1、 智能電網相關子行業市場分析智能電網相關子行業市場分析變壓器行業市場機會變壓器行業市場機會 2目錄 智能電網概述智能電網概述 智能電網投資分析智能電網投資分析 智能電網關鍵設備需求智能電網關鍵設備需求 一次設備智能化一次設備智能化 智能電網競爭格局智能電網競爭格局 智能電網背景下的公司戰略智能電網背景下的公司戰略 標桿企業現實案例標桿企業現實案例 3智能電網概述 智能電網就是電網的智能化，也被稱為智能電網就是電網的智能化，也被稱為“電網電網2.0”，它，它是建立在集成的、高速雙向通信網絡的基礎上，通過是建立在集成的、高速雙向通信網絡的基礎上，通過先進的傳感和測量技術、設備技術、控制方法以及先先

2、進的傳感和測量技術、設備技術、控制方法以及先進的決策支持系統技術的應用，實現電網的可靠、安進的決策支持系統技術的應用，實現電網的可靠、安全、經濟、高效、環境友好的目標全、經濟、高效、環境友好的目標。智能化主要體現。智能化主要體現在以下幾方面：在以下幾方面： 可觀測，采用先進的量測、傳感技術；可觀測，采用先進的量測、傳感技術； 可控制，對觀測狀態進行有效控制；可控制，對觀測狀態進行有效控制； 實時分析，數據到信息的提升；實時分析，數據到信息的提升； 自適應和自愈；自適應和自愈； 4智能電網概述發電發電清潔能源接入大容量儲能裝置諧波控制技術配電配電變電變電發電發電用電用電輸電輸電配電配電調度與通信

3、調度與通信柔性交流輸電技術柔性直流輸電技術高壓直流輸電技術智能變電站一次設備智能化二次設備網絡化智能配電設備配電自動化分布式電源接入用戶信息采集與互動智能化用電裝置電動汽車充放電站智能電力調度系統電力通信網絡。任何一次產業升級將帶來的各個環節設備升級，產生新市場，新的產業聯盟，同時存在橫向縱向細分子市場的機遇 5智能電網投資分析智能化試點工程按期建成，關鍵技術研究、設備研制和標準制定取得新進展規劃試點階段規劃運用階段全面建設階段電網的信息化、自動化、動化水平明顯提升，滿足大規模可再生能源接入和輸送，智能化關鍵技術和裝備實現重大突破，基本建成堅強智能電網，電網的資源配置能力、安全水平、以及電網與

4、電源、用戶的互動性顯著提高2010-20152010-20152010-2015 6智能電網投資分析時智能電網建設的時間節點無法準確判斷，盡管無法在智能電網的具體投資。但從發展智能電網的深度和廣度考慮，兩大電網公司未來在智能電網方面的總投資將不低于2000億。投資構成上，根據申銀萬國預計，智能電網的投資構成上，不考慮大規模儲能裝置，配網自動化和用戶側系統將占40%，智能變電站占20%、智能調度占15%、柔性輸電系統（含清潔能源接入側設備）占10%，其他投資占15%。 7智能電網關鍵設備需求發電常規發電發電廠快速并入高壓網裝置，水電機組狀態檢測，火電機組次同步震蕩抑制裝置大規模清潔能源發電間歇式

5、電源功率控制，風電機機控制系統接入，兆瓦級光伏并網逆變器，兆瓦級垂直軸風力機組控制。大規模儲能大規模抽水蓄能電站智能控制系統，大容量化學電池儲能系統，集成儲能的間歇式能源功率平滑調節裝置。根據國家電網公司2010年6月出臺的智能電網關鍵設備（系統）研制規劃編制而成，并未把傳統設備納入其中 8智能電網新型關鍵設備需求輸電輸電線路狀態檢測裝置輸電線路導線運行，氣象，桿塔，電纜，電磁環境裝置，輸電線路狀態檢測系統。柔性交流輸電設備靜止無功補償器，可控并聯電抗器，靜止同步補償器，串補/可控串補，故障電流限制器，靜止同步串聯補償器，統一潮流控制器柔性直流輸電設備柔性直流輸電換流站，柔性直流輸電電纜，柔性

6、多端直流輸電系統高壓直流輸電設備高壓直流輸電換流閥，有源濾波器，直流斷路器，光電式電流互感器 9智能電網新型關鍵設備需求智能化變電站智能變電站分為設備層、系統層。而傳統變電站則分為過程層、間隔層、系統層。智能變電站通過一次設備智能化，將過程層、間隔層的功能集成在設備層內。設備層關鍵設備一次設備智能組件、電子式互感器、合并單元、保護裝置、測控裝置、保護測控一體化裝置、工業以太網交換機、網絡安全和網絡在線監視設備等。系統層關鍵設備統一信息平臺、遠動終端、時間同步、電能質量、無功控制和節能運行、配網和互動用戶支持、分布式發電支持、微網和可重構、集控、數據和事件記錄、基于共享信息的繼電保護、故障定位、

7、五防等基礎和高級應用功能。一二次設備的融合是未來發展的必然趨勢，者符合現代裝備工業的三大趨勢，高性能，低能耗，軟硬件融合 10智能電網新型關鍵設備需求配電智能化配電設備少維護金屬封閉開關柜，環保型環網柜，環保智能化柱上開關，智能配電保護測控裝置，復合電能質量控制器，高效節能配電變壓器，集成智能配電站配電自動化和配電規劃技術配電自動化系統，配電網調控一體化技術支持系統，分布式電源微網控制，保護及接入分布式電源標準化換流裝置，分布式電源微機保護裝置，大容量智能固態開關，儲能裝置 11智能電網新型關鍵設備需求用電用電信息采集用電信息采集芯片吉軟件系統，智能電表智能小區，智能大用戶服務智能家電樓宇，用

8、戶端儲能管理系統，交互系統。電動車充放電電動車充放電設備，管理系統。根據對智能電網投資關鍵設備需求分析，電網二次設備更加受益，軟件將占智能電網成本的較大比重，一些傳統一次設設備并為納入研制規劃中，傳統變壓器在智能電網關鍵設備規劃中地位并不算太大，主要集中在智能變電站一次設備的智能化研制 12一次設備智能化政策驅動國網一次設備智能化關鍵技術專題報告明確指出在“十二五”期間，將變壓器，電抗器監測技術，狀態評估技術，通訊技術集成為智能模塊，并研制出相應的智能軟件包及相關技術標準，從而實現傳統變壓器，電抗器智能化水平提升的目標，同時也對新興節能變壓器和電抗器進行前瞻性研究，如電力電子變壓器，究，如電力

9、電子變壓器，新型可控電抗器，新型限流電抗器。新型可控電抗器，新型限流電抗器。傳統一次設備智能化改造新型智能化一次設備研制一次設備智能化傳感器關鍵技術（2010-2012）傳感器應用技術（2010-2015）電力電子變壓器，新型可控電抗器，新型限流電抗器，智能開關，電子式互感器，智能電纜（2010-2015）內部溫度場及熱點檢測，繞組變形及應力監測，內部振動檢測，內布局電氣及超聲檢測，油色譜檢測 13一次設備智能化傳統變壓器智能化改造根據技術導則，智能高壓一次設備由三部分構成： 1) 高壓設備，即變壓器、斷路器和組合電器。2) 傳感器，內置或外置于高壓設備或其部件。3) 智能組件，通過傳感器或與

10、高壓設備形成有機整體，實現與宿主設備相關的測量、控制、計量、監測、保護等全部功能。根據高壓設備的類別和現場實際環境，智能組件與傳感器之間由模擬信號電纜或光纖網絡連接。 14一次設備智能化市場現狀目前我國電力設備行業格局為，一次設備生產商不生產二次設備，而二次設備生產商不涉足一次設備。多數自動化裝置主要銷售給電網公司，由供電公司負責進行開關設備的自動化改造升級，形成自動化系統或智能設備。能夠同時生產自動化裝置和一次設備、整套地提供智能型設備的企業不多。技術導則明確了變壓器、斷路器及組合電器的智能化項目細則，加快高壓設備智能化進程。這種傳統一次設備+智能組件的模式勢必將打破傳統的一、二次電氣設備廠

11、商相互分離的市場格局。如何布局未來高壓智能設備市場，提高市場占有率，是公司戰略調整的重要課題。具有一、二次設備整體設計實力的企業是電力設備企業的發展方向 15一次設備智能化大型變壓器在線監測設備大型變壓器在線監測行業是變壓器行業的配套產業，它可以對變壓器中發生的任何故障起到一個預警系統的作用，讓客戶能夠評估變壓器運行情況。智能電網要求一次設備的智能化體現于自動優選、運行狀態的自動監控和故障狀態的自動恢復。而在線監測系統符合智能電網“自動化”特征的技術方向。目前變壓器在線監測技術集成了微電子技術、測控技術、通信技術等多學科技術領域，主要包括油中溶解氣體，油中氣檢測主要方法有色譜柱，遠近紅外油中溶

12、解氣體，油中氣檢測主要方法有色譜柱，遠近紅外法法局部放電，局部放電檢測主要有脈沖電流法，超高頻檢測局部放電，局部放電檢測主要有脈沖電流法，超高頻檢測法和超寬頻檢測法法和超寬頻檢測法溫度負荷檢測，溫度負荷檢測有紅外，傳感器檢測等方法溫度負荷檢測，溫度負荷檢測有紅外，傳感器檢測等方法 16一次設備智能化大型變壓器在線監測設備變壓器在線監測設備主要應用于電壓等級在110KV以上的大型變壓器。產品組件較多，有些技術仍處于研發階段，目前主流產品為變壓器色譜在線監測系統（MGA）。目前國內變壓器在線監測行業的主要企業都是民營企業，國產設備的技術水平已經達到或超過了國外同類產品，并且具有明顯的性價比優勢。由

13、于技術門檻較高，目前國內市場集中度較高，主要是公司、思源光電、河南中分，天威新域，理工監測等等。 17一次設備智能化大型變壓器在線監測設備 18一次設備智能化大型變壓器在線監測設備按照國家電網、南方電網的規劃，按照國家電網、南方電網的規劃，“十二五十二五”期間，將增加期間，將增加8,000 8,000 座新座新增及改造的智能化變電站增及改造的智能化變電站，目前，我國，目前，我國110kv 110kv 及以上的傳統變電站及以上的傳統變電站約為約為2 2 萬座萬座。國網要求，。國網要求，2011 2011 年以后新建變電站全面按照智能變電站技術標準年以后新建變電站全面按照智能變電站技術標準建設，而

14、重點建設，而重點對樞紐及中心變電站進行智能化改造對樞紐及中心變電站進行智能化改造。據此，我們預測，。據此，我們預測，“十二五十二五”期間，成套設備在線監測系統（含變壓器）市場將迎來爆發期間，成套設備在線監測系統（含變壓器）市場將迎來爆發式增長。按照變壓器占比式增長。按照變壓器占比10%10%，未來五年變壓器在線監測系統市場容量，未來五年變壓器在線監測系統市場容量間達到間達到3030億元左右。億元左右。 19一次設備智能化新型智能化變壓器電力電子變壓器是一種含有電力電子變換器且通過高頻變壓器實現磁耦合的變電裝置，通過電力電子變換技術和高頻變壓器實現電力系統中電壓變換和能量傳遞，大功率電力電子技術

15、應用于變壓器工藝可以有效使傳統變壓器獲得更高的可靠性，靈活性，整合各種交直流分布式電源，提高電能質量，實現對功率潮流的實時控制。這些新型功能，需要在傳統變壓器附加額外的調節，控制，穩定和補償裝置。 20一次設備智能化新型智能化變壓器大功率電力電子大功率電力電子變壓器工藝變壓器工藝電力電子變壓器電力電子變壓器榮信股份許繼電器國電南瑞國電南自天威保變特變電工中國西電中電電氣 21一次設備智能化有載調容配電變壓器有載調容配電變壓器實現配電變壓器多級容量的有載自動切換，解決了因負荷周期變化大造成的變壓器空載損耗高的問題，整合配電站站端電能質量調節裝置形成具有變電，計量，保護，通信，無功補償，電能質量控

16、制等多功能的智能集成配電站。 22智能電網競爭格局建設堅強的智能電網已經納入了國家長期戰略規劃中，在智能電網方興未艾的行業大背景下，電網設備行業在未來十年將迎來重大的歷史機遇和行業洗牌，雖然絕大部分智能電網關鍵設備人處于研制公關階段，但目前電氣行業已有部分企業在局部形成了實質性的突破，重點關注技術已較為成熟的柔性輸電和數字化變電站柔性輸電和數字化變電站行業。柔性輸電：榮信股份（SVC）、思源電氣（SVG）、國電南瑞（以及許繼電氣（可控電抗器等柔性輸電技術）智能變電站：預警監控功能的變電站。國電南瑞，國電南自，許繼電氣，思源電氣。金智科技 23智能電網背景下的公司戰略產業鏈視角市場競爭力時間產品

17、線的技術跟進產品線內部橫向拓展從產品到服務增值服務營銷企業企業集團集團* *產業演進產業演進之道之道單一產品線的市場拓展解決方案營銷面向客戶的產品橫向拓展產業鏈橫向拓展產液量縱向拓展多條產業鏈整合第一階段第一階段第二階段第二階段第三階段第三階段第四階段第四階段中電電氣（股份）許繼電氣特變電工 24智能電網背景下的公司戰略戰略選擇1，從目前電氣行業格局來看，中國大多數企業仍處于產業演進的第一階段和第二階段之間。2，企業欲謀求發展必將向高階段演進。每一次演進都是行業技術與結構升級還貸的結果。3，在智能電網規劃的歷史背景下下，不管一次設備還是二次設備抑或軟件系統提供商都面臨跨越式發展的機遇。4，結合

18、目前企業發展情況來看，中電電氣在智能電網下的戰略選擇路徑有二：傳統老產品智能化改造，新產品開發。5，變壓器智能化改造：加入變壓器智能組件，實現變壓器運行狀態的監測與控制，完善智能化變壓器的通信接口。5，新產品開發：新型變壓器，電力電子技術的產業化化應用。6，由于電力系統技術紛繁復雜，且標準不一，涉及到的產品系列數量繁多，公司應整合自身優勢資源，做大做強電力電子行業，順利實現產業化應用。 25智能電網背景下的公司戰略實現路徑層面層面2 2層面層面3 3以資本為紐帶進行產業拓展，并購，合資公司的成立成為譜表現象。代表行業：汽車，電氣通過技術轉讓，項目授權等方式進行業務領域的拓展。代表行業：機械，日化層面層面1 1代工，貼牌公司戰略演進路徑層面層面4 4引進高層次人才，投入資源進行自主研發，適用