1、 券商業務簡介券商業務簡介Date / 2016.06.16股東背景 中國華信中國華信作為世界500強企業，打造以有組織的能源產業加國際投行為戰略，重點立足歐洲終端，建立終端戰略支撐平臺。通過控股哈薩克國家石油國際公司51%股權，新增2,000億資產規模，在中東歐、非洲和中東地區為國家尋求海外油氣資源股權和權益；通過控股捷克J$T金融集團，再增2,000億資產規模，獲得低成本資金，服務公司戰略；并緊跟國家戰略，通過開展文化能源公共外交，結合國際能源貿易建立的渠道優勢，建立海外能源終端體系，推動能源產業經營聯動，建立金融全牌照服務集團的能源戰略。華鑫證券介紹 上海華信證券作為中國華信集團的一級全

2、資子公司，將努力發展成為以互聯網技術為核心的創新型證券控股集團專注于為客戶提供全方位的綜合金融服務，公司將充分利用集團強大的綜合實力，用靈活的機制吸引精英團隊，打造國內領先的綜合性互聯網財富管理平臺和資本交易型投資銀行。公司愿景公司愿景 以誠信立足市場以誠信立足市場 公司以誠信立足市場，誠懇面對客戶，一諾千金；誠實面對監管，規范執業；誠摯面對投資者，奉獻精品。 以專業創造財富以專業創造財富 公司以專業判斷為投資者甄選優質企業，以專業能力為企業打造融資方案，以專業態度為客戶提供周到服務。專業，將為企業和投資者創造價值與財富。 以服務贏得尊重以服務贏得尊重 公司志在為每一位客戶提供盡職盡責、盡善盡

3、美的服務，從客戶的戰略規劃到細節執行，公司的專業意見與增值服務都將伴客戶同行。對客戶的持續服務和由此贏得的口碑，是公司業務開展的基石。華信證券戰略選擇華信證券戰略選擇公司發展戰略定位公司發展戰略定位公司定位于創新型互聯網證券公司，致力于成為一家為客戶提供綜合性互聯網財富管路和資本交易型投行業務的精品化、全牌照綜合性金融服務公司。公司發展戰略布局公司發展戰略布局公司將在金融服務與投資投行兩大業務板塊進行戰略布局：金融服務板塊將全面向互聯網券商轉型，投資投行板塊將打造行業精英團隊，通過投行業務與直投業務的深入聯動，為公司創造更大利潤。戰略布局核心優勢戰略布局核心優勢公司用“互聯網+”重構傳統證券公

4、司的商業模式，通過自建的互聯網渠道，向客戶提供最好的細分市場服務和產品，以開放與自主的資產管理平臺形成競爭力，打造遵循最高質量標準和合理的最低成本原則的新型證券公司。公司提供多元互聯網金融服務，為客戶提供優質的證券經紀、基金、股權投資、保險、信托等產品和投資咨詢服務。把一切從長期出發的經營理念滲透在從客戶經營服務，產品設計到投資運作一體化經營中，從而構建核心競爭力。目錄業務部門分類業務部門分類124 前臺業務部門前臺業務部門中臺部門中臺部門3后臺部門后臺部門4第一部分第一部分 前臺業務部門分類前臺業務部門分類券商業務部門分類 證券公司因為接受證監會監管，因此和銀行、信托、基金、期貨、保險公司一

5、樣，都分比較明顯的前中后臺。這區分，是按接觸客戶的遠近（或者說業務角度）來區分的。具體來說分為三大塊：前臺業務部門、中臺部門、后臺部門。第二部分第二部分 前臺業務部門前臺業務部門1.經紀業務部門 經紀業務最為廣大投資者熟悉，為投資者提供代理買賣證券服務。在公司總部一般有經紀業務總部，管著全國幾十個或者幾百個證券營業部，而這些證券營業部通過現場或者非現場的方式給投資者提供了股票、基金買賣的平臺。證券公司按照國家規定從中收取傭金。這塊業務是證券公司較為穩定的業務來源。 經紀業務管理架構，一般是公司經紀業務總部，下面可能直接管幾十家營業部。也可能設立經紀業務分公司，分公司下面管當地營業部。經紀業務總

6、部一般就負責營業部管理、績效考核、客戶管理等、還有以公司名義總對總談業務（如基金銷售等）。營業部負責最前面銷售了。2.投資銀行部門 投行業務比較廣泛。簡單來說，投資銀行業務就是直接融資，相對于商業銀行借貸就是間接融資。直接融資直白的理解就是直接從市場（機構、散戶）募集錢，收取個募集費，間接融資就是你我他把錢給了銀行，銀行也不知道拿了我們三個中誰的錢借給你企業，收了存貸款的剪刀差。 投行的主要業務有輔導企業IPO（首次公開募股）、公司債、中小企業私募債。 主要步驟：承攬、承做、承銷3.證券自營部門 證券自營部門就是拿著證券公司自有資金進行證券買賣。跟普通投資者相比，券商自營部的限制較多、資金較大

7、。券商自營一般分股票自營和債券自營兩類。4.研究所 研究所主要收入分為兩部分，一個是賣研究報告，不過靠這個賺錢的還真少，第二個是傭金分倉。也就是說，某家基金、保險公司憑什么在你券商的席位上買賣，而不在其他券商席位買賣？那是因為我這家提供了研究報告。很多買方機構就是依據內部打分，研究報告質量高低，決定給哪家的分倉多少。而分倉對券商而言，收取的就是傭金。 券商研究員晉升通道：研究員-資深研究員，然后爭取獲得新財富評選跳槽到買方做研究員。因為一般在買方，晉升之路是研究員（或交易員）-基金經理助理-基金經理。5.融資融券部 融資融券交易(securities margin trading)又稱“證券信

8、用交易”或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業務資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。從世界范圍來看，融資融券制度是一項基本的信用交易制度。第三部分第三部分 中臺部門中臺部門1.風險管理部 風險管理部主要研究開展新業務或者實際業務開展中，是否對公司造成風險。這風險是否可以度量，是否可以接受。用莊心一副主席的話：風險可測可控可承受。 風險包括流動性、信用風險、市場風險，信息系統風險等等。業務部門存在逐利沖動，因為賺了錢是他自己的，虧了錢公司也能承擔一部分。所以要由中臺部門來踩剎車，把握

9、尺度，告訴業務部門這能做，這不能做。 風險管理部門有系統監控各業務部門運作情況，比如剛才提到的雙10限制，如果你達到持倉量的9%了，風險管理部可能就會給你來函了，告訴你預警了。比如你買的股票虧了20%，達到公司設定的平倉線了，風險管理部就會給你來函，請你解釋為什么達到平倉線你還不平倉等等。有些公司風險管理部很強勢，在某些業務問題有一票否決權（比如在投行內核小組，有一個風控合規人員，他要是投了反對票，這個項目就過不了內核，更無法報到證監會了）。有些公司的風險控制部門是分散在各業務部門駐點的，比如有些公司交易系統設定了，自營買賣必須要過風控崗才能下單。2.合規部門 有些公司叫法律合規部，有些叫法務部，性質都一樣。早期有法律或法務部更名或者合并而成。合規風險本來是風險管理的一種，但是證監會專門拎出來，成立專門的部門。這個部門向合規總監負責（公司高管），合規總監直接向董事長負責，不對經營層，有權直接向證監會報告公司合規事項。公司要解聘合規總監的時候必須要經過中國證監會同意才可以。同樣的職位，證券公司叫合規總監，基金公司叫督察長，期貨公司叫首席風險官，其實含義是一樣的。 合規部的作用主要是合規管理，