股東大會。（）12優先股票按照是否參與決策可以分為參與優先股和非參與優先股。（）13不可贖回優先股票是指發行后根據規定不能贖回的優先股票，這種股票一經投資者認購，在任何條件下都不能由股份公司贖回。（）14國有法人持股是指國有企業、國有獨資公司、事業單位以及第一大股東為國有及國有控股企業且國有股權比例合計超過33%的有限責任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。（）15已完成股權分置改革的公司，按股份流通受限與否可分為有限售條件股份和無限售條件股份。（）16債券與其代表的權利聯系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權利，但是轉讓債

10、券并不意味著債券所代表的權利也被轉移。（）17一般當市場利率下跌時，債券的市場價格便下跌；當利率上升時，債券的市場價格也隨之上升。（）18地方政府債券是由地方政府發行但由中央政府負責償還的債券，簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”。（）19按照現行規定，我國的混合資本債券到期前，如果發行人的核心資本充足率低于10%，發行人可以延期支付利息。（）20發行不動產抵押公司債券時，用作抵押的財產價值不一定與發生的債務額相等，當某抵押品價值很大時，可以分作若干次抵押，這樣就有第一抵押債券和第二抵押債券等。（）21歐洲債券市場上，附債務權證債券允許權證持有人以與主債券相同的價格和收益率向發

11、行人購買普通股股票。（）22龍債券的發行以亞洲貨幣標定面額，盡管有一些債券以加拿大元、澳元和美元標價，但多數以人民幣或者日元等亞洲貨幣來標價。（）23封閉式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現溢價或折價現象，并不必然反映單位基金份額的凈資產值。（）24公司型基金的投資者是基金公司的股東，但無權參與基金公司的管理。（）25開放式基金一般每周或更長時問公布一次，封閉式基金一般在每個交易日連續公布。（）26由于指數基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的系統風險。（）27依據證券投資基金法第十三條規定，設立基金管理公司，其主要股東應該具有從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資

12、產管理的較好的經營業績和良好的社會信譽，最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億元人民幣。（）28基金托管人是基金持有人權益的代表，通常由國務院銀行業監督管理機構和國務院證券監督管理機構擔任。（）29管理風險是指基金可能因為基金管理人和基金托管人的管理水平、管理手段和管理技術等因素，而影響基金收益水平。（）30依據證券投資基金法，基金資產可投資于衍生金融工具。（）答案與解析 一、單選題(共60題，每題05分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)1【答案】D【解析】貨幣證券主要包括兩大類，分別是：商業證券，主要是商業匯票和商業本票；銀行證券，主要是銀行匯票、銀行本

13、票和支票。 2【答案】B【解析】按證券市場的交易場所結構，證券市場可分為有形市場和無形市場；按品種結構，證券市場可分為股票市場、債券市場、基金市場和衍生品市場等。 3【答案】B【解析】在一般國家，社保基金分為以社會保障稅等形式征收的全國性基金和由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的企業年金。由于資金來源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社保基金管理方式完全不同。 4【答案】A【解析】費城證券交易所(PHSE)創立于1790年，是美國最早創立的證券交易所。紐約證券交易所(NYSE)創立于1792年；美國證券交易所(AMEX)創立于1849年；太平洋證券交易所(PASE)于1882年在加州舊

14、金山創立。 5【答案】D【解析】物權證券是指證券持有者對公司的財產有直接支配處理權的證券；債權證券是指證券持有者為公司債權人的證券。 6【答案】D【解析】記名股票的特點有：股東權利歸屬于記名股東；可以一次或分次繳納出資；轉讓相對復雜或受限制；便于掛失，相對安全。 7【答案】C【解析】股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時的資產實際出售額與財務報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在公司清算時，其資產往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。 8【答案】A【解析】在證券分析中，通常

15、把對“宏觀經濟和證券市場運行狀況、行業前景以及公司經營狀況”的分析稱為基本分析或基本面分析。 9【答案】C【解析】普通股票股東是否具有優先認股權，取決于認購時間與股權登記日的關系。在股權登記日前認購普通股票的，該股東享有優先認股權；在此日期后認購普通股票的，該股東不享有優先認股權。前者可稱為附權股或含權股，后者可稱為除權股。 10【答案】C【解析】參與優先股票是指優先股票股東除了按規定分得本期固定股息外，還有權與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優先股票。 多選題：1【答案】ABC【解析】D項屬于私募證券的特征。 2【答案】BD【解析】經國務院批準，2007年9月29日，中國投資有限責任公司

16、宣告成立，注冊資本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業務的國有投資公司。 3【答案】ABCD【解析】按照合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法，合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權證，以及中國證監會允許的其他金融工具。 4【答案】ABD【解析】根據我國政府對WTO的承諾，允許合資券商開展咨詢服務及其他輔助性金融服務，包括信用查詢與分析，投資與有價證券研究、咨詢，公開收購及公司重組等；對所有新批準的證券業務給予國民待遇，允許在中國設立分支機

17、構。加入后3年內，允許外國證券公司設立合營公司，外資比例不超過13。合營公司可以(不通過中方中介)從事A股的承銷，從事B股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發起設立基金。 5【答案】ABC【解析】D項，經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，引起內在價值的變化。 6【答案】ABD【解析】常見的行業因素包括：行業或產業競爭結構；行業可持續性；抗外部沖擊的能力；監管及稅收待遇；勞資關系；財務與融資問題；行業估值水平。 7【答案】ABCD【解析】財政政策對股票價格的影響有四個方面：擴大財政赤字、發行國債籌集資金，增加財政支出，或是通過增加財政盈余或降低赤字，

18、減少財政支出，改變企業生產的外部環境，進而影響企業利潤水平和股息派發；通過調節稅率影響企業利潤和股息；干預資本市場各類交易適用的稅率；國債發行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格。 8【答案】ABC【解析】股東大會是股份公司的權力機構，由全體股東組成。股東大會依法行使以下職權：決定公司的經營方針和投資計劃；選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項；審議批準董事會報告；審議批準監會或監事報告；審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案；審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；對公司增加或減少注冊資本作出決議；對發行公司債券作出決議；對公司合并、分

19、立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；修改公司章程；公司章程規定的其他職權。 9【答案】ABC【解析】優先認股權是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股比例、以低于市價的某一特定價格優先認購一定數量新發行股票的權利。享有優先認股權的股東可以有三種選擇：行使此權利來認購新發行的普通股票；將該權利轉讓給他人，從中獲得一定的報酬；不行使此權利而聽任其過期失效。 10【答案】BCD【解析】國家股是指有權代表國家投資的部門或機構以國有資產向公司投資形成的股份，包括公司現有國有資產折算成的股份。 判斷題：1【答案】B【解析】商業匯票屬于貨幣證券。 2【答案】B【解

20、析】證券發行市場是發行人以發行證券的方式籌集資金的場所，又稱一級市場或初級市場；證券交易市場是買賣已發行證券的市場，又稱二級市場或次級市場。 3【答案】A4【答案】A5【答案】A6【答案】B【解析】根據我國政府對WTO的承諾，外國證券機構直接從事B股交易及外國證券機構駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由證券交易所受理。 7【答案】B【解析】保險外匯資金只能投資于在指定海外證券交易所上市的中國企業股票。2005年9月，中國保監會發布保險外匯資金境外運用管理暫行辦法實施細則，允許保險公司將國家外匯局核準投資付匯額度10%以內的外匯資金投資在海外股票市場，投資對象限于在紐約、倫敦、法蘭克福、

21、東京、新加坡和中國香港證券交易所上市的中國企業股票。 8【答案】B【解析】一般來說，如果股票是歸某人單獨所有，則應記載持有人的姓名；如果股票是歸國家授權投資的機構或者法人所有，則應記載國家授權投資的機構或者法人的名稱。 9【答案】A10【答案】B【解析】股票的市場價格受供求關系以及其他許多因素的影響，但股票的市場價格總是圍繞著股票的內在價值波動。 11【答案】A12【答案】B【解析】優先股可以分為參與優先股票和非參與優先股。這種分類的依據是優先股票在公司盈利較多的年份中，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配。 13【答案】A14【答案】B【解析】國有法人持股是指國有企業、國有獨資公司、事業單位以及第一大股東為國有及國有控股企業且國有股權比例合計超過50%的有限責任公司或股份有