1、泓域咨詢 /家具項目可行性分析與經濟測算目錄一、 項目背景分析3二、 公司簡介3三、 項目名稱及投資人4四、 項目建設背景4五、 結論分析4六、 項目選址原則6七、 建設方案6八、 產品規劃方案及生產綱領8產品規劃方案一覽表8九、 公司的目標、主要職責9十、 人力資源配置10勞動定員一覽表10十一、 環境保護綜述11十二、 項目建設期原輔材料供應情況11十三、 建設投資估算11建設投資估算表12十四、 建設期利息13建設期利息估算表13十五、 流動資金14流動資金估算表15十六、 項目總投資16總投資及構成一覽表16十七、 資金籌措與投資計劃17項目投資計劃與資金籌措一覽表17十八、 經濟評價

2、財務測算18十九、 項目盈利能力分析20二十、 償債能力分析21二十一、 項目招標依據22二十二、 項目總結22一、 項目背景分析家具作為家居環境中重要部分的家具產品，傳統的企業制造模式和產品功能已逐漸滿足不了時代的需求，發展智能家具成為一種必然趨勢。二、 公司簡介企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節

3、約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態，公司在企業法人治理機構、企業文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業綜合實力，配合產業供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。三、 項目名稱及投資人（一）項目名稱家具項目（二）項目投資人xx

4、集團有限公司（三）建設地點本期項目選址位于xxx（以選址意見書為準）。四、 項目建設背景綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業發展進入新階段。五、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xxx（以選址意見書為準），占地面積約20.00畝。（二）建設規模與產品方案項目正常運營后，可形成年產xxundefined家具的生產能力。（三）項目實施進度本期項目建設期限規劃12個月。（四）投資估算本期項目總投資

5、包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資8464.31萬元，其中：建設投資6948.54萬元，占項目總投資的82.09%；建設期利息71.61萬元，占項目總投資的0.85%；流動資金1444.16萬元，占項目總投資的17.06%。（五）資金籌措項目總投資8464.31萬元，根據資金籌措方案，xx集團有限公司計劃自籌資金（資本金）5541.55萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額2922.76萬元。（六）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：15400.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：12693.92萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：197

6、3.20萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：16.00%。5、全部投資回收期（Pt）：6.20年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：6945.46萬元（產值）。六、 項目選址原則1、符合城鄉建設總體規劃，應符合當地工業項目占地使用規劃的要求，并與大氣污染防治、水資源和自然生態保護相一致。2、項目選址應避開自然保護區、風景名勝區、生活飲用水源地和其它特別需要保護的敏感性目標。3、節約土地資源，充分利用空閑地、非耕地或荒地，盡可能不占良田或少占耕地。4、項目選址選擇應提供足夠的場地以滿足工藝及輔助生產設施的建設需要。5、項目選址應具備良好的生產基礎條件，水源、電力、運輸等生產要

7、素供應充裕，能源供應有可靠的保障。6、項目選址應靠近交通主干道，具備便利的交通條件，有利于原料和產成品的運輸。通訊便捷，有利于及時反饋市場信息。7、地勢平緩，便于排除雨水和生產、生活廢水。8、應與居民區及環境污染敏感點有足夠的防護距離。七、 建設方案（一）混凝土要求根據混凝土結構耐久性設計規范（GB/T50476）之規定，確定構筑物結構構件最低混凝土強度等級，基礎混凝土結構的環境類別為一類，本工程上部主體結構采用C30混凝土，上部結構構造柱、圈梁、過梁、基礎采用C25混凝土，設備基礎混凝土強度等級采用C30級，基礎混凝土墊層為C15級，基礎墊層混凝土為C15級。（二）鋼筋及建筑構件選用標準要求

8、1、本工程建筑用鋼筋采用國家標準熱軋鋼筋：基礎受力主筋均采用HRB400，箍筋及其它次要構件為HPB300。2、HPB300級鋼筋選用E43系列焊條，HRB400級鋼筋選用E50系列焊條。3、埋件鋼板采用Q235鋼、Q345鋼，吊鉤用HPB235。4、鋼材連接所用焊條及方式按相應標準及規范要求。（三）隔墻、圍護墻材料本工程框架結構的填充墻采用符合環境保護和節能要求的砌體材料（多孔磚），材料強度均應符合GB50003規范要求：多孔磚強度MU10.00，砂漿強度M10.00-M7.50。（四）水泥及混凝土保護層1、水泥選用標準：水泥品種一般采用普通硅酸鹽水泥，并根據建（構）筑物的特點和所處的環境條

9、件合理選用添加劑。2、混凝土保護層：結構構件受力鋼筋的混凝土保護層厚度根據混凝土結構耐久性設計規范（GB/T50476）規定執行。八、 產品規劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及地方產業發展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1家具undefinedundefined

10、2家具undefinedundefined3家具undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合計xx15400.00九、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有

11、先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、家具行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、根據國家法律、法規和家具行業有關政策，優化配置經營要素，組織實施重大投資活動，對投入產出效果負責，增強市場競爭力，促進區域內家具行業持續、快速、健康發展。4、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。5、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的

12、名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。6、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。十、 人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xx集團有限公司規劃，達產年勞動定員117人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備

13、注1生產操作崗位76正常運營年份2技術指導崗位123管理工作崗位124質量檢測崗位18合計117十一、 環境保護綜述本項目平面布局緊湊，功能分區明顯，藝流向順暢。該廠區總圖布置方案較為合理，是可行的。十二、 項目建設期原輔材料供應情況本期項目在施工期間所需的原輔材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建設地周邊市場均有供貨廠家（商戶），完全能夠滿足項目建設的需求。十三、 建設投資估算本期項目建設投資6948.54萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他

14、前期工作費用，合計6034.71萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為3334.92萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為2556.29萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為143.50萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為721.75萬元。（三）預備費本期項目預備費為192.08萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用3334.922

15、556.29143.506034.711.1建筑工程費3334.923334.921.2設備購置費2556.292556.291.3安裝工程費143.50143.502其他費用721.75721.752.1土地出讓金294.04294.043預備費192.08192.083.1基本預備費103.92103.923.2漲價預備費88.1688.164投資合計6948.54十四、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款2922.76萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息71.61萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息71.6

16、171.610.001.1.1期初借款余額2922.761.1.2當期借款2922.762922.760.001.1.3當期應計利息71.6171.610.001.1.4期末借款余額2922.762922.761.2其他融資費用1.3小計71.6171.610.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計71.6171.610.00十五、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或

17、擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為1444.16萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產6873.738019.359737.7811456.211.1應收賬款3093.173608.704382.005155.291.2存貨2405.802806.773408.224009.671.2.1原輔材料721.74842.031022.471202.901.2.2燃料動力36.0942.1051.1360.

18、151.2.3在產品1106.671291.121567.781844.451.2.4產成品541.31631.53766.85902.181.3現金549.90641.55779.02916.501.4預付賬款824.85962.321168.541374.752流動負債6007.237008.438510.2410012.052.1應付賬款2162.602523.043063.693604.342.2預收賬款3844.634485.405446.556407.713流動資金866.501010.911227.541444.164流動資金增加866.50144.42216.62216.625

19、鋪底流動資金2062.122405.802921.333436.86十六、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資8464.31萬元，其中：建設投資6948.54萬元，占項目總投資的82.09%；建設期利息71.61萬元，占項目總投資的0.85%；流動資金1444.16萬元，占項目總投資的17.06%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資8464.31100.00%1.1建設投資6948.5482.09%1.1.1工程費用6034.7171.30%1.1.1.1建筑工程費3334.9239.40%1.1.1.2設備購置費

20、2556.2930.20%1.1.1.3安裝工程費143.501.70%1.1.2工程建設其他費用721.758.53%1.1.2.1土地出讓金294.043.47%1.1.2.2其他前期費用427.715.05%1.2.3預備費192.082.27%1.2.3.1基本預備費103.921.23%1.2.3.2漲價預備費88.161.04%1.2建設期利息71.610.85%1.3流動資金1444.1617.06%十七、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資8464.31萬元，其中申請銀行長期貸款2922.76萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資

21、比例1總投資8464.31100.00%1.1建設投資6948.5482.09%1.2建設期利息71.610.85%1.3流動資金1444.1617.06%2資金籌措8464.31100.00%2.1項目資本金5541.5565.47%2.1.1用于建設投資4025.7847.56%2.1.2用于建設期利息71.610.85%2.1.3用于流動資金1444.1617.06%2.2債務資金2922.7634.53%2.2.1用于建設投資2922.7634.53%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十八、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現

22、營業收入15400.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=626.22萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用12693.92萬元，其中：可

23、變成本10470.86萬元，固定成本2223.06萬元。正常經營年份項目經營成本12182.58萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加75.15萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=2630.93（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=2

24、630.93×25.00%=657.73（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額2630.93萬元，繳納企業所得稅657.73萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=2630.93-657.73=1973.20（萬元）。十九、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=16.00%。本期項目投資財務內部收益率16.00%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大

25、于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=2394.27（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值2394.27萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投

26、資回收期：投資回收期（Pt）=6.20年。本期項目全部投資回收期6.20年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。二十、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經營年份利息備付率（ICR）為23.96。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD