1、資金托管業務上海浦東發展銀行 目 錄資金托管的內涵資金托管的內涵資金托管的業務種類資金托管的業務種類資金托管運營操作資金托管運營操作什么是資金托管？ 定義： 托管銀行接受委托，代為保管保管資金并監督監督資金收付，當實現約定的條件后，托管銀行按托管協議約定的方式，依據委托方出具的授權文件，協助完成資金解付資金解付的業務。托管的起因： 1、商品貿易，產權交易過程中，資金交割與標的物交割的時差客觀存在 2、公募產品信用增級的客觀需求 3、銀行賬戶管理的需要托管的種類交易類資金托管交易類資金托管1、交易資金托管/專項資金托管公募投資產品托管公募投資產品托管2、信托資金托管3、證券投資基金托管4、銀行理

2、財產品資金托管私募投資產品托管私募投資產品托管5、直接股權投資基金托管6、基金公司特定客戶資產產品托管7、私募證券投資基金托管保險類資金托管保險類資金托管8、社保類資金托管9、保險資金托管10、員工福利計劃產品托管11、企業年金基金托管政府公共資金托管政府公共資金托管12、住房公積金、住房維修金13、各類安全生產基金14、各類專項事業保證金15、各類社會保障基金16、各類專項建設資金等等交易資金/專項資金托管 交易資金托管業務是指在產權交易、貿易行為等活動中，托管銀行接受交易雙方的委托，代為保管保管交易資金并監督監督資金收付，當交易雙方履行交易合同，實現約定的條件后，托管銀行按托管協議約定的方

3、式，依據交易雙方出具的授權文件，協助完成交易資金解付資金解付的業務。指導文件： 上海浦東發展銀行專項委托資金交易資金托管業務管理試行辦法上海浦東發展銀行專項委托資金交易資金托管業務管理試行辦法； 交易資金/專項資金托管賣方賣方托管銀行3.資金存入資金存入買方買方6.資金解付資金解付2.簽訂托管協議簽訂托管協議4.履行基礎交易履行基礎交易1.簽訂基礎協議簽訂基礎協議5.提交劃款指令及提交劃款指令及其他要件其他要件交易資金/專項資金托管實例實例1-1-股權性質的專項資金托管業務股權性質的專項資金托管業務湘電重裝股份轉讓交易資金托管湘電重裝股份轉讓交易資金托管基礎交易： 2009年，北京新開發創業投

4、資公司購買湘電重型裝備股份有限公司增發的7500萬股份，其中高管500股，新開發7000股，標的金額114,550,000元，為保證Z股權順利變更、安全登記，新開發特委托我行對該筆資金進行托管，并按約定有條件、分步驟的支付到事先約定的賬戶。交易資金/專項資金托管重點問題：重點問題：1、資金涉及多個個人，應合理授權2、鎖定資金路徑預留付款賬戶和收款賬戶；關閉網銀；3、設定劃款條件-確認買方繳納股本的湘電重型裝備股份有限公司驗資報告；湘電重型裝備股份有限公司就交易合同事項換領的最新的企業法人營業執照深度分析：深度分析： 股權交易一般存在標的金額大、交易時間長、是否成功不確定等因素，為保證交易資金的

5、安全，促進交易的順利進行，出資方一般都具有強烈的第三方托管需求。 風控關鍵是要鎖定工商登記文件。 交易資金/專項資金托管實例實例2-2-產權性質的專項資金托管業務產權性質的專項資金托管業務北京城建股份轉讓交易資金托管北京城建股份轉讓交易資金托管基礎交易： 2010年，湖南朝陽投資有限公司購買北京城建房產開發公司名下2處房產， “在水一方”大廈2、3、4層，及車庫。標的金額壹仟肆佰壹拾萬元整，為保證產權順利交割，北京城建特委托我行對該筆資金進行托管。托管實施：三方簽訂托管協議，約定交割交易資金/專項資金托管重點問題：重點問題：1、車庫沒有產權，如何約定交割條件-比照房產交割條件執行2、鎖定資金路

6、徑預留付款賬戶和收款賬戶；關閉網銀；3、設定劃款條件-長沙市房產管理局出具的產權變更資料。由“進倉單”到“房屋產權登記收件、領證憑據”。深度分析：深度分析： 交易雙方背景審查非常重要。 交割條件至關重要，要求銀行要熟悉交易流程，避免出現合同條款紕漏。 交易資金/專項資金托管一、外部營銷對象一、外部營銷對象 1 1、貿易性專項資金托管業務的主要營銷對象、貿易性專項資金托管業務的主要營銷對象 1）從事大宗商品銷售、提供勞務，且對交易對手資信不熟悉或交易對手資信較差的，具備賣方市場性質的企事業單位，如：能源企業、建筑公司等； 2）憂慮采購商品的質量、送貨的及時性，且本身財務狀況較好的商品采購企業；交

7、易資金/專項資金托管2 2、股權交易專項資金托管業務的主要營銷對象、股權交易專項資金托管業務的主要營銷對象 1）房地產公司的控股股東（例：上海）； 2）投資管理公司、創業投資公司、產業投資基金（新興業務）； 3）上市公司的控股股東（例：北京）； 4）其他非上市公司的控股股東； 5）有資本擴張需求的境外公司。PE基金托管 PE基金即私募股權投資基金，是指主要通過私募方式進行資金募集、投資于企業首次公開發行股票前各階段或者上市公司非公開交易股權投資的一種權益性投資基金，并在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制。 廣義的PE基金涵蓋企業的種子期、初創期、成長期、擴展期、成熟期、PRE-IPO和PO

8、ST-IPO等各階段基金。 不同類型的基金在審批、設立、募集、運作以及退出等模式上不盡相同，但PE基金均聘任或組建基金管理團隊進行專業化管理。PE基金托管服務流程PE基金托管基本服務托管賬戶服務資產保管服務資金清算服務投資監督服務基金托管報告PE基金托管 安全保管基金資產原則 分賬核算原則 及時報告原則 準確、高效執行投資指令原則 托管與管理分權原則 真實客觀反映基金運作情況原則PE基金增值服務-融資募集委托委托私募私募發發行行A A、定向私募、定向私募資資金募集金募集資資金募集金募集申申購購P EP E 基 金基 金投投 資資 者者B B 、 、 P EP E 信 托信 托 計計 劃劃浦浦

9、發 銀發 銀 行 （行 （ 財 務 顧 問財 務 顧 問 / / 賬 戶賬 戶 管 理 ）管 理 ） 融資是PE基金設立過程中遇到的首個需求，也是最核心的需求之一。 融資需求又具體又可細分為三個方面： （1）PE基金的募集或融資 幫助基金聯系潛在的機構投資者 通過理財經理向個人高端客戶推介 通過銷售股權信托產品為基金融資 向投資人發放貸款變相為基金融資。 （2）PE管理公司的融資 （3） PE管理公司的高管個人融資/PE的個人投資者融資 PE基金增值服務-投PEPE基金基金企企業業/ /項項目目浦浦發銀發銀行行（ （財務顧問財務顧問/ /托管托管銀銀行行/ /金融支持）金融支持）審計審計、 、

10、評評估、律估、律師師所所審計評估法律意見投資資金權益 PE基金設立并完成募集后，將根據基金的投資取向，選擇合適的投資項目開展投資。規范的基金在基金章程中即會規定投資區域、投資階段、投資行業、單個項目投資限額、投資決策流程等。一個項目最終能夠完成投資，需要經過嚴格的盡職調查和投資決策委員會的集體審批。為利用渠道拓展優質中小企業，總行提出了投貸聯動的思路，并在天津分行進行試點。即對于PE投資的企業，我行跟貸。 PE基金合作準入要求 具體到湖南地區，可以確定為（以下條件滿足其一即可）：具體到湖南地區，可以確定為（以下條件滿足其一即可）：國內排名前50位的PE機構及其在湖南管理的基金國家/省發改委審批

11、或備案的基金有政府引導基金投資的基金省市兩級政府背景的創投基金大型國有企業主導（控股）的基金過往投資業績良好、風險決策流程規范的民營創投基金我行托管的基金（能深入了解基金的管理情況）PE基金投資合作標準PE的融資額度原則上控制在PE募集資金總額的25%以內；PE管理公司融資額度原則上不超過管理公司的5000萬，且必須有足額的已上市公司股權作為質押；PE個人投資者和管理公司高管（項目經理）個人融資額度原則上不超過1000萬，且必須有足額的已上市公司股權作為質押，信用貸款額度不超過50萬；早期（上市時間預期2-3年）項目投貸聯動的貸款額度原則上不超過投資額度（被投資項目特別優秀的除外），且必須提供我行認可的融資擔保；上市前景明朗（已完成股份制改造、公司治理結構比較完善、已有券商等中介介入）的PRE-IPO項目（預計1年內可以上市）可以采取信用貸款；PE基金托管1、在開立托管戶前要向總行審批。2、審批準備工作包括，審批表，協議確定，運營流程確定。3、協議修訂時應注意，一是明確費用計算模式，二是明確