1、復地集團2015年10月市場月報土地土地成交量跌價穩，再現縮量高熱格局n 其一，主要還是受到供應面的影響；其二，在行業政策面上，中央依然對房地產行業持以“穩中有促”態度；n 其三，10月份以來樓市整體成交量仍處上揚，房企拿地表現更為積極。住宅10月供應減少而成交持續上升，住宅市場維持上升趨勢n 10月，公司住宅市場整體成交量，環比上升11%，同比上升10%。n 上海、南京、寧波、天津、武漢單月市場成交量同比創5年新高n 10月，公司進入城市住宅平均庫存去化周期為12個月企業2015年10月樓市繼續上行，企業延續9月良好態勢，單月業績有所突破。n 本月，萬科、綠地、恒大、保利、中海、萬達以及碧桂

2、園6家房企的銷售金額均突破千億元。恒大業績目標上升至1800億元。銷售建議10月市場住宅市場供應量回落明顯，雖然成交量同比增長幅度收窄，主要原因是14年10月市場開始復蘇，預計11-12月同比增幅仍將收窄。住宅市場：城市間成交情況表現出分化趨勢，部分城市持續向好，部分城市成交量上升乏力。其中上海、南京、杭州、寧波、武漢、天津創單月歷史新高。辦公市場，上海、北京、天津、成都、重慶累計供應量已達到或超過14年全年水平，除了上海成交量上升明顯外，北京重慶成交量并未明顯提升，成都還有明顯下降。從目前市場來看，大部分城市10月單月成交量和前三季度累計成交量均優于近3年，市場仍呈現上升趨勢，但不同城市有分

3、化趨勢，持續熱銷城市應積極把握市場機遇；而對于供應上升但成交量未相應上升的城市，應時刻注意市場變化，采取靈活的市場策略。經濟10月數據顯示經濟運行再現疲態，價格低迷態勢依舊。n CPI和PPI走勢間呈現分化趨勢，通縮持續惡化趨勢初步得到遏止；n 投資方面受到傳統產業去產能、房地產投資增速下行影響。n 進出口數據呈現下降趨勢，10月呈負增長。政策央行第四次雙降，地方政府“三利器”跟進n 10月4日，央行年內第四次雙降；n 地方救市政策， 上海：嘉定對人才購房補貼 廣州：正式實行公積金貼息貸款政辦公本月辦公市場環比上升12%，單月市場成交量屬近3年表現最好n 10月，公司辦公市場整體成交量，環比下

4、降2%，同比上升22%。n 1-10月上海、杭州成交量已超去年全年水平；長沙、成都成交量收縮明顯。n 10月，公司進入城市住宅平均庫存去化周期為37個月市場綜述1. 經濟與政策3.住宅市場5.企業情況6.附件數據4.辦公市場2.土地市場7.專題內容政策&相關新聞影響區域政策新聞要點影響方面影響程度10月22日杭州公積金新政：11月起首套房貸最低首付兩成杭州浙江省直住房公積金和杭州市公積金將從11月1日起對原有的貸款和提取政策進行調整。其中，首套房使用公積金貸款，最低首付比例為兩成。同時，調整職工個人可貸額度確定方式，由原先的“按住房公積金月繳存額度確定”調整為“按住房公積金賬戶月均余額

5、的15倍計算確定”。新的公積金貸款計算公式為：職工個人可貸額度=職工住房公積金賬戶月均余額倍數。繳存時間不足12個月的按實際月數確定。（不含近12個月的一次性補繳）。公積金政策大10月23日北京住建委：限購將長期堅持 通州是否放開待確定北京10月22日，北京市住建委相關負責人在出席一媒體訪談中表示，北京下一步房地產市場將以穩為主，相關限購政策或將作為一項長期政策來堅持；而通州限購政策是否放開，則要根據市場情況來確定限購政策大10月23日央行再次“雙降”：10月24日起降息0.25% 降準0.5%全國10月23日，中國人民銀行公布，為進一步降低社會融資成本，自2015年10月24日起，下調金融機

6、構人民幣貸款和存款基準利率。其中，金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至4.35%；一年期存款基準利率下調0.25個百分點至1.5%；其他各檔次貸款及存款基準利率、人民銀行對金融機構貸款利率相應調整；個人住房公積金貸款利率保持不變。降息降準大11月1日上海自貿區40條：適時允許合格個人境外購房炒股上海10月31日消息，中國人民銀行及證監會、保監會、銀監會、商務部、外匯局與上海市政府于10月30日共同印發進一步推進中國（上海）自由貿易試驗區金融開放創新試點加快上海國際金融中心建設方案。方案共有40項舉措，提出要在上海自貿區率先試點人民幣資本項目可兌換。要認真總結自由貿易賬戶經驗，抓緊啟

7、動自由貿易賬戶本外幣一體化各項業務，進一步拓展自由貿易賬戶的功能，自由貿易賬戶內的本外幣資金按照宏觀審慎的可兌換原則管理。限購政策大10月以來，中央層面的救市以貨幣寬松為主。24日，央行宣布年內第四次“雙降”：下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點；金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至4.35%，其他各檔次貸款及基準利率同幅度下調；個人住房公積金貸款利率保持不變。“雙降”后，短期內銀行金融機構將增加7000多億元可貸額度，將同時利好樓市、股市和實體經濟。政策表現1. 經濟與政策3.住宅市場5.企業情況6.附件數據4.辦公市場2.土地市場7.專題內容10月重點城市單月土地成交面

8、積同比上升25%-100%-50%0%50%100%150%2010-62010-82010-102010-122011-22011-42011-62011-82011-102011-122012-22012-42012-62012-82012-102012-122013-22013-42013-62013-82013-102013-122014-22014-42014-62014-82014-102014-124057440633406944075540816單位：%城市土地成交量同比走勢年份一線二三線成交建筑面積（萬）年度同期增長率成交建筑面積（萬）年度同期增長率20123929-24%5

9、186820%2013607455%592156%20144498-26%41540-33%2015（1-10）3118-22%22991-32%數據來源：CRIC土地顧問CRIC統計，土地包括住宅、商業、辦公及多屬性用地，剔除含工業及純公建用地；其中一線城市：北京、上海、廣州、深圳；二三線城市：天津、南京、武漢、沈陽、西安、成都、重慶、杭州、青島、大連、寧波、濟南、哈爾濱、長春、廈門、鄭州、長沙、福州、烏魯木齊、昆明、蘭州、蘇州、無錫、南昌、貴陽、南寧、合肥、太原、石家莊、呼和浩特10月，土地市場成交面積、成交金額環比雙雙大幅回落。一線城市方面，僅北京成交規模上升，上海、廣州成交量均顯著下探

10、，深圳則是再度回到土地零出讓。二線城市方面，大部分城市土地市場量價齊跌，如成都、杭州成交面積環比跌幅超過7成，但也有少部分城市依然延續了前期火熱格局，譬如南京即是一日攬金百億，并連續兩個月刷新全市單價地王紀錄。土地成交量12135 42%-100%0%100%200%0 5000 10000 15000 20000 12-112-312-512-712-912-1113-113-313-513-713-913-1114-114-314-514-714-914-1115-115-315-515-715-9溢價率：%單價：元/一線城市溢價率月度成交樓面均價月度成交價比底價溢價率4575 30%-1

11、00%-50%0%50%100%0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 12-112-312-512-712-912-1113-113-313-513-713-913-1114-114-314-514-714-914-1115-115-315-515-715-9二三線城市溢價率月度成交樓面均價月度成交價比底價溢價率土地成交溢價數據來源：一線城市：北京、上海、廣州、深圳；二三線城市：杭州、無錫、青島、廈門、福州、佛山、南昌、貴陽、蘇州、長沙、合肥、沈陽、南京、成都和鄭州。土地統計口徑：剔除工業、公建配套等非經營性用地以外的含住宅屬性土地；本月土地出讓規模雖大幅回落，但溢價

12、率仍然達到了30.1%，處于年內較高水平。本月土地市場之所以會呈現出縮量高熱格局，在我們看來主要有以下幾點原因：其一，主要還是受到供應面的影響，8、9兩個月以來土地供應量連續下滑；其二，在行業政策面上，中央依然對房地產行業持以“穩中有促”態度；其三，10月份以來樓市整體成交量仍處上揚，房企拿地表現更積極。10月數據顯示經濟運行再現疲態，價格低迷態勢依舊。CPI和PPI走勢間呈現分化趨勢，通縮持續惡化趨勢初步得到遏止；投資方面受到傳統產業去產能、房地產投資增速下行影響，固定資產投資增速仍在放緩中，雖然短期房地產銷售出現恢復跡象，但目前仍以去庫存為主，對房地產投資的帶動仍不明顯；消費方面受汽車類消

13、費帶動企穩回升好于市場一致預期。經濟表現數據來源：2015年1-10月宏觀數據除M1M外均為統計局公告數據，工業增加值5.6%環比0.7%經濟總量投資10.2%環比0.1%消費11.0%環比0.1%進口-9.8%累計同比15.3%出口-6.4%GDP15年Q26.9%環比0.1%PMI49.8%環比0.0%匯豐PMI48.3%環比0.1%先行指標PPI94.1%環比0.0%M213.5%環比0.4%新增貸款10500環比29.7%CPI101.3%環比0.3%房地產投資同比2.0%房屋銷售面積同比7.0%房屋新開工面積同比16.2%通脹及流通性行業指標累計同比2.5%經濟表現808590951

14、00105110115200720082009201020112012201320142015CPI、PPI 指數CPI(月度)PPI(月度)051015202530354045200720082009201020112012201320142015-1M1、M2同比M1同比M2同比10月CPI同比回落至1.6%，較上月減少0.4%，已連續12個月低于2%；貨幣供應量方面，廣義貨幣（M2）回升至13.5%，增速分別比上月末和去年同期高0.4個和0.9個百分點。101.394.114.013.5經濟表現2015年10月份中國制造業采購經理指數(PMI)為49.8%，與上月持平，連續三個月低于50

15、%榮枯線，制造業增長動力不足。我國外貿累計進出口總值3508億美元，同比下降4.8%。其中出口1924億美元，減少6.4%；進口1308億美元，減少9.8%；貿易順差616億美元。35404550556065200720082009201020112012201320142015采購經理人指數（PMI）制造業采購經理指數（PMI）50%榮枯線49.8%-60-40-200204060801002007200820092010201120122013進出口額累計同比出口累計同比（%）進口累計同比（%）-2.5-15.711經濟表現01020304050222222222單位：%固定資產投資與房企

16、投資累計同比固定資產投資額同比房地產投資額同比10.2%2.0%-60-300306020112012201320142015商品房竣工及新開工面積同比新開工面積累計同比竣工面積累計同比-60-300306020112012201320142015商品房銷售情況同比房屋銷售面積累計同比房屋銷售金額累計同比2015年1-10月份全社會固定資產投資為44.74萬億，同比情況與上月繼續下降0.1%；其中房地產投資1-10月份增速已跌至2%，預計年內將增速將同比持平。1. 經濟與政策3.住宅市場5.企業情況6.附件數據4.辦公市場2.土地市場7.專題內容235312%-100%-50%0%50%100

17、%150%200%05001000150020002500300012-112-412-712-1013-113-413-713-1014-114-414-714-1015-115-415-715-10單位：萬全國重點城市商品住宅月度成交情況月度成交建面同比增幅12年月均：1676萬15年月均2062萬13年月均：2340萬14年月均：1737萬數據來源：覆蓋城市包括北京、上海、廣州、深圳，長春、大連、天津、青島、濟南、太原、武漢、長沙、南昌、南京、蘇州、無錫、杭州、寧波、重慶、成都、西安、福州、廈門繼9月供應大漲后，本月重點城市商品住宅供應面積應市環比大幅下滑，其中，一線城市跌幅尤甚；從成交

18、方面來看，重點城市商品住宅成交面積環比小幅上漲，整體市場表現好于9月，同比也高于去年“銀十”高點，尤其是武漢、南京、杭州等城市成交保持高位，市場延續火熱。在供應大幅回落成交穩中有升帶動下，供求比大幅回落，整體庫存狀況繼續改善，消化周期下降。全國住宅成交趨勢143 135 111 148 110 61 39 11 88 35 66 24 100 121 52 79 110 63 205 129 119 118 103 60 140 83 125 127 9 6 32 38 8 12 10 6 5 5 6 2 18 10 9 10 0 0 4 0 1 3 14 8 1 0 4 5 9 8 0 0

19、050100150200250上 海南 京杭 州無 錫寧 波北 京天 津長 春太 原武 漢長 沙西 安成 都重 慶三 亞北方中部西部東部本月普通住宅供應量本月別墅供應量單位：萬數據說明：商品住宅包括普通住宅、別墅，部分城市包含酒店式公寓。慈溪、大同不在統計范圍之內。天津、武漢、長沙、重慶為前三月均值。10月，公司進入城市住宅市場整體供應量，環比下降26%，同比下降9%。本月大多數城市供應在9月波峰后開始回落，其中包括無錫、寧波、成都在內供應環比出現五成以上滑坡。公司進入城市-10月住宅供應南部-7%31%-42%-63%-60%-41%-2%50%-44%-36%-4%-42%-66%0%-3

20、7%環比上月供應量2015年10月公司進入城市普通住宅與別墅供應量114 128 113 117 98 102 46 52 42 48 64 64 121 141 75 66 44 38 191 230 96 123 77 124 175 176 100 106 6 6 23 23 6 6 5 6 3 4 4 3 10 9 14 17 2 2 0 1 7 6 1 0 1 0 5 4 8 11 0 0 050100150200250上 海南 京杭 州無 錫寧 波北 京天 津長 春太 原武 漢長 沙西 安成 都重 慶三 亞北方中部西部東部單位：萬數據說明：商品住宅包括普通住宅、別墅，部分城市包含酒

21、店式公寓。慈溪、大同不在統計范圍之內。10月，公司進入城市住宅市場整體成交量，環比上升11%，同比上升10%。本月成交量再現高位，上海、南京、杭州、寧波、天津、武漢創近5年單月新高。公司進入城市-10月住宅成交南部7%2%5%13%11%-4%17%-12%-14%18%18%60%0%9%7%環比2015年10月公司進入城市普通住宅與別墅成交量本月普通住宅成交量本月別墅成交量上月成交量30878 15913 15219 7879 13296 29220 11991 6234 10312 9027 6141 7152 7521 6543 20693 33179 14901 15070 7908

22、 13222 26392 12191 6215 10694 9147 6388 7115 7270 6853 19090 7%-6%-1%0%-1%-10%2%0%4%1%4%-1%-3%5%-8%01200024000360004800060000上 海南 京杭 州無 錫寧 波北 京天 津長 春太 原武 漢長 沙西 安成 都重 慶三 亞本月價格月度環比增幅上月價格北方中部西部東部單位：元/南部數據說明：商品住宅包括普通住宅、別墅和酒店式公寓。慈溪、大同不在統計范圍之內。10月，公司進入城市住宅平均成交價格，環比下降1%，同比14年上升5%。上海、北京、南京成交均價出現5%以上波動，其中上海為

23、結構性增長，而北京南京均存在大量保障房集中備案。公司進入城市-10月住宅價格2015年10月公司進入城市商品住宅成交價格705 715 528 559 974 947 823 782 319 305 873 833 737 741 1087 1100 613 638 857 839 1137 1141 2374 2310 1986 2035 2213 2233 379 379 168 184 127 133 136 134 16 7 140 139 63 64 128 125 52 50 33 32 33 29 167 173 49 49 172 178 358 354 63 62 06001

24、200180024003000上 海南 京杭 州無 錫寧 波北 京天 津長 春太 原武 漢長 沙西 安成 都重 慶三 亞北方中部西部東部單位：萬數據說明：商品住宅包括普通住宅、別墅，部分城市包含酒店式公寓。慈溪、大同不在統計范圍之內。天津、重慶供應為前三月均值。10月，公司進入城市住宅平均庫存去化周期為11.81個月，本月供求比有顯著下降。三季度以后供應量從波峰開始下滑，但整體成交量仍維持強銷期的慣性，供求比進一步拉大消耗大量庫存。公司進入城市-10月住宅存貨南部8.17.911.815.010.510.88.518.215.15.311.520.211.017.652.9存銷比2015年10

25、月公司進入城市普通住宅與別墅存量本月普通住宅存量本月別墅存量上月供應量1026.67913.5942.12394.77343.05683.251054.07506.46628.321280.86947.581034.771718.371381.48101.221248.891173.291224.18664.55570.821127.991397.55853.47388.821611.321806.171511.791630.851720.04174.085%-3%-1%-23%-29%-21%-12%-32%88%-4%-33%9%30%-2%-21%01000200030004000500

26、0上 海南 京杭 州無 錫寧 波北 京天 津長 春太 原武 漢長 沙西 安成 都重 慶三 亞本月累計供應量2014年當月累計供應量2014全年供應量同比增加數據說明：商品住宅包括普通住宅、別墅和酒店式公寓。慈溪、大同不在統計范圍之內。重慶、武漢為前三月均值。北方中部西部東部單位：萬南部2015年1-10月公司進入城市商品住宅累計供應量1-10月，公司進入城市住宅累計供應量，同比14年下降6%，同比13年下降7%。本月大部分城市供應量開始回落，首10月除上海、西安、成都以外供應同比均處下降態勢。公司進入城市-1-10月住宅累計供應1151.14929.371005.62500.53468.698

27、57.721142.84633.79436.361671.811192.911117.871960.011308.3982.469248588885414218271086719536160112341155234017599266%45%57%21%51%42%35%10%-2%35%28%30%5%-5%13%010002000300040005000上 海南 京杭 州無 錫寧 波北 京天 津長 春太 原武 漢長 沙西 安成 都重 慶三 亞本月累計成交量2014年當月累計成交量2014全年成交量同比增加數據說明：商品住宅包括普通住宅、別墅和酒店式公寓。慈溪、大同不在統計范圍之內。北方中部西

28、部東部單位：萬南部2015年1-10月公司進入城市商品住宅累計成交量1-10月，公司進入城市住宅累計成交量，同比14年上升25%，同比13年上升7%。各主要城市成交量繼續維持高位，進一步推高全年成交量，上海、南京、杭州、北京、天津首十月破去年全年。公司進入城市-1-10月住宅累計成交1. 經濟與政策3.住宅市場5.企業情況6.附件數據4.辦公市場2.土地市場7.專題內容城市數據口徑上海標準辦公和類住宅產品不可拆分南京2014年之后標準辦公和類住宅產品可拆分；2013年以前標準辦公和類住宅產品不可拆分杭州標準辦公和類住宅產品可拆分無錫標準辦公和類住宅產品不可拆分寧波標準辦公和類住宅產品可拆分北京

29、標準辦公和類住宅產品可拆分天津標準辦公和類住宅產品可拆分長春標準辦公和類住宅產品不可拆分太原標準辦公和類住宅產品不可拆分武漢標準辦公和類住宅產品不可拆分長沙標準辦公和類住宅產品可拆分西安標準辦公和類住宅產品不可拆分成都標準辦公和類住宅產品不可拆分重慶標準辦公和類住宅產品不可拆分城市辦公數據口徑說明數據來源：各地房地產交易中心備案數據數據口徑：市場中的辦公產品有標準辦公（寫字樓），也有辦公產權的類住宅產品（如酒店式公寓）。但各地交易中心備案數據只有辦公一個分類，對部分可拆分出類住宅的城市，是克而瑞人工跑盤方式進行拆分，這部分類住宅的比例我們會在圖表上通過百分比進行標注。26312%-60%-30

30、%0%30%60%90%120%010020030040050012-112-412-712-1013-113-413-713-1014-114-414-714-1015-115-415-715-10單位：萬月度成交建面同比增幅12年月均：236萬13年月均：294萬14年月均：259萬15年月均257萬數據來源：覆蓋城市包括北京、上海、廣州、深圳，長春、大連、天津、青島、濟南、太原、長沙、南昌、南京、蘇州、無錫、杭州、寧波、重慶、成都、西安、福州、廈門全國重點城市辦公月度成交情況本月辦公市場繼續有所回落，一線城市中北京回落至二三季度正常水平，上海成交量環比漲近70%，主要原因是陸家嘴二期地塊

31、其中備案所致，二三線城市據不完全統計整體數據也出現環比小幅下滑，持續兩個月維持在250萬方成交量以上，但就整體來看，年內全國銷售型辦公市場恐不及去年。全國辦公成交趨勢43 29 2 11 11 13 3 0 13 8 28 46 12 20 12 1 8 13 0 1 5 7 10 14 7 19 21 18 0 0 3 0 6 5 0 0 0 0 0 0 9 20 10 6 0 0 0 0 0 1 1 2 0 0 0 0 0 0 0 0 020406080上 海南 京杭 州無 錫寧 波北 京天 津長 春太 原武 漢長 沙西 安成 都重 慶三 亞北方中部西部東部本月辦公供應量本月酒店式公寓供應

32、量單位：萬數據說明：數據來源CRIC2014市場顧問辦公數據。武漢、三亞無辦公供應數據，天津、重慶數據為前三個月均值。10月，公司進入城市辦公市場整體供應量，環比下降2%，同比下降12%。本月銷售型辦公供應量連續4個月環比下滑，跌破整體200萬方量，其中上海、寧波、長春環比下降較大。公司進入城市-10月辦公供應南部-47%35%84%-42%27%80%-92%65%-12%42%54%-15%-環比上月供應量2015年10月公司進入城市辦公與酒店式公寓供應量21 47 4 4 5 17 3 3 3 5 27 19 7 6 3 3 1 0 8 8 0 2 9 7 8 8 7 9 0 0 0 0

33、 4 2 7 7 0 0 3 2 15 13 3 4 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 01020304050上 海南 京杭 州無 錫寧 波北 京天 津長 春太 原武 漢長 沙西 安成 都重 慶三 亞北方中部西部東部本月辦公成交量本月酒店式公寓成交量單位：萬數據說明：數據來源CRIC2014市場顧問辦公數據。武漢無辦公供應數據，天津、武漢、長沙、重慶數據為前三個月均值、10月，公司進入城市辦公市場整體成交量，環比下降2%，同比上升22%。本月重點城市僅有上海、杭州、長春成交繼續保持上揚，其余城市如無錫、成都市場仍處于歷史低位。公司進入城市-10月辦公成交南部109

34、%-45%43%-24%-20%-54%-37%14%-64%-2%-9%-21%2%31%15%環比上月成交量2015年10月公司進入城市辦公與酒店式公寓成交量24751 19751 13883 6783 9455 28411 9754 7583 15952 12320 4468 11418 8606 8920 20611 45080 14406 16108 7069 10790 24245 12833 7429 21140 12567 4537 9377 9081 8966 19910 82%-27%16%4%14%-15%32%-2%33%2%2%-18%6%1%-3%012000240

35、00360004800060000上 海南 京杭 州無 錫寧 波北 京天 津長 春太 原武 漢長 沙西 安成 都重 慶三 亞本月價格月度環比增幅上月價格北方中部西部東部單位：元/南部10月，公司進入城市辦公平均成交價格，環比上升8%，同比14年上升3%。上海陸家嘴二期地塊集中備案拉高了整體數據，北京南京成交均價回落至之前的平均水平。公司進入城市-10月辦公價格2015年10月公司進入城市辦公及酒店式公寓成交價格數據說明：數據來源CRIC2014市場顧問辦公數據。武漢、三亞無辦公數據。600 591 169 207 313 467 180 187 164 227 393 484 280 352

36、206 204 89 101 0 0 263 398 362 370 473 493 430 440 15 20 0 0 32 35 136 155 10 10 60 58 64 72 69 62 0 0 0 0 0 0 131 131 0 0 0 0 0 0 5 4 0160320480640800上 海南 京杭 州無 錫寧 波北 京天 津長 春太 原武 漢長 沙西 安成 都重 慶三 亞北方中部西部東部本月辦公供應量本月酒店式公寓供應量單位：萬10月，公司進入城市住宅平均庫存去化周期為36.89個月，回歸37個月以下。本月重點城市銷售型辦公繼續維持供少需多，三季度成交量提升20%左右，去化周

37、期明顯下降。公司進入城市-10月辦公存貨南部30.028.754.264.951.623.544.849.284.70.078.549.337.636.333.0上月供應量2015年10月公司進入城市辦公與酒店式公寓存量數據說明：數據來源CRIC2014市場顧問辦公數據。武漢、三亞無辦公供應數據。存銷比40184.87111.3116.3155.61256.47197.5975.8636.3515.6786.61171.01218.44146.494.49289.43130.25180.2353.9462.72278.6891.0995.7452.7825.61210.17253.36175.

38、299.242487%-24%-22%-59%6%40%166%-13%14%-25%-42%-6%79%79%-65%0100200300400500上 海南 京杭 州無 錫寧 波北 京天 津長 春太 原武 漢長 沙西 安成 都重 慶三 亞本月累計供應量2014年當月累計供應量2014全年供應量同比增加北方中部西部東部單位：萬南部2015年1-10月公司進入城市辦公累計供應量1-10月，公司進入城市辦公累計供應量，同比14年上升23%，同比13年上升26%。10月供應量繼續回落，除上海、天津、成都、重慶以外供應量均未超過去年全年的水平。公司進入城市-1-10月辦公累計供應數據說明：數據來源C

39、RIC2014市場顧問辦公數據。武漢無辦公供應數據，天津、武漢、長沙、重慶數據為前三個月均值、227.3668.395.3224.8542.86189.1858.1741.559.0976.435.6169.3115.34119.716.25173.3974.7788.9631.8146.05240.95104.5240.6811.4989.2273.6474.45196.3136.267.4468%14%33%20%20%3%-19%33%49%15%-32%28%-28%7%-2%0100200300400500上 海南 京杭 州無 錫寧 波北 京天 津長 春太 原武 漢長 沙西 安成 都

40、重 慶三 亞本月累計成交量2014年當月累計成交量2014全年成交量同比增加北方中部西部東部單位：萬南部2015年10月公司進入城市辦公累計成交量1-10月，公司進入城市辦公累計成交量，同比14年上升11%，同比13年下降12%。本月成交量明顯低于較三季度平均水平，但同比仍有明顯上升，其中上海、杭州、長春、太原城市漲幅超30%。公司進入城市-1-10月辦公累計成交數據說明：數據來源CRIC2014市場顧問辦公數據。武漢無辦公供應數據，天津、武漢、長沙、重慶數據為前三個月均值、1. 經濟與政策3.住宅市場5.企業情況6.附件數據4.辦公市場2.土地市場7.專題內容15年銷售目標（億元）RMB萬科

41、綠地萬達保利中海碧桂園恒大華潤世茂綠城融創龍湖金地招商富力2800280020001600134413501800780720600660540600600600同比14年1-10月 （%）19%3%13%13%14%9%44%36%-7%-20%0%10%33%20%-14%銷售目標完成率（%）73%58%56%76%81%74%86%92%75%85%79%77%75%70%65%2,0391,6101,5451,2121,1121,0861,0047085375225104494204173932372622581141731061597371816158446254萬科綠地恒大保利萬達

42、中海碧桂園華潤世茂融創綠城金地招商龍湖富力2015年10月企業銷售額2015年累計(1-10月)42278單位：億元本月，萬科、綠地、恒大、保利、中海、萬達以及碧桂園6家房企的銷售金額均突破千億元。依照目前的態勢，2015年全年，千億房企可能會有7-8家。千億房企俱樂部將再晉新貴。恒大業績目標上升至1800億元。備注：保利指保利地產；截止11月12日，除綠地、萬達、中海外均是企業公告數據。企業情況-10月銷售額1. 經濟與政策3.住宅市場5.企業情況6.附件數據4.辦公市場2.土地市場7.專題內容城市總建面(萬)土地面積(萬)總金額(億元)樓板價(元/)溢價率上海103755710731034

43、1 36%南京8943795886576 35%杭州7133294986977 17%無錫225126331471 0%寧波6973641492136 8%北京854484129915202 53%天津8575414615381 8%長春276115602159 4%太原22270492231 10%武漢16455564872962 21%長沙410160591434 0%西安12263471401143 4%成都20277353761853 17%重慶10904462862627 2%三亞5039224475 12%2015年累計（1-10月）各城市土地成交情況2015年10月各城市土地成交

44、情況城市總建面(萬)土地面積(萬)總金額(億元)樓板價(元/)溢價率上海12260816627 28%南京1136012911387 53%杭州994110010105 34%無錫14532284 1%寧波6338314887 17%北京1537229419276 54%天津7844648218 4%長春6322413 0%太原000-武漢25697702732 12%長沙000-西1%成都9142111168 18%重慶000-三亞121275526 1%附件數據數據來源：克而瑞城市供應量 （萬） 同比 環比 成交量 （萬） 同比 環比 存量 （萬） 存銷比成交金額

45、 （億元） 同比 環比 成交均價 （元/） 同比 環比 歷史最高均價及出現時間與最高均價對比上海173.6 46%-5%151.1 43%7%899 6.0 501.2 74%15%33179 22%7%15-07-4.2%南京164.6 32%31%125.1 50%2%727 5.8 186.4 68%-4%14901 12%-6%15-09-6.4%杭州83.5 -30%-42%116.2 -7%5%1236 10.6 175.1 -6%4%15070 1%-1%15-06-12.7%無錫16.1 -67%-63%56.2 -15%13%924 16.4 44.5 -12%13%7908

46、 3%0%15-06-4.6%寧波37.0 -20%-60%53.7 -2%11%502 9.3 71.0 -2%10%13222 0%-1%14-01-7.6%北京54.3 -25%-41%85.8 2%-4%969 11.3 226.4 11%-13%26392 9%-10%15-06-12.0%天津136.5 65%-2%161.7 91%17%928 5.7 197.2 97%19%12191 3%2%15-100.0%長春78.8 1%50%67.6 23%-12%1150 17.0 42.0 23%-12%6215 0%0%15-07-4.7%太原63.0 101%-44%38.2

47、 -12%-14%671 17.6 40.8 6%-11%10694 20%4%15-100.0%武漢161.7 70%-22%183.1 0%-8%868 4.7 164.0 11%-8%8957 11%-1%15-08-0.9%長沙127.7 -36%-4%117.0 -14%18%1445 12.4 69.6 -12%14%5951 2%-3%14-04-8.0%西安60.1 -63%-42%124.0 5%60%2359 19.0 88.3 11%60%7115 5%-1%14-02-10.6%成都88.9 -34%-66%180.6 16%0%2213 12.3 131.3 17%-

48、3%7270 1%-3%15-07-4.0%重慶134.8 -19%0%117.6 -40%9%2587 22.0 80.6 -39%14%6853 3%5%14-12-12.2%三亞5.7 -58%-37%6.9 -2%7%445 64.9 13.1 -13%-1%19090 -12%-8%14-02-35.0%2015年10月各地商品住宅數據：附件數據數據說明：天津、重慶供應為前三月均值，其余數據均正常更新城市供應量 （萬） 同比增幅 成交量 （萬）同比增幅 供求比 成交金額 （億元）同比增幅 成交均價 （元/）同比增幅 上海1023.8 5%1145.4 66%0.89 3605.5 9

49、8%31477 20%南京913.5 -3%927.8 45%0.98 1359.9 62%14657 11%杭州942.1 -1%1005.6 57%0.94 1584.5 62%15758 3%無錫394.8 -23%500.1 21%0.79 395.2 22%7902 1%寧波343.1 -29%466.5 51%0.74 594.4 51%12742 0%北京685.0 -21%857.7 42%0.80 2337.2 50%27249 6%天津1056.8 -12%1144.9 35%0.92 1338.1 50%11688 11%長春506.5 -32%631.6 10%0.80

50、 397.5 12%6294 2%太原634.9 90%436.6 -2%1.45 414.4 5%9492 7%武漢1312.5 -3%1597.4 29%0.82 1377.7 46%8624 12%長沙947.6 -33%1188.8 28%0.80 710.0 27%5972 -1%西安1034.8 9%1117.5 32%0.93 803.4 45%7189 9%成都1745.6 23%1959.6 4%0.89 1384.1 2%7063 -2%重慶1304.4 -11%1308.5 -5%1.00 882.8 -6%6747 -1%三亞101.2 -21%81.4 11%1.24

51、 176.0 -10%21626 -19%2015年1-10月各地商品住宅數據：附件數據數據說明：武漢、天津、長春、長沙、西安、重慶為前三月均值，其余數據均正常更新城市供應量 （萬） 同比 環比 成交量 （萬） 同比 環比 存量 （萬） 存銷比成交金額 （億元） 同比 環比 成交均價 （元/） 同比 環比 歷史最高均價及出現時間與最高均價對比上海29.4 32%-44%46.7 163%109%591 12.7 210.5 385%280%45080 84%82%15-100.0%南京6.0 -68%206%2.6 -60%-38%173 67.0 3.1 -70%-41%12116 -25%

52、-6%15-01-42.0%杭州13.0 4%84%9.3 557%99%312 33.7 17.0 522%144%18347 -5%23%14-07-34.0%無錫0.0 -100%-100%2.4 152%-25%177 74.7 1.6 134%-22%6634 -7%4%14-12-41.0%寧波7.6 153%-42%2.7 23%-8%169 62.1 3.2 -32%19%11901 -45%29%14-10-44.6%北京25.9 152%-7%6.4 -60%-76%412 64.8 13.4 -65%-83%21001 -13%-30%14-12-50.7%天津14.3

53、-53%42%2.0 -56%-69%290 144.2 2.5 -43%-53%12377 32%53%14-08-23.9%長春0.9 -96%-92%3.4 65%14%204 60.3 2.5 61%12%7429 -3%-2%14-07-16.2%太原12.9 -65%0.4 32%-64%101 272.7 0.8 126%-53%21140 71%33%15-06-44.4%武漢-7.8 25%-2%-9.8 40%0%12577 12%2%14-11-10.5%長沙4.7 -74%-8%0.3 -91%-25%267 962.6 0.2 -95%-16%6484 -51%12%

54、14-03-58.8%西安14.3 -61%42%6.8 -8%-21%370 54.0 6.4 -7%-35%9377 1%-18%14-02-42.8%成都19.0 1%54%7.8 -46%2%493 62.8 7.1 -49%8%9081 -6%6%14-07-27.5%重慶18.3 101%-15%8.6 14%31%440 51.4 7.7 4%32%8966 -8%1%14-01-38.1%三亞- -2015年10月各地辦公數據：附件數據數據說明：重慶8月份數據為前三月均值，武漢、三亞辦公數據缺失城市供應量 （萬） 同比增幅 成交量 （萬）同比增幅 供求比 成交金額 （億元）同比

55、增幅 成交均價 （元/）同比增幅 上海396.2 84%227.4 68%1.74 682.1 99%29997 18%南京64.1 -20%42.5 9%1.51 62.2 -5%14621 -13%杭州111.3 17%42.2 37%2.64 66.7 10%15825 -20%無錫16.3 -57%23.2 13%0.70 15.7 1%6774 -11%寧波54.0 35%23.0 66%2.35 26.0 49%11308 -10%北京119.3 41%92.0 -19%1.30 256.6 -15%27901 6%天津153.0 106%29.5 -22%5.18 35.9 -2

56、5%12135 -5%長春75.9 -13%41.5 33%1.83 30.3 23%7313 -7%太原36.4 14%9.1 49%4.00 22.5 121%24720 48%武漢-76.2 16%-92.3 27%12105 10%長沙52.8 -30%10.5 -56%5.05 11.0 -65%10504 -21%西安171.0 -6%69.3 28%2.47 69.5 30%10037 2%成都218.5 79%115.3 -28%1.89 101.5 -38%8802 -13%重慶146.5 83%122.2 14%1.20 119.1 -5%9747 -17%三亞- -2015年1-10月各地辦公數據：附件