1、阿里業務現狀介紹一、阿里業務板塊阿里巴巴是國內最大的電商平臺，位列中國互聯網巨頭“BAT”之一。2017 年財年（2016.032017.03）收入已達到 1583 億元，同比增長 57%,5 年復合增速 51%。從 2017 財年起，阿里將其業務分為四大板塊：（1）核心電商業務（由國內外的零售、批發電商平臺以及營銷平臺構成）；（2）云計算業務（阿里云）；（3）數字媒體與娛樂業務（優酷土豆、UC 網頁等）；（4）創新業務及其他（包括 YunOS、高德地圖、釘釘等）。核心電商業務目前仍是阿里的主要收入來源，其他業務增長潛力較大。2017 財年電商板塊的收入為 1339 億元，占總營收的 85%（

2、2015、2016 年財年的占比均在 90 如上）。其他業務板塊也處于快速的增長期，云計算業務 2017 財年增長 121%至 67 億元，數字媒體娛樂業務收入增長 271 俺 147 億元，創新類和其他業務收入增長 65 檢 30 億元。三大潛力業務是阿里生態的重要環節，不僅可以服務于阿里核心電商業務，也有望成為阿里未來收入增長的新引擎。阿里巴四大業務版塊（下圖）：(IM*ffeMn機的CM*MJ阿里起家于電商平臺業務，當電商 GMV 從高速增長向中速增長的過程中，阿里業務需步向橫向、以隹度孑依。平步向橫向、以隹度孑依。平臺業務峰臺業務峰耳珂茴耳珂茴心是數據的掌控。心是數據的掌控。阿里巴巴向

3、橫/縱兩個維度成長（下圖）：/11阿里巴巴生態圈（下圖）：本次案例分析，主要著重分析其電商平臺-制度成本k 易數據-交易成本物流對應-物流成本支付-支付成本二、阿里的電商業務情況、收入來源及構成1）GMV 及活躍客戶情況情況要進2017 財年，阿里 GMV（GMV=1 銷售額+2 取消訂單金額+3單金額）約為 3.8 萬億。2013 財年突破 1 萬億后，36.8%。時至今日，阿里仍然是中國唯、女易總金額超過 1 萬億的電商平臺。阿里龐大 GMV 已高度“移動化”：2017 財年 GMV 中 79%來自移動端，較了 14 個百分點。2014 財年，移動 GM 戾破 3000 億元、2017 財

4、年接近端增長率達 110%。2）活躍用戶數及人均消費2017 財年，電商平臺的活躍買家總 4.54 億，近三年的平均復合增長數為率為拒收訂單金額+4 退貨訂GMV 年均復合增長率為2016 財年提高3 萬億，年均復合21.2%。2017 財年，每位活躍買家對 GMV 的貢獻為 8591 元，同比增長僅為 7%相當于每月多花49.2 元（分母為期初、期末活動用戶均值）。阿里營收在龐大的規模體雖下，保持高速增長令人欣喜，但毋庸置疑的是電商平臺用戶規模已逼近極限。2）財年電商板塊的收入2017 為1339 億元。從收入模式上看，主要有廣告營銷費用、交易傭金、會員費、增值服務等，其中廣告費用和交易傭金

5、占了總營收的80%,從收入構成上看，電商平臺的收入絕大多數來自國內（國內收入占比近在阿里國內零售平臺收入中5 年維持 90%右），而國內核心電商業務的收入七成來自廣告營銷服務，三成來自交易傭金。主要有淘寶和天貓（包括天貓國際和聚劃算），主要的商業模式是商戶在阿里的平臺上開設店鋪，使用阿里的營銷廣告服務，廣告收入約占國內零售收入的 6570%;阿里收取廣告費用,另外針對天貓商戶及聚劃算平臺上銷售的賣家，淘寶還會根據交易額提取一定比例的傭金,傭金率大約為 0.45%，傭金收入的占比電商業務約為 30%,此外，還有一些其他費用，例如淘寶旺鋪的使用費等，但占比很小（2 噠右）。、物流板塊：以平臺的思路

6、建物流，為商戶提供效率更高的服務阿里早期沒有自建物流系統一直為其短板。2013 年阿里與銀泰集團、復星集團、富春集團、三通一達和順豐共同投資設立了菜鳥網絡,目標是利用 810 年時間，以 3000 億元的菜鳥網代價在全國建立起一張能夠支持日均 300 億網絡零售額的中國智能物流骨干網絡。絡整合了大數據、倉儲和供應鏈、地產、物流配送等多方面資源。菜鳥網絡定位并非物流商，而是物流網絡平臺，菜鳥網絡主要是提供標準，扮演平臺的角色，倉儲、干線、配送，甚至鐵路、公路、航空等社會資源可自由接入菜鳥平臺，菜鳥利用大數據來進行資源的統一調配和管理，實現物流效率的最大化。“天網”和“地網”是菜鳥網絡的關鍵工具：

7、天網（線上數據網絡）：即利用物聯網、云計算等技術，建立基于淘寶、天貓交易信息、物流信息、倉儲設施數據的應用平臺，并共享給電子商務企業、物流公司、倉儲企爭三方物流服務商以及供應鏈服務商；地網（線下倉儲網絡）：在全國幾百個城市通過“自建+合作”的方式建設的實體倉儲設施。三.金融服務螞蟻金服業務板塊包括支付、理財、借貸、保險等。螞蟻金服旗下有支付寶、芝麻信用、螞蟻聚寶、網商銀行、螞蟻小貸、余額寶、招財寶、螞蟻花唄、螞蟻金融云九大業務，向消費者和商戶提供網絡支付服務及其他金融服務，包括財富管理、借貸、保險和信用體系等；2017 財年，螞蟻金服（包括 Paytm 和 AscendMoney）在全球范圍內的活躍用戶已經超過 6.3億人。螞蟻金服的主要收入來源為支付寶手續費（2017 財年阿里向支付寶支付的手達續費 55 億元，費率約為 0.15%）。其他收入包括小貸（花唄、借唄、企業貸）產生到心的利息，理財板塊（比如余額寶）產生的盈利分紅，螞蟻聚寶代銷基金產品獲取的手續費，代銷保險業務的手續費，以及一些金融機構使用螞蟻金融云所支付的使用費等。目前阿里巴巴集團和螞蟻金服沒有直接的股權關系，但是作為作為特權使用費和軟件技術服務費，螞蟻金服每年要向阿里支付稅前利潤的 37.5%。作為特權使用費和軟件技術服務費，且螞蟻金服一旦上市，阿里將獲得其 33%