1、利潤表解讀利潤表解讀l本章主要介紹了利潤表的質量分析、趨勢分析和結構分析，從考試題型來看，客觀題和主觀題均可能考核，主觀題的考點是比較利潤表的分析；共同比利潤表的編制及分析。l本章教材結構l利潤表質量分析-利潤表各項目分析l利潤表趨勢分析-比較利潤表分析和定比趨勢分析l利潤表結構分析-共同比利潤表編制與分析l本章考點：l1.利潤表質量分析l2.比較利潤表分析l3.利潤表定比趨勢分析l4.利潤表結構分析l本章難點：定比利潤表和共同比利潤表的編制第一節第一節利潤表質量分析利潤表質量分析l大綱要求：l識記：營業收入的構成。l理解：利潤表所包括的各個會計科目所揭示會計信息，相應會計處理方法的內容。第一

2、節第一節利潤表質量分析利潤表質量分析l利潤表質量分析就是對利潤形成過程和利潤結果的質量進行分析。l企業利潤的質量可以從兩個方面進行分析：l第一，從利潤結果來看，因為權責發生制的關系，所以企業利潤與現金流量并不同步，而沒有現金支撐的利潤質量較差。l第二，從利潤形成的過程看，只有企業利潤主要來自于那些未來持續性較強的經濟業務時，利潤的質量才比較高。l【例題單選題】關于利潤表質量分析下列表述錯誤的是（）。lA.利潤表質量分析就是對利潤形成過程的質量進行分析lB.沒有現金支撐的利潤質量較差lC.某工業企業利潤主要來自于投資收益，說明該企業利潤質量較差lD.某商業企業利潤主要來自于營業收入，說明該企業利

3、潤質量較高l【答案】Al【解析】利潤表質量分析就是對利潤形成過程和利潤結果的質量進行分析，A錯誤。從利潤結果來看，因為采用權責發生制的關系，企業利潤與現金流量不同步，而沒有現金撐的利潤質量較差。B正確。從利潤形成過程來看，只有企業利潤主要來自未來可持續性較強的經濟業務時，利潤質量才較高，工業企業、商業企業等，其營業收入可持續性較強，而投資收益可持續性差，所以C、D 均正確。第一節第一節利潤表質量分析利潤表質量分析l一、營業收入一、營業收入l企業營業收入是指企業在從事銷售商品、提供企業營業收入是指企業在從事銷售商品、提供勞務和讓渡資產使用權等日常經營過程中取得勞務和讓渡資產使用權等日常經營過程中

4、取得的收入，分為主營業務收入和其他業務收入。的收入，分為主營業務收入和其他業務收入。其中主營業務收入是利潤形成的主要來源。其中主營業務收入是利潤形成的主要來源。l營業收入是企業創造利潤的核心，最具有未來營業收入是企業創造利潤的核心，最具有未來的可持續性，如果企業的利潤總額絕大部分來的可持續性，如果企業的利潤總額絕大部分來源為營業收入，則企業的利潤質量較高。源為營業收入，則企業的利潤質量較高。第一節第一節利潤表質量分析利潤表質量分析l分析營業收入時注意：分析營業收入時注意：l1.企業營業收入確認的具體標準企業營業收入確認的具體標準l（1）銷售商品收入的確認條件（）銷售商品收入的確認條件（5個）個

5、）l分析人員應當查看企業在確認收入時是否遵循了這分析人員應當查看企業在確認收入時是否遵循了這5個標準，是否將應個標準，是否將應當在本期確認的銷售收入延期入賬，是否將不應本期入賬的收入確認為當在本期確認的銷售收入延期入賬，是否將不應本期入賬的收入確認為本期收入。本期收入。l（2）對于企業勞務收入，應分別不同情況進行確認和計量）對于企業勞務收入，應分別不同情況進行確認和計量l第一，資產負債表日能夠對該項交易的結果進行可靠的估計，按完工百第一，資產負債表日能夠對該項交易的結果進行可靠的估計，按完工百分比法確認提供勞務收入。分比法確認提供勞務收入。l第二，在資產負債表日不能對交易的結果進行可靠的估計：

6、對于已經發第二，在資產負債表日不能對交易的結果進行可靠的估計：對于已經發生和可能收回的金額進行盡可能合理估計，只確認可能發生的損失，不生和可能收回的金額進行盡可能合理估計，只確認可能發生的損失，不確認可能發生的收益。確認可能發生的收益。l（3）讓渡資產使用權收入：企業出租固定資產和無形資產取得的收入。）讓渡資產使用權收入：企業出租固定資產和無形資產取得的收入。第一節第一節利潤表質量分析利潤表質量分析l2.企業營業收入的品種構成l3.企業營業收入的區域構成l觀察企業主要的收入是來源于國外還是國內l國內銷售的部分主要集中在哪個區域l對企業尚未占領的區域是否有相應的推進計劃l企業產品的配置是否適應了

7、消費者的偏好差異l4.企業營業收入中來自于關聯方的比重l5.行政手段造成的收入占企業收入的比重l【例題單選題】最具有未來可持續性，是企業創造利潤核心的項目是（）。lA.公允價值變動損益 B.營業收入lC.投資收益 D.營業外收入l【答案】Bl【解析】營業收入是企業創造利潤的核心，最具有未來的可持續性，如果企業的利潤總額絕大部分來源為營業收入，則企業的利潤質量較高。l【例題單選題】作為收入確認的一種方法，完工百分比法主要適用于（）。 lA.商品銷售收入的確認 B.提供勞務收入的確認 lC.讓渡資產使用權收入的確認 lD.營業外收入的確認l【答案】Bl【解析】在資產負債表日能夠對該交易的結果進行可

8、靠的估計，應按照完工百分比法確認提供勞務收入。l【例題多選題】下列情形中，不應當確認收入的是（）。 lA.企業預收某商品的貨款，但該商品尚未發出lB.銷售商品采用托收承付方式，已經辦妥托收手續lC.售出的商品中附有退貨條款，但無法確定其退貨的可能性 lD.企業提供的一項勞務，在資產負債表日不能對交易結果進行可靠的估計，已發生的成本預計無法收回lE.旅行社向客戶收取的代購門票收入l【答案】ACDEl【例題多選題】在營業收入分析時，一般來說，可以質疑營業收入質量不高的情形有（）。lA.企業的營業收入主要來自于關聯方的交易lB.行政手段造成的收入占企業收入的比重較大lC.企業研發的更適合市場需要的產

9、品收入占全部營業收入的比重較大lD.企業對尚未占領的區域具有相應的推進計劃并已經著手實施lE.企業產品的配置適應不同區域消費者的偏好l【答案】AB第一節第一節利潤表質量分析利潤表質量分析l二、營業成本二、營業成本l對營業成本的解讀有助于觀察企業成本控制能力和成本的變動趨勢，并且與營業收入進行配比后可得出企業利潤的情況。對營業成本進行分析時注意：l1、關注企業存貨發出的方法及其變動。l2、應檢查企業營業收入與營業成本之間的匹配關系，企業是否存在操縱營業成本的行為。第一節第一節利潤表質量分析利潤表質量分析l三、營業稅費三、營業稅費l營業稅費包括營業稅、消費稅、資源稅、城市維護建設稅和教育費附加等。

10、l一般企業的營業稅費金額與營業收入應相配比，同時因為金額較小，所以不是分析重點。第一節第一節利潤表質量分析利潤表質量分析l四、銷售費用四、銷售費用l對于銷售費用的質量分析，應當注意其支出數額與本期收入之間是否匹配。l銷售費用分析，不應簡單看其數額的增減。l如果銷售費用有較大的增長，應觀察增長的內容是什么。l企業如果在新地域或新產品上投入較多的銷售費用，這些支出不一定在本期就能增加收入，分析人員對此應慎重分析，以判定其對今后期間收入增加的效應。第一節第一節利潤表質量分析利潤表質量分析l五、管理費用五、管理費用l1.管理費用的內容l2.管理費用支出水平與企業規模相關，對管理費用有效的控制可以體現企

11、業管理效率的提高，但有些項目的控制或減少對企業長遠發展是不利的，如企業研發費、職工教育費等。l3.管理費用與企業收入在一定范圍和期間內沒有很強的相關性l一方面分析不能僅僅依據營業收入的一定比率來判定管理費用支出效率；另一方面也說明企業提高管理效率的最優途徑就是增加收入，使得一定數額管理費用支持更大的營業規模。l再有，如果財務分析人員能夠獲得企業內部財務預算，通過與預算數的對比，可以更容易的得到企業管理費用的質量狀況。l【例題多選題】下列各項費用應計入管理費用的有（）。lA.房產稅 B.消費稅lC.土地使用稅 D.印花稅 E.車船使用稅l【答案】ACDEl【解析】消費稅屬于營業稅費，應計入“營業

12、稅金及附加”。第一節第一節利潤表質量分析利潤表質量分析l六、財務費用六、財務費用l財務費用的發生主要與以下幾個業務內容相關：l1.企業借款融資相關l應將財務費用分析與企業資本結構的分析相結合，觀察財務費用的變動是源于企業短期借款還是長期借款，同時對于借款費用中應予以資本化的部分是否已經資本化，或者借款費用中應當計入財務費用的是否企業對其進行了資本化。l2.與企業購銷業務中的現金折扣相關l關注企業應當取得的購貨現金折扣是否已經取得，若是存在大量沒有取得的現金折扣，應懷疑企業現金流是否緊張。l3.與企業外幣業務匯兌損益相關。l關注匯率對企業業務的影響，觀察企業對外幣資產和債務的管理能力。第一節第一

13、節利潤表質量分析利潤表質量分析l七、資產減值損失七、資產減值損失l企業對于絕大部分資產都應計提資產減值損失，這體現的是謹慎性原則。l固定資產、無形資產等長期資產發生計提的減值準備在計提后不能轉回。l分析人員應當關注每項資產減值準備計提是否充分，是否存在企業計提不足或過度計提的狀況，并且與歷史資產減值狀況對比，觀察減值準備的異常變化，是否企業應用資產減值來調節利潤。第一節第一節利潤表質量分析利潤表質量分析l八、公允價值變動凈損益八、公允價值變動凈損益l分析時，關鍵是注意企業獲取的相關資產的公允價值是否合理，是否將不適合使用公允價值計量的資產或負債劃分為此類，企業在出售相關資產或償付相關負債后，前

14、期發生的公允價值變動損益是否計入了投資收益。l九、投資凈收益九、投資凈收益l企業對外投資一般基于兩個目的：l一是利用企業自身閑置的資金取得暫時性收益。l二是出于自身戰略發展的要求，希望投資控制一些有利于企業長遠發展的資源。l分析人員應確定企業投資的目的。l投資收益不屬于企業的主營業務收入，除了主要投資公司外，企業不應動用正常生產經營的資金進行投資。l另外企業投資收益不具有可持續性，即使當期企業獲得了金額較大的投資收益，也不能對其評價過高。第一節第一節利潤表質量分析利潤表質量分析l十、營業外收支十、營業外收支l一般情況下營業外收支金額較小，對企業利潤的影響較弱，如果某個期間企業的相關金額較大，分

15、析人員應關注發生的原因。l其次鑒于該項目內容在未來沒有可持續性，所以在分析利潤狀況時應當從利潤總額中將營業外收支項目剔除。第一節第一節利潤表質量分析利潤表質量分析l十一、所得稅十一、所得稅l企業當期所得稅費用包括：l當期應繳納的部分，即按稅法計算的應交所得稅。l當期發生但是在以后期間繳納的部分，即遞延所得稅。l財務分析人員應結合資產負債表的遞延所得稅資產、遞延所得稅負債和應交稅費項目來分析項目的質量。應關注：l（1）企業對于資產負債表的計稅基礎確定是否公允。l（2）如果存在非同一條件下的企業合并，遞延所得稅應調整商譽；對于可供出售金融資產公允價值變動導致的遞延所得稅應計入所有者權益，對于這兩項

16、資產負債賬面價值與計稅基礎導致的遞延所得稅不能計入所得稅。l（3）企業確認的遞延所得稅資產是否以未來期間可能取得的用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，超出部分因在后期不能轉回，所以在本期不能確認為遞延所得稅資產。第一節第一節利潤表質量分析利潤表質量分析l十二、每股收益十二、每股收益l每股收益通常被用來反應企業的經營成果，衡量普通股獲利水平及投資風險，是投資者、債權人等信息使用者據以評價企業盈利能力、預測企業成長潛力、進而做出相關經濟決策的一項重要的財務指標。l每股收益包括：基本每股收益和稀釋每股收益l分析時注意：本期內發生送股和配股的公司，每股收益與前期相比可能有較大的下降，但并不說明

17、企業盈利能力下降；另外，不同行業的企業每股收益有一定差異，因此每股收益比較分析應盡量在行業內進行。l【例題多選題】下列關于利潤表質量分析表述正確的有（）。lA.如果企業的利潤總額絕大部分來源于營業收入，則企業的利潤質量較高lB.來自于與關聯方交易的營業收入，分析人員應當單列，或者對其按照公允價值進行調整lC.行政手段增加的收入與企業自身競爭力無關，質量不高，應當在財務分析中予以剔除lD.營業外收支項目沒有可持續性，所以在分析利潤狀況時應當從利潤總額中扣除lE.企業本期投資收益金額較大，說明本期利潤質量較高l【答案】ABCDl【解析】企業投資收益不具有持續性，即使當期企業獲得了金額較大的投資收益

18、，也不能對其評價過高。第二節第二節利潤表趨勢分析利潤表趨勢分析l包括比較利潤表分析和定比趨勢分析l大綱要求：l應用：l1.比較利潤表的編制方法，通過該分析可以獲得何種信息l2.利潤表定比趨勢分析的方法，如何構建定比報表，通過定比報表可以獲得何種信息。第二節第二節利潤表趨勢分析利潤表趨勢分析l一、比較利潤表一、比較利潤表l1.比較利潤表分析是將連續若干期間的利潤表數額或內部結構比率進行列示，用以考察企業經營成果的變化趨勢。分析者通過觀察和比較相同項目增減變動的金額和幅度，把握企業收入、費用等會計項目的變動趨勢。l2.比較利潤表的分析： l（1）先分析企業利潤總額和凈利潤的變動情況及變動趨勢l（2

19、）再分析利潤總額及凈利潤的主要來源l（3）再進一步分析營業利潤的來源l（4）分析一些變化異常的項目第二節第二節利潤表趨勢分析利潤表趨勢分析l二、定比趨勢分析二、定比趨勢分析l通過定比趨勢分析了解企業連續期間的經營成果，同時可以觀察企業收入、費用指標在一定時間內的變動趨勢、變動方向和變動速度。具體方法是選擇分析期第一期為基期，將該期所有指標設定為一個指數，此后每期都與基期的指標相比，得出相對于基期的指數，從而判斷變動趨勢和變動速度。第二節第二節利潤表趨勢分析利潤表趨勢分析l在進行利潤表趨勢分析時，應注意：l第一，如果可以取得詳細的資料，應進一步分析企業營業收入變化的原因，是因為產品銷售價格的變動

20、，還是銷售數量的變化，進而可以依據企業所占有的市場份額來分析企業未來競爭力發展狀況。l第二，注意企業主營業務成本的變化原因，是因為原材料價格變動還是其他原因。l第三，定比報表的一個共同缺陷是難以看出哪個項目更加重要，原因是每個項目的基數都是100，分析人員只能判斷每個項目在分析期間內變動方向和大小，但是某些金額較小的項目，往往在此種分析中會引人注目，而這些小金額的項目在分析整體中一般是不重要的。第三節第三節利潤表結構分析利潤表結構分析l大綱要求：l應用：l（1）共同比利潤表的構建方法，通過共同比報表可以獲得何種信息l（2）利潤總額構成報表分析，判斷企業利潤的主要來源及其可持續性l利潤表的趨勢分

21、析，可以判斷單一項目在連續期間的變化，但局限性是：難以判斷分析的重點項目，二是不能從整體角度來分析利潤表，人為割裂了各個項目之間的關系。所以應進行利潤表結構分析。第三節第三節利潤表結構分析利潤表結構分析l一、共同比利潤表一、共同比利潤表l共同比利潤表：將利潤表中的每個項目與一個共同項目（一般是主營業務收入）相比，計算比率，以此分析企業利潤的產生過程和結構。進而還可以通過每年的共同比報表中的比率數據，形成比較共同比利潤表，從而分析利潤表結構隨時間的變動情況及變動原因。第三節第三節利潤表結構分析利潤表結構分析l二、利潤總額構成表二、利潤總額構成表l分析人員應重點關注企業利潤的來源，因為不同來源的利潤在未來期間的可持續性不同，正常發