1、泓域咨詢 /錳礦石項目預算分析報告目錄一、 項目名稱及投資人3二、 項目建設背景3三、 結論分析4四、 建設規模及主要建設內容5五、 產業發展方向5六、 公司發展規劃6七、 公司的目標、主要職責7八、 高級管理人員9九、 劣勢分析（W）11十、 項目運營期原輔材料供應及質量管理11主要原輔材料一覽表12十一、 項目進度安排12項目實施進度計劃一覽表13十二、 環境管理分析13十三、 項目總投資15總投資及構成一覽表15十四、 資金籌措與投資計劃16項目投資計劃與資金籌措一覽表17十五、 經濟評價財務測算17十六、 項目招標范圍19十七、 總結20十八、 附表20營業收入、稅金及附加和增值稅估算

2、表20綜合總成本費用估算表21固定資產折舊費估算表22無形資產和其他資產攤銷估算表23利潤及利潤分配表23項目投資現金流量表24借款還本付息計劃表25建設投資估算表26建設期利息估算表27固定資產投資估算表28流動資金估算表28總投資及構成一覽表29項目投資計劃與資金籌措一覽表30報告說明錳礦石是含有錳金屬化合物且具有經濟利用價值的一種金屬礦物集合體，是錳金屬冶煉領域重要原材料。自然界中已知含錳礦物集合體約150余種，但含錳量高、能形成有經濟價值的錳礦物數量較少，經濟價值較高的錳礦石主要包括軟錳礦、硬錳礦、水錳礦、黑錳礦等。錳是一種極強的還原劑和去硫劑，在鋼鐵、冶金、化工等領域應用廣泛，近年來

3、，隨著下游市場快速發展，我國錳礦石市場需求持續釋放。根據謹慎財務估算，項目總投資11677.22萬元，其中：建設投資8954.38萬元，占項目總投資的76.68%；建設期利息116.42萬元，占項目總投資的1.00%；流動資金2606.42萬元，占項目總投資的22.32%。項目正常運營每年營業收入22800.00萬元，綜合總成本費用18209.47萬元，凈利潤3354.66萬元，財務內部收益率22.21%，財務凈現值3338.76萬元，全部投資回收期5.50年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 項目名稱及投資人（一）項目名稱錳礦石項目（二）項目投資人xx集

4、團有限公司（三）建設地點本期項目選址位于xxx（待定）。二、 項目建設背景實現“十三五”時期的發展目標，必須全面貫徹“創新、協調、綠色、開放、共享、轉型、率先、特色”的發展理念。機遇千載難逢，任務依然艱巨。只要全市上下精誠團結、拼搏實干、開拓創新、奮力進取，就一定能夠把握住機遇乘勢而上，就一定能夠加快實現全面提檔進位、率先綠色崛起。三、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xxx（待定），占地面積約24.00畝。（二）建設規模與產品方案項目正常運營后，可形成年產xxundefined錳礦石的生產能力。（三）項目實施進度本期項目建設期限規劃12個月。（四）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建

5、設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資11677.22萬元，其中：建設投資8954.38萬元，占項目總投資的76.68%；建設期利息116.42萬元，占項目總投資的1.00%；流動資金2606.42萬元，占項目總投資的22.32%。（五）資金籌措項目總投資11677.22萬元，根據資金籌措方案，xx集團有限公司計劃自籌資金（資本金）6925.25萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額4751.97萬元。（六）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：22800.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：18209.47萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：3354.66萬

6、元。4、財務內部收益率（FIRR）：22.21%。5、全部投資回收期（Pt）：5.50年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：8845.33萬元（產值）。四、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積16000.00（折合約24.00畝），預計場區規劃總建筑面積31702.60。（二）產能規模根據國內外市場需求和xx集團有限公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx錳礦石，預計年營業收入22800.00萬元。五、 產業發展方向（一）增強經濟動力和活力充分發揮投資的關鍵作用、消費的基礎作用和出口的促進作用，優化勞動力、資本、土地、技術、管理等要素配置，增強經濟增

7、長的均衡性、協同性和可持續性。（二）培育壯大新興產業把握產業發展新方向，落實中國制造2025，以集群化、信息化、智能化發展為路徑，加快發展以節能環保產業為重點的先進制造業，以信息服務業為重點的新興生產性服務業，以文化休閑旅游業為重點的新興生活性服務業。（三）推動傳統產業轉型升級推動區內具有優勢的裝備制造、材料工業、食品工業以及生產性服務業、生活性服務業圍繞生產技術、商業模式、供求趨勢的變化，滿足新需求，采用新技術、新模式，實現優化升級。（四）提升創新驅動能力加快推進創新發展，以企業為創新主體，逐步完善政策、人才和市場環境，形成創新支撐經濟發展的格局。六、 公司發展規劃（一）戰略目標與發展規劃公

8、司致力于為多產業的多領域客戶提供高質量產品、技術服務與整體解決方案，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。（二）措施及實施效果公司立足于本行業，以先進的技術和高品質的產品滿足產品日益提升的質量標準和技術進步要求，為國內外生產商率先提供多種產品，為提升轉換率和品質保證以及成本降低持續做出貢獻，同時通過與產業鏈優質客戶緊密合作，為公司帶來穩定的業務增長和持續的收益。公司通過產品和商業模式的不斷創新以及與產業鏈企業深度融合，建立創新引領、合作共贏的模式，再造行業新格局。（三）未來規劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優的產品和技術服務的理念，充分發揮公司在技術以及膜工藝技術的扎實基礎及創新能力，為成為

9、百億級產業領軍企業而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產業的研發、智能制造和銷售，在消費升級帶來的產業結構調整所需的領域積極布局。致力于為多產業的多領域客戶提供中高端技術服務與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發展機遇，利用獨立創新、聯合開發、并購和收購等多種方法，掌握國際領先的技術，使得公司真正成為國際領先的創新型企業。七、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索

10、模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、錳礦石行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、根據國家法律、法規和錳礦石行業有關政策，優化配置經營要素，組織實施重大投資活動，對投入產出效果負責，增強市場競爭力

11、，促進區域內錳礦石行業持續、快速、健康發展。4、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。5、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。6、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。八、 高級管理人員1、公司設總經理1名，由董事會聘任或解聘。公司設副總經理數名，由董事會聘任或解聘。公司總經理、副總經理、總工程師、董事會秘書、財務總監為公司高級管理人員。2、本章程關于不得擔任董事的情形、同時適用于高級管理人員。

12、本章程關于董事的忠實義務和關于勤勉義務的規定，同時適用于高級管理人員。3、在公司控股股東、實際控制人單位擔任除董事以外其他職務的人員，不得擔任公司的高級管理人員。4、總經理每屆任期三年，總經理連聘可以連任。5、總經理對董事會負責，行使下列職權：（1）（一）主持公司的生產經營管理工作，組織實施董事會決議，并向董事會報告工作；（2）（二）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；（3）（三）擬訂公司內部管理機構設置方案；（4）（四）擬訂公司的基本管理制度；（5）（五）制定公司的具體規章；（6）（六）提請董事會聘任或者解聘公司副總經理、財務總監；（7）（七）決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外

13、的負責管理人員；（8）（八）本章程或董事會授予的其他職權。總經理列席董事會會議。6、總經理應制訂總經理工作細則，報董事會批準后實施。7、總經理工作細則包括下列內容：（1）（一）總經理會議召開的條件、程序和參加的人員；（2）（二）總經理及其他高級管理人員各自具體的職責及其分工；（3）（三）公司資金、資產運用，簽訂重大合同的權限，以及向董事會、監事會的報告制度；（4）（四）董事會認為必要的其他事項。8、總經理可以在任期屆滿以前提出辭職。有關總經理辭職的具體程序和辦法由總經理與公司之間的勞務合同規定。9、副總經理由總經理提名，董事會聘任或者解聘、副總經理協助總經理的工作，副總經理的職責由總經理工作細

14、則規定。10、上市公司設董事會秘書,負責公司股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及公司股東資料管理，辦理信息披露事務等事宜。董事會秘書應遵守法律、行政法規、部門規章及本章程的有關規定。11、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。九、 劣勢分析（W）（一）資本實力不足公司發展主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產能建設、研發投入及日常營運資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金需求，制約公司發展。尤其面對國外主要競爭對手的資本實力，以及智能制造產業升級需求，公司需要拓寬融資渠道，進一步提高技術水平、優化產品結構，增強自身的

15、競爭力。（二）產能瓶頸制約公司產品核心技術國內領先，產品質量獲得客戶高度認可，但未來隨著業務規模擴大、產品質量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公司現有產能已不能滿足日益增長的市場需求。面對未來逐年上升的產品需求量，產能成為制約公司快速發展的重要因素，可能會削弱公司未來在國內外市場的核心競爭力。十、 項目運營期原輔材料供應及質量管理（一）主要原材料供應本期工程項目原材料及輔助材料均在國內市場采購，xx集團有限公司擁有穩定的供應渠道并且和這些供應商建立了比較密切的上下游客戶關系。（二）主要原材料及輔助材料管理1、所有原材料及輔助材料，在進廠前必須進行嚴格的質量檢驗，其質量必須符合國家有關標準的要求，

16、為確保最終成品的質量，原輔料購入需進行各項指標的檢測，并按標準程序進行驗收、入庫貯存。2、本期工程項目還可根據具體訂單的特殊要求，按照顧客的不同期望采購不同的原輔材料，以確保產品質量和滿足用戶需求。主要原輔材料一覽表序號主要原輔材料單位年消耗量備注1.2.3.4.5.6.7.8.合計.十一、 項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xx集團有限公司將項目工程的建設周期確定為12個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容1234567891011121可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設

17、計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營十二、 環境管理分析（一）環境管理為了貫徹執行有關環境保護法規，及時了解項目及其周圍環境質量、社會因子的變化情況，掌握環境保護措施實施的效果，保證該區域良好的環境質量，在項目廠區需要進行相應的環境管理。項目建設單位應該有專門的人員負責環境管理和監督，并負責有關措施的落實，對項目區域廢氣、污水、固體廢物等的處理、排放及環保設施運行狀況進行監督，嚴格注意相關的排污情況，以便能夠在出現緊急情況的時候采取應急措施。因此，要設立控制污染、環境和生態保護的法律負責者和相關的責

18、任人，負責項目整個過程的環境保護和生態保護工作。（二）環境監測計劃企業內部的環境監測是企業環境管理的耳目，是基本的手段和信息的基礎，主要對企業生產過程中排放的污染物進行定期監測，判斷環境質量，評價環保設施及其治理效果，防治污染提供科學依據。1、監測內容考慮到企業的實際情況，建議企業營運期可請當地的環境監測站或有資質單位協助進行日常的環境監測，若有超標排放時應及時向公司有關部門及領導反映，并及時采取措施，杜絕超標排放。2、監測方法大氣監測方法按空氣和廢氣監測分析方法執行，噪聲監測按工業企業廠界噪聲排放標準（GB12348-2008）執行。3、監測實施和成果的管理在項目投產后三個月內應委托監測機構

19、進行一次污染源的全面監測，并對廢氣治理設備以及噪聲控制設施、固廢儲存處置情況進行一次全面的驗收。主要驗證污染物排放是否達到排放標準和總量控制的規定以確定有無達到本報告的要求，并將結果上報當地環保主管部門。工程驗收合格后，企業應根據監測計劃，定期對污染源進行監測，監測結果在監測結束后一個月內上報當地環保主管部門。監測數據應由本公司和當地環境監測站分別建立數據庫統一存檔，作為編制環境質量報告表和監測年鑒的原始材料。監測數據應長期保存，并定期接受當地環保主管部門的考核。十三、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資11677.22萬元，其中：建設投資

20、8954.38萬元，占項目總投資的76.68%；建設期利息116.42萬元，占項目總投資的1.00%；流動資金2606.42萬元，占項目總投資的22.32%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資11677.22100.00%1.1建設投資8954.3876.68%1.1.1工程費用7656.2265.57%1.1.1.1建筑工程費4078.9534.93%1.1.1.2設備購置費3381.1328.95%1.1.1.3安裝工程費196.141.68%1.1.2工程建設其他費用1097.599.40%1.1.2.1土地出讓金619.425.30%1.1.2.2其他前期費用

21、478.174.09%1.2.3預備費200.571.72%1.2.3.1基本預備費94.720.81%1.2.3.2漲價預備費105.850.91%1.2建設期利息116.421.00%1.3流動資金2606.4222.32%十四、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資11677.22萬元，其中申請銀行長期貸款4751.97萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資11677.22100.00%1.1建設投資8954.3876.68%1.2建設期利息116.421.00%1.3流動資金2606.4222.32%2資金籌措11677.221

22、00.00%2.1項目資本金6925.2559.31%2.1.1用于建設投資4202.4135.99%2.1.2用于建設期利息116.421.00%2.1.3用于流動資金2606.4222.32%2.2債務資金4751.9740.69%2.2.1用于建設投資4751.9740.69%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十五、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入22800.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳

23、增值稅=銷項稅額-進項稅額=980.49萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用18209.47萬元，其中：可變成本15299.71萬元，固定成本2909.76萬元。正常經營年份項目經營成本17506.15萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主

24、要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加117.65萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=4472.88（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=4472.88×25.00%=1118.22（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額4472.88萬元，繳納企業所得稅1118.22萬元，其正常經營

25、年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=4472.88-1118.22=3354.66（萬元）。十六、 項目招標范圍本期項目招標范圍包括項目的勘察、設計、建筑工程施工、監理以及與工程建設有關的重要設備、材料等的采購，面向社會進行招標，具體的招標范圍按照工程建設項目招標范圍和規模標準規定中的要求，依法必須進行招標的項目范圍和限額范圍執行。項目的勘察、設計、建筑工程施工、監理由項目建設單位按照國家招標法及有關規定采用公開招標形式確定施工承辦單位；采用邀標形式確定勘察設計單位和監理單位；按照必須招標的工程項目規定的要求，采購重要設備、主要材料等活動限額達到下列標準之一的，必須進行公開招

26、標：1、施工單項合同估算價值在400.00萬元以上的。2、重要設備、材料等貨物采購，單項合同估價在200.00萬元以上的。3、設計、監理服務的采購，單項合同估算價在100.00萬元以上的。十七、 總結1、本項目適應國內和國際產業總體前進趨勢，是國家支持和鼓勵發展的產業，產品市場前景良好。2、本項目所需資金來自企業自籌，資金籌措風險較小。3、本項目工藝技術較為成熟，并且符合該行業技術工藝發展的方向。十八、 附表營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入14820.0017100.0019380.0022800.002增值稅590.98702.27

27、813.56980.492.1銷項稅1926.602223.002519.402964.002.2進項稅1335.621520.731705.841983.513稅金及附加70.9284.2897.63117.653.1城建稅41.3749.1656.9568.633.2教育費附加17.7321.0724.4129.413.3地方教育附加11.8214.0516.2719.61綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費9255.6110679.5512103.4914239.402工資及福利費1060.311060.311060.311060.313修

28、理費299.16299.16299.16299.164其他費用1907.281907.281907.281907.284.1其他制造費用144.16144.16144.16144.164.2其他管理費用127.11127.11127.11127.114.3其他營業費用1636.011636.011636.011636.015經營成本12522.3613946.3015370.2417506.156折舊費458.08458.08458.08458.087攤銷費12.3912.3912.3912.398利息支出232.85232.85232.85232.859總成本費用13225.6814649.

29、6216073.5618209.479.1其中：固定成本2909.762909.762909.762909.769.2可變成本10315.9211739.8613163.8015299.71固定資產折舊費估算表單位：萬元序號項目折舊年限123451房屋建筑物201.1原值4874.114642.594411.074179.553948.031.2當期折舊費231.52231.52231.52231.52231.521.3凈值4642.594411.074179.553948.033716.512機器設備152.1原值3577.273350.713124.152897.592671.032.2當

30、期折舊費226.56226.56226.56226.56226.562.3凈值3350.713124.152897.592671.032444.473合計3.1原值8451.387993.307535.227077.146619.063.2當期折舊費458.08458.08458.08458.08458.083.3凈值7993.307535.227077.146619.066160.98無形資產和其他資產攤銷估算表單位：萬元序號項目折舊年限123451無形資產501.1原值619.42619.42619.42619.42619.421.2當期攤銷費12.3912.3912.3912.3912.

31、391.3凈值607.03594.64582.25569.86557.47利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入14820.0017100.0019380.0022800.002稅金及附加70.9284.2897.63117.653總成本費用13225.6814649.6216073.5618209.474利潤總額1523.402366.103208.814472.885應納所得稅額1523.402366.103208.814472.886所得稅380.85591.52802.201118.227凈利潤1142.551774.582406.613354.66

32、8期初未分配利潤0.001028.302522.594436.289可供分配的利潤1142.552802.884929.207790.9410法定盈余公積金114.25280.29492.92779.0911可供分配的利潤1028.302522.594436.287011.8412未分配利潤1028.302522.594436.287011.8413息稅前利潤2137.103190.474243.865823.95項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.0014820.0017100.0019380.0022800.001.1營業收入0.0014820.

33、0017100.0019380.0022800.002現金流出8954.3814287.4514291.2217422.6918275.402.1建設投資8954.380.002.2流動資金1694.17260.641954.82651.602.3經營成本12522.3613946.3015370.2417506.152.4稅金及附加70.9284.2897.63117.653所得稅前凈現金流量-8954.38532.552808.781957.314524.604累計所得稅前凈現金流量-8954.38-8421.83-5613.05-3655.74868.865調整所得稅534.27797.

34、621060.961455.996所得稅后凈現金流量-8954.38151.702217.261155.113406.387累計所得稅后凈現金流量-8954.38-8802.68-6585.42-5430.31-2023.93計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：30.02%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：22.21%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=15%）：7427.20萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=15%）：3338.76萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.81年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.50年。借款還本付息計劃表單位：萬元序

35、 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額4751.974751.974751.974751.971.2當期還本付息116.42232.85232.85232.85232.851.2.1還本1.2.2付息116.42232.85232.85232.85232.851.3期末借款余額4751.974751.974751.974751.974751.972利息備付率25.013償債備付率22.23建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用4078.953381.13196.147656.221.1建筑工程費4078.954078.951.2設

36、備購置費3381.133381.131.3安裝工程費196.14196.142其他費用1097.591097.592.1土地出讓金619.42619.423預備費200.57200.573.1基本預備費94.7294.723.2漲價預備費105.85105.854投資合計8954.38建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息116.42116.420.001.1.1期初借款余額4751.971.1.2當期借款4751.974751.970.001.1.3當期應計利息116.42116.420.001.1.4期末借款余額4751.974751.971.2其他融資費用1.3小計116.42116.420.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計116.42116.420.00固定資產投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用4078.953381.13196.147656.221.1建筑工程費4078.954078.951.2設備購置費3381.133381.131.3安裝工程費196.14196.142其他費用478.17478.173預備費200.57200.573.1基本預備費94.7