1、資產負債管理資產負債管理泰利特科技發展有限責任公司2004-09-22利潤(RACAR)營業收入(Return)費用（Cost）風險準備(Risk) 針對不同顧客、機構、部門的收益風險管理針對不同顧客、機構、部門的收益風險管理（R Risk isk A And nd C Cost ost A Adjusted djusted R Returneturn）以風險調整收益為目標的(RACAR)管理技術利潤 營業收入 費用 利息收益 非利息收益 營業收入 費用 風險準備 信貸余額 違約率 (回收率)營業費用工資成本管理信用風險管理收益管理經營環境分析經營環境分析經營戰略制訂經營戰略制訂機構戰略、目標

2、制訂機構戰略、目標制訂單位戰略實行計劃認可單位戰略實行計劃認可管理中心管理中心單位戰略制訂單位戰略制訂單位目標制訂單位目標制訂戰略實行策略制訂戰略實行策略制訂業務目標認可業務目標認可經營中心經營中心經營主體經營主體達成協議達成協議業務目標設定業務目標設定達成協議達成協議目標和業績的差異分析目標和業績的差異分析部門目標實現的判斷部門目標實現的判斷制訂未來經營戰略制訂未來經營戰略單位目標的完成狀況的監查單位目標的完成狀況的監查（年年/ /季季/ /月月）檢查目標的完成程度檢查目標的完成程度發現和分析問題發現和分析問題目標、業績評審目標、業績評審戰略目標調整戰略目標調整實施改善方案實施改善方案目標目

3、標/ /業績評價業績評價業績評價業績評價業務目標完成情況檢查業務目標完成情況檢查 （年（年/ /季季/ /月月/ /隨時）隨時）業績報告業績報告業績報告業績報告目標目標/ /業績評審業績評審業務主體業務主體編制全行的綜合經營計劃，并將戰略目標逐步分解到各分支機構編制全行的綜合經營計劃，并將戰略目標逐步分解到各分支機構。通過推行責任會計，監督各級機構和部門的業務運營狀況，并實施全面的業績評價。通過推行責任會計，監督各級機構和部門的業務運營狀況，并實施全面的業績評價。成本計算成本計算收益計算收益計算風險計量風險計量ALM風險管理風險管理操作風險操作風險管理管理綜合風險綜合風險管理管理市場風險市場風

4、險管理管理信用風險信用風險管理管理管理會計管理會計全面風險管理全面風險管理預算管理預算管理成本計算成本計算收益管理收益管理ALM經營信息管理經營信息管理經營決策管理經營決策管理RACAR部門部門人事費用人事費用財財物物采購費用采購費用資產信息資產信息投資管理投資管理采購管理采購管理物品管理物品管理資產信息資產信息費用費用管理管理設備管理設備管理固定固定/非固定資非固定資產管理產管理租賃費租賃費/維修費維修費折舊費折舊費財務財務會計會計核心核心業務系統業務系統經營資源管理經營資源管理人力資源人力資源人人總帳總帳費用信息費用信息核算信息核算信息客戶收益管理部門、機構收益管理收益管理收益管理SKAT

5、SSKATS資金收益計算成本成本管理管理RACAR/CORACAR/CO信貸審批信用評級信用信用風險風險管理管理CYBERWORKCYBERWORK風險調整收益分析 全行成本計算 客戶成本管理 成本分析 部門/機構成本管理 渠道成本信貸組合管理成本管理量化風險管理經營信息管理(EIS)總行預算編制總總行行預預算算編編制制CHASER/BG2CHASER/BG2收支差異分析部門預算模擬機構機構預預算算編編制制BusiActivBusiActiv客戶關系管理（CRM）期間盈虧模擬資金計劃時價評價期間損益蒙特卡羅仿真CHASER/AL2CHASER/AL2CHASER/RPCHASER/RP資產負債

6、綜合管理管理信息系統產品系列管理信息系統產品系列總行預算執行監控綜合風險管理市場風險管理Riskfrontier全面全面風險風險管理管理操作風險管理盈利分析預算管理電子報表管理利率模擬業務系統業務系統管理信息系統管理信息系統人事管理系統柜面系統客戶信息存款信貸中間業務收益管理系統成本計算系統信用風險管理系統系統預算管理系統計劃利率內部轉移定價清算系統資金系統計算風險調整后收益(收益管理預算管理)業務量統計系統操作型風險管理市場風險管理系統綜合風險管理經營信息系統風險調整后收益風險調整后收益： 凈利潤 =營業收入 費用 預期損失 (Return)(Cost)(Risk)系統邏輯關系示意系統邏輯關

7、系示意核心系統資產負債構成明細綜合風險管理DB構筑綜合數據模型與收益風險綜合管理面向市場支持信用風險管理CVaR最適化功能ALM功能CHASER/AL2包含銀行賬目ALM的綜合風險管理系統（）這里表示了DB配置在理論上的區分利率情景模擬CHASER/RP外部信息（市場利率等）市場風險管理市場風險相關信息信用風險關聯DBALM關聯DB市場風險信用風險綜合管理在同一平臺上關聯綜合風險解決方案市場風險管理功能Riskfrontier綜合風險管理產品體系綜合風險管理產品體系過去熟知的風險情況是依據在該期間的市場風險信用風險流動性風險的高相關性產生的。19881990199219941996199820

8、00每年破產數活期貸款利率活期貸款利率(1年后)1988199019921994199619982000每年破產數股價INDEX對于市場風險，信用風險等因素選擇合適的標準，而且有必要把這些關系明確并模型化。0.000.501.001.502.002.503.003.504.004.505.001357911131517192123252729313335373941434547495153555759（月）市場風險信用風險因子的綜合預期市場風險因子 - 無風險利率， - LIBOR， - 外匯利率，等信用風險因子 - 通貨膨脹率， - 生產率指數， - 股價指數， - 工資水準，等【參考】依據

9、Chen,Roll,Ross(1983)APT（最低價格理論）驗證大部分股價相關性以以下4個因子進行說明：通貨膨脹，利率期限結構（長短利率差），風險差額 （高等級債與垃圾債之間的收益率差額），生產率指數（每各部分）風險相關性處理風險相關性處理后臺后臺資金證券系統資金證券系統利率相關的國債外債公司債券等股票相關股票指數期貨等股票相關股票指數期貨等外匯關聯外匯調期等外部信息方面外部信息方面時價信息外匯信息利率信息等后臺系統接口功能后臺系統接口功能與相關方面聯接的與相關方面聯接的功功能能中臺中臺t t（市場風險管理解決方案市場風險管理解決方案）風險計量功能風險計量功能 計量功能敏感度計量功能風險風險

10、分析功能分析功能 后臺測試壓力測試模模擬擬功能功能 虛擬交易模擬市場風險管理市場風險管理ALM系統框架系統框架余額分布余額分布蒙特卡洛仿真蒙特卡洛仿真各種模擬參數生成利率變動模擬系統利率變動模擬系統現金流數據生成現金流數據生成時價分析時價分析蒙特卡羅仿真蒙特卡羅仿真將不同業務的交易明細作為將不同業務的交易明細作為ALMALM項目進行摘要的總括定義項目進行摘要的總括定義根據每月的明細數據，計算現金流量根據每月的明細數據，計算現金流量計算現在和將來某一時點上的利息、余額、期限基準的折現值計算現在和將來某一時點上的利息、余額、期限基準的折現值ALM系統功能框架ALMALM科目科目定義定義強化資產負債

11、管理強化資產負債管理根據利率期限結構分析進行風險預測。測算風險價值（VaR）利用蒙特卡羅法計算EaR系統系統( (CHASER/AL2)CHASER/AL2)通過蒙特卡羅模擬方式，計算通過蒙特卡羅模擬方式，計算EaR,VaREaR,VaR科目定義科目定義多層次、體系科目定義（總分）靈活的資產負債科目管理靈活的資產負債科目管理利率預測利率預測資產負債結構資產負債結構科目屬性科目屬性科目定科目定義義業務明細業務明細資產負債結構管理可以依據管理要求靈活設置多個資產負債構成體系科目定義數據采集數據采集ALM科目屬性科目定義常用數據臨時數據。 科科目目階階層層定定義義( ( 常常規規賬賬票票用用) )

12、貸貸出出款款 商商業業票票據據 商商業業票票據據( ( 短短期期) ) 商商業業票票據據( ( 短短期期) ) 1 1 M M 執執行行 執執行行 顯顯示示 顯顯示示 商商業業票票據據( ( 舊舊長長期期) ) 票票據據貸貸款款( ( 短短期期) ) 票票據據貸貸款款( ( 短短期期) ) 前前取取 票票據據貸貸款款( ( 短短期期) ) 前前1 1 M M 票票據據貸貸款款( ( 短短期期) ) 后后取取 商商業業票票據據( ( 短短期期) ) 3 3 M M 商商業業票票據據( ( 長長期期) ) 1 1 M M 商商業業票票據據( ( 長長期期) ) 3 3 M M 票票據據貸貸款款(

13、( 短短期期) ) 前前3 3 M M 票票據據貸貸款款( ( 短短期期) ) 后后1 1 M M 執執行行類類型型A A和和 顯顯示示類類型型的的 組組合合 貸貸出出款款 商商業業票票據據 票票據據貸貸款款( (短短期期) ) 票票據據貸貸款款( (短短期期) )前前取取 票票據據貸貸款款( (短短期期) )后后取取 執執行行類類型型和和 顯顯示示類類型型的的 組組合合 貸貸出出款款 票票據據貸貸款款( (短短期期) ) 票票據據貸貸款款( (短短期期) )前前取取 票票據據貸貸款款( (短短期期) )后后取取 剩余期間時間利率1 1M 2MM 2M 3M3M 6M6M1Y1Y2Y2Y編制市

14、場利率方案編制市場利率方案(1/3)時間利率以上以上波動波動以以為單位為單位現在編制市場利率方案編制市場利率方案(2/3)時間利率X%編制市場利率方案編制市場利率方案(3/3)時間余額Apr. MayApr. May Jun. Jul. Aug. Sep. Oct. Nov. Dec. Jun. Jul. Aug. Sep. Oct. Nov. Dec. 資金計劃的制定資金計劃的制定預測將來利率上升利率利率更改日余額1 1Y Y 1Y-2Y 2Y-3Y1Y-2Y 2Y-3Y 3Y-4Y 4Y-5Y 5Y-10Y 10Y 3Y-4Y 4Y-5Y 5Y-10Y 10Y超超 期日期日負債資產時間Ap

15、r.2003缺口分析分析缺口分析分析(1/2)利率更改日余額1 1Y Y 1Y-2Y 2Y-3Y1Y-2Y 2Y-3Y 3Y-4Y 4Y-5Y 5Y-10Y 10Y 3Y-4Y 4Y-5Y 5Y-10Y 10Y超超 期日期日負債資產利率調期Apr.2003利率更改日余額1 1Y Y 1Y-2Y 2Y-3Y1Y-2Y 2Y-3Y 3Y-4Y 4Y-5Y 5Y-10Y 10Y 3Y-4Y 4Y-5Y 5Y-10Y 10Y超超 期日期日負債資產Apr.2005缺口分析缺口分析(2/2)時間時間利率利率時間時間資金資金時間時間損益損益期間損益計算期間損益計算現在基準的時價評估現在基準的時價評估FRNF

16、RN方式方式遠期利率方式遠期利率方式匯率匯率期間期間傾斜移動傾斜移動移動前移動前平均移動平均移動循環循環現時間開始的期間利率（現時間開始的期間利率（SPOT)SPOT)的各網點移動的各網點移動后，算出打折率，求出各計數后，算出打折率，求出各計數NPV/BPV/SPVNPV/BPV/SPV循環循環，.匯率匯率期間期間移動前移動前超前匯率（超前匯率（3M3M）在）在1 1網點移動后，再計算有影網點移動后，再計算有影響的利息現金流向，求出移動前后的現在價值響的利息現金流向，求出移動前后的現在價值的差值。（貿易結算上的主流）的差值。（貿易結算上的主流）NPV,BPV,SPV,NPV,BPV,SPV,

17、R Rotationotation,Duration,Duration, ,期間期間PV,PV,期期間間DeltaDelta（增量）（增量）NPV,BPV, NPV,BPV, DurationDuration, ,期期間間PV,PV,期期間間DeltaDelta（增量（增量）將來基將來基準的時價評估準的時價評估考慮到基于資金計劃的新發生額所產生的現金流量，推算變化趨勢考慮到基于資金計劃的新發生額所產生的現金流量，推算變化趨勢推定在將來基準日上的債券利率曲線，用上述兩種方式進行時價評估推定在將來基準日上的債券利率曲線，用上述兩種方式進行時價評估在現在基準的時間評估基礎上，也可以算出將來基準的時價

18、評估時價評價時間時間利率利率時間時間余額余額時間時間折扣折扣期待収益期待収益収益収益波動波動概率概率蒙特卡羅模擬（時價評價蒙特卡羅模擬（時價評價VAR)時間時間利率利率時間時間余額余額預期預期収益収益収益収益波動波動概率概率収益収益波動波動収益収益波動波動概率概率概率概率概率概率時間時間2003200420052006蒙特卡羅模擬（期間損益蒙特卡羅模擬（期間損益EaR)名稱擴展Vasicek模型(Hull=White)CIR模型(Cox=Ingersoll=Ross)BDT模型(Black=Derman=Toy)BS模型(Brennan=Schwartz)HJM模型(Heath=Jarrow=

19、Morton)項番式ttttttdWdtrbadrtttttttdWrdtrbadrttttttdWdtrbardlnln1 1 11ttttttdWrdtrldr2 2 222ttttttdWldtlrdl nitttttdWTdtTfTTdf1i i rt: 短期spot Ratelt: 長期spot Rateft: Forward rateat: 平均回歸速度bt: 平均回歸水平t: 波動性Wt: 標準布朗運用, : 參數蒙特卡羅模擬（利率模擬）蒙特卡羅模擬（利率模擬）置信區間預測期間波動性相關性部門可以計算全行或者按機構、債項等劃分的VaR值08101214246-6-4-2-12-1

20、0-8-14金額發生概率（）正正態態分布分布5151020置信區間99%確認算出的VaR值在風險范圍內存在與否在一定期間內（按月或日）觀測其時間序列，評估變化趨勢。VaR値（方差、協方差法）采用最新的金融工程技術，模擬利率風險轉移利率期限結構模擬擴展Vasicek模型CIR模型BDT模型BS模型HJM模型參數的計算及利率期限結構模擬參數的計算及利率期限結構模擬參數確定GMM校準利率預測（利更改期間月）0.000.501.001.502.002.503.003.504.004.505.00135791113151719212325272931333537394143454749515355575

21、9（月）金利（）“CHASER/RP”市場RATE參數參數生成生成利率模利率模擬擬功能功能參數CHASER/RP利率隨機數 nitttttdWTdtTfTTdf1i i 【特點】對應于HJM模型等5種類，從市場利率推算出利率模型的參數（GMM（廣義矩）最優法，依據時間系列等的標準）， 依據并行分散處理生成隨機數，在WINDOWS環境中進行操作等隨機過程： 利率期限構造模型，ARCH，GARCH最優化：以普通的非線性優化(最小二乘法，牛頓法)概率分布：正態分布，對數正態分布，幾何分布等其他： 降低對應用遺傳算法（GA）的初期值的依賴性利率模擬利率模擬在利率模擬基礎上，通過蒙特卡羅仿真計算風險價格

22、（EaR）以及在險價值（VaR）EaREaR的計算的計算模擬/極值分析（壓力測試）極值分析（壓力測試）指定信賴區間為（.）的發生期間損益的利息風險轉移回數編號為第121回，再次執行模擬。以最糟狀況下的利息方案為基礎策定異常方案，也可執行期間損益模擬（壓力測試）定量把握最糟糕情況時的風險定量把握最糟糕情況時的風險。指定指定1 1個要參照的利息風險轉移回數編號，可以在使利息方個要參照的利息風險轉移回數編號，可以在使利息方 案再次產生的同時，再次執行期間損益模擬。案再次產生的同時，再次執行期間損益模擬。信賴區間信賴區間范圍內的利息腳本范圍內的利息腳本( (科目利率方案科目利率方案) )信賴區間信賴區

23、間范圍內的期間損益模擬結果范圍內的期間損益模擬結果模擬驗證機能（蒙特卡羅EaR,VaR）TP驗證驗證根據歷史數據驗證歷史TP對機構、部門收益或損失的影響，判斷TP是否適當。根據判斷修訂資金計劃中TP定價和實際經營過程中部門間的內部轉移定價，準確評定各部門的經營業績，充分調動各責任中心的積極性，提高全行盈利水平，降低經營風險。資本配置資本配置對銀行資本金在機構、部門、產品之間進行分配對銀行資本金的歷史、當前和未來情況進行分析，計算銀行經濟資本金、資本金充足率、資本回報率（RAROC)等實現預算編制和業績管理的科學化、高效化統一制訂每個部門損益計劃，將經營計劃逐級分解到分支機構。以利潤為目標的統一

24、預算編制績效考核及預算編制過程中，采用風險調整收益作為經營目標，對機構、人員、管理層進行評價。保持從中期經營計劃到季度經營計劃的一致性支持年計劃、季計劃、月計劃的制訂，保證各預算值與實際業績之間的一致性。與系統有機結合預算編制系統與ALM系統是采用同一信息來源進行計算的，所以，編制的預算計劃在測算收益時，綜合了ALM系統所反映的市場風險信息。預算編制部門收益管理分支機構收益管理分支機構目標管理中中 長長 期期 經經 營營 計計 劃劃業務計劃業務計劃業務收益（）目標業績管理業績管理掌握財務會計與管理會計的差異機構管理部市場部門部門部門按客戶經理按客戶資金錯配風險自有資本總行預算可以按月、季、年等

25、不同層次自由制訂資金計劃 資金計劃編制 資金計劃參數 計劃修正（月、季、半年、年）月度新增影響分析資金使用計劃預算平衡資金計劃修正月度余額模擬自動轉存比例存續期構成比例期限構成比例到期期限分布模擬余額變動趨勢上年同期資金計劃修正資產負債明細資產負債到期分布全行資金計劃自動生成各種參數資金計劃預算編制資金計劃預算編制制定收益方案制定收益方案對顧客的信貸定價對顧客的信貸定價利率期限結構利率期限結構內部轉移定價預測內部轉移定價預測對客戶利率預測對客戶利率預測內部轉移定價內部轉移定價市場利率聯動法市場利率聯動法/ /市場利率混合法市場利率混合法/ /主導利率聯動法主導利率聯動法/ /余額變動法余額變動

26、法/ /預想法預想法非聯動法非聯動法對客戶利率聯動對客戶利率聯動主導利率聯動主導利率聯動TPTP利率到期日利率到期日對客戶對客戶根據利率期限結構確定客戶、部門的利率方案將來利率預測將來利率預測未來利率計算未來利率計算內部利率的確定流程示意內部利率的確定流程示意全行全行/ /部門預算編制及控制部門預算編制及控制全部利潤計算資金收支模擬試算全行、部門預算編制符合度分析業績支持機構預算項目定義費用/目標制訂部門預算生成分配模擬最終預算備份部門預算編制符合度檢驗預實算差異分析循環模擬業績支持預算項目定義利率預測科目聯動定義制訂科目利率機構利率預測全體資金計畫資金使用信息部門預算預算項目定義機構預算項目

27、定義部門組織定義機構部門代碼定義利率預測制訂基本利率方案利率指標預測資金參數定義收支計算參數設定部門業績編制部門業績合成機構業績合成分類預算明細基本利率定義預算修正科目聯動定義制訂科目利率分配比例資金參數預算編制及監控概要預算編制及監控概要支持多階段、多層次的預算編制生成分配參數生成分配參數網點分配標準支行分配標準基礎數據基礎數據資金收支明細業務量費用手工輸入分配要素參數定義分配標準計算分行分配標準機構管理部預算要素法分配分行支行網點分支機構預算編制分支機構預算編制部門預算及執行情況的差異分析、計劃調整、模擬、上報、評價的完整體系機構管理部預算分行預算支行預算分理處預算科目名運用合計短期貸出金

28、一般手貸一般當貸割引手形長期貸出金一般長期：平殘利回収支科目名運用合計短期貸出金一般手貸一般當貸割引手形長期貸出金一般長期：平殘利回収支科目名運用合計短期貸出金一般手貸一般當貸割引手形長期貸出金一般長期：平殘利回収支期次月次月次新規科目名運用合計短期貸出金一般手貸一般當貸割引手形長期貸出金一般長期：平殘利回収支修正固定算出固定修正算出固定算出修正算出固定修正科目名運用合計短期貸出金一般手貸一般當貸割引手形長期貸出金一般長期：平殘利回収支修正固定算出固定修正算出固定算出修正算出固定修正科目名運用合計短期貸出金一般手貸一般當貸割引手形長期貸出金一般長期：平殘利回収支修正固定算出固定修正算出固定算出

29、修正算出固定修正期次月次月次新規平均余額收支合計平均余額分布總平均余額計算平均占用余額分布平均余額收支合計科目名運用合計短期貸出金一般手貸一般當貸割引手形長期貸出金一般長期：平殘利回収支修正固定算出固定修正算出固定算出修正算出固定修正科目名運用合計短期貸出金一般手貸一般當貸割引手形長期貸出金一般長期：平殘利回収支修正固定算出固定修正算出固定算出修正算出固定修正期次月次分配上報分配上報分配上報計劃修正，期末評價預算調整和統一預算調整和統一支持全行、各部門、地區、各點的預算編制及執行監控機構業績明細資金收支職務收支費用部門業績明細資金收支職務收支費用產品業績明細資金收支職務收支費用部門預算確定機構

30、預算確定產品預算確定部門收益計劃機構收益計劃產品收益計劃業績明細數據業績明細數據本月標準計劃平均剩余上月基準下月預測業績支持差差比計劃下降比計劃增加收益資金預算、實際差異計劃均線業績均線基準月符合度管理全面預算功能全面預算功能基于個別利差的收益管理基于個別利差的收益管理將利率風險集中到資產負債管理部進行管理通過內部轉移定價實現對分支機構收益的有效管理方便分支機構對于特定客戶的利率制定個別利差法定價的情況個別利差法定價的情況 因為一直到利率再次變更之前，比率不變因為一直到利率再次變更之前，比率不變，所以，收益固定為，所以，收益固定為1 1差額法差額法 全額法的情況全額法的情況 收益的變化與利率的

31、變化日無關收益的變化與利率的變化日無關 月月 月月 月月 月月 月月 月月本本機構利率變更機構利率變更對外對外利率利率內部利率內部利率利率變化利率變化利率變化利率變化 . . . . . . . .収益収益=0.7%=0.7%収益収益=1.0%=1.0% . .収益収益=0.8%=0.8%収益収益=1.0%=1.0%0.3%0.3%0.2%0.2% 月月 月月 月月 月月 月月 月月本支店変更本支店変更對外對外利率利率內部利率內部利率利率變更利率變更利率變更利率變更 . . . . . . . .収益収益=1.0%=1.0%収益収益=1.0%=1.0%0.3%0.3%0.2%0.2%內部轉移定

32、價內部轉移定價利率利率顧客顧客部門間部門間清算清算分支機分支機構清算構清算資金差額資金差額金額金額費用費用信用風險信用風險預期收益預期收益基準風險基準風險平衡收益平衡收益錯配風險錯配風險平衡收益平衡收益分支機構資分支機構資金差額收益金差額收益ALM部門收部門收益益部門收益部門收益收益曲線收益曲線3M優惠貸優惠貸款利率款利率0%0%利率利率錯配風險錯配風險基準風險基準風險固定利差固定利差資金價格固定利差資金價格固定利差【負債】【負債】TP TP 市場利率市場利率固定利差固定利差【資産】【資産】TP TP 市場利率市場利率固定利差固定利差直接設定直接設定TPTP值由基準利率確定值由基準利率確定 【

33、負債【負債、資産】資産】TP TP 基準利率基準利率浮動定價浮動定價交易明細中的合同利率與利差幅度來確定交易明細中的合同利率與利差幅度來確定TPTP【負債】【負債】TP TP 合同利率合同利率利差幅度（交易級）利差幅度（交易級）【資産】【資産】TP TP 合同利率合同利率利差幅度利差幅度（交易級交易級）內部轉移價格的生成方式內部轉移價格的生成方式按市場分類的收益按金融產品分類的收益支行支行 （按每日的交易明細算出收益）顧客顧客 （顧客收益的累計即是分支行收益）盈利分析功能盈利分析功能All Rights Reserved,Copyright2004,Hitachi Ltd.45 主體位置圖Al

34、l Rights Reserved,Copyright2004,Hitachi Ltd.46收益管理計算方法種類種類概要概要概要圖示概要圖示差額計算法差額計算法營業點運用營業點運用 籌措籌措資金的差額作為總資金的差額作為總行與營業點之間的轉帳額行與營業點之間的轉帳額 ( (總行分總行分行之間的利率行之間的利率 ) )來計算收益的方法來計算收益的方法總額計算法總額計算法調配總行分行間的運用調配總行分行間的運用 籌措資金利籌措資金利率率, ,各營業網點和總行分別計算運用各營業網點和總行分別計算運用 籌措資金的方法籌措資金的方法個別利差個別利差是一種運用總額法的計算方法，另是一種運用總額法的計算方法

35、，另根據資金的特性，對總行分行利率根據資金的特性，對總行分行利率 （TPTP ）進行設定，對帳戶及賬戶明）進行設定，對帳戶及賬戶明細為單位進行收益計算的方法細為單位進行收益計算的方法總行總行存款存款貸款貸款A A分行（存款超過）分行（存款超過）存款存款貸款貸款分行（貸款超過）分行（貸款超過）總行分行總行分行利率利率 總行分總行分行利率行利率 總行總行存款存款分行分行貸款貸款分行分行籌措總籌措總行分行行分行利率利率 使用總行使用總行分行利率分行利率 總行總行 分行分行分行分行存款存款流動性流動性固定性固定性貸款貸款短期貸款短期貸款 長期貸款長期貸款 T TP P T TP P T TP P T

36、TP P All Rights Reserved,Copyright2004,Hitachi Ltd.47個別利差法的特長 個別利差的情況下個別利差的情況下因為到下次利率更改前匯率不變，因為到下次利率更改前匯率不變，在交易時在交易時點可以點可以確定確定營業營業點的收益點的收益差額法差額法總額法的情況下總額法的情況下與利率更改日無關營業點收益的變動與利率更改日無關營業點收益的變動( (利率變動風險營業點轉嫁利率變動風險營業點轉嫁) )利率變更 利率變更 月 月 月 月 月 月總行分行利率變更客戶利率 TP 2.01.51.00.5收益=1.0%收益=1.3%0.7收益=0.8%收益=1.0%0.

37、3%0.2% 月 月 月 月 月 月總行分行利率變更客戶利率 TP 2.01.51.00.5收益=1.3%0.7收益=1.0%0.3%0.2%營業點營業點所謂個別利差，就是因為對每一個明細總行分行利率所謂個別利差，就是因為對每一個明細總行分行利率 （TPTP ）到下次利率變更日不變，所以）到下次利率變更日不變，所以在交易時點在交易時點能夠確定能夠確定營業點的收益。因此可以對此營業點的努力進行恰當正確的評價。營業點的收益。因此可以對此營業點的努力進行恰當正確的評價。 ALMALM部門：利率風險的集中管理部門：利率風險的集中管理根據集中的所有的利率風險，對根據集中的所有的利率風險，對“平衡利率風險

38、的收益平衡利率風險的收益”進行管理。進行管理。如右下圖所示：實線與虛線的差相當于利率風險。如右下圖所示：實線與虛線的差相當于利率風險。All Rights Reserved,Copyright2004,Hitachi Ltd.48TP的種類利率種類廣義上可以分為與市場利率聯動利率種類廣義上可以分為與市場利率聯動, ,針對有期間概念商品的利率針對有期間概念商品的利率 在營業網點中、對于客戶在營業網點中、對于客戶沒有權決定利率值的商品的利率沒有權決定利率值的商品的利率 與最優惠利率中聯動的與最優惠利率中聯動的( (不與市場利息聯動無期間概念的不與市場利息聯動無期間概念的) )商品的利率商品的利率

39、與市場里利率聯動并且具有期間概念的商品與市場里利率聯動并且具有期間概念的商品 相當于大額定期存款相當于大額定期存款, ,轉讓性存款轉讓性存款, ,市場利率聯動貸款等商品市場利率聯動貸款等商品 在這種情況下在這種情況下,TP,TP = =市場市場利率利率 , ,對客戶利率和市場利率的差作為營業點的收益對客戶利率和市場利率的差作為營業點的收益. .貸款利率同市場利率貸款利率同市場利率 (3 (3個月個月) )的差的的差的. .作為與貸款資金相關的收益作為與貸款資金相關的收益市場利率市場利率 (1 (1個月個月) )同存款利率的差的同存款利率的差的. .作為與存款相關的收益作為與存款相關的收益 另外

40、另外, ,與營業點的使用資金與營業點的使用資金 籌措資金的期間產生的一些不匹配而帶來的風險的補償將作為期間不匹配籌措資金的期間產生的一些不匹配而帶來的風險的補償將作為期間不匹配收益收益與貸款相對應的市場利率與貸款相對應的市場利率 （個月）同與存款相對應的市場利率（個月）同與存款相對應的市場利率 （個月）的差的（個月）的差的. .作為作為期間不匹期間不匹 配收益配收益2.01.51.00.5全體全體 ALM收益收益 營業點營業點收益收益 貸款貸款利率利率存款存款利率利率 2.00.50.5客戶貸款客戶貸款利率利率 客戶存款利率客戶存款利率 市場利率市場利率 1.5三個月 一個月 0.50.5期間

41、期間 利率利率 3個月TP 1個月TP All Rights Reserved,Copyright2004,Hitachi Ltd.49TP的種類 在營業網點中、對于客戶沒有權決定利率值的商品的利率在營業網點中、對于客戶沒有權決定利率值的商品的利率 相當于流動性存款、除了大額定期存款以外的定期存款、卡貸款等的商品相當于流動性存款、除了大額定期存款以外的定期存款、卡貸款等的商品 在這種情況下將一定的利差作為營業點的收益計算在內在這種情況下將一定的利差作為營業點的收益計算在內,TP,TP協定的利率利差協定的利率利差存款和貸款把利差設定為存款和貸款把利差設定為 . ., ,利差作為營業點收益利差作為

42、營業點收益 與營業點的使用資金與營業點的使用資金 籌措資金相關的期間不匹配風險的補償作為不匹配收益籌措資金相關的期間不匹配風險的補償作為不匹配收益對應貸款的市場利率對應貸款的市場利率(3(3個月個月) )同對應存款的市場利率同對應存款的市場利率(1(1個月個月) )的差的的差的. .作為期間不匹配收益作為期間不匹配收益 TPTP與市場利率的差作為與基礎風險與市場利率的差作為與基礎風險( (Basis Risk)Basis Risk)相抵的收益相抵的收益 存款客戶利率與一個月市場利率的差的存款客戶利率與一個月市場利率的差的. ., ,貸款客戶利率與三個月的市場利率的差的貸款客戶利率與三個月的市場

43、利率的差的. .作為基礎風險作為基礎風險( (Basis Risk)Basis Risk)收益收益 收益收益 貸款貸款利率利率 存款存款利率利率 全體全體 營業點收益營業點收益 客戶貸款利率客戶貸款利率 2.01.51.00.5一個月 市場利率市場利率 三個月 2.00.51.50.30.30.20.20.5期間期間 利率利率 客戶存款利率客戶存款利率 個月TP 個月TP All Rights Reserved,Copyright2004,Hitachi Ltd.50TP的種類 與最優惠利率聯動的與最優惠利率聯動的( (不與市場利率聯動且無期間概念的不與市場利率聯動且無期間概念的) )商品比率

44、商品比率 相當于短期最惠利率基本貸款和新長期最惠利率基本貸款等商品相當于短期最惠利率基本貸款和新長期最惠利率基本貸款等商品 在這種情況下將一定的利差作為營業點收益，在這種情況下將一定的利差作為營業點收益，TPTP = =最惠利率最惠利率 利差利差最惠利率的最惠利率的. .中中. .作為利差來設定時，貸款客戶利率同最惠利率之間的差的作為利差來設定時，貸款客戶利率同最惠利率之間的差的. .與與利差的利差的. .的和作為營業點收益的和作為營業點收益 TPTP同市場利率的差作為與基礎風險同市場利率的差作為與基礎風險( (Basis Risk)Basis Risk)相抵的收益相抵的收益 TPTP與個月的

45、市場利率之間的差的與個月的市場利率之間的差的. .，TPTP與個月市場利率之間的差的與個月市場利率之間的差的. .作為基作為基礎風險礎風險( (Basis Risk)Basis Risk)的相抵的收益的相抵的收益2.01.51.00.5全體 貸款利率 0.250.5最惠利率最惠利率 三個月 一個月 客戶貸款利率客戶貸款利率 收益 營業點收益 市場利率市場利率 0.250.50.50.52.02.01.250.75期間 利率 TP All Rights Reserved,Copyright2004,Hitachi Ltd.51業務申請業務申請 保有數據項目與收益算出處理流之間的關系 清算清算 存

46、款業務存款業務 融資業務融資業務 匯兌業務匯兌業務及其他及其他 日計日計 按照客戶類別按照客戶類別進行收益管理進行收益管理 按照營業點類別按照營業點類別( (市場類市場類別別/ /商品類別商品類別) )進行收益進行收益管理管理 利率表利率表 別明細 按照客戶按照客戶類別進行類別進行收益管理收益管理 按照營業按照營業點類別進點類別進行收益管行收益管理理 標準標準 勞務勞務收益收益 經費經費 管理帳戶和帳戶明細別的收益信管理帳戶和帳戶明細別的收益信息息( (使用使用 B01B01帳戶帳戶, ,B02B02存款存款, ,B03B03融融資的資的SASA進行管理）進行管理） 管理管理TPTP的信息的信

47、息 ( (用用R04R04利率的利率的SASA進進行管理行管理) ) 分別按照不同的營業點和客戶分別按照不同的營業點和客戶總匯起來然后進行收益信息的總匯起來然后進行收益信息的管理管理( (用用I011I011收益管理的收益管理的SASA進進行管理行管理) ) 算出資金收益算出資金收益 All Rights Reserved,Copyright2004,Hitachi Ltd.52TP上的數據項目 保有項目保有項目 概要概要 市場利率 在市場中對資金進行籌措和使用的時候,據期間類別,管理用何利率對資金進行籌措和使用。市場利率在未滿1個月時物品無擔保短期貸款利率,長于1個月不滿1年的情況下(Tok

48、yo Inter Bank Offerd Rate),長于1年使用利率。基準利率 作為計算營業點收益的基礎的利率 。用基準利率代碼同期間相配合組成的單位對基準利率進行管理 。基準利率代碼的示例:流動性基準,固定存款基準,固定融資基準,短期最惠利率基準,住宅貸款基準TP TP可以分為以下兩大類型 。基準利率即為TP。在此種情況下,對客戶利率與TP的差為營業點收益。 給予營業點一定的利差 。在此種情況下,TP被設定為約定利率利差,營業點收益=利差政策浮動范圍 TP按上所述而且為了進一步發展將一定的激勵物給予營業點的情況下設定。 在此種情況下TP被設定為基準利率政策幅度范圍,政策浮動部分將會提升營業

49、點收益利差范圍 TP同時也在上記的形式的情況中設定 。個別利差方法中保有的與個別利差方法中保有的與TPTP有關的數據項目包含下列各項有關的數據項目包含下列各項 All Rights Reserved,Copyright2004,Hitachi Ltd.53R04市場利率R04市場利率市場利率代碼市場利率種類名R04不同期間的市場利率期間別市場金利R04不同期間的市場利率期間別市場金利利率期間代碼市場利率代碼 (FK)市場利率名R04市場利率歷史R04市場利率歷史適用開始年月日市場利率代碼 (FK)利率期間代碼 (FK)市場利率R04基準利率R04基準利率基準利率代碼基準利率種類名R04不同期間

50、的冀準利率R04不同期間的冀準利率利率期間代碼基準利率代碼 (FK)基準利率名R04基準利率歷史R04基準利率歷史適用開始年月日基準利率代碼 (FK)利率期間代碼 (FK)基準利率R04商品利率R04商品利率商品利率序號商品代碼 (FK)市場利率代碼 (FK)基準利率代碼 (FK)利率期間代碼 (FK)商品利率名利率波動區分I011營業網點決算I011營業網點決算適用開始年月日商品代碼 (FK)商品利率序號 (FK)政策范圍利率浮動范圍、利差的幅度決算利率R04商品利率歷史R04商品利率歷史適用開始年月日商品代碼 (FK)商品利率序號 (FK)商品利率保有項目 市場利率 基準利率 TP 政策浮

51、動 利率市場利率代碼 ： 物品無負擔短期貸款 ,、基準利率代碼示例 ：流動性利率,固定存款基準,固定融資基準,短期最惠利率基準,住宅貸款基準商品代碼示例 ：普通存款 ,大批定期存款 ,短期貸款,卡貸款 、短期最惠基礎貸款,利差貸款 與利率相關的信息分市場利率與利率相關的信息分市場利率, ,基準利率，商品利率三個實體進行分類并管理基準利率，商品利率三個實體進行分類并管理 TP上的數據項目 All Rights Reserved,Copyright2004,Hitachi Ltd.54收益管理上的數據項目 保有項目概要余額 對于収益管理,以實際存款不應包含他行證券,存款等未資金化資金,以此為基準算

52、出收益。 經過利息基數 對從客戶處收取的(或支付的)一天的利率進行管理 經過利息基數的計算方法為 ,余額 對客戶的利率 資金利息基數 管理一天的總行與分行之間的資金利息資金利息基數被計算方法為 ,余額 總行分行間利率 (TP)基礎利率利息基數 TP中在計算基準利率以外的價差收益（一定的利差和政策浮動范圍）時,基準利率同TP的差被定義為基礎利率 從基礎利率發生的一天的利息進行管理利息累計數 在一定期間的每日利息基數的和 月中利息積數是指從每月1號開始到當日(計算基準日)為止的利息基數的總和 各自的經過利息、資金利息以及基礎利率利息基數的計算方法營業網點收益 存款時 （資金利息積數經過利息積數）融

53、資時 （經過利息積數資金利息積數）為實現個別利差法，為實現個別利差法，對于所有的帳戶或者帳戶明細對于所有的帳戶或者帳戶明細按以下所示的數據項目進行管理按以下所示的數據項目進行管理。All Rights Reserved,Copyright2004,Hitachi Ltd.55B02存款帳戶每月收益B02存款帳戶每月收益數據基準年月網點號碼 (FK)科目代碼 (FK)帳號 (FK)月末總帳余額月末實際余額資金利息基數過往利息基數BasisRate利息基數月中總帳余額累計數月中實際余額累計數月中過往利息累計數月中資金利息累計數月中BasisRate利息累計數B02存款帳戶B02存款帳戶網點號碼 (

54、FK)科目代碼 (FK)帳號 (FK)數據基準日結算確定日帳戶開設日最終移動日新建明細區分貨幣代碼內外種類標志實際余額總帳余額資金利息基數過往利息基數BasisRate利息基數月中總帳余額累計數月中實際余額累計數月中過往利息累計數月中資金利息累計數月中BasisRate利息累計數期中總帳余額累計數期中實際余額累計數期中過往利息累計數期中資金利息累計數期中BasisRate利息累計數解約利息解約利息利息稅解約利息內國稅解約利息內地方稅B02存款帳戶每期收益B02存款帳戶每期收益數據基準期網點號碼 (FK)科目代碼 (FK)帳號 (FK)期末總帳余額期末實際余額資金利息基數過往利息基數BasisR

55、ate利息基數期中總帳余額累計數期中實際余額累計數期中過往利息累計數期中資金利息累計數期中BasisRate利息累計數收益管理中的數據項目保有項目余額 經過利息基數資金利息基數基礎利率 利息基數利息累積數營業網點收益最新清算確定日時點的信息最新清算確定日時點的信息月末時點的信息月末時點的信息期末時點的信息期末時點的信息收益信息對賬戶收益信息對賬戶賬戶明細單位中最新清算確定日時點賬戶明細單位中最新清算確定日時點 ，月末時點，月末時點 ，期末時點的信息進行管理，期末時點的信息進行管理。All Rights Reserved,Copyright2004,Hitachi Ltd.56I011每個網點的

56、管理會計I011每個網點的管理會計法人個人代碼企業等級代碼信用程度碼期間代碼業種碼網點號碼 (FK)科目代碼 (FK)商品代碼 (FK)組織代碼 (FK)責任人編號 (FK)I011每個網點的店不同月的管理會計I011每個網點的店不同月的管理會計基準年月網點號碼 (FK)科目代碼 (FK)商品代碼 (FK)法人個人代碼 (FK)業種碼 (FK)組織代碼 (FK)責任人編號 (FK)企業等級代碼 (FK)信用程度碼 (FK)期間代碼 (FK)月末總帳余額月末實際余額月中總帳余額累計數月中實際余額累計數資金利息基數過往利息基數BasisRate利息基數營業網點彈性率風險平衡成本的利息基數總行彈性率

57、風險平衡成本利息基數月中資金利息累計數月中過往利息累計數月中BasisRate利息累計數月中營業網點彈性率風險平衡成本利息積數月中總行彈性率風險平衡成本利息積數月中資金收支累計月中勞務收益累計月中營業網點收益月中基礎收益I011每個網點的同時期的管理會計I011每個網點的同時期的管理會計基準期網點號碼 (FK)科目代碼 (FK)商品代碼 (FK)法人個人代碼 (FK)業種碼 (FK)組織代碼 (FK)責任人編號 (FK)企業等級代碼 (FK)信用程度碼 (FK)期間代碼 (FK)月末總帳余額月末實際余額期中總帳余額累計數期中實際余額累計數資金利息基數過往利息基數BasisRate利息基數營業網

58、點彈性率風險平衡成本的利息基數總行彈性率風險平衡成本利息基數期中資金利息累計數期中過往利息累計數期中BasisRate利息累計數期中營業網點彈性率風險平衡成本利息積數期中總行彈性率風險平衡成本利息積數期中資金收支累計期中勞務收益累計期中營業網點收益期中基礎收益I011每位客戶的不同管理會計I011每位客戶的不同管理會計期間代碼網點號碼 (FK)號碼 (FK)科目代碼 (FK)商品代碼 (FK)組織代碼 (FK)責任人編號 (FK)法人個人代碼業種碼企業等級代碼信用程度碼I011每位客戶的不同時期的管理會計I011每位客戶的不同時期的管理會計基準期網點號碼 (FK)號碼 (FK)科目代碼 (FK)商品代碼 (FK)組織代碼 (FK)責任人編號 (FK)期間代碼 (FK)月末總帳余額月末實際余額期中總帳余額累計數期中實際余額累計數資金利息基數過往利息基數BasisRate利息基數營業網點彈性率風險平衡成本的利息基數總行彈性率風險平衡成本利息基數期中資金利息累計數期中過往利息累計數期中BasisRate利息累計數期中營業網點彈性率風險平衡成本利息積數期中總行彈性率風險平衡成本利息積數期中資金收支累計期