1、泓域咨詢 /液態金屬項目投資方案報告說明液態金屬是在低溫熔煉制備工藝下，將不同的金屬材料按照一定的配比，通過溫度控制使其充分融合，從而形成新的金屬材料。作為一種特殊的金屬材料，液態金屬具有良好的導電性、導熱性、耐磨損性、彈性以及流動性等，可應用在消費電子、汽車、醫療器械、航天航空等高端產品制造領域。液態金屬是一種新型的合金材料，未來行業發展前景廣闊，受良好的市場前景吸引，全球包括美國、日本、中國等在內的國家都在積極布局液態金屬市場，隨著相關研究持續深入，液態金屬產業化速度逐漸加快。根據謹慎財務估算，項目總投資35104.85萬元，其中：建設投資28364.80萬元，占項目總投資的80.80%；

2、建設期利息676.39萬元，占項目總投資的1.93%；流動資金6063.66萬元，占項目總投資的17.27%。項目正常運營每年營業收入64400.00萬元，綜合總成本費用54992.64萬元，凈利潤6846.29萬元，財務內部收益率12.52%，財務凈現值-2951.30萬元，全部投資回收期7.04年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。目錄一、 公司簡介5二、 市場分析5三、 項目概述7四、 項目提出的理由7五、 研

3、究結論8六、 主要經濟指標一覽表8主要經濟指標一覽表8七、 建設規模及主要建設內容9八、 項目工程設計總體要求10九、 董事11十、 保障措施15十一、 優勢分析（S）17十二、 項目實施保障措施18十三、 項目技術工藝分析18十四、 人力資源配置20勞動定員一覽表20十五、 環境影響合理性分析21十六、 項目節能措施21十七、 建設投資估算23建設投資估算表25十八、 建設期利息25建設期利息估算表25十九、 流動資金26流動資金估算表27二十、 項目總投資28總投資及構成一覽表28二十一、 資金籌措與投資計劃29項目投資計劃與資金籌措一覽表29二十二、 經濟評價財務測算30二十三、 項目盈

4、利能力分析32二十四、 償債能力分析33二十五、 招標要求34二十六、 項目總結35二十七、 附表35建設投資估算表35建設期利息估算表36固定資產投資估算表37流動資金估算表38總投資及構成一覽表39項目投資計劃與資金籌措一覽表39營業收入、稅金及附加和增值稅估算表40綜合總成本費用估算表41固定資產折舊費估算表42無形資產和其他資產攤銷估算表43利潤及利潤分配表43項目投資現金流量表44一、 公司簡介公司依據公司法等法律法規、規范性文件及公司章程的有關規定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規則，董事會議事規則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規范。 公

5、司以負責任的方式為消費者提供符合法律規定與標準要求的產品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創新力度，持續推進產品升級，為行業提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優質的產品和服務。二、 市場分析液態金屬是在低溫熔煉制備工藝下，將不同的金屬材料按照一定的配比，通過溫度控制使其充分融合，從而形成新的金屬材料。作為一種特殊的金屬材料，液態金屬具有良好的導電性、導熱性、耐磨損性、彈性以及流動性等，可應用在消費電子、汽車、醫療器械、航天航空等高端產品制造領域。液態金屬是一種新型的合

6、金材料，未來行業發展前景廣闊，受良好的市場前景吸引，全球包括美國、日本、中國等在內的國家都在積極布局液態金屬市場，隨著相關研究持續深入，液態金屬產業化速度逐漸加快。液態金屬生產工藝復雜，行業存在較高的技術、生產以及研發壁壘，行業準進入門檻較高，因此全球具有液態金屬生產能力的企業數量極少，主要包括日本日立金屬、中國宜安科技、中國安泰科技、中國云海金屬等企業。目前來看，全球液態金屬市場仍處于早期發展階段，受制于產能和技術門檻，液態金屬應用范圍較窄，整體市場規模較小。我國是全球具備液態金屬量產能力的國家之一，近年來，隨著國家對新材料研發的重視度提升，以及國內企業研發實力增強，我國液態金屬產業化進程開

7、始提速。液態金屬在柔性電子、折疊屏手機、智能可穿戴設備等領域應用前景可期，目前來看，液態金屬在折疊屏手機最大的應用案例是華為mate系列的鉸鏈配件，隨著華為折疊屏手機逐漸放量，液態金屬產業規模將不斷擴大。在相關企業積極布局下，我國液態金屬行業已基本形成了相對完善的產業鏈生態布局，在生產方面，宜安科技在液態金屬制品的注塑、壓鑄等方面工藝相對成熟，在產品應用方面，華為、常州世竟、比亞迪等廠商都在進行各式嘗試。整體來看，國內液體金屬產業基本形成了協同合作的產業生態，在此背景下，我國液態金屬行業發展有望領先于全球。作為新型的合金材料，液態金屬性能優良，其在消費電子、醫療器械等高端制造領域的應用前景可期

8、。受制于生產技術，全球具備液態金屬生產能力的企業較少，目前全球液態金屬市場仍處于早期發展階段。現階段，我國已形成相對完善的液態金屬產業鏈布局，在企業積極探索、市場應用逐漸擴張的背景下，我國液體金屬行業發展有望領先于全球。三、 項目概述1、項目名稱：液態金屬項目2、承辦單位名稱：xxx集團有限公司3、項目性質：新建4、項目建設地點：xx（以最終選址方案為準）5、項目聯系人：于xx四、 項目提出的理由綜合判斷，“十三五”時期是我省與全國同步全面建成小康社會的決勝期，是全省全面深化改革取得決定性成果和全面推進依法治省邁出堅實步伐的關鍵期，是全省結構調整和經濟轉型升級的攻堅期，是全省“四化”同步的加速

9、推進期，是全省搶抓機遇進行開放型經濟建設大有可為的戰略機遇期，總體是有利因素大于不利因素，機遇大于挑戰。五、 研究結論此項目建設條件良好，可利用當地豐富的水、電資源以及便利的生產、生活輔助設施，項目投資省、見效快；此項目貫徹“先進適用、穩妥可靠、經濟合理、低耗優質”的原則，技術先進，成熟可靠，投產后可保證達到預定的設計目標。六、 主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積48000.00約72.00畝1.1總建筑面積79225.661.2基底面積29280.001.3投資強度萬元/畝378.672總投資萬元35104.852.1建設投資萬元28364.802.1.1工程

10、費用萬元23942.242.1.2其他費用萬元3535.842.1.3預備費萬元886.722.2建設期利息萬元676.392.3流動資金萬元6063.663資金籌措萬元35104.853.1自籌資金萬元21301.103.2銀行貸款萬元13803.754營業收入萬元64400.00正常運營年份5總成本費用萬元54992.646利潤總額萬元9128.387凈利潤萬元6846.298所得稅萬元2282.099增值稅萬元2324.8210稅金及附加萬元278.9811納稅總額萬元4885.8912工業增加值萬元17339.6213盈虧平衡點萬元31190.41產值14回收期年7.0415內部收益率

11、12.52%所得稅后16財務凈現值萬元-2951.30所得稅后七、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積48000.00（折合約72.00畝），預計場區規劃總建筑面積79225.66。（二）產能規模根據國內外市場需求和xxx集團有限公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx液態金屬，預計年營業收入64400.00萬元。八、 項目工程設計總體要求（一）設計依據1、根據中國地震動參數區劃圖（GB18306-2015），擬建項目所在地區地震烈度為7度，本設計原料倉庫一、罐區、流平劑車間、光亮劑車間、化學消光劑車間、固化劑車間抗震按8度設防，其他按7度設防。2、根據擬建建構筑物用

12、材料情況，所用材料當地都能解決。特殊建材（如：隔熱、防水、耐腐蝕材料）也可根據需要就地采購。3、施工過程中需要的的運輸、吊裝機械等均可在當地解決，可以滿足施工、設計要求。4、當地建筑標準和技術規范5、在設計中盡量優先選用當地地方標準圖集和技術規定，以及省標、國標等，因地制宜、方便施工。（二）建筑設計的原則1、應遵守國家現行標準、規范和規程，確保工程安全可靠、經濟合理、技術先進、美觀實用。2、建筑設計應充分考慮當地的自然條件，因地制宜，積極結合當地的材料、構件供應和施工條件，采用新技術、新材料、新結構。建筑風格力求統一協調。3、在平面布置、空間處理、構造措施、材料選用等方面，應根據工程特點滿足防

13、火、防爆、防腐蝕、防震、防噪音等要求。九、 董事1、公司董事為自然人，有下列情形之一的，不能擔任公司的董事：（1）無民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾5年；（3）擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、經理，對該公司、企業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾3年；（4）擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾3年；（5）個人所負數額較大的債務到期未清償；（6）法律

14、、行政法規或部門規章規定的其他內容。違反本條規定選舉、委派董事的，該選舉、委派或者聘任無效。董事在任職期間出現本條情形的，公司解除其職務。2、董事由股東大會選舉或更換，任期3年。董事任期屆滿，可連選連任。董事在任期屆滿以前，股東大會不能無故解除其職務。董事任期從就任之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董事任期屆滿未及時改選，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規、部門規章和本章程的規定，履行董事職務。董事可以由總裁或者其他高級管理人員兼任，但兼任總裁或者其他高級管理人員職務的董事，總計不得超過公司董事總數的1/2。3、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列忠實義務

15、：（1）不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產；（2）不得挪用公司資金；（3）不得將公司資產或者資金以其個人名義或者其他個人名義開立賬戶存儲；（4）不得違反本章程的規定，未經股東大會或董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產為他人提供擔保；（5）不得違反本章程的規定或未經股東大會同意，與本公司訂立合同或者進行交易；（6）未經股東大會同意，不得利用職務便利，為自己或他人謀取本應屬于公司的商業機會，自營或者為他人經營與本公司同類的業務；（7）不得接受與公司交易的傭金歸為己有；（8）不得擅自披露公司秘密；（9）不得利用其關聯關系損害公司利益；（10）法律、行政法規、部門規章及

16、本章程規定的其他忠實義務。董事違反本條規定所得的收入，應當歸公司所有；給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。4、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列勤勉義務：（1）應謹慎、認真、勤勉地行使公司賦予的權利，以保證公司的商業行為符合國家法律、行政法規以及國家各項經濟政策的要求，商業活動不超過營業執照規定的業務范圍；（2）應公平對待所有股東；（3）及時了解公司業務經營管理狀況；（4）應當對公司定期報告簽署書面確認意見。保證公司所披露的信息真實、準確、完整；（5）應當如實向監事會提供有關情況和資料，不得妨礙監事會或者監事行使職權；（6）法律、行政法規、部門規章及本章程規定的其他勤勉義務。5

17、、董事連續兩次未能親自出席，也不委托其他董事出席董事會會議，視為不能履行職責，董事會應當建議股東大會予以撤換。6、董事可以在任期屆滿以前提出辭職。董事辭職應向董事會提交書面辭職報告。董事會將在2日內披露有關情況。如因董事的辭職導致公司董事會低于法定最低人數時，或因獨立董事辭職導致獨立董事人數低于法定比例的，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規、部門規章和本章程規定，履行董事職務。除前款所列情形外，董事辭職自辭職報告送達董事會時生效。7、董事辭職生效或者任期屆滿，應向董事會辦妥所有移交手續，其對公司和股東承擔的忠實義務，在任期結束后并不當然解除，在24個月內仍然有效。但屬于保密內

18、容的義務，在該內容成為公開信息前一直有效。其他義務的持續期間應當根據公平的原則決定，視事件發生與離任之間時間的長短，以及與公司的關系在何種情況和條件下結束而定。8、未經本章程規定或者董事會的合法授權，任何董事不得以個人名義代表公司或者董事會行事。董事以其個人名義行事時，在第三方會合理地認為該董事在代表公司或者董事會行事的情況下，該董事應當事先聲明其立場和身份。9、董事執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。10、獨立董事應按照法律、行政法規及部門規章的有關規定執行。十、 保障措施(一)落實任務分工將規劃確定的各項目標任務分解落實到各地有關部

19、門。各有關部門要結合任務分工制定工作方案，并把規劃目標、任務、措施等納入本部門或本地區相關規劃。有關部門要協同推進規劃任務，在重點領域建立工作協作機制，定期研究解決重大問題。(二)優化創新體系完善創業體系，大力推動大眾創業、萬眾創新，優化“雙創”制度環境，建設雙創示范基地，夯實產業創新基礎。依托重大工程，前瞻布局、重點突破可能引發重大變革的顛覆性技術，創新重大項目組織實施方式，落實項目單位預算調整自主權，推進實施科研項目間接費用補償機制，探索實行創新資源開放共享法人責任制。(三)加大人才培養鼓勵企業和園區更加重視人才培養和引進工作，根據企業和園區發展需要，樹立戰略眼光，加快培引各類人才，特別是

20、加快產業化經營管理人才培養。按照現代企業制度的要求，大力培養職業經理人和中層經營管理人才，多種方式引進高層次技術人才，為龍頭企業的發展提供更加強大的人才支撐。(四)做好項目建設服務新建項目向重點區域集聚，建立項目跟蹤服務制度，健全事中事后監管制度。推行全天候、多方位的一站式服務，對產業項目實行能辦即辦、急事急辦、特事特辦、繁事簡辦。(五)深化國際交流合作在產業技術標準、知識產權、產業應用等方面廣泛開展國際交流，不斷拓展合作領域。加強與國外產業研究機構開展交流合作，及時準確把握世界產業發展趨勢。鼓勵企業與國外產業先進企業和研發機構合作，鼓勵企業創造條件到境外設立產業研發機構，努力掌握產業核心技術

21、。鼓勵跨國公司、國外機構等在本地設立產業研發機構、人才培訓中心，爭取更多高端產業項目落戶本地。(六)加強宣傳推廣充分利用廣播、電視、報刊、網絡、自媒體等各類媒體開展多層次、多形式的宣傳、科普教育，普及產業發展理念。通過現場會、論壇、展會、專題報道等形式，積極宣傳產業發展優勢、法律法規、政策措施、典型案例和先進經驗，增強公眾對產業發展趨勢和相關技術、產品的認知和接受度，營造推廣產業發展的良好氛圍，促進產業發展。十一、 優勢分析（S）（一）公司具有技術研發優勢，創新能力突出公司在研發方面投入較高，持續進行研究開發與技術成果轉化，形成企業核心的自主知識產權。公司產品在行業中的始終保持良好的技術與質量

22、優勢。此外，公司目前主要生產線為使用自有技術開發而成。（二）公司擁有技術研發、產品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具備行業多年研發、經營管理與市場經驗的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩定的核心團隊促使公司形成了高效務實、團結協作的企業文化和穩定的干部隊伍，為公司保持持續技術創新和不斷擴張提供了必要的人力資源保障。（三）公司具有優質的行業頭部客戶群體公司憑借出色的技術創新、產品質量和服務，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優質客戶保持穩定的合作關系，對于行業的核心需求、產品變化趨勢、最新技術要求的理解更為深刻，有利于研發生產更符合市場需求產品，提高公

23、司的核心競爭力。（四）公司在行業中占據較為有利的競爭地位公司經過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競爭優勢；同時隨著行業的深度整合，行業集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應的安全與穩定，在現有競爭格局下對于公司產品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續發展的有力支撐。十二、 項目實施保障措施為了使本項目盡早建成投產并發揮其社會效益和經濟效益，應盡快委托有資質的設計單位進行工程設計并落實建設資金，同時，要積極做好設備考察和訂貨工作。為確保工程進度和投產后達到預期效益，應科學合理地安排工期，做好市場開發和人員培訓工作。十三、 項目技術工藝分析（一）工藝技術方案的選用

24、原則1、對于生產技術方案的選用，遵循“技術上先進可行，經濟上合理有利，綜合利用資源”的進步原則，采用先進的集散型控制系統，由計算機統一控制整個生產線的各工藝參數，使產品質量穩定在高水平上，同時可降低物料的消耗。嚴格按行業規范要求組織生產經營活動，有效控制產品質量，為廣大顧客提供優質的產品和良好的服務。2、在工藝設備的配置上，依據節能的原則，選用新型節能型設備，根據有利于環境保護的原則，優先選用環境保護型設備，滿足本項目所制訂的產品方案的要求。3、根據本項目的產品方案，所選用的工藝流程能夠滿足本項目產品的要求，同時，加強員工技術培訓，嚴格質量管理，嚴格按照工藝流程技術要求進行操作，提高產品合格率

25、。4、遵循“高起點、優質量、專業化、經濟規模”的建設原則。積極采用新技術、新工藝和高效率專用設備，使用高質量的原輔材料，穩定和提高產品質量，制造高附加值的產品，不斷提高企業的市場競爭力。5、項目建設貫徹“三同時”的原則，注重環境保護、職業安全衛生、消防及節能等各項措施的落實。（二）工藝技術來源及特點本項目生產工藝技術擬采用國內成熟的生產工藝，生產技術通過生產技術人員和研發技術人員制定。擬采用的技術具有能耗低、高質量、高環保性的特點，項目所生產的產品已經得到國內外市場很好認可。（三）技術保障措施本項目從設計、施工、試運行到投產、銷售等各個環節，都聘請專家進行專門指導，使該項目無論在技術開發還是生

26、產技術應用上，都達到現代化生產水平。十四、 人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xxx集團有限公司規劃，達產年勞動定員480人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位312正常運營年份2技術指導崗位483管理工作崗位484質量檢測崗位72合計480十五、 環境影響合理性分析

27、本項目的用地屬于建設綜合用地，另外，本項目選址不屬于生活飲用水水源保護區、風景名勝區、自然保護區的核心區及緩沖區和陸域生態嚴格控制區，項目用地屬于建設用地。十六、 項目節能措施（一）生產工藝設備節能措施1、在生產工藝的節電技術和設備的生產效率、采用節能設備和節能技術、加強管理、認真操作的基礎上，實現本期工程項目的低能消耗；電器設備選用新型節能產品，例如：自帶補償裝置的變頻節能電機、LED節能燈具等。2、項目建設單位的操控人員一定要嚴格執行工藝要求認真操作，認真做好節能降耗工作，加強設備管道保溫保冷，減少散熱損失從而降低能耗。3、做好生產設備的綜合保養提高其利用率，杜絕各類能源浪費現象，節約能源

28、和物料資源，提高材料綜合利用率，廢舊材料集中回收利用。4、項目建設單位設專人負責節能工作，各工段均設兼職節能管理人員，形成節能管理網絡，落實各項節能措施和節能教育培訓工作。（二）項目節電措施1、根據用電性質、用電容量，選擇合理供電電壓和供電方式；變配電室的位置應接近負荷中心，減少變壓級數，縮短供電半徑，按經濟電流密度選擇導線的截面；優化用電設備的工作狀態，合理分配與平衡負荷，使用電均衡化，提高項目的負荷率。2、供電設備均選用國家推薦的節能型機電設備減少能源消費；電氣線路采用靜電容器補償無功負荷，配電室內安裝低壓電容器補償屏，使生產裝置在最大負荷時補償后功率因數提高到0.95以上，減少無功損耗。

29、3、積極選用FS11系列節能型變壓器；正確選擇和配置變壓器容量，通過運行方式的擇優，合理調整負荷，實現變壓器經濟運行，通過合理調整負荷提高功率因數，從而提高變壓器的利用率。（三）項目節水措施1、項目用水節流措施；項目建設單位用水系統均采用清濁分流提高循環利用率，才能大大減少新鮮水的消耗量，可以達到增產不增水的目的；企業的節水工作需要根據主體生產工藝結構進行綜合平衡，從中找出最優的供水方案，進而采取節流措施是實現節水目標的重要途徑。2、制定合理的用水定額，調整供水政策，在項目建設單位內部進行用水商品化管理，首先必須有科學的用水定額，只有確定了符合實際的、先進的用水定額并進行嚴格的考核，才能將用水

30、成本體現到工序能耗上，才能促進有限的水資源發揮積極效能。3、供、用水系統管路及設備，如閥門、水泵、冷卻設備、儲水設備、水處理設施及計量儀表等，均應選擇節能型產品或按國家有關規范和產品標準的要求設計、制造、安裝，減少水資源的跑、冒、滴、漏；項目建設單位內部各用水部門由公司安裝計量分水表，車間用水計量率應達到100.00%；設備用水計量率不低于90.00%。4、項目建設單位做到日常對各車間用水指標進行嚴格考核，指標包括：水資源重復利用率、間接冷卻水循環率、工藝水回用率、萬元產值耗水量、單位產品耗水量等。十七、 建設投資估算本期項目建設投資28364.80萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備

31、費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計23942.24萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為10132.61萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為13129.25萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為680.38萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為3535.84

32、萬元。（三）預備費本期項目預備費為886.72萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用10132.6113129.25680.3823942.241.1建筑工程費10132.6110132.611.2設備購置費13129.2513129.251.3安裝工程費680.38680.382其他費用3535.843535.842.1土地出讓金1776.681776.683預備費886.72886.723.1基本預備費459.33459.333.2漲價預備費427.39427.394投資合計28364.80十八、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個

33、月，其中申請銀行貸款13803.75萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息676.39萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息676.39169.10507.291.1.1期初借款余額6901.8751.1.2當期借款13803.756901.886901.881.1.3當期應計利息676.39169.10507.291.1.4期末借款余額6901.87513803.751.2其他融資費用1.3小計676.39169.10507.292債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其

34、他融資費用2.3小計3合計676.39169.10507.29十九、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為6063.66萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0032006.3238864.8145723.311.1應收賬款0.0014402.84

35、17489.1720575.491.2存貨0.0011202.2113602.6916003.161.2.1原輔材料0.003360.664080.814800.951.2.2燃料動力0.00168.03204.04240.051.2.3在產品0.005153.016257.237361.451.2.4產成品0.002520.503060.603600.711.3現金0.002560.503109.183657.861.4預付賬款0.003840.764663.785486.802流動負債0.0027761.7633710.7039659.652.1應付賬款0.009994.2312135.8

36、514277.472.2預收賬款0.0017767.5321574.8525382.183流動資金0.004244.565154.116063.664流動資金增加0.004244.56909.55909.555鋪底流動資金0.009601.8911659.4413716.99二十、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資35104.85萬元，其中：建設投資28364.80萬元，占項目總投資的80.80%；建設期利息676.39萬元，占項目總投資的1.93%；流動資金6063.66萬元，占項目總投資的17.27%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號

37、項目指標占總投資比例1總投資35104.85100.00%1.1建設投資28364.8080.80%1.1.1工程費用23942.2468.20%1.1.1.1建筑工程費10132.6128.86%1.1.1.2設備購置費13129.2537.40%1.1.1.3安裝工程費680.381.94%1.1.2工程建設其他費用3535.8410.07%1.1.2.1土地出讓金1776.685.06%1.1.2.2其他前期費用1759.165.01%1.2.3預備費886.722.53%1.2.3.1基本預備費459.331.31%1.2.3.2漲價預備費427.391.22%1.2建設期利息676.

38、391.93%1.3流動資金6063.6617.27%二十一、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資35104.85萬元，其中申請銀行長期貸款13803.75萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資35104.85100.00%1.1建設投資28364.8080.80%1.2建設期利息676.391.93%1.3流動資金6063.6617.27%2資金籌措35104.85100.00%2.1項目資本金21301.1060.68%2.1.1用于建設投資14561.0541.48%2.1.2用于建設期利息676.391.93%2.1.3用于流

39、動資金6063.6617.27%2.2債務資金13803.7539.32%2.2.1用于建設投資13803.7539.32%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金二十二、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入64400.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2324.82萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用

40、（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用54992.64萬元，其中：可變成本46157.26萬元，固定成本8835.38萬元。正常經營年份項目經營成本52767.01萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加278.98萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關

41、稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=9128.38（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=9128.3825.00%=2282.09（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額9128.38萬元，繳納企業所得稅2282.09萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=9128.38-2282.09=6846.29（萬元）。二十三、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部

42、收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=12.52%。本期項目投資財務內部收益率12.52%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=-2951.30（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值-2951.30萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財

43、務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=7.04年。本期項目全部投資回收期7.04年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。二十四、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來

44、源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經營年份利息備付率（ICR）為17.87。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資

45、金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目正常經營年份償債備付率（DSCR）為16.79。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。二十五、 招標要求1、工程建設相關單位資質要求：勘察單位資質乙級設計單位資質甲級施工單位資質二級以上監理單位資質乙級以上2、本項目生產線上所有國產設備均為普通設備，可采用自行招標或直接到市場采購。二十六、 項目總結1、本項目適應國內和國際產業總體前進趨勢，是國家支持和鼓勵發展的產業，產品市場前景良好。2、本項目所需資金來自企業自籌，資金籌措風險較小。3、本項目工藝技

46、術較為成熟，并且符合該行業技術工藝發展的方向。二十七、 附表建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用10132.6113129.25680.3823942.241.1建筑工程費10132.6110132.611.2設備購置費13129.2513129.251.3安裝工程費680.38680.382其他費用3535.843535.842.1土地出讓金1776.681776.683預備費886.72886.723.1基本預備費459.33459.333.2漲價預備費427.39427.394投資合計28364.80建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第

47、2年1借款1.1建設期利息676.39169.10507.291.1.1期初借款余額6901.8751.1.2當期借款13803.756901.886901.881.1.3當期應計利息676.39169.10507.291.1.4期末借款余額6901.87513803.751.2其他融資費用1.3小計676.39169.10507.292債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計676.39169.10507.29固定資產投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用

48、10132.6113129.25680.3823942.241.1建筑工程費10132.6110132.611.2設備購置費13129.2513129.251.3安裝工程費680.38680.382其他費用1759.161759.163預備費886.72886.723.1基本預備費459.33459.333.2漲價預備費427.39427.394建設期利息676.39676.395合計27264.51流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0032006.3238864.8145723.311.1應收賬款0.0014402.8417489.1720575.4

49、91.2存貨0.0011202.2113602.6916003.161.2.1原輔材料0.003360.664080.814800.951.2.2燃料動力0.00168.03204.04240.051.2.3在產品0.005153.016257.237361.451.2.4產成品0.002520.503060.603600.711.3現金0.002560.503109.183657.861.4預付賬款0.003840.764663.785486.802流動負債0.0027761.7633710.7039659.652.1應付賬款0.009994.2312135.8514277.472.2預收賬款0.0017767.5321574.8525382.183流動資金0.004244.565154.116063.664流動資金增加0.004244.56909.55909.555鋪底流動資金0.009601.8911659.4413716.99總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資35104.85100.00%1.1建設投資28364.8080.80%1.1.1工程費用23942.2468.20%1.1.1.1建筑工程費10132.6128.86%1.1.1.2設備購置費13129.2537.40%1.1.1.3安裝工程費680.381.94