1、我國公益基礎設施項目PPP模式研究目錄我國公益基礎設施項目PPP模式研究1摘要2關鍵字2正文2一、PPP模式背景21.、PPP模式的產生背景及內涵22、PPP 模式的含義33、PPP 模式的分類3二、公益性基礎設施建設31、基礎設施的分類32、公益性基礎設施融資4三、PPP模式在公益基礎設施中的應用61、PPP模式的應用優勢6參考文獻7摘要我國經濟的持續高速發展，人民生活水平的提高，對基礎設施的需求也在不斷加大。而科教文衛、體育、環保等不盈利或少盈利的，使用者無排斥性，具有公共產品屬性的相關設施這類的公益性基礎設施正式小康社會所要建設的。但僅依靠政府財政投資已經遠遠無法滿足，因此，解決基礎設施

2、財政投資不足，不斷開發或尋求新的資金融通渠道，進行融資模式的開發與創新，成為公共物品尤其是基礎設施領域研究的熱點問題。因此，各種新型的、先進的融資理念、融資模式不斷被引入我國，相關領域的大量學者和專家進行了廣泛的研究與探索，有些模式已得到了廣泛的使用，有的還處于試點階段。本文就中國未來建設所注重的公益性基礎設施的開發以及融資方式PPP模式做論述，簡要描述PPP模式的形式、含義以及優勢。羅列我們公益性基礎建設的分類，以及融資運作時可能遇到的瓶頸做出分析。通過分析得出PPP模式的優勢適合于我國公益性基礎設施的建設。關鍵字公益性基礎設施；PPP模式；市場化融資機制正文一、PPP模式背景1.、PPP模

3、式的產生背景及內涵PPP是一個完整的項目融資概念，其最原始的形式是在 19851990年備受關注的BOT模式較早的、比較正式的 PPP模式出現在 1992年英國保守黨政府提出的 “私人融資計劃”（ Private Finance Initiative，PFI）中。當時，PFI模式大多用于運輸部門的建設（在英國曾達 85%）。但是現在，作為 PFI的后繼者，PPP被廣泛運用于各種基礎設施項目的融資。 PPP（Private-Public Partnership）即公共部門與私人企業合作模式，是指政府、營利性企業和非營利性企業以某個項目為基礎而形成的相互合作關系的模式。通過這種合作模式，合作各方可

4、以得到比單獨行動更有利的結果。合作各方參與某個項目時，政府并不是把項目的責任全部轉移給私人企業，而是由參與合作的各方共同承擔責任和融資風險。確切地說，PPP不是一種固定的模式，而是一系列可能的選擇，如服務或者管理合同、計劃建設、計劃建設運營等等。這些不同的形式具有一些共同之處： 希望轉移更多的風險到私人部門； 提高工程項目的成本利用效率； 提高對社區使用者的收費效率和水平。 2、PPP 模式的含義1) PPP 項目融資模式下促進了政府管理的改革；2) PPP 項目融資模式可以作為政府解決城市公共基礎設施建設中面臨的可持續發展問題的有效方式；3) PPP 項目融資模式下政府實現了融資風險的轉移；

5、4) PPP 項目融資模式下的權力是共享的。3、PPP 模式的分類1) 外包類：PPP 項目一般是由政府投資， 私人部門承包整個項目中的一項或幾項職能，私人部門承擔的風險相對較小。2) 特許經營：項目需要私人參與部分或全部投資并通過定的合作機制與公共部門分擔項目風險，共享項目收益項目的資產最終歸公共部門保留。3) 私有化類：在政府的監管下，項目需要私人部門負責項目的全部投資，其實現利潤的方式是向客戶收取費用，對于私人部門而言風險最大。二、公益性基礎設施建設1、基礎設施的分類基礎設施顧名思義就是向人們提供基本服務的公共物質設施。基礎設施行業所提供的產品或服務具有公用和公益的特征 ,其產品和服務是

6、針對所有居民的 ,為整個社會或某一區域的所有成員使用。根據基礎設施的屬性和對應于可市場化程度 ,基礎設施大體可以分為三種類型 :1) 基本屬于市場化的類型 ,如高速公路等具有競爭性的行業。在政府統一規劃和規范管理的前提下 ,通?？梢圆捎?BOT(建設 TOT 經營 轉讓 )、 (轉讓 轉讓 )、經營 BOO (建設 經營 )、擁有 PPP (私人建設 私人經營 )、政府租賃 BT (建設 移交 )等種項目融資方式引入股份制、股份合作制 ,通過市場機制引進社會資金 ,逐步形成投資、經營回收的良性循環機制。公益性基礎設施投融資若干問題2) 半市場化類型 ,如市區的橋梁、隧道、公共交通、自來水、煤氣

7、、污水處理等大部分市政設施。一般以政府投入為主 ,但同時也要引入市場競爭機制吸引有實力的國內企業和外商參與投資,也可以探索吸引集體、個人投資 ,通過產品價格和服務價格改革給予市場補償 ,使投資者在一定期限內得到投資收益。3) 基本上由政府投入的類型 ,即純公益性基礎設施,這也是本文所要探討的重點。如城市道路、公共停車場、園林、綠化、消防等 ,從根本上說是公益性項目,目前其建設資金主要是征收各種城市建設稅費和投入部分經營性項目來解決。2、公益性基礎設施融資2.1、公益性基礎設施市場化融資機制的理論內涵 對于純公益性基礎設施由于它不能通過向公眾收費 ,使其具備市場化融資的先決條件 ,那么如何實現市

8、場化融資,即我們要建立的市場化融資機制 ,是本文要解決的重點問題。例對于一座橋梁而言 ,如果不建設收費裝置 ,就是公益性基礎設施也即公共產品。如果建設收費裝置 ,就具備了市場化融資的基本條件也即俱樂部物品。這情況叫做物品性質的轉變。從性基礎設施轉變為可市場化的基礎設施。對于我們所研究的公益性基礎設施如何實現物品性質的轉變 ,才是市場化融資機制最根本的問題。 物品性質的轉變多源于符合經濟效率要求的制度創新和技術進步等因素,而且多是從公共物品轉變為俱樂部物品或私人物品。例如北京五環路 ,開始建成時候是有收費機制的 ,這時候是俱樂部物品。后來 ,隨著北京道路擁堵程度的加劇 ,如果繼續收費會帶來高昂的

9、社會成本損失。北京市政府權衡利弊,取消了五環路的收費機制。這樣 ,五環路就從俱樂部物品轉為公共物品。近些年 ,我國有許多城市的公園從有收費機制到免費開放 ,完成了從俱樂部物品到公共物品的轉變。無論物品的性質如何轉變 ,有效率的提供始終是恒定不變的應該遵守的原則。通過制度創新和技術進步使物品性質發生滿足經濟效率的轉變以后 ,其提供方式也會隨之發生改變。中國公路建設從過去的無收費機制到現在的有收費機制 ,改變了政府單一投資局面 ,吸引了社會各個方面的投資 ,大大促進了中國公路建設的速度和質量。但中國的收費公路是否也會如北京的五環路一樣 ,當國民經濟發展到一定階段后 ,轉變為公共物品 (取消收費機制

10、 ),這是一個值得深入研究的問題。2.2我國公益性基礎設施融資存在問題近些年來 ,我國對城市基礎設施的投入力度持續加大 ,隨著經濟體制改革的深入 ,我國也開始嘗試在一些基礎領域放松管制 ,引入競爭 ,從而提高投資效率。在基礎設施建設領域 ,市場機制在一定范圍內和一定程度上開始發揮作用。但是,十多年的改革實踐實際上 企業與金融企業與金融仍是“體制框架內的改革” ,現行基礎設施投融資還存在一些突出的問題。2.2.1城市基礎設施投資總量仍然不足隨著我國經濟的高速發展 ,對城市基礎設施的要求也越來越高 ,然而目前的融資渠道無法滿足城市基礎設施建設所需的大量資金。據世界銀行調查 ,發展中國家基礎設施投資

11、占固定資產投資的比重一般為 20%,占 GDP的比重約為 2-8%。我國基礎設施投資占固定資產投資和占 GDP的比重 2000年分別為 5.74%和 2.11%,2004年分別為 6.76%和 2.98%。與發達國家相比 ,我國的這兩個指標存在一定差距 ,甚至與其他發展中國家相比也有差距。我國是一個起步較晚的發展中國家 ,為了實現較快的經濟發展 ,必須優先加強基礎設施建設 ,如此比例關系與我國的經濟發展戰略很不適應。2.2.2政府仍然是基礎設施投融資的主體目前 ,我國基礎設施建設實行以地方為主、國家適當給予補助的辦法。為了加快城市基礎設施建設 ,規避貸款通則中政府不能直接向商業銀行借款和預算法

12、中地方政府不能發行債券的法律法規限制 ,許多地方政府紛紛組建城市建設投資公司 (簡稱 “城投公司” )作為投融資平臺 ,負責籌集、使用、償還城市基礎設施建設資金。各城投公司一般是國有獨資公司 ,名義上是獨立于政府的企業法人 ,實質上卻是政府直接控制的一個部門。投公司向商業銀行的借款或發行企業債券由政府運作完成 ,投資方向一般由政府指定 ,當然運營產生的各類風險最后還要由政府承擔。因此 ,就實際運營情況來看 ,多數城投公司并沒有真正成為獨立的企業法人 ,背后還是由政府這只“看得見的手”來操控。因此 ,總的來看 ,政府依然是城市基礎設施建設領域的投融資主體。2.2.3公益性基礎設施在引入社會資金投

13、資方面尚屬空白 目前基礎設施中可市場化融資的例如高速公路、污水處理、燃氣等利用社會資金和外資的規模在不斷加大 ,但是屬于純公共產品的公益性基礎設施例如城市道路、綠化、河道治理等尚無法引入社會資金 ,其根源是沒有可供市場化融資的機制。由于城市道路內不能設置收費站點、綠化等向全體公眾開放 ,無法引入收費機制 ,因此其公共物品的性質向俱樂部物品性質轉變存在較大困難。因此 ,可以說我國基礎設施領域融資市場化的格局還沒真正實現。三、PPP模式在公益基礎設施中的應用1、PPP模式的應用優勢1) 為保證項目在技術和經濟上的可行性，縮短前期工作周期且使項目費用降， 在初始階段私人企業與政府共同參與項目的識別：可行性研究、設施和融資等項目建設過程；2) 對于轉換政府職能，減輕財政負擔，有著積極的作用。同時進一步保證質量因為政府由過去的基礎設施公共服務的提供者轉變成現在的監管者；3) 由于PPP 模式的特點，在項目前期，參與項目融資的私人企業就需要參與進來，私人企業在項目開始就引入先進技術和先進的管理模式，這有利于對整個項目的把握；4) 政府部門和私人部門有各自的優勢與短板，