1、飼料機械項目工程咨詢報告目錄第一章 項目基本情況4一、 項目概況4二、 結論分析4第二章 項目背景分析7第三章 公司基本情況10一、 公司簡介10二、 核心人員介紹10第四章 現代工程咨詢方法概述12一、 現代工程咨詢方法框架12二、 現代工程咨詢方法的特點13第五章 數據采集分析與知識管理16一、 信息鑒別及必要性16二、 數據分析與挖掘概述17第六章 規劃咨詢方法20一、 調查方法20二、 綜合平衡方法21第七章 資源環境承載力影響因素識別及評價指標24一、 資源環境承載力評價綜合指標體系24二、 環境承載力影響因素識別及評價指標25第八章 現金流量分析28一、 現金流量分析的原則28二、

2、 現金流量分析指標計算30第九章 市場分析40一、 簡單移動平均法40二、 點面聯想法40第十章 建設投資簡單估算法42一、 工程費用估算42二、 比例估算法48第十一章 流動資金估算50一、 分項詳細估算法50二、 流動資金估算應注意的問題53第十二章 資金成本分析54一、 資金成本的構成54二、 加權平均資金成本56第十三章 資金結構優化比選58一、 比較資金成本法58二、 息稅前利潤每股利潤分析法59第十四章 投入產出經濟價格的確定62一、 特殊投入經濟價格確定62二、 不具備市場價格的產出效果經濟價格確定65第十五章 經濟分析基本方法67一、 項目費用效果分析67二、 項目費用效益分析

3、71第一章 項目基本情況一、 項目概況（一）項目投資人xx有限公司（二）建設地點本期項目選址位于xx（以選址意見書為準）。二、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約63.00畝。（二）項目實施進度本期項目建設期限規劃24個月。（三）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資25565.35萬元，其中：建設投資19788.29萬元，占項目總投資的77.40%；建設期利息491.75萬元，占項目總投資的1.92%；流動資金5285.31萬元，占項目總投資的20.67%。（四）資金籌措項目總投資25565.35萬元，根

4、據資金籌措方案，xx有限公司計劃自籌資金（資本金）15529.68萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額10035.67萬元。（五）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：54800.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：44808.35萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：7302.12萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：21.52%。5、全部投資回收期（Pt）：5.91年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：20721.43萬元（產值）。（六）主要經濟技術指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積42000.00約63.00畝1.1總建筑面積6

5、5446.29容積率1.561.2基底面積25620.00建筑系數61.00%1.3投資強度萬元/畝292.802總投資萬元25565.352.1建設投資萬元19788.292.1.1工程費用萬元16606.712.1.2工程建設其他費用萬元2718.702.1.3預備費萬元462.882.2建設期利息萬元491.752.3流動資金萬元5285.313資金籌措萬元25565.353.1自籌資金萬元15529.683.2銀行貸款萬元10035.674營業收入萬元54800.00正常運營年份5總成本費用萬元44808.35""6利潤總額萬元9736.16""

6、7凈利潤萬元7302.12""8所得稅萬元2434.04""9增值稅萬元2129.12""10稅金及附加萬元255.49""11納稅總額萬元4818.65""12工業增加值萬元16605.98""13盈虧平衡點萬元20721.43產值14回收期年5.91含建設期24個月15財務內部收益率21.52%所得稅后16財務凈現值萬元12633.12所得稅后第二章 項目背景分析飼料機械主機主要由喂料、攪拌、制粒、傳動及潤滑系統等組成。現階段，中國飼料機械設備主要包括輸送設備、粉碎設備、

7、混合設備、制粒設備、秸稈類粗飼料加工設備等。主要的技術分為粉碎加工、儲存處理、配料及混合成品加工技術等。飼料產業是我國農業中一個重要的產業，近十年其發展勢頭迅猛，人均肉類、水產品的消費量拉動了對飼料需求量的消費，而飼料產量增加也推動了行業對飼料機械運用的加大。飼料機械行業的發展與飼料工業的前進息息相關，兩者相互依存，共同促進，近年來中國飼料機械產品總產值呈增長趨勢，2021年中國飼料機械產品總產值達115.2億元，較2020年增加了30.7億元，同比增長36.33%。伴隨著飼料工業的飛速發展，也極大推動了飼料機械的發展，總體來看，中國飼料機械產品產值占飼料工業總產值的比例呈增長趨勢，2021年

8、中國飼料機械產品產值占飼料工業總產值的0.94%，較2018年的0.67%增長了0.28%。分省市來看，2021年江蘇飼料機械產品產值為108.49億元，占全國飼料機械產品總產值的94.2%，占比非常大；山東飼料機械產品產值為5.50億元，占全國飼料機械產品總產值的4.8%；四川飼料機械產品產值為0.57億元，占全國飼料機械產品總產值的0.5%；河北飼料機械產品產值為0.51億元，占全國飼料機械產品總產值的0.4%；湖南飼料機械產品產值為0.07億元，占全國飼料機械產品總產值的0.1%。雖然2021年中國飼料機械產品總產值大幅增長，但營業收入較2020年有所下滑，2021年中國飼料機械產品營業

9、總收入為77億元，較2020年減少了3.0億元，同比減少3.75%。近年來中國飼料機械產品營業收入長期占飼料工業營業總收入0.7%左右的比例，2021年中國飼料機械產品營業收入占飼料工業營業總收入的0.66%，較2018年的0.70%減少了0.04%。分省市來看，2021年江蘇飼料機械產品營業收入完成71.2億元，占全國飼料機械產品營業總收入的92.5%，占比非常大；山東飼料機械產品營業收入完成4.8億元，占全國飼料機械產品營業總收入的6.2%；河北飼料機械產品營業收入完成0.5億元，占全國飼料機械產品營業總收入的0.6%；四川飼料機械產品營業收入完成0.5億元，占全國飼料機械產品營業總收入的

10、0.6%；湖南飼料機械產品營業收入完成0.1億元，占全國飼料機械產品營業總收入的0.1%。全市地區生產總值9409.4億元、增長7.6%；財政收入1432.4億元、增長3.9%，其中地方財政收入746億元、增長4.7%；規模以上工業增加值增長8.6%；固定資產投資增長9.0%；社會消費品零售總額增長8.7%；進出口總額322.1億美元、增長4.6%；城鎮、農村居民人均可支配收入分別達到45404元、22462元，增長9.5%、10.2%；城鎮登記失業率2.8%。落實國家重大政策措施真抓實干，戰略性新興產業培育、商事制度改革、財政預算管理、棚戶區及農村危房改造和巢湖市農村人居環境整治、蜀山區土地

11、節約集約利用、高新區打造區域“雙創”示范基地等7項工作成效明顯，獲國務院通報激勵。2020年是全面建成小康社會、完成“十三五”規劃的收官之年，做好今年各項工作，任務艱巨，責任重大。我們要堅持新發展理念，堅定落實長三角一體化發展國家戰略，按下創新快進鍵，跑出開放加速度，推動合肥高質量發展行穩致遠。我們要堅守初心使命，全面提升治理水平，以政府有為促進市場有效、企業有利、社會有序、百姓受益。我們要堅決補齊短板，全力以赴打贏脫貧攻堅、污染防治、風險防控三大攻堅戰，確保全面小康質量更高、成色更足。今年經濟社會發展的主要預期目標是：全市地區生產總值邁上1萬億元臺階；規模以上工業增加值增長8%左右；固定資產

12、投資增長8%左右；財政收入增長3%；社會消費品零售總額增長8%左右；居民人均可支配收入增長9%；城鎮新增就業13萬人，城鎮登記失業率控制在3.2%以內；節能減排完成省控目標。第三章 公司基本情況一、 公司簡介公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。未來，在保持健康、穩定、快速、持續發展的同時，公司以“和諧發展”為目標，踐行社會責

13、任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業責任，服務全國。二、 核心人員介紹1、馬xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。2、鐘xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司

14、董事、副總經理、總工程師。3、史xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。4、胡xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。5、于xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月

15、，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。第四章 現代工程咨詢方法概述一、 現代工程咨詢方法框架（一）現代工程咨詢方法體系現代工程咨詢方法體系包括哲學方法、邏輯方法和學科方法。哲學方法一般是辯證地分析事物的兩面性，包括它的優點和缺點、正面效應和反面效應；邏輯方法是用概念、判斷、推理、假說等邏輯思維形式，對事物進行歸納、演繹、綜合；學科方法是利用各種學科中常用的研究方法，包括文獻法、觀察法、訪談法、問卷法、測量法和實驗法、價值工程方法、網絡控制方法、市場調查研究方法、戰略規劃研究方法、財務評價方法、經濟評價方法、風

16、險分析方法等。（二）常用現代工程咨詢方法基于咨詢工程師的基本能力要求，以項目周期的全過程咨詢服務為主線，重點集中于投資項目前期咨詢服務領域，常用的現代工程咨詢方法包括綜合分析、規劃咨詢、市場分析、項目評價、項目管理等五大類，每一大類中又包括若干具體方法。需要說明的是，雖然我們將某一具體方法歸于某一大類名下，但其并不是僅限應用于此類項目咨詢領域，亦可應用于其他項目咨詢中。如利益相關者分析法，經常應用于規劃咨詢，同時也常用于社會評價；如德爾菲法，不僅應用于市場預測，同時也應用于規劃咨詢、社會評價等。二、 現代工程咨詢方法的特點現代工程咨詢方法的特點是，定性分析和定量分析相結合，重視定量分析；靜態分

17、析與動態分析相結合，重視動態分析；統計分析與預測分析相結合，重視預測分析。定性分析與定量分析1定性分析定性分析是通過研究事物構成要素間的相互聯系來揭示事物本質的方法，它是在邏輯分析、判斷推理的基礎上，對客觀事物進行分析與綜合，從而找出事物發展內在規律性，確定事物的本質。在工程咨詢研究中，許多難以用計量表達的場合，定性分析方法可以發揮重要作用。2定量分析定量分析是依據統計數據，選擇建立合適的數學模型，計算出分析對象的各項指標及其數值的一種方法。它是通過反映一定質的事物量的關系來揭示事物內在規律的方法，在數學、統計學、運籌學、計量學、計算機等學科基礎之上，通過方程、數學圖表和模型等方式來研究事物的

18、本質。在工程咨詢工作中采用定量分析的方法，對復雜事物進行數據處理，進行比較分析，可以使問題更為清晰，解決方案更精確。靜態分析與動態分析1靜態分析靜態分析是觀測和評價事物某一時點狀態的一種方法。如項目評價中通過計算靜態投資回收期、總投資收益率、資本金凈利潤率等指標，可以對項目的財務效益得出初步的判斷。2動態分析在工程咨詢服務的各個階段，特別是在項目決策評價階段，要樹立動態觀念，如考慮資金時間價值、市場供求變化、技術發展變化、社會經濟環境的變化等。現代項目財務評價一般以動態分析為主，主要進行項目現金流量分析，計算財務凈現值、內部收益率等指標，并進行風險概率分析等。統計分析與預測分析1統計分析統計分

19、析是對分析對象過去和現在的信息進行收集、整理、統計和分析。在現代工程決策研究咨詢中經常需要采取多種方法和渠道，收集大量的統計數據，包括行業、區域、市場、技術、企業等的統計資料和信息，從而分析、歸納和總結事物的發展規律，把握發展動向；在項目執行階段，也需要對項目的執行情況進行監控，對投資、質量、進度等進行統計分析，并與計劃進行比較，判斷項目的進展情況，以便采取有針對性的應對措施，促進項目的順利進行。2預測分析預測分析是依據分析對象過去和現在的信息，采用一定的方法，對事物未來發展趨勢進行分析、推測、判斷的方法。預測分析是現代工程咨詢的重要方法，尤其是在投資前期決策階段，預測分析是項目咨詢的重要工作

20、。投資項目決策是建立在對未來預測的基礎上的，需要對未來的社會經濟環境、產業政策走向、技術發展趨勢、市場需求變化、原材料供應、配套條件約束、資金市場等進行預測。第五章 數據采集分析與知識管理一、 信息鑒別及必要性（一）信息鑒別數據與信息鑒別，可稱信息識別，就是將信息與具有特定屬性的“模式”進行比較，進而判斷信息的類別或屬性。具體而言，就是信息收集或使用者運用已有的知識和經驗，在對獲取的信息進行初步分析之后，按照一定原則和目的，辨認與甄別信息的真偽、輕重主次、是否完整、是否有用，以及用途大小等。（二）信息鑒別的必要性互聯網時代，信息極為豐富，大大開闊了人們的眼界。然而，蜂擁而至，難辨真假的信息摻雜

21、在一起，常常使人們陷入另一種迷茫，甚至成了海量信息的奴隸。過量的信息若不篩選，會使決策者無所適從。現在，互聯網上充斥著偽造、篡改缺失、無代表性、誤傳、以及過時等信息。有些信息背后隱藏著各種政治、經濟社會的利益團體正當或不正當的目的和企圖。信息識別及時與否決定了決策是否正確而又及時，決定了企業、事業、項目和其他活動的命運。對于工程咨詢，信息識別同樣十分必要。信息識別并非簡單工作，對從事者有很高的要求。決策者固然應高瞻遠矚，但決策的基礎是真實、可靠的信息。決定信息識別成敗的主要因素有：對服務目標的正確認識及其深刻程度；識別者實事求是的態度和已有的知識、推理與判斷能力。二、 數據分析與挖掘概述（一）

22、信息分析信息分析是根據咨詢問題的具體需要，對與之有關的信息進行整理、鑒別、評價、分析和綜合，以便取得咨詢所需新信息的過程。信息分析有如下幾種用途：1跟蹤。所謂跟蹤，就是及時了解各領域新動向、新發展，從而發現問題、提出問題。2比較。比較各種事物的內部矛盾之后，把握事物間的聯系，認識事物的本質，從而提出問題、確定目標、擬定方案并作出選擇。3預測。利用已掌握的信息、知識和手段，推斷事物的未來或未知方面。4評價。進行評價時應選擇合適的變量和評價指標，應當考慮評價對象之間的可比性。信息分析所用方法，可分為定性和定量分析兩種。定性方法主要靠邏輯推理；而定量方法涉及數據間的數量關系，要建立數學模型，計算、求

23、解。如今，信息越來越復雜，定性與定量分析已無法單獨奏效，只能越來越多地結合起來。（二）數據分析數據分析是信息分析的一部分，數據分析是對收集數據進行系統的分析，建立適當的模型，揭示數據中隱含的技術、經濟、社會和其他關系，以及發展趨勢，為有關的咨詢活動提交的有用的數字、信息或建議。數據分析的對象可分為時間序列和截面數據。如企業歷年的咨詢收入、利潤總額等就是時間序列。截面數據是在同一時間的數據，如企業同一年咨詢業務數目、營業額、費用、收入、人工耗費等。兩種數據都要注意樣本容量大小。對于截面數據，常用線性或非線性回歸模型體現數據之間的各種關系。數據分析屬定量分析，包括數據統計分析、時間數據分析、空間數

24、據分析。（三）數據挖掘數據挖掘就是從數據中挖掘出隱含、先前未知、有潛在用途，最終可為人理解的關系、模式、趨勢和其他有用信息，并建立模型，用于預測、判斷或決策，幫助企業更好地適應變化并做出更明智的決策的過程。數據挖掘廣泛應用于制造、金融、零售、保健、中醫藥及電信等行業的客戶關系管理、風險防范、供應鏈管理、競爭優勢分析、部門分析等領域。數據挖掘要用到統計分析、人工智能、數據庫和神經網絡等方面的知識，如記憶推理、聚類分析、關聯分析、決策樹、神經網絡、基因算法等。數據挖掘需要用戶參與，并非某種單一工具、技術或軟件即可獨自完成。另一方面，并非所有信息查詢都可視為數據挖掘。例如，使用數據庫管理系統查找個別

25、記錄，或用搜索引擎查找互聯網特定的網頁，屬于信息檢索，不能視為數據挖掘。當然，數據挖掘技術也有強大的信息檢索能力。第六章 規劃咨詢方法一、 調查方法規劃咨詢與決策過程是建立在相關信息基礎上的，規劃咨詢的調查工作就是收集與規劃對象相關的信息，一般可分為環境（包括自然生態環境和人文環境）、經濟和社會三個基本領域，各個領域的信息均具有時間（不同階段）和空間（不同地域）的屬性。規劃咨詢過程中不同階段對各個領域的信息要求是不同的。規劃咨詢的調查方法是對研究對象過去和現在的相關信息、數據進行收集、整理、分析的方法，與規劃類型、調查目的和調查對象有關，大致可分為文獻方法、訪談方法、實地調查方法和問卷調查方法

26、四種類型，各種調查方法都有適用性和局限性，在實際規劃咨詢工作中，一般采用多種方法相結合的方式進行。（一）文獻方法規劃咨詢中的大量調查多采用文獻方法。與規劃咨詢相關的主要文獻來源包括統計資料（如國家和地方的經濟、社會和環境等方面的統計年鑒）、普查資料（如人口普查、經濟普查、產業普查等）、文件資料（如政府的有關文件、上位層面或前一階段的規劃文件）、檔案資料（如地方志和專項志）以及各種相關的出版物。（二）訪談方法訪談方法是規劃咨詢中廣泛采用的調查方法，用于了解相關利益者的態度、愿望和發展訴求，收集各方的意見和建議。訪談的形式多種多樣，既可以面對面的直接訪談，也可以通過電話、網絡等方式訪談；既可以是一

27、對一的單獨訪談，也可以通過座談會等形式進行集體訪談（如針對規劃議題的座談會、公眾評議會、聽證會等）。（三）實地調查方法實地調查也是規劃咨詢中經常采用的調查方法，通過實地調查，可以明了情況，弄清問題，為規劃咨詢提供第一手資料。如通過對園區土地利用狀況的現場踏勘，可以科學合理的規劃園區的產業空間布局。（四）問卷方法問卷方式可以了解政府相關部門、企業、社會團體、市民等規劃相關利益方發放，可以了解相關方對于規劃政策和規劃方案的選擇意愿、效果評價和改善建議，同時，通過對調查問卷的統計分析，也可以收集到從文獻資料中無法獲得的有價值信息，如居民對于交通設施或其他公共設施的需求。隨著信息化的深人，網絡問卷方法

28、為新時期規劃咨詢提供了一種更加快捷有效的方法。二、 綜合平衡方法所謂平衡，就是各種關系的處理。如土地利用平衡，就是要處理好農業用地（如耕地、花圃、果園、苗圃、牧草地、林地、水產養殖地等）與非農業用地（如城鎮建設用地、農村居民點用地、獨立工礦區用地、交通建設用地、軍事用地等）、農業內部各類用地、各項非農業用地之間的關系，同時要處理好各類土地在空間分布上的平衡。總體說來，綜合平衡要處理好三個方面的關系：一是供給和需求的關系，規劃應盡可能使需求和供給在品種和數量及質量、時序上相互適應、相互協調；二是國民經濟各部門、各類具體建設項目的用地關系，要使各種物質要素各得其所、有機聯系、密切配合，在空間上相互

29、協調；三是地區與地區之間的關系，要在講求效益、公平、安全等原則的基礎上，在建設項目的空間布局、建設進度和程序上合理安排，使地區之間相互協作，共同發展。平衡表是進行綜合平衡的一個重要工具。編制平衡表的基本思路是：在供給總量控制的前提下，各部門、各地區的需求與供給總量要基本保持一致。當然，由于平衡的內容各不相同，平衡的格式和編制方法也就會有所差別。綜合平衡方法的工作步驟一般是：（1）確定綜合平衡的內容和指標體系。（2）預測發展需求，包括部門發展和地區發展的預測，確定各項目需求量。（3）綜合平衡。通過供需雙方的比較，反復調整，最后確定規劃方案。在綜合平衡過程中，規劃工作者往往需要與需求部門和各個地區

30、多次協商研究，才能制定出平衡方案。第七章 資源環境承載力影響因素識別及評價指標一、 資源環境承載力評價綜合指標體系資源環境承載力評價是區域上各種因素對承載能力的綜合體現，因而必然表現為各單一方面的資源、環境承載力作用效果的科學疊加，反映區域內資源環境承載力的總體狀況。因此，資源環境承載力在綜合評價指標是由上述的資源承載力、環境承載力和生態承載力等指標體系，根據評價對象功能要求和資源環境特征，選擇相關指標構成的指標體系。該指標體系能夠全面滿足評價對象的資源環境承載力評價要求。在構建綜合評價指標體系的時候，要注意幾個原則：一是要注重科學性和可對比性相統一的原則。資源環境承載力評價要嚴格按照資源環境

31、的科學內涵，能夠對資源環境的數量和質量作出合理的描述。同時評價方法要注重與國內外和區域間的可對比性，具有縱向、橫向比較和可推廣與應用。二是要注重描述性指標與評價性指標相統一原則。描述性指標即資源和環境兩大系統的發展狀態指標；評價性指標即評價各系統相互聯系與協調程度的指標。二者的統一，將在時間上反映發展的速度和趨向，在空間上反映其整體布局和結構，在數量上反映其規模，在層次上反映功能和水平。三是要注重最大限制性和可操作性相結合原則。資源環境承載力是多種因素綜合作用的結果，指標體系作為一個有機整體，不可能把所有的因素都列出，客觀上對資源環境承載力所有因素全部用指標描述出來也是不可能的。所以，指標體系

32、要反映影響資源環境承載力主導因素的全貌，用對資源環境承載力產生最大限制性的主導因素的指標體系來描述和評價資源環境承載力，才能把握資源環境承載力最本質的、最基本的特征。同時，要達到指標體系的實用性和可操作性，避免以往在研究制定指標體系要么指標體系過于龐雜、無法操作，要么把握不了主要的因素，對資源環境承載力最本質的、最基本的特征缺乏全面反映、表征、度量。因此，研究和制定指標體系要注重最大限制性和可操作性相結合，根據水桶原理發揮決定性作用的指標有限，在選取最大限制性主導因素的前提下，盡量使指標少而精，資料易取得，方法易掌握，而不必面面俱到，使最大限制性和可操作性相互統一，這樣才能夠有利于研究順利進行

33、。二、 環境承載力影響因素識別及評價指標（）水環境承載力水環境承載力是在一定經濟社會和科學技術發展水平條件下，以生態、環境健康發展和社會經濟可持續發展協調為前提，區域水環境系統能夠支撐社會經濟可持續發展的合理規模。主要影響因素包括水功能區劃、海洋功能區劃、近岸海域環境功能區劃、保護目標及各功能區水質達標情況，主要水污染因子和特征污染因子、水環境控制單元主要污染物排放現狀及允許排放量、環境質量改善目標要求，地表水控制斷面位置及達標情況，主要水污染源分布和污染貢獻率（包括工業、農業和生活污染源）等。主要評價指標包括萬元工業增加值廢水排放量、工業廢水達標排放率、污徑比、主要水污染物排放強度等。（二）

34、大氣環境承載力大氣環境承載力是在某一時期、某一區域，環境對人類活動所排放大氣污染物的最大可能負荷的支撐閾值。主要影響因素包括大氣環境功能區劃、保護目標及各功能區環境空氣質量達標情況，主要大氣污染因子和特征污染因子、大氣環境控制單元主要污染物排放現狀及允許排放量、環境質量改善目標要求，主要大氣污染源分布和污染貢獻率（包括工業、農業和生活污染源）等。主要評價指標包括空氣優良率和主要大氣污染物排放強度等。（三）土壤環境承載力土壤環境承載力是在維持土壤環境系統功能結構不發生變化的前提下，其所能承受的人類作用在規模、強度和速度上的限值。主要影響因素包括土壤主要理化特征，主要土壤污染因子和特征污染因子，土

35、壤環境質量達標情況，土壤污染風險防控區及防控目標等。主要評價指標包括土壤環境質量達標率等。第八章 現金流量分析一、 現金流量分析的原則采用現金流量分析有利于合理地考慮時間價值因素，使得投資決策更符合客觀實際情況。識別并估計現金流量應遵循以下基本原則：（一）計算口徑的一致原則為了正確評價項目的獲利能力，必須遵循項目的現金流入和現金流出的計算口徑一致原則。比如，如果在投資估算中包括了某項工程，那么因建設了該工程而使企業增加的效益就應該考慮，否則就會低估了項目的效益；反之，如果考慮了該工程對項目效益的貢獻，但投資卻未計算進去，那么項目的效益就會被高估。只有將流入和產出的估算限定在同一范圍內，計算的凈

36、效益才是投入的真實回報。（二）費用效益識別的有無對比原則有無對比是項目評價通用的費用與效益識別的基本原則。所謂“有”是指實施項目后的將來狀況，“無”是指不實施項目時的將來狀況。在識別項目的現金流量時，須注意只有“有無對比”的差額部分才是由于項目的建設增加的效益和費用即現金流量的增量。因為即使不實施該項目，也不一定維持現狀不變。例如農業灌溉項目，若沒有該項目，將來的農產品產量也會由于氣候、施肥、種子、耕作技術的變化而變化；再如計算交通運輸項目效益的基礎車流量，在無該項目時，也會由于經濟社會的變化而改變。采用有無對比的方法，就是為了識別那些真正應該算做項目效益的部分，即增量效益，排除那些由于其他原

37、因產生的效益；同時也要找出與增量效益相對應的增量費用，只有這樣才能真正體現項目投資的凈效益。（三）基礎數據確定的穩妥原則不論是財務分析還是經濟分析的結果準確性取決于基礎數據的可靠性。由于項目處于投資決策階段，決策分析中所需要的大量基礎數據都來自預測和估計，難免有不確定性。為了使分析結果能提供較為可靠的信息，避免人為的樂觀估計所帶來的風險，更好地滿足投資決策需要，在現金流量基礎數據的確定和選取中遵循穩妥原則是十分必要的。在投資項目的財務分析或經濟分析時，還應關注以下情況，比如要注意折舊的影響，折舊不是企業的現金流出，但不同的折舊方法將影響企業稅前利潤的計算，從而影響企業的所得稅支出，影響稅后現金

38、流量；還要注意分攤費用的計算，分攤到項目上的費用如果與項目的采用與否無關，則這些分攤費用不應計為這一項目的現金流出；也要考慮通貨膨脹的影響，通貨膨脹的存在使按不同方法計算存貨價格對企業利潤產生影響，這將影響投資項目的實際現金流量等等。二、 現金流量分析指標計算運用現金流量分析評價投資項目時，要通過計算和判斷分析指標。由于投資項目自身的復雜性，任何一種具體的評價方法都可能只是反映了客觀事物的某一側面或某些側面，卻忽視了另外的側面，故憑單一指標難以達到對項目進行全面分析的目的。項目的目標不相同，也應采用不同的指標予以反映。（一）現金流量分析指標分類1根據是否考慮資金時間價值進行折現運算，可將指標分

39、為兩類：靜態指標和動態指標。靜態分析指標的最大特點是不考慮時間因素，計算簡便。所以在對項目（方案）進行粗略評價，或對短期投資方案進行評價，或對逐年收益大致相等的項目（方案）進行評價時，靜態分析指標還是可采用的。動態分析指標強調利用復利方法計算資金時間價值，它將不同時間內資金的流入和流出，換算成同一時點的介值，從而為不同項目（方案）的經濟比較提供了可比基礎，并能反映項目（方案）在未來時期的發展變化情況。2根據國家發改委、原建設部發布的建設項目經濟評價方法與參數（第三飯）（以下簡稱方法與參數（第三版），項目經濟評價分為財務分析和經濟分析，其對應的指標分為財務分析指標和經濟分析指標。另外，根據評價指

40、標的經濟性質可以將上述評價指標分為三類：時間性指標；價值性指標；比率性指標。項目評價主要解決兩類問題：第一，評價項目是否可以滿足一定的檢驗標準，即要解決項目的“篩選問題”；第二，比較某一項目的不同方案優劣或確定不同項目的優先次序，即要解決“優序”問題。第一類問題可稱為建設項目的“絕對效果”評價；第二類問題可稱為“相對效果”評價。絕對效果評價不涉及比較，只研究項目各自的取舍問題，因而只需要研究單個項目能否通過預定的標準即可。（二）時間性指標計算1靜態投資回收期投資回收期（也稱投資返本年限）是指從項目的投建之日起，用項目每年的凈收益來回收期初的全部投資所需要的時間（常用年表示）。它是反映項目財務上

41、投資回收能力的重要指標，投資回收期不大于行業基準投資回收期或設定的基準投資回收期（P）時，可以認為項目在財務上是可以接受的。（1）含義靜態投資回收期是在不考慮資金時間價值條件下以凈收益抵償投資所需要的時間，通常以年為單位，從建設開始年初算起。（2）計算投資回收期可借助財務現金流量表凈現金流量數據計算。（3）判據項目投資回收期短，表明投資回收快，抗風險能力強。（4）優點與不足靜態投資回收期的最大優點是經濟意義明確、直觀、計算簡單，便于投資者衡量建設項目承擔風險的能力，同時在一定程度上反映了投資效果的優劣。因此，得到一定的應用。靜態投資回收期指標的不足主要有兩點：一是投資回收期只考慮投資回收之前的

42、效果，舍棄了回收期以后的收入與支出數據，不能全面反映項目在壽命期內的真實效益，難免有片面性；二是沒有考慮資金時間價值，無法用以正確地辨識項目的優劣。由于靜態投資回收期的局限性和不考慮資金時間價值，有可能導致評價判斷錯誤。因此，靜態投資回收期不是全面衡量建設項目的理想指標，它只能用于粗略評價或者作為輔助指標和其他指標結合起來使用。2動態投資回收期（1）含義為了克服靜態投資回收期未考慮資金時間價值的缺點，可采用其改進指標動態投資回收期。動態投資回收期是指在考慮資金時間價值的情況下，用項目每年的凈收益回收全部投資所需要的時間。動態投資回收期一般從建設開始年算起。（2）計算動態投資回收期可根據財務現金

43、流量表凈現金流量折現值和累計凈現金流量折現值計算求得。（3）判據投資回收期越短方案越好。(4)優點與不足動態投資回收期考慮了資金時間價值，優于靜態投資回收期，但計算相對復雜。為減少指標數量，簡化計算，方法與參數（第三版）未要求計算動態投資回收期指標。咨詢人員可根據項目特點決定取舍。（三）價值性指標計算1凈現值（NPV）（1）含義凈現值(NPV)是將項目整個計算期內各年的凈現金流量，按某個給定的折現率，折算到計算期期初（零點，也即第1年初）的現值代數和。（2）計算凈現值指標是對投資項目進行動態經濟評價的最常用的指標。凈現值可直接采用公式計算，也可通過構造的現金流量表計算，列表計算清楚明了，便于檢

44、查，并可一舉算出投資回收期和其他比率性指標。（3）判據。利用凈現值判斷項目時，對單一項目而言，若NPV大于0，則該項目在經濟上可以接受；反之，若NPV小于0，則經濟上可以拒絕該項目。 （4）優點與不足凈現值是反映項目投資盈利能力的一個重要的動態評價指標，它廣泛應用于項目經濟評價中。其優點在于它不僅考慮了資金的時間價值，對項目進行動態分析，而且考察了項目在整個壽命期內的經濟狀況，并且直接以貨幣額表示項目投資的收益性大小，克服了投資回收期的缺點，在理論上比投資回收期更完善，在實踐中被廣泛采用。但是，利用凈現值指標進行投資方案的經濟效果分析，也存在兩個缺點。折現率和各年的收益都是通過事先確定。由于項

45、目的資金來源渠道很多，各種資金來源渠道其資金成本不同，折現率和資金成本難以準確確定。在方案的比較上，當采用不同方案的投資額不同時，由于比較的基數不同單純看凈現值的絕對大小，不能直接反映資金的利用效率。凈現值用于財務分析時，將其結果稱為財務凈現值，記為FNPV；當凈現值用于經濟分析時，將其結果稱為經濟凈現值，記為ENPV。2凈年值(NAV)（1）含義凈年值也稱凈年金（NAV），它是把項目壽命期內的凈現金流量按設定的折現率折算成與其等值的各年年末的等額凈現金流量值。（2）計算求一個項目的凈年值，可以先求該項目的凈現值，然后乘以資金回收系數進行等值變換求解。（3）判據對單一項目而言，當NAV大于0時

46、，項目可行；當NAV小于0時，項目不可行。可見，用凈現值NPV和凈年值NAV對一個項目進行評價，結論是一致的，因為：NPV大于0時，NAV20；當NPV小于0時，NAV小于0，就一般項目的評價而言，要計算NAV，一般先要計算NPV，因此，在項目經濟評價中，很少采用凈年值指標。（4）優點從統計學觀點來看，凈現值是總量指標，而凈年值是平均指標。總量指標是反映現象在一定的時間、地點、條件下所達到的規模和水平的統計指標。但總量指標只能說明總體的規模，可比較性較差。平均指標是將總體內各單位在某一數量標志值上的具體差異抽象掉，以一個平均水平作為總體的代表值，因而具有較好的可比性。此外，使用凈年值指標來評價

47、不同方案時，可以不必考慮統一的計算時間。因此，對壽命不相同的多個互斥方案進行選優時，凈年值比凈現值有獨到的簡便之處，可以直接據此進行比較。（四）比率性指標計算1，內部收益率（IRR）（1）含義內部收益率（IRR）是指使項目凈現值為零時的折現率。內部收益率IRR就是NPV曲線與橫坐標交點處對應的折現率。它是一個同凈現值一樣被廣泛使用的項目經濟評價指標，記作IRR。（2）計算內部收益率可以通過NPV的表達式來求解。即滿足下式的折現率為內部收益率。（3）優點與不足1）內部收益率指標的優點與凈現值指標一樣，內部收益率指標考慮了資金的時間價值，用于對項目進行動態分析，并考察了項目在整個壽命期內的全部情況

48、。內部收益率是內生決定的，即由項目的現金流量特征決定的，不是事先外生給定的。這與凈現值、凈年值、凈現值率等指標需要事先設定基準折現率才能進行計算比較起來，操作困難小。因此，在進行財務分析時往往把內部收益率作為最主要的指標。2）內部收益率指標的不足內部收益率指標計算繁瑣，非常規項目有多解現象，分析、檢驗和判別比較復雜。內部收益率適用于獨立方案的經濟可行性判斷，但不能直接用于互斥方案之間的比選。內部收益率不適用于只有現金流入或現金流出的項目。對于非投資情況，即先取得收益，然后用收益償付有關費用（如設備租賃）的情況。 （4）IRR與NPV評價指標的比較對于單一獨立項目的評價，應用IRR評價與應用NP

49、V評價的結論是一致的。NPV指標計算簡便，顯示出了項目現金流量的時間分配，但得不出投資過程收益程度大小，且受外部參數的影響。IRR指標計算較為麻煩，但能反映投資過程的收益程度，而IRR的大小不受外部參數影響，完全取決于投資過程現金流量。內部收益率被普遍認為是項目投資的盈利率，反映了投資的使用效率，概念清晰明確。比起凈現值來，各行各業的實際經濟工作者更喜歡采用內部收益率。內部收益率用于獨立項目財務分析時，將其結果稱為財務內部收益率，記為FIRR；當內部收益率用于獨立項目經濟分析時，將其結果稱為經濟內部收益率，記為EIRR。2凈現值率(NPVR)（1）含義凈現值率(NPVR)是按設定折現率求得的項

50、目計算期的凈現值與其全部投資現值的比率，其經濟含義是單位投資現值所能帶來的凈現值，是一個考察項目單位投資盈利能力的指標。凈現值率的最大化，將使有限投資取得最大的凈貢獻。由于凈現值不直接考慮項目投資額的大小，故為了考察投資的利用效率，采用凈現值率作為凈現值的輔助評價指標。當對比的兩個方案投資額不同時，如果僅以各方案的凈現值率大小來選擇方案，可能導致不正確的結論，因為凈現值率大小只是表明單位投資盈利水平，不能反映總體投資規模的盈利能力。（3）判據應用凈現值率評價項目或方案時，對于獨立方案評價，應使NPVR大于等于0，項目才可以接受，若NPVR小于0，方案不可行，應予拒絕。對于多方案評價，凡NPVE

51、小于0的方案先行淘汰，在余下的方案中，應將凈現值率與投資額、凈現值結合起來選擇方案，而且在評價時應注意計算投資現值與凈現值的折現率應一致。第九章 市場分析一、 簡單移動平均法移動平均法分為簡單移動平均法和加權移動平均法。簡單移動平均法是以過去某一時期的數據平均值作為將來某時期預測值的一種方法。該方法對過去若干歷史數據求算數平均數，并把該數據作為以后時期的預測值。而加權移動平均法是在簡單移動平均法的基礎上，給不同時期的變量值賦予不同的權重來計算預測值。簡單移動平均法的應用范圍簡單移動平均法只適用于短期預測，在大多數情況下只用于以月度或周為單位的近期預測。簡單移動平均法的另外一個主要用途是對原始數

52、據進行預處理，以消除數據中的額異常因素或除去數據中的周期變動成分。簡單移動平均法的主要優點是簡單易行、容易掌握。其缺點是：只是在處理水平型歷史數據時才有效，每計算一次移動平均需要最近的n個觀測值。而在現實經濟生活中，歷史數據的類型遠比水平型復雜，這就大大限制了簡單移動平均法的應用范圍。二、 點面聯想法點面聯想法是指以調查對象的普查資料或抽樣調查資料為基礎，通過分析、判斷、聯想等由點到面來預測的方法。這種方法適用于相似事件、接近事件和具有其他某種關系事件的定性預測，拓展了調查數據的應用范圍。點面聯想法對于新興領域、歷史數據缺失或不足的預測具有一定的優勢。點面聯想法的實施程序如下：1收集調查對象相

53、關資料；2組織相關專家對資料進行分析、判斷、聯想等對市場進行預測；3匯總處理專家預測結果；4得出預測結論。第十章 建設投資簡單估算法一、 工程費用估算（一）建筑工程費估算1估算內容建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構筑物所需要的費用，主要包括以下幾部分內容：（1）各類房屋建筑工程和列入房屋建筑工程預算的供水、供暖、衛生、通風、煤氣等設備費用及其裝設、油飾工程的費用，列入建筑工程的各種管道、電力、電信和電纜導線敷設工程的費用。（2）設備基礎、支柱、工作臺、煙囪、水塔、水池、灰塔等建筑工程以及各利窯爐的砌筑工程和金屬結構工程的費用。（3）建設場地的大型土石方工程、施工臨時設施和完工后的場地清理等費

54、用。（4）礦井開鑿、井巷延伸、露天礦剝離，石油、天然氣鉆井，修建鐵路、公路、橋梁、水庫、堤壩、灌渠及防洪等工程的費用。2估算方法建筑工程費的估算方法有單位建筑工程投資估算法、單位實物工程量投資估算法和概算指標投資估算法。前兩種方法比較簡單，后一種方法要以較為詳細的工程資料為基礎，工作量較大，實際工作中可根據具體條件和要求選用。（1）單位建筑工程投資估算法單位建筑工程投資估算法，是以單位建筑工程量投資乘以建筑工程總量來估算建筑工程費的方法。一般工業與民用建筑以單位建筑面積（平方米）投資，工業窯爐砌筑以單位容積（立方米）投資，水庫以水壩單位長度（米）投資，鐵路路基以單位長度（公里）投資，礦山掘進以

55、單位長度（米）投資，乘以相應的建筑工程總量計算建筑工程費。（2）單位實物工程量投資估算法單位實物工程量投資估算法，是以單位實物工程量投資乘以實物工程量總量來估算建筑工程費的方法。土石方工程按每立方米投資，礦井巷道襯砌工程按每延長米投資，路面鋪設工程按每平方米投資，乘以相應的實物工程量總量計算建筑工程費。（3）概算指標投資估算法在估算建筑工程費時，對于沒有前兩種估算指標，或者建筑工程費占建設投資比例較大的項目，可采用概算指標估算法。建筑工程概算指標通常是以整個建筑物為對象，以建筑面積、體積等為計量單位來確定人工、材料和機械臺班的消耗量標準和造價指標。建筑工程概算指標分別有一般土建工程概算指標、給

56、排水工程概算指標、采暖工程概算指標、通信工程概算指標、電氣照明工程概算指標等。采用棲算指標投資估算法需要較為詳細的工程資料、建筑材料價格和工程費用指標，工作量較大。具體方法參照專門機構發布的概算編制辦法。估算建筑工程費應編制建筑工程費估算表（二）設備購置費估算設備購置費指需要安裝和不需要安裝的全部設備、儀器、儀表等和必要的備品備件和工器具、生產家具購置費用，其中包括一次裝人的填充物料、催化劑及化學藥品等的購置費。設備購置費可按國內設備購置費、進口設備購置費、備品備件和工器具及生產家具購置費分類估算。1國內設備購置費估算國內設備購置費是指為建設項目購置或自制的達到固定資產標準的各種國產設備的購置

57、費用。它由設備原價和設備運雜費構成。（1）國產標準設備原價國產標準設備是指按照主管部門頒布的標準圖紙和技術要求，由國內設備生產廠批量生產的、符合國家質量檢測標準的設備。國產標準設備原價一般指的是設備制造廠的交貨價，即出廠價。設備的出廠價分兩種情況，一是帶有備件的出廠價，二是不帶備件的出廠價。在計算設備原價時，一般應按帶有備件的出廠價計算。如只有不帶備件的出廠價，應按有關規定另加備品備件費用。如設備由設備成套公司供應，還應考慮設備成套費用。國產標準設備原價可通過查詢相關價格目錄或向設備生產廠家詢價得到。（2）國產非標準設備原價國產非標準設備是指國家尚無定型標準，設備生產廠不可能采用批量生產，只能根據具體的設計圖紙按訂單制造的設備。