1、個人理財個人理財韋耀瑩韋耀瑩 主編主編 黃祝華黃祝華 副主編副主編第一章第一章個人理財概述個人理財概述個人理財?shù)幕局R個人理財?shù)幕局R1個人理財?shù)膬?nèi)容個人理財?shù)膬?nèi)容2個人理財?shù)囊话悴襟E個人理財?shù)囊话悴襟E3個人理財?shù)漠a(chǎn)生和發(fā)展個人理財?shù)漠a(chǎn)生和發(fā)展4第一節(jié)個人理財?shù)幕局Rv一、什么是個人理財一、什么是個人理財v二、個人理財與公司理財?shù)膮^(qū)別二、個人理財與公司理財?shù)膮^(qū)別v三、個人理財?shù)淖饔萌€人理財?shù)淖饔?引言：為什么要進(jìn)行個人理財v個人理財人錢人需要錢去達(dá)到目標(biāo)（滿足欲望）金錢不是萬能的金錢不是萬能的但沒有錢卻是萬萬不能的但沒有錢卻是萬萬不能的一、什么是個人理財v個人理財是指如何制訂合理利用

2、財務(wù)資源、實(shí)現(xiàn)個人人生目標(biāo)的程序。 美國理財師資格鑒定委員會v個人理財又稱個人財務(wù)規(guī)劃(Financial Planning)，是指為了實(shí)現(xiàn)個人的人生目標(biāo)而制定、安排、實(shí)施和管理的一個各方面總體協(xié)調(diào)的財務(wù)計(jì)劃的過程。v個人理財，是在對個人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個人對風(fēng)險的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用諸如儲蓄、保險、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在各個人風(fēng)險可以接受范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過程。v簡單而言個人理財就是處理好自己的錢財。 關(guān)于個人理財?shù)睦斫鈧€人財務(wù)規(guī)劃通過設(shè)計(jì)一個將起整個生命周期考慮在內(nèi)的通過設(shè)計(jì)一個將起整個

3、生命周期考慮在內(nèi)的終身生活及其財務(wù)計(jì)劃，將未來的職業(yè)選擇、終身生活及其財務(wù)計(jì)劃，將未來的職業(yè)選擇、子女及自身的教育、購房、保險、醫(yī)療、企子女及自身的教育、購房、保險、醫(yī)療、企業(yè)年金和養(yǎng)老、遺產(chǎn)及事業(yè)繼承以及生活中業(yè)年金和養(yǎng)老、遺產(chǎn)及事業(yè)繼承以及生活中個人所面對各方面的事宜進(jìn)行妥善安排，在個人所面對各方面的事宜進(jìn)行妥善安排，在不斷提高生活品質(zhì)的同時，即使到年老體弱不斷提高生活品質(zhì)的同時，即使到年老體弱以及收入銳減的時候，也能保持自己所設(shè)定以及收入銳減的時候，也能保持自己所設(shè)定的生活水平，最終到達(dá)終生的財務(wù)安全、自的生活水平，最終到達(dá)終生的財務(wù)安全、自主、自由和自在。主、自由和自在。在生活目標(biāo)得到

4、滿足以后，追求投在生活目標(biāo)得到滿足以后，追求投資于股票、債券、金融衍生工具、資于股票、債券、金融衍生工具、黃金、外匯、不動產(chǎn)以及藝術(shù)品等黃金、外匯、不動產(chǎn)以及藝術(shù)品等各種投資工具時的最優(yōu)回報，加速各種投資工具時的最優(yōu)回報，加速個人家庭資產(chǎn)的成長，從而提高個人家庭資產(chǎn)的成長，從而提高生活水平和質(zhì)量。生活水平和質(zhì)量。生活理財投資理財 v 個人性：根據(jù)每個人的具體情況度身定做理財方案v 計(jì)劃性：確定目標(biāo)、擬定計(jì)劃、執(zhí)行計(jì)劃v 主動性：你不理財，財不理你v 長期性：終身理財v 風(fēng)險性：不確定性很強(qiáng)個人理財個人理財積累財富（賺錢）安排財富（存錢）享受財富（花錢）關(guān)鍵詞：目標(biāo)關(guān)鍵詞：目標(biāo) 風(fēng)險風(fēng)險 收益收

5、益 時間時間結(jié)論：個人理財?shù)哪繕?biāo)個人理財?shù)哪繕?biāo)是建立一個財務(wù)個人理財?shù)哪繕?biāo)是建立一個財務(wù)安全健康的生活體系，實(shí)現(xiàn)人生安全健康的生活體系，實(shí)現(xiàn)人生各階段的目標(biāo)和理想，最終實(shí)現(xiàn)各階段的目標(biāo)和理想，最終實(shí)現(xiàn)財務(wù)的自由。財務(wù)的自由。二、個人理財和公司理財?shù)膮^(qū)別個人理財個人理財公司理財公司理財理財目標(biāo)理財目標(biāo)提高個人生活質(zhì)量，規(guī)避個人財務(wù)風(fēng)險，提高個人生活質(zhì)量，規(guī)避個人財務(wù)風(fēng)險，保障終生的生活保障終生的生活通過資金的籌措與合理使通過資金的籌措與合理使用，規(guī)避公司財務(wù)風(fēng)險，用，規(guī)避公司財務(wù)風(fēng)險，達(dá)到企業(yè)價值最大化達(dá)到企業(yè)價值最大化服務(wù)對象的風(fēng)險承擔(dān)能力服務(wù)對象的風(fēng)險承擔(dān)能力相對較弱，在進(jìn)行風(fēng)險、收益相權(quán)衡

6、時，相對較弱，在進(jìn)行風(fēng)險、收益相權(quán)衡時，安全性一般放在收益性前面考慮安全性一般放在收益性前面考慮相對較強(qiáng)，為了追求較高相對較強(qiáng)，為了追求較高的利潤，能夠承擔(dān)較高的的利潤，能夠承擔(dān)較高的風(fēng)險風(fēng)險關(guān)注的時間長短關(guān)注的時間長短以個人的生命周期為時間基礎(chǔ)的，關(guān)注以個人的生命周期為時間基礎(chǔ)的，關(guān)注的時間一直到其生命的終結(jié)的時間一直到其生命的終結(jié)有一個持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)，有一個持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)，即公司在可以預(yù)計(jì)的將來即公司在可以預(yù)計(jì)的將來不會停止?fàn)I業(yè)不會停止?fàn)I業(yè)依據(jù)的法律法規(guī)依據(jù)的法律法規(guī)包括個人所得稅法、社會保障及保險、包括個人所得稅法、社會保障及保險、金融、遺產(chǎn)等方面的法律法規(guī)金融、遺產(chǎn)等方面的法律法規(guī)包括

7、公司法、證券法以及包括公司法、證券法以及與企業(yè)稅收、會計(jì)等方面與企業(yè)稅收、會計(jì)等方面的法律法規(guī)的法律法規(guī)行業(yè)管理行業(yè)管理有專門的行業(yè)組織，規(guī)定行業(yè)準(zhǔn)則，負(fù)有專門的行業(yè)組織，規(guī)定行業(yè)準(zhǔn)則，負(fù)責(zé)職業(yè)培訓(xùn)，組織職業(yè)資格考試，頒發(fā)責(zé)職業(yè)培訓(xùn)，組織職業(yè)資格考試，頒發(fā)從業(yè)資格證書等從業(yè)資格證書等企業(yè)內(nèi)部行為企業(yè)內(nèi)部行為主要內(nèi)容主要內(nèi)容包括現(xiàn)金規(guī)劃、儲蓄規(guī)劃、投資規(guī)劃、包括現(xiàn)金規(guī)劃、儲蓄規(guī)劃、投資規(guī)劃、保險規(guī)劃、稅收規(guī)劃、退休規(guī)劃以及遺保險規(guī)劃、稅收規(guī)劃、退休規(guī)劃以及遺產(chǎn)規(guī)劃等內(nèi)容產(chǎn)規(guī)劃等內(nèi)容包括預(yù)算、籌資、投資、包括預(yù)算、籌資、投資、控制、分析等控制、分析等三、個人理財?shù)淖饔?安排和管理現(xiàn)金流安排和管理現(xiàn)

8、金流以保證滿足個人的以保證滿足個人的日常消費(fèi)支出日常消費(fèi)支出2通過投資行為保值通過投資行為保值增值個人資產(chǎn)，積增值個人資產(chǎn)，積累充分的財富以供累充分的財富以供支配。支配。3通過保險、年金等通過保險、年金等財務(wù)手段達(dá)到保障財務(wù)手段達(dá)到保障的目的，以轉(zhuǎn)移風(fēng)的目的，以轉(zhuǎn)移風(fēng)險，應(yīng)對突發(fā)事件險，應(yīng)對突發(fā)事件造成的財富損失。造成的財富損失。提高生活水平提高生活水平抵御風(fēng)險和災(zāi)害抵御風(fēng)險和災(zāi)害平衡現(xiàn)在和未來平衡現(xiàn)在和未來的收支的收支人生收支曲線出生出生就業(yè)就業(yè)退休退休身故身故撫養(yǎng)期撫養(yǎng)期奮斗期奮斗期養(yǎng)老期養(yǎng)老期活得太長活得太長子女教育子女教育資產(chǎn)保值資產(chǎn)保值活得太短活得太短收入中斷收入中斷傷殘疾病傷殘疾病

9、v人生收支曲線 1.生活支出線 人的一生用一條直線向右延伸,從出生到身故畫出一條生活支出線 2.工作收入線 從開始工作就業(yè)到退休畫出一條工作收入線 3.理財收入線 透過工作收入每個月儲蓄的余錢來規(guī)劃理財收入線v 透過兩條交叉的曲線我們簡單把人生分成三個階段來分析 1.撫養(yǎng)期 2.奮斗期 3.養(yǎng)老期理財收入線理財收入線生活支出線生活支出線工作收入線工作收入線第二節(jié)個人理財?shù)膬?nèi)容v個人理財是針對整個一生而不是某個階段的規(guī)劃，它包括個人生命周期每個階段的資產(chǎn)、負(fù)債分析，現(xiàn)金流量預(yù)算和管理，個人風(fēng)險管理與保險規(guī)劃，投資目標(biāo)確立與實(shí)現(xiàn)，職業(yè)生涯規(guī)劃，子女養(yǎng)育及教育規(guī)劃，居住規(guī)劃，退休計(jì)劃，個人稅務(wù)籌劃及

10、遺產(chǎn)規(guī)劃等多個方面。 一、個人理財?shù)幕驹瓌t量入為出原則量入為出原則1經(jīng)濟(jì)效益原則經(jīng)濟(jì)效益原則2安全性原則安全性原則3變現(xiàn)原則變現(xiàn)原則4提高素質(zhì)原則提高素質(zhì)原則8終生理財原則終生理財原則6因人制宜原則因人制宜原則5快樂理財原則快樂理財原則7 內(nèi)容內(nèi)容現(xiàn)金現(xiàn)金證券投資證券投資稅收稅收教育教育房地產(chǎn)房地產(chǎn)保險保險遺產(chǎn)遺產(chǎn)退休退休信貸信貸儲蓄儲蓄二、個人理財?shù)幕緝?nèi)容二、個人理財?shù)幕緝?nèi)容國家理財規(guī)劃師課程內(nèi)容 序號課程內(nèi)容類別1理財規(guī)劃原理理論知識2財務(wù)與會計(jì)基礎(chǔ)理論知識3宏觀經(jīng)濟(jì)分析理論知識4金融基礎(chǔ)理論知識5稅務(wù)基礎(chǔ)理論知識6理財計(jì)算基礎(chǔ)理論知識7理財法律基礎(chǔ)理論知識8理財規(guī)劃流程理論知識9現(xiàn)

11、金規(guī)劃專業(yè)能力10消費(fèi)支出規(guī)劃專業(yè)能力11教育規(guī)劃專業(yè)能力12退休養(yǎng)老規(guī)劃專業(yè)能力13投資規(guī)劃專業(yè)能力14風(fēng)險管理與保險規(guī)劃專業(yè)能力15財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃專業(yè)能力 理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(第三版)目錄 第一章 理財規(guī)劃基礎(chǔ) 第二章 財務(wù)與會計(jì) 第三章 宏觀經(jīng)濟(jì)分析 第四章 金融基礎(chǔ) 第五章 稅收基礎(chǔ) 第六章 理財規(guī)劃法律基礎(chǔ) 第七章 理財計(jì)算基礎(chǔ) 第八章 理財規(guī)劃師的工作流程和工作要求 助理理財規(guī)劃師專業(yè)能力(第三版)目錄 第一章 現(xiàn)金規(guī)劃 第二章 消費(fèi)支出規(guī)劃 第三章 教育規(guī)劃 第四章 風(fēng)險管理和保險規(guī)劃 第五章 投資規(guī)劃 第六章 退休養(yǎng)老規(guī)劃 第七章 財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃 理財規(guī)劃師專業(yè)能力(第

12、三版)目錄 第一章 風(fēng)險管理和保險規(guī)劃 第二章 投資規(guī)劃 第三章 稅收籌劃 第四章 退休養(yǎng)老規(guī)劃 第五章 財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃 第六章 綜合理財規(guī)劃第三節(jié) 個人人理財?shù)囊话悴襟E一、明確自己現(xiàn)有的財務(wù)狀況v包括兩個階段 收集個人財務(wù)信息 整理個人財務(wù)信息v個人資產(chǎn)分析 個人凈資產(chǎn)個人資產(chǎn)總值個人負(fù)債總值v個人收支分析 個人收支損益日常收入日常開支個人資產(chǎn)個人負(fù)債（1）現(xiàn)金、銀行存折、）現(xiàn)金、銀行存折、工資等流動性資產(chǎn)。工資等流動性資產(chǎn)。（2）股票、債券、外匯）股票、債券、外匯等投資性資產(chǎn)。等投資性資產(chǎn)。（3）房屋、私人商鋪等）房屋、私人商鋪等保值性固定資產(chǎn)。保值性固定資產(chǎn)。（4）汽車、電器、家具）

13、汽車、電器、家具等低值易耗性資產(chǎn)。等低值易耗性資產(chǎn)。（5）古董、字畫、藝術(shù)）古董、字畫、藝術(shù)品等收藏性資產(chǎn)。品等收藏性資產(chǎn)。（1）購房、購車貸款等）購房、購車貸款等形成的家庭長期負(fù)債。形成的家庭長期負(fù)債。（2）股票、債券抵押融）股票、債券抵押融資等形成的中期負(fù)債。資等形成的中期負(fù)債。（3）信用卡透支、應(yīng)付）信用卡透支、應(yīng)付罰款、朋友借款等形成罰款、朋友借款等形成的短期負(fù)債。的短期負(fù)債。個人凈資產(chǎn)第二步：了解個人的投資風(fēng)險偏好 v風(fēng)險偏好就是人對風(fēng)險的態(tài)度,是對一項(xiàng)風(fēng)險事件的容忍程度,一般分為風(fēng)險喜好者/風(fēng)險中性者/風(fēng)險厭惡者v人的風(fēng)險偏好和他的財富/教育/性別/年齡/婚姻等因素有關(guān)v風(fēng)險偏好和

14、風(fēng)險承受能力是不同的v由于一個人隨著年齡的增大，對風(fēng)險承受能力降低，會逐漸失去從一項(xiàng)巨大投資失敗中恢復(fù)過來的潛力，所以了解自己的風(fēng)險偏好是非常重要的。理財模式理財模式理財建議保守型適合收入水平低、閑置資金少、家庭負(fù)擔(dān)大、抗風(fēng)險能力較差的家庭，如下崗職工家庭和年齡較大的退休家庭，回避投資風(fēng)險是保守型理財?shù)淖钪饕繕?biāo)，因此應(yīng)首選銀行儲蓄、國債等風(fēng)險較小的金融理財品種。穩(wěn)健型適合有一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、有可靠的工資收入來源，具備基本的風(fēng)險承受能力的家庭，如人到中年的工薪家庭。注意風(fēng)險防范，追求穩(wěn)定收益，將金融儲蓄和金融投資相結(jié)合是穩(wěn)健型理財?shù)奶攸c(diǎn)，家庭資金的大頭以銀行儲蓄為主，其余部分則可嘗試進(jìn)行股市和匯市

15、的投資，爭取實(shí)現(xiàn)家庭理財有較好的回報。積極進(jìn)取型適合經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)、收入豐厚、閑置資金充裕、抗風(fēng)險能力較強(qiáng)的家庭，如城市白領(lǐng)、中產(chǎn)階級家庭，以及企業(yè)經(jīng)理階層，獲取高收益回報是積極進(jìn)取型理財?shù)闹饕繕?biāo)，家庭金融理財安排上可以考慮以債券、匯市、基金等投資性金融產(chǎn)品為主。冒險型適合財務(wù)目標(biāo)較高、家庭負(fù)擔(dān)不大、愿意承擔(dān)較大風(fēng)險并且希望能夠盡快改善財富狀況的家庭，如正處于創(chuàng)業(yè)期的年輕家庭。進(jìn)行高風(fēng)險投資以期獲得較大金融投資收益是冒險型理財?shù)倪\(yùn)作特點(diǎn)，家庭理財可以考慮以股票、期貨、基金等較高風(fēng)險金融品種為主進(jìn)行組合投資。第三步：設(shè)定理財目標(biāo)v個人理財目標(biāo)就是在一定期限內(nèi)，給自己設(shè)定一個個人凈資產(chǎn)的增加值，即一

16、定時期的個人理財目標(biāo)，同時有計(jì)劃地安排資產(chǎn)種類，以便獲得有序的現(xiàn)金流。 （一）理財目標(biāo)的分類人生階段理財目標(biāo)表 人生階段階段特征及理財內(nèi)容 階段一：單身期參加工作到結(jié)婚前：25年該時期的特點(diǎn)：收入低，花銷大。理財順序是：意外保險節(jié)財計(jì)劃資本增值階段二：家庭形成期結(jié)婚到孩子出生前：15年該時期的特點(diǎn)：收入增加且穩(wěn)定。為提高生活質(zhì)量往往要投入一大筆家庭建設(shè)開支，如高檔生活用品、供房等理財順序是：購房供房家庭硬件健康意外保險階段三：家庭成長期孩子出生到上大學(xué)：912年該時期的特點(diǎn)：家庭成員不再增加，但年齡都在增加。家庭最大的開支是子女教育費(fèi)，醫(yī)療費(fèi)。同時，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累

17、了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，投資能力大大增強(qiáng) 理財順序：子女教育基金健康意外保險建立養(yǎng)老金資本增值特殊基金規(guī)劃 階段四：子女大學(xué)期間孩子上大學(xué)以后：47年該時期的特點(diǎn)：子女的教育費(fèi)和生活費(fèi)用猛增理財順序是：子女教育基金債務(wù)規(guī)劃資產(chǎn)增值規(guī)劃應(yīng)急基金階段五：家庭成熟期子女工作到父母退休前：約15年該時期的特點(diǎn)：這一階段里，自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已經(jīng)完全自立，債務(wù)已經(jīng)逐漸減輕，理財?shù)闹攸c(diǎn)是增大養(yǎng)老計(jì)劃和資產(chǎn)增值規(guī)劃理財順序是：養(yǎng)老規(guī)劃資本增值特殊目標(biāo)規(guī)劃應(yīng)急基金階段六：退休期該時期的特點(diǎn)：主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費(fèi)通常比較保守理財順序是：養(yǎng)老規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃避稅規(guī)劃其

18、他特殊目標(biāo)規(guī)劃（二）如何制定理財目標(biāo)v在理財規(guī)劃的目標(biāo)中應(yīng)包含三個層面的內(nèi)容。 首先是安排好當(dāng)前的生活，將目前的資產(chǎn)和產(chǎn)生的現(xiàn)金流做合理的安排和配置，為家庭安排適當(dāng)?shù)谋Ｕ希瑥亩棺约汉图胰四軌蛴幸粋€安心健康的生活方式。 其次是為未來的人生目標(biāo)和理想在財務(wù)上做好安排，未雨綢繆。比如孩子未來的大學(xué)教育費(fèi)用、自己的養(yǎng)老問題等都需要盡早作好安排。 再次是通過理財規(guī)劃最終建立一個終生的現(xiàn)金流渠道，足以保障自己和家人過上無憂無慮的生活，不用再為金錢而工作，這就是所謂的財務(wù)自由的境界。 （三）設(shè)定理財目標(biāo)的原則明確性明確性設(shè)定理財目標(biāo)的原則設(shè)定理財目標(biāo)的原則量化量化目標(biāo)目標(biāo)現(xiàn)實(shí)可現(xiàn)實(shí)可行性行性排列優(yōu)排列優(yōu)先

19、順序先順序保持內(nèi)部保持內(nèi)部一致性一致性例：一個公務(wù)員的理財目標(biāo) v1.兩年內(nèi)歸還借款10萬元；v2.3年后購買20萬元的轎車；v3.5年后換購市區(qū)價值100萬元的房子；v4.完成孩子的基礎(chǔ)教育，14年后上大學(xué)4年(每年5萬元)，隨后到英國留學(xué)1.5年(每年30萬元) v5.準(zhǔn)備27年后退休，屆時取消車輛，將房屋維修和車輛支出控制在2萬元之內(nèi)；v6.退休后減少社交支出，控制為1萬元年，保持現(xiàn)有生活水平。 四、制定并實(shí)施理財計(jì)劃v根據(jù)目標(biāo)制訂計(jì)劃v理財計(jì)劃是理財目標(biāo)的細(xì)化、實(shí)施步驟的落實(shí) v理財計(jì)劃因人而異，度身定制經(jīng)濟(jì)因素社會變化因素個人因素國內(nèi)經(jīng)濟(jì)情況利率失業(yè)率國際收支和匯率財政收支人口結(jié)構(gòu)和

20、人口壽命社會結(jié)構(gòu)的變化家庭模式其他因素年齡婚姻情況收入性格愛好親朋好友影響理財計(jì)劃的因素影響理財計(jì)劃的因素 放在收益比較穩(wěn)定的如銀行存款或國債上，這些錢的作用在于保本，避免讓財富暴露在不可控制的風(fēng)險下。 可以選一些波動度較小、報酬較穩(wěn)健的理財產(chǎn)品，如混合型基金、大型藍(lán)籌股等，追求較高的年收益率。 投資高風(fēng)險高收益的理財產(chǎn)品 ，如成長型股票、股票型基金、期貨等 。“理財方程式理財方程式”的攻守比重是可以靈活調(diào)整的，這主要取決于個人風(fēng)險承的攻守比重是可以靈活調(diào)整的，這主要取決于個人風(fēng)險承受能力和理財目標(biāo)，如果能夠承受一定風(fēng)險且短期內(nèi)無較大資金支出計(jì)劃，受能力和理財目標(biāo)，如果能夠承受一定風(fēng)險且短期內(nèi)

21、無較大資金支出計(jì)劃，可提高強(qiáng)攻部分的比例，但建議該部分比重不要超過可提高強(qiáng)攻部分的比例，但建議該部分比重不要超過50%。對于保守型的。對于保守型的投資人，則可增加穩(wěn)守的比例，減少強(qiáng)攻的比例。投資人，則可增加穩(wěn)守的比例，減少強(qiáng)攻的比例。 五、評估和修正理財計(jì)劃 v進(jìn)行投資績效管理，根據(jù)市場變化進(jìn)行調(diào)整第四節(jié) 個人理財?shù)漠a(chǎn)生和發(fā)展國外個人理財?shù)膰鈧€人理財?shù)漠a(chǎn)生和發(fā)展產(chǎn)生和發(fā)展.個人理財簡史個人理財簡史中國個人理財?shù)闹袊鴤€人理財?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展一、個人理財?shù)钠鹪醇鞍l(fā)展20世紀(jì)世紀(jì)3060年代年代萌芽階段萌芽階段20世紀(jì)世紀(jì)6080年代年代形成與發(fā)展時期形成與發(fā)展時期20世紀(jì)世紀(jì)90年代至今年

22、代至今成熟時期成熟時期挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存？1930196919872009個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段v 個人理財理財萌芽于20世紀(jì)30年代的美國保險業(yè)，它是當(dāng)時保險推銷員推銷產(chǎn)品的一種手段。當(dāng)時嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)和股市大災(zāi)荒（ 1929年10月）給人們的未來生活帶來巨大的不確定性，保險的“社會穩(wěn)定器”功能促使保險公司的地位得到了空前的提高，同時大危機(jī)使人們開始萌生了對個人生活的綜合設(shè)計(jì)和資產(chǎn)運(yùn)用設(shè)計(jì)方面的需求。在這種背景下，一些保險推銷員在推銷保險商品的同時，也提供一些生活規(guī)劃和資產(chǎn)運(yùn)用的咨詢服務(wù)，這些保險營銷員被稱為“經(jīng)濟(jì)理財員”，也就是個人理財?shù)拿妊浚M管不成熟但已顯現(xiàn)出很強(qiáng)的生命力。v

23、 隨后，可以滿足各種不同需求甚至為客戶量身定制的金融產(chǎn)品逐漸為人們所關(guān)注。個人理財業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時期v 真正意義上的理財概念和理財資格制度是20世紀(jì)60年代末期以后才確立的。1969年是理財業(yè)發(fā)展的標(biāo)志性年，這一年美國創(chuàng)立了首家理財團(tuán)體機(jī)構(gòu)IAFP(International Association for Financial Planning)，他是一家以普及理財知識、促進(jìn)理財發(fā)展為目的社會團(tuán)體。1972年，美國創(chuàng)立了理財教育機(jī)構(gòu)College for Financial Planning，并創(chuàng)立了CFP標(biāo)志(Certified Financial Planners)。1973年該校的首批

24、42名畢業(yè)生獲得了CFP資格證書，并由該批畢業(yè)生設(shè)立了旨在建立和維護(hù)理財?shù)膶I(yè)權(quán)威性，在世界上推廣理財資格活動的團(tuán)體ICFP(Institute of Certified Financial Planners)。1985年，ICFP在社會各界的支持下，設(shè)立了IBCFP(International Board of Standards and Practices for Certified Financial Planners，后改為Certified Financial Planners Board of Standards，簡稱為CFP Board)。v 經(jīng)過了20世紀(jì)70和80年代的發(fā)展，

25、美國開始出現(xiàn)真正意義上的理財業(yè)界和較為完善的理財制度。另一方面，圍繞個人財產(chǎn)的管理、運(yùn)用的時代背景發(fā)生了重大變化，突出表現(xiàn)在：個人金融資產(chǎn)膨脹、金融自由化浪潮興起、老齡化社會來臨等方面。這一系列因素促使人們對理財?shù)男枨蠹眲≡黾樱鳛榻鹑谧杂苫母锏慕Y(jié)果，金融商品迅速增加、金融風(fēng)險加大，人們迫切需求理財師的幫助，這樣就推動了理財業(yè)的空前發(fā)展，理財師的地位不斷提升。個人理財業(yè)務(wù)的成熟時期v 美國1987年10月19日的“黑色星期一”使投資者損失達(dá)1萬億美元。理財師由于提出的投資方案遭到重創(chuàng)而喪失了信用，理財師給人們留下了強(qiáng)烈的不信任感，社會地位直線下降，理財業(yè)迎來了最艱難的時期。v 其后的一段時間

26、，理財業(yè)的熱心者們開始考慮改革理財制度，將理財?shù)墓ぷ髦匦霓D(zhuǎn)移到生活規(guī)劃上來，如退休后養(yǎng)老年金的安排等。其次，CFP Board開始重視后續(xù)教育和嚴(yán)格遵守倫理規(guī)定的問題，這一點(diǎn)直到現(xiàn)在也沒有改變。2000年1月IAFP和ICFP合并，成立新的理財組織FPA(Financial Planning Association)，其目的是為理財提供一個有機(jī)的活動空間，使理財業(yè)朝著健康的方向發(fā)展。v 資料顯示，在250個職業(yè)中，理財師超越網(wǎng)站經(jīng)理、精算師等，成為全美排名第一的理想職業(yè)，理財業(yè)經(jīng)過1987年低谷后的調(diào)整恢復(fù)，目前已成為認(rèn)知度和社會地位相當(dāng)高的專門職業(yè)，進(jìn)入了成熟期。二、中國個人理財?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展

27、 v 1996年，中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行率先掛出了“私人理財中心”的牌子，我國銀行的個人理財業(yè)務(wù)正式起步。 v 1998年，中國工商銀行的上海浙江天津等家分行，根據(jù)總行的部署，分別在轄區(qū)內(nèi)選擇了一些軟硬件條件符合要求的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行“個人理財”的試點(diǎn) v 商業(yè)銀行、保險公司和證券公司根據(jù)自身業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和對個人理財?shù)恼J(rèn)識，推出了具有鮮明行業(yè)特點(diǎn)的理財服務(wù)v 在1995年至2005年中，中國個人理財市場每年的業(yè)務(wù)增長率達(dá)到18，2007年，中國個人理財市場規(guī)模將達(dá)到5000億元，今后的理財市場增長率將以每年1020的速度突飛猛進(jìn)。 年份金融機(jī)構(gòu)詳細(xì)內(nèi)容1996中信銀行廣州分行成立私人銀行部，向貸款余額

28、10w元以上客戶提供理財服務(wù)1997工商銀行上海分行推出理財咨詢設(shè)計(jì)等12項(xiàng)理財服務(wù)1998工商銀行在上海浙江天津等五家分行進(jìn)行個人理財試點(diǎn)1999建設(shè)銀行在北京上海等10各城市的分行建立個人理財中心2000工商銀行上海分行以員工名字做服務(wù)品牌，推出個人理財工作室2001農(nóng)業(yè)銀行推出金鑰匙金融超市，為客戶提供一站式理財服務(wù)2002中資銀行招行工行建行民生銀行等各大銀行先后推出各自的理財品牌2002外資銀行花旗銀行在上海設(shè)定個人理財中心，匯豐銀行推出卓越理財服務(wù)2002人民銀行發(fā)布信托公司管理辦法，規(guī)范信托市場，信托市場開始啟動2004中資銀行光大銀行民生銀行先后獲得人民幣理財資格，推出人民幣理

29、財業(yè)務(wù)2005證券公司券商集合理財產(chǎn)品獲得批準(zhǔn)當(dāng)年共推出13只券商集合理財產(chǎn)品 數(shù)據(jù)來源：博銳管理在線數(shù)據(jù)來源：博銳管理在線 制表：金融界網(wǎng)站理財頻道制表：金融界網(wǎng)站理財頻道1996-2005國內(nèi)個人理財市場重要事件 安盛調(diào)查:未來10年中國個人理財市場將年增30% v 據(jù)了解，這份調(diào)查主要涉及了部分擁有20萬元以上的家庭年收入，受過良好教育，具有較強(qiáng)的職業(yè)能力和相應(yīng)的消費(fèi)能力等條件的人群 。報告中說，2005年中國中高端消費(fèi)者人數(shù)約為290萬，至2015年這個數(shù)字將劇增為850萬。 v 調(diào)查認(rèn)為，該部分人群目前資產(chǎn)組合都相對比較簡單，主要為房產(chǎn)、股票和儲蓄，只有31.3的人擁有投資保險組合。另一些調(diào)查數(shù)據(jù)也揭示了該人群對理財服務(wù)的巨大需求:約78的受訪者需要理財服務(wù)；50以上的人愿意為理財服務(wù)支付費(fèi)用。 北京日報我國個人理財市場還處于初級階段v1金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀制約了個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的空間。 v2投資市場的不完善阻礙了個人理財業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。 v3各金融機(jī)構(gòu)的軟、硬件建設(shè)與個人理財?shù)男枨笊写嬖谳^大差距。 v4、缺乏高素質(zhì)的個人理財人員。 國內(nèi)個人理財市場進(jìn)入快速發(fā)展期 v 國內(nèi)居民所擁有