1、農業供應鏈金融研究報告1、概念界定所謂農業供應鏈金融是通過把農業和優勢農產品供應鏈上的企業或個人與其上下游中小企業、農戶或消費者利益進行捆綁，結合擔保和第三方物流的監督，科學合理設計金融產品，來滿足農業供應鏈上各環節融資需求，推進農業供應鏈整體協調運轉的系統性解決方案。農業供應鏈金融改變了傳統農村授信業務單戶考察、單筆監測、自上而下的點對點模式，站在農業供應鏈全局的角度，根據當地優勢農業和特色農產品，以供應鏈的核心企業為中心，捆綁上下游中小企業、農戶和消費者，提供支持農業供應鏈的系統性金融解決方案。這種運作方式，落實了以“實貸實付”為核心的信貸管理變革要求，通過供應鏈的信用轉移作用來支持供應鏈

2、各個成員，既有助于解決處于相對弱勢的上下游配套中小企業和農戶的融資難問題，更有助于提升整個供應鏈的運行效率和競爭能力。2、農業供應鏈金融的基本分類農業供應鏈金融根據服務節點的不同大體可分為以下三類。第一類是以多個農戶或多個（中）小企業為服務對象的農業供應鏈金融，這類模式又通常被稱為農戶聯保或（中）小企業聯保模式。農戶聯保模式的農業供應鏈金融出現的較早也較為常見，如農信社的“五戶聯保”。中小企業聯保與農戶聯保來說，相對少見，如農業銀行湖南分行推出“縣域特色中小企業多戶聯保貸款”。第二類是農村合作組織主導的農業供應鏈金融服務。與單個農戶或單個中小企業相比，農村合作組織在爭取貸款或其他金融服務方面更

3、具有優勢。第三類是核心企業主導的農業供應鏈金融服務。這類供應鏈金融服務最大特點是在供應鏈中尋找出一個核心企業，以其為出發點，將核心企業和上下游企業捆綁在一起，為整個供應鏈提供金融支持。一方面，重視上下游企業真實的交易關系和往來關系，將商業信用用于解決銀行信用中的信息不對稱問題，從而給農業供應鏈上相對弱勢的中小企業提供資金支持，解決其融資難的問題；另一方面將上下游企業的信用捆綁在一起，不僅降低了金融機構的貸款風險，更有助于促進農業供應鏈上下游中小企業與核心企業的戰略協同，從而提升整個農業供應鏈的競爭實力。3、農業供應鏈金融服務的模式介紹農業供應鏈中的現金流缺口發生三個環節：一是生產環節，農戶在農

4、資、機械購置等方面的資金缺口：二是收購環節，加工企業較短期內需要支付大量的貨款：三是銷售環節，經銷企業需要向加工企業支付提貨的貨款。這三個環節對應三種核心企業主導的農業供應鏈金融服務的融資模式，以下來做一些簡單的說明。（一）生產環節的預收賬款模式生產環節由于廣大農戶不存在可抵押的實物資產，可采用擔保（保險）與動產融資相結合的方式，解決廣大農戶的資金短缺問題。主要流程如下：1 .農戶/合作組織和加工企業（核心企業）簽訂訂單合同，加工企業協助農戶/合作組織利用合同向銀行申請預收賬款融資，以未來兩者的貨款支付作為還款來源；2 .銀行審查加工企業的資信狀況和回購能力，若通過則與其簽訂回購協議，同時擔保

5、機構提供擔保的情況下，銀行發放貸款給借款人：3 .）加工企業在收到借款人的貨物后，加工企業將相應的貨款直接支付給銀行以抵扣借款，直到完成所有借款的抵扣為止。（二）加工環節的應付賬款融資加工環節的成品屬于實物資產，可以以其將來出售的預期收益來向銀行申請貸款。銀行控制加工環節的成品提貨權，過程中銀行指定倉庫并委托物流公司進行監管。由于加工環節的成品性狀較穩定，有可變現性，因此無須擔保。主要流程如下：1 .加工企業在核心企業的協助下向銀行提出貸款申請；2 .加工企業以加工后的成品向評估機構申請價值評估、向物流企業申請倉庫；3 .銀行收到評估機構的貨物價值信息及物流企業的入庫信息后，如符合要求則向加工

6、商發放貸款；4 .成品銷售后，經銷商所支付的貨款直接轉入銀行賬戶抵扣加工企業的借款；（三）經銷環節的存貨質押融資和應收賬款融資存貨質押融資，以經銷商的庫存貨物作為質押，委托物流企業監管，銀行以此向經銷商發放貸款的融資模式。應收賬款融資模式，是以經銷商的應收賬款為質物的供應鏈金融融資模式。基本流程與生產環節和加工環節雷同。4、發展的機遇從產業分割和地域分割的角度看，農業屬于弱勢產業、高風險區域，農業金融具有“高成本”、“高風險”的弱點，難以匹配金融機構風險厭惡的特性，這一矛盾一直未得到較好的解決。自我國銀行業商業化運作以來，農業貸款比重就較小。據世界銀行2010年的統計，我國的中小企業只有12%

7、的流動資金來自銀行貸款，雇員少于20人的小企業僅有2.3%的企業流動資金來自銀行貸款，而農業中小企業從銀行獲得的資金則更少了。從資金獲得渠道來看，大多數由中國農業發展銀行、中國農業銀行和中國農村信合作社等農村金融機構提供，其他商業銀行則極少涉及農業中小企業貸款，這也就為村鎮銀行提供了進入該市場的機會。5、發展農業供應鏈金融的可行性分析在近年來商業銀行供應鏈金融業務快速發展和我國大力發展現代農業的大背景下，部分農產品的產業化已經初具規模，出現了一批有影響力的龍頭企業，農業產業鏈也開始快步引入現代物流和供應鏈管理，且部分地區以取得了農業供應鏈金融實踐的成功，這些都為供應鏈金融支持農業產業化發展的應

8、用創造了條件。近年來，我國商業銀行開展的供應鏈金融實踐，相對于傳統的中小企業融資方式，具有突破性的意義。從效果來看，供應鏈金融不但緩解了不少中小企業的融資困難，也增強了一些行業如家電行業核心企業的供應鏈管理能力，同時也為中小型商業銀行尋找到了一個潛力巨大的市場。傳統農業具有產業化程度低、行業集中度低、作業地點分散、交易不集中（現金交易為主）、物流自營等特點，難以達到供應鏈金融的應用條件。通過農業產業化，農業生產的產前、產中、產后形成比較完整的緊密聯系、有機銜接的產業鏈條，組織化程度高，有相對穩定、高效的農產品銷售和加工轉化渠道。一定程度上緩解了農業金融的“高風險”、“高成本”和“低收益”問題，

9、為農業供應鏈金融的開展提供了有利條件。供應鏈金融是利用核心企業的擴展信用，對物流、信息流和資金流進行控制的一種融資方式。目前，我國部分農業產業化和專業化已步入快速發展階段，使得一些大型的加工企業、經銷企業以及具有規模效應的物流中心可以充當供應鏈的核心企業角色，同時存在具有優質核心企業的供應鏈，為供應鏈金融的應用創造了條件。供應鏈金融的動產融資涉及第三方物流企業（3PL）的監管服務，銀行必須依賴物流企業對借款人信息流和資金流的控制，才能有效降低風險敞口和形成風險隔離機制。所以農業物流現代化，也是供應鏈金融的必要條件之一。農業供應鏈金融支持我國農業產業化的實踐已在部分地區取得成功，如龍江銀行的實踐

10、等，為廣泛兀展農業供應鏈金融業務提供了現實基礎。6、我國核心企業主導的農業供應鏈金融發展的現狀我國金融機構開展的核心企業主導的農業供應鏈金融類業務情況，其實質是農戶、農產品經濟人、協會或龍頭企業、中小企業以已取得的銷合同向金融機構取得短期貸款的金融業務，不涉及核心企業聯保也不涉及供應鏈上核心企業信用擴展貸款，因此不是真正意義上的核心企業主導的農業供應鏈金融。7、我國農業供應鏈金融發展中存在的問題及原因分析問題：1金融機構開展農業供應鏈金融服務的動力不足2農戶、中小企業聯保貸款服務的支持作用有限3農村合作組織主導的農業供應鏈金融服務開展的較少4核心企業主導的農業供應鏈金融服務開展極少原因分析：1

11、農業供應鏈金融的特定風險加大了金融機構的管理要求農業供應鏈金融的風險構成主要有以下五個方面：第一，核心企業道德風險;第二，中小企業物權擔保風險；第三，農戶的信用風險；第四，供應鏈金融的操作風險；第五，物流企業瀆職風險。2農業供應鏈中核心企業成長不良3農業供應鏈運行狀況差4農業供應鏈金融配套體系不健全第一，農業產業化的配套體系不健全；第二，業供應鏈金融配套體系的建設不足。5金融生態環境有待改善第一，信用環境薄弱；第二，法律制度環境不完善；第三，農業保險支持作用小。8、農業供應鏈金融的國內外成功案例國外：孟加拉國的小額聯保貸款第一代模式特殊貸款制度：G瞅求5名沒有親緣關系的同村村民在自愿的基礎上，

12、形成聯保小組并選出組長。貸款實行“2+2+1”的次序，先貸給組內最貧窮的兩個人，若到期正常還款，再貸給除組長外的另兩個人，最后貸給組長。小組成員對貸款付連帶責任，如若一人違約，全組將失去貸款資格。貸款無需抵押，單筆貸款數額較小，單利計息。貸款期限通常為一年，每周分期還貸，不允許一次性提前償還。還款準備制度：按貸款金額的5%提取風險準備金。貸款人還要和G叫同出資建立救濟基金，以便發生緊急情況時幫助借款人。所有貸款人在得到第一筆貸款時，要以貸款額的1%購買銀行股份，成為股東，并且要在存款、理財等各種業務上對銀行保持高忠誠度。提供生產指導：56個小組組建一個會議中心，每周定期召開會議，除檢查貸款資金

13、的放款、使用、存還情況外，還交流生產經驗和信息，宣傳農技科技知識。此外GB換成了了5個基金會，包括鄉村、信托、農業、漁業和紡織業，為農民提供技術指導，幫助其發展生產。第二代模式小組聯保：借款人的借款基礎從聯保小組轉移到了個人，取消了小組聯保制度；取消了“2+2+1”的貸款次序規定，組員可同時取得貸款；不再要求小組提取5%的風險基金。貸款制度：貸款期限安排更為靈活，在“基本貸款”增加了“靈活貸款”這一創新安排。在借貸兩方協商的基礎上，可以變更貸款規則，如調整還款頻率，延長還款，但申請新貸款的限制交苛刻。還款準備制度：借款人統一必須按貸款金額的2.5%購買GB的股份，并且個人賬戶存款必須保持在貸款

14、額的2.5%以上。且貸款額度超多8000特卡的借款人必須開了養老金賬戶，每周存入50特卡，借款人退休后分期領取。同時還強化了借款人賬戶管理和準備金制度。使信貸模式適應市場實際需求。國內：龍江銀行的“五里明模式“五里明模式的參與方涉及到多個主體，包括農戶、合作社、五里明鎮政府、龍江銀行、東北農業大學、黑龍江省農業科學院、肇東市農業技術推廣中心、中糧集團生化能源（肇東）有限公司、中糧信托有限責任公司，所以“五里明模式又被稱為“公司十合作社+農戶符艮行+保險+政府+科技+B托”的農業供應鏈金融服務模式。政府在“五里明模式”中發揮著主導作用，其余各方積極參與。這些參與主體之間的關系如下：鎮政府推動成立了肇東市五里明鎮勝利農業開發有限公司，勝利農業公司下設8個農民專業合作社，即五里明農機作業專業合作社、東升農機作業專業合作社、東開玉米種植農民專業合作社、先鋒玉米種植農民專業合作社、勝平玉米種植農民專業合作社、利國玉米種植農民專業合作社、棒柴玉米種植農民專業合作社和米業種植農民專業合作社。其中有5個玉米合作社、2個農機合作社和1個米業合作社，實現農民的組織化。合作社通過簽立訂單,將生產出來的糧食銷售給中糧公司：龍江銀行與中糧信托合作，