1、名詞解釋:1格雷欣法則（劣幣驅(qū)逐良幣）（2）雙本位制是指國(guó)家用法律規(guī)定金銀兩種本位幣的比價(jià)，兩種貨幣按國(guó)家比價(jià)流通，而不隨金、銀市場(chǎng)比價(jià)的變動(dòng)而變動(dòng)的貨幣制度。其缺點(diǎn)是與價(jià)值規(guī)律的自發(fā)作用相矛盾，于是出現(xiàn)了劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。所謂劣幣驅(qū)逐良幣”，又稱為格雷欣法則”，是指在金屬貨幣流通條件下,當(dāng)一個(gè)國(guó)家同時(shí)流通兩種實(shí)際價(jià)值不同，但法定比價(jià)固定的貨幣時(shí)，實(shí)際價(jià)值高的貨幣（良幣）必然被人們?nèi)刍⑹詹鼗蜉敵龆顺隽魍ǎ鴮?shí)際價(jià)值低的貨幣（劣幣）反而充斥市場(chǎng)。2信用、商業(yè)信用-現(xiàn)代信用制度的基石、銀行信用-現(xiàn)代信用的主要形式、消費(fèi)信用信用是借貸活動(dòng)的總稱，一般來(lái)說(shuō)，它是以償還為前提的特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式

2、。信用是一種借貸行為，是以償還和支付利息為條件暫時(shí)讓渡商品或貨幣的一種形式本質(zhì)特征：信用不是一般的借貸行為，而是有條件的借貸行為，即以償還和支付利息為先決條件。信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。它是以償還為條件的價(jià)值單方面的轉(zhuǎn)移或動(dòng)。信用反映一定的生產(chǎn)關(guān)系（一）信用產(chǎn)生的原因首先，信用產(chǎn)生的前提是私有制的出現(xiàn)。其次，信用產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是商品貨幣關(guān)系的存在，換言之，信用產(chǎn)生于貨幣作為支付手段的職能，即商品買賣中的延期支付。最后，信用產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)根源在于商品或貨幣占有的不均衡。3、從信用對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的作用來(lái)分析 信用保證現(xiàn)代化大生產(chǎn)的順利進(jìn)行； 自然調(diào)節(jié)各部門的發(fā)展比例； 節(jié)約流通費(fèi)用，加速資本周轉(zhuǎn)；信用

3、為股份公司的建立和發(fā)展創(chuàng)造了條件。信用的作用積極作用：1、信用促進(jìn)利潤(rùn)的平均化2、信用的存在可以節(jié)省流通費(fèi)用，加快資本周轉(zhuǎn)3、信用可以調(diào)節(jié)居民的消費(fèi)和社會(huì)消費(fèi)品的供求4、信用可以調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，替代國(guó)家的行政干預(yù)手段信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人無(wú)法按照承諾償還債權(quán)人本息的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)泡沫是指某種資產(chǎn)或商品的價(jià)格大大地偏離其基本價(jià)值（一）商業(yè)信用的產(chǎn)生和發(fā)展定義：商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間互相提供的，與商品交易直接聯(lián)系在一起的信用。典型形式：延期付款（賒銷）原因：1、商品運(yùn)動(dòng)和貨幣運(yùn)動(dòng)在時(shí)間上和空間上脫節(jié)。2、商業(yè)資本和產(chǎn)業(yè)資本分離。（二）商業(yè)信用的特點(diǎn)1、商業(yè)信用的主體是廠商。2、商業(yè)信用的客體是商品資本。3、商業(yè)

4、信用和產(chǎn)業(yè)資本變動(dòng)一致。（三）商業(yè)信用的優(yōu)缺點(diǎn)1、優(yōu)點(diǎn)：方便和及時(shí)2、缺點(diǎn)：?商業(yè)信用規(guī)模的局限性?商業(yè)信用方向的局限性?商業(yè)信用期限的局限性?商業(yè)信用授信對(duì)象的局限性?具有分散性和不穩(wěn)定性銀行信用是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機(jī)構(gòu)以存、放款等多種業(yè)務(wù)形式提供給借款人的貨幣形態(tài)的信用。（二）特點(diǎn)1、銀行信用是一種間接信用2、銀行信用的主體與商業(yè)信用的主體不同3、銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本4、銀行信用增加了信用過(guò)程的穩(wěn)定性5、銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動(dòng)不完全一致6、銀行信用與商業(yè)信用的需求時(shí)期不同三）優(yōu)點(diǎn)1、銀行信用的規(guī)模巨大2、銀行信用的投放方向不受限制3、銀行信用的期限長(zhǎng)短均

5、可4、銀行信用的能力和作用范圍大大提高和擴(kuò)大消費(fèi)信用是對(duì)消費(fèi)者個(gè)人所提供的用于滿足其消費(fèi)需求的信用。（二）作用1、一定程度上緩和消費(fèi)者的購(gòu)買力需求與現(xiàn)代化生活需求的矛盾。2、可發(fā)揮消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)的促進(jìn)作用。現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)信用是與商品和勞務(wù)，特別是住房和耐用消費(fèi)品的銷售緊密聯(lián)系在一起的信用。其實(shí)質(zhì)是通過(guò)賒銷或消費(fèi)貸款等方式為消費(fèi)者提供超前消費(fèi)的條件，促進(jìn)商品的銷售和刺激人們的消費(fèi)。3直接融資、間接融資?金融指在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中金融資產(chǎn)流通和信用活動(dòng)以及與其相聯(lián)系的一切經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總和。直接融資也稱直接金融，是指資金供給者與資金需求者運(yùn)用一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為，其中，資金供給者是直接

6、貸款人，資金需求者是直接借款人。直接融資的主要方式是發(fā)行股票或債券。直接融資的優(yōu)點(diǎn)：資金供求雙方直接聯(lián)系。有利于促進(jìn)資金使用效益的提高。有利于籌集長(zhǎng)期投資資金。直接融資的局限性：?直接融資的限制較多。?直接融資風(fēng)險(xiǎn)較大。?直接融資的便利程度及其融資工具的流動(dòng)性均受金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的制約。間接融資是指資金供給者與需求者通過(guò)金融中介間接實(shí)現(xiàn)融資的行為。間接融資是最終貸款人通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)來(lái)完成向最終借款人融出資金的過(guò)程。在這一過(guò)程中，金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)揮了重要的作用，4信用工具信用工具也稱融資工具，是資金供應(yīng)者和需求者之間進(jìn)行資金融通時(shí)所簽發(fā)的、證明債權(quán)或所有權(quán)的各種具有法律效用的憑證。信用工具是證明

7、債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的合法書面憑證。金融工具對(duì)其買進(jìn)或持有者來(lái)說(shuō)就是金融資產(chǎn)。按可接受的程度不同可分為無(wú)限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具無(wú)限可接受性的信用工具是指為社會(huì)公眾所普遍接受、在任何場(chǎng)合都能充當(dāng)交易媒介和支付手段的工具。有限可接受性的信用工具是指可接受的范圍和數(shù)量等都受到一定局限的工具。按融通資金的方式可分為直接融資信用工具和間接融資信用工具無(wú)限可接受性的信用工具是指為社會(huì)公眾所普遍接受、在任何場(chǎng)合都能充當(dāng)交易媒介和支付手段的工具。有限可接受性的信用工具是指可接受的范圍和數(shù)量等都受到一定局限的工具按償還期限的長(zhǎng)短可分為短期信用工具、長(zhǎng)期信用工具和不定期信用工具三類短期信用工具一股

8、指期限在1年以下的信用工具，也稱為貨幣市場(chǎng)信用工具。短期信用工具的交易價(jià)格：市場(chǎng)利息倒扣息。如面值為100萬(wàn)元的3個(gè)月期票據(jù)，現(xiàn)行利率月息為0.5%,3個(gè)月不計(jì)復(fù)利的利息額為1.5萬(wàn)元(100X0.5%X3),那么這張票據(jù)交易價(jià)格為98.5萬(wàn)元(1001.5)。長(zhǎng)期信用工具一般是指期限在1年以上的信用工具，也稱為資本市場(chǎng)信用工具。長(zhǎng)期信用工具統(tǒng)稱有價(jià)證券，指信用期限在一年以上的各種有價(jià)證券，包括債券和股票等。不定期的信用工具主要指銀行券。5利息率利息是信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人的(或債權(quán)人向債務(wù)人索取的)報(bào)酬。一、利息率的概念利息率簡(jiǎn)稱利率，是一定時(shí)期內(nèi)利息額同其相應(yīng)本金的比率。利息率是一種

9、重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，它對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行都有重要作用。利息率=利息額/本金x100%6單利法、復(fù)利法單利法是指不論期限長(zhǎng)短，利息僅按借貸本金、利率和期限一次計(jì)算。其本利和的計(jì)算公式為：利息(I)=本金(P)x禾J率(r)x期限(n)本利和=本金+利息S=P+I=P+P-r-n=P(1+r-n)I為利息額、P為本金、r為利息率、n為借貸期限、S為本金和利息之和，簡(jiǎn)稱本利和。復(fù)利法是指計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將上一期所生利息計(jì)入本金一并計(jì)算利息的方法，俗稱“利滾利”。Sn=P(1-r)n?現(xiàn)值是指未來(lái)金額的現(xiàn)在價(jià)值，把未來(lái)價(jià)值折算成現(xiàn)值的過(guò)程稱為貼現(xiàn)。?終值反映了按復(fù)利計(jì)息的資金的未來(lái)價(jià)值，即

10、本利和。?通常，用現(xiàn)值去推導(dǎo)終值的過(guò)程叫復(fù)利過(guò)程，把終值換算成現(xiàn)值的過(guò)程叫做折現(xiàn)過(guò)程。7央行政策的三大法寶一）一般性貨幣政策工具一般性貨幣政策工具是對(duì)貨幣供給總量或信用總量進(jìn)行調(diào)節(jié)，且經(jīng)常使用，具有傳統(tǒng)性質(zhì)的政策工具。包括：法定存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大政策工具-俗稱“三大法寶”特點(diǎn)：針對(duì)總量進(jìn)行調(diào)節(jié)中央銀行再貼現(xiàn)率8同業(yè)拆借市場(chǎng)同業(yè)拆借是金融機(jī)構(gòu)之間相互融通資金的一種金融業(yè)務(wù)。同業(yè)拆借市場(chǎng)又稱同業(yè)拆放市場(chǎng)，是指銀行與銀行之間、銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期臨時(shí)性資金拆入拆出的市場(chǎng)。9短期金融市場(chǎng)、長(zhǎng)期金融市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)也叫短期資金市場(chǎng)，一股是指融資期限在一年以下的金融市場(chǎng)。資

11、本市場(chǎng)也叫長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，一般是指融資期限在一年以上的金融市場(chǎng)10國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)、國(guó)際金融市場(chǎng)四）按地域范圍劃分，可分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)是指融資交易活動(dòng)的范圍以一國(guó)國(guó)境為限，不涉及其他國(guó)家,即只有本國(guó)居民參與交易的金融市場(chǎng)。國(guó)際金融市場(chǎng)是指融資交易活動(dòng)并不限于一國(guó)國(guó)境之內(nèi)，而是涉及多個(gè)國(guó)家，即允許外國(guó)居民參與交易的金融市場(chǎng)。、金融市場(chǎng)的功能1、聚集和分配資金功能變收入為儲(chǔ)蓄-變儲(chǔ)蓄為投資-促進(jìn)投資增長(zhǎng)2、資源配置功能金融工具價(jià)格變動(dòng)-引導(dǎo)資金的流動(dòng)3、宏觀調(diào)控功能為貨幣政策的實(shí)施提供傳導(dǎo)機(jī)制4、信息集散功能金融市場(chǎng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的信號(hào)系統(tǒng)11投資基金3、投資基金1)概念投資基金，

12、是通過(guò)發(fā)行基金股份(或收益憑證)，將投資者分散的資金集中起來(lái)，由專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的一種集合投資制度。2)特征(1)經(jīng)營(yíng)成本低(2)分散投資降低了投資風(fēng)險(xiǎn)(3)專家管理增加了投資收益機(jī)會(huì)(4)服務(wù)專業(yè)化(5)投資者按投資比例享受投資收益12負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)(中間業(yè)務(wù))一)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)指形成其資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，即銀行吸收資金形成其資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。表股本自有資本公積金廠(權(quán)益資本)未分配的利潤(rùn)活期存款一可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(NOW(SNOW商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)交易賬戶存乂超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶主要在美國(guó)使用J貨幣

13、市場(chǎng)存款賬戶(MMDA，存款性自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶負(fù)債業(yè)務(wù)【定期一存款一非交易賬戶存款j，I儲(chǔ)一蓄叁款一吸收r商業(yè)銀行同業(yè)拆借結(jié)算過(guò)程中短期資金占用J外來(lái)非存款性j短期借款中央銀行借款1回購(gòu)協(xié)議資金負(fù)債業(yè)務(wù)其他渠道的短期借款【大額定期存單歐洲貨幣市場(chǎng)借款長(zhǎng)期借款-發(fā)行金融債券商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指將其通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行收入的主要來(lái)源。其資金運(yùn)用要堅(jiān)持盈利性和流動(dòng)性的原則，有效配置資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。現(xiàn)金資產(chǎn)：庫(kù)存現(xiàn)金、準(zhǔn)備金存款、商業(yè)銀行同業(yè)存款、托收未達(dá)款等銀行貸款：多種資產(chǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)證券投資中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)

14、負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。(D結(jié)算業(yè)務(wù)(2)代理業(yè)務(wù)(3)承兌業(yè)務(wù)(4)信托業(yè)務(wù)(5)銀行卡業(yè)務(wù)(6)信息咨詢服務(wù)2、金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)(狹義的表外業(yè)務(wù))13原始存款、派生存款、存款貨幣1、原始存款指以現(xiàn)金方式存入銀行的直接存款和中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貸款。2、派生存款也稱衍生存款，它是指在原始存款的基礎(chǔ)上，由商業(yè)銀行發(fā)放貸款而引伸出的超過(guò)原始存款的存款。3、存款貨幣指在商業(yè)銀行使用支票可以隨時(shí)提取的活期存款。14中央銀行的支付、清算、服務(wù)中央銀行的支付清算服務(wù)指中央銀行作為一國(guó)支付清算體系的參與者和管理者，通過(guò)一定的方式、途徑，使金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移

15、順利完成并維護(hù)支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行，從而保證經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和社會(huì)生活的正常進(jìn)行。15存款保險(xiǎn)制度1、存款保險(xiǎn)制度的含義是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。存款保險(xiǎn)制度的作用1）保護(hù)存款人的利益，提高社會(huì)公眾對(duì)銀行體系的信心。2）可有效提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。3）促進(jìn)銀行業(yè)適度競(jìng)爭(zhēng)，為公眾提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的服務(wù)。4）減少社會(huì)震蕩，有助于社會(huì)

16、的安定。16貨幣需求、供給、失衡、乘數(shù)本書p254貨幣需求的涵義：貨幣需求是指在一定的時(shí)期內(nèi)，社會(huì)各階層（個(gè)人、企業(yè)單位、政府）愿以貨幣形式持有財(cái)產(chǎn)的需要，或社會(huì)各階層對(duì)執(zhí)行流通手段、支付手段和價(jià)值貯藏手段的貨幣的需求。現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求包括現(xiàn)金和存款貨幣的需求。貨幣供給是指一國(guó)在某一時(shí)點(diǎn)上為社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行服務(wù)的貨幣量，它由包括中央銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)供給的存款貨幣和現(xiàn)金兩部分構(gòu)成。貨幣供給量通常是指一國(guó)經(jīng)濟(jì)中的貨幣存量，由貨幣性資產(chǎn)組成。（1）貨幣供給是一個(gè)存量概念。（2）貨幣需要量是一個(gè)預(yù)測(cè)量，貨幣供給是一定時(shí)點(diǎn)上的銀行負(fù)債總額。（3）有研究?jī)r(jià)值的是合理的貨幣供給量。（4）貨幣供給既是外生變量，

17、又是內(nèi)生變量，因此很難調(diào)控。貨幣乘數(shù)，也稱貨幣擴(kuò)張系數(shù)，是用以說(shuō)明貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣之倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)。在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)決定了貨幣供給的總量。在貨幣供給過(guò)程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會(huì)貨幣最終形成量之間客觀存在著數(shù)倍擴(kuò)張（或收縮）的效果或反應(yīng)，這即所謂的乘數(shù)效應(yīng)。貨幣失衡是指在貨幣流通過(guò)程中，貨幣供給偏離貨幣需求，從而使二者之間不相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。MdMs17通貨膨脹、通貨緊縮（一）通貨膨脹的涵義馬克思主義貨幣理論：通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下，因紙幣發(fā)行過(guò)多,從而引起紙幣貶值、一般物價(jià)水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們逐漸傾向于這樣一種觀點(diǎn)：一般物價(jià)水平的持續(xù)上

18、漲就是通貨膨脹。（一）通貨膨脹的分類1、按通貨膨脹的原因可劃分為：需求拉上型、成本推動(dòng)型、供求混合型通貨膨脹和結(jié)構(gòu)失調(diào)型、輸入型通貨膨脹2、按通貨膨脹的表現(xiàn)形式可劃分為：公開型通貨膨脹和隱蔽型通貨膨脹3、按物價(jià)總水平上漲的幅度不同分為：爬行式通貨膨脹（2-4%）、溫和式通貨膨脹（4-9%）、奔騰式通貨膨脹10-50%和惡性性通貨膨脹（50犯上）通貨緊縮：它是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值、物價(jià)普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。我國(guó)以一年為界。巴塞爾國(guó)際清算銀行認(rèn)為連續(xù)兩年下降可被視為通貨緊縮。18貨幣政策、貨幣政策的最終目標(biāo)一）貨幣政策的涵義廣義的貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟(jì)部門所有與貨幣

19、相關(guān)的各種規(guī)定及采取的一系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各項(xiàng)措施的總和。狹義的貨幣政策指中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方針措施。1、貨幣政策的最終目標(biāo)貨幣政策的最終目標(biāo)也稱貨幣政策目標(biāo)，它是中央銀行通過(guò)貨幣的政策操作而最終達(dá)到的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。(1)穩(wěn)定幣值(穩(wěn)定物價(jià))：穩(wěn)定貨幣的價(jià)值，即穩(wěn)定貨幣的購(gòu)買力。(2)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：用國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值來(lái)反映經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的程度。(3)充分就業(yè)：一國(guó)所有資源都得到充分合理的運(yùn)用。其失業(yè)率降到社會(huì)可以接受的水平。(4)國(guó)際收支平衡：一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)對(duì)其他國(guó)家或地區(qū)的全部貨幣收支保持基本平衡。19中介指標(biāo)20一般性貨幣政策(一)一

20、般性貨幣政策工具一般性貨幣政策工具是對(duì)貨幣供給總量或信用總量進(jìn)行調(diào)節(jié)，且經(jīng)常使用，具有傳統(tǒng)性質(zhì)的政策工具。包括：法定存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大政策工具-俗稱“三大法寶”特點(diǎn)：針對(duì)總量進(jìn)行調(diào)節(jié)21道義勸告道義勸告，是指中央銀行利用其地位和威望，對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)出通告、指示或與金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人進(jìn)行面談，交流信息，解釋政策意圖，使商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)自動(dòng)采取相應(yīng)措施來(lái)貫徹中央銀行的政策。22窗口指導(dǎo)窗口指導(dǎo)，是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行的貸款重點(diǎn)投向和貸款變動(dòng)數(shù)量等，并要求其執(zhí)行。簡(jiǎn)答：(只答要點(diǎn)，按照PPT1商業(yè)信用的特點(diǎn)和局限性(二

21、)商業(yè)信用的特點(diǎn)1、商業(yè)信用的主體是廠商。2、商業(yè)信用的客體是商品資本。3、商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本變動(dòng)一致。（三）商業(yè)信用的優(yōu)缺點(diǎn)1、優(yōu)點(diǎn)：方便和及時(shí)2、缺點(diǎn)：?商業(yè)信用規(guī)模的局限性?商業(yè)信用方向的局限性?商業(yè)信用期限的局限性?商業(yè)信用授信對(duì)象的局限性?具有分散性和不穩(wěn)定性2信用工具的種類信用工具也稱融資工具，是資金供應(yīng)者和需求者之間進(jìn)行資金融通時(shí)所簽發(fā)的、證明債權(quán)或所有權(quán)的各種具有法律效用的憑證。信用工具是證明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的合法書面憑證。金融工具對(duì)其買進(jìn)或持有者來(lái)說(shuō)就是金融資產(chǎn)。按可接受的程度不同可分為無(wú)限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具按融通資金的方式可分為直接融資信用工具和間接融

22、資信用工具無(wú)限可接受性的信用工具是指為社會(huì)公眾所普遍接受、在任何場(chǎng)合都能充當(dāng)交易媒介和支付手段的工具。有限可接受性的信用工具是指可接受的范圍和數(shù)量等都受到一定局限的工具按償還期限的長(zhǎng)短可分為短期信用工具、長(zhǎng)期信用工具和不定期信用工具三類短期信用工具一股指期限在1年以下的信用工具，也稱為貨幣市場(chǎng)信用工具。3銀行信用的特點(diǎn)銀行信用是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機(jī)構(gòu)以存、放款等多種業(yè)務(wù)形式提供給借款人的貨幣形態(tài)的信用。（二）特點(diǎn)1、銀行信用是一種間接信用2、銀行信用的主體與商業(yè)信用的主體不同3、銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本4、銀行信用增加了信用過(guò)程的穩(wěn)定性5、銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動(dòng)

23、不完全一致6、銀行信用與商業(yè)信用的需求時(shí)期不同4金融市場(chǎng)的特征（二）金融市場(chǎng)的特征1、金融市場(chǎng)的非物質(zhì)化2、金融市場(chǎng)基本是無(wú)形市場(chǎng)3、金融市場(chǎng)是一個(gè)自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)5我國(guó)與西方金融體系的區(qū)別相同點(diǎn)1、都設(shè)立有中央銀行或中央金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)2 、金融機(jī)構(gòu)的主體都是商業(yè)銀行和專業(yè)銀行3 、非銀行金融機(jī)構(gòu)都比較龐雜4 、金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置隨金融體制的變革不斷調(diào)整不同點(diǎn)1、我國(guó)的中央銀行隸屬于政府，獨(dú)立性較少5 、我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)以國(guó)有制為主體6 、我國(guó)商業(yè)銀行和專業(yè)銀行數(shù)量相對(duì)不足7 、我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)比較落后8 、我國(guó)法律不健全6西方國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)7當(dāng)前西方銀行并購(gòu)的特點(diǎn)現(xiàn)代國(guó)際慣例中的銀行并購(gòu)是指商業(yè)銀行（

24、金融企業(yè)）通過(guò)收購(gòu)債權(quán)、控股、直接出資、購(gòu)買股票等多種手段，取得被并購(gòu)方的所有權(quán)，而后者則失去法人資格（即被吞并）或改變法人實(shí)體行為（即使其成為并購(gòu)企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)）,或合并成為一個(gè)新的銀行。1、從并購(gòu)的目標(biāo)來(lái)看，是以銀行為主體的多元化并購(gòu)2、從并購(gòu)的形式看，是由收購(gòu)向合并發(fā)展的新型并購(gòu)3、從并購(gòu)的目的來(lái)看，是以獲取控制權(quán)及新技術(shù)為主的戰(zhàn)略性并購(gòu)4、從并購(gòu)的規(guī)模看，是強(qiáng)強(qiáng)合并組成超級(jí)銀行的大型并購(gòu)5、從并購(gòu)的區(qū)域看，是以美國(guó)銀行為中心的全球性并購(gòu)6、從并購(gòu)的聯(lián)系看，是銀行業(yè)并購(gòu)與工業(yè)并購(gòu)相互促進(jìn)的關(guān)聯(lián)性并購(gòu)7、從并購(gòu)的結(jié)果看，是銀行大型化、綜合化和產(chǎn)融結(jié)合的突破性并購(gòu)8現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)1、

25、銀行業(yè)務(wù)全能化2、銀行資本的集中化3、銀行服務(wù)流程的電子化4、網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展5、商業(yè)銀行的全球化二）金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)1、金融資產(chǎn)證券化是指把流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，通過(guò)商業(yè)銀行或投資銀行予以集中或重新組合，以這些資產(chǎn)作抵押來(lái)發(fā)行證券，實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動(dòng)化。如美國(guó)住宅抵押貸款證券化2、金融市場(chǎng)國(guó)際化目前國(guó)際金融市場(chǎng)成為密切聯(lián)系的整體市場(chǎng)，全球任何主要市場(chǎng)上都可進(jìn)行金融交易。3、金融活動(dòng)自由化70年代以來(lái)，西方國(guó)家逐漸放松甚至取消對(duì)金融活動(dòng)的管制措施。9影響金融資產(chǎn)需求的因素1、財(cái)富資產(chǎn)需求的財(cái)富彈性E資產(chǎn)需求量變動(dòng)的百分比財(cái)富變動(dòng)的百分比2、預(yù)期收益3、對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者4、資產(chǎn)的流

26、動(dòng)性10中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)原因（一）歷史背景1、商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展2、商業(yè)銀行的普遍建立3、貨幣與信用關(guān)系的廣泛存在4、經(jīng)濟(jì)發(fā)展中新矛盾的不斷出現(xiàn)(二)客觀經(jīng)濟(jì)原因1、銀行券的發(fā)行問(wèn)題2、票據(jù)交換和清算問(wèn)題3、銀行的支付保證能力問(wèn)題(最后貸款人問(wèn)題)4、金融業(yè)的監(jiān)督管理問(wèn)題5、政府融資問(wèn)題11存款保險(xiǎn)制度的作用存款保險(xiǎn)制度的作用1)保護(hù)存款人的利益，提高社會(huì)公眾對(duì)銀行體系的信心。2)可有效提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。3)促進(jìn)銀行業(yè)適度競(jìng)爭(zhēng)，為公眾提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的服務(wù)。4)減少社會(huì)震蕩，有助于社會(huì)的安定。1)存款保險(xiǎn)制度的積極影響(1)有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定一國(guó)金融體系。(2)

27、有利于保護(hù)廣大存戶利益，總體上增強(qiáng)銀行信用。(3)有利于革新傳統(tǒng)觀念，提高公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。(4)有利于加強(qiáng)中央銀行的監(jiān)管力度，減輕中央銀行的負(fù)擔(dān)2)存款保險(xiǎn)制度的消極影響(1)最根本的問(wèn)題在于它可能誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。(2)鼓勵(lì)銀行鋌而走險(xiǎn)。12貨幣政策中介指標(biāo)及其選擇標(biāo)準(zhǔn)可供選擇的主要中介目標(biāo)貨幣政策的中介目標(biāo)選擇中介目標(biāo)和操作目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)：(1)可測(cè)性(2)可控性(3)相關(guān)性(4)抗干擾性貨幣供給量?jī)?yōu)點(diǎn)：第一，貨幣供給量的變動(dòng)能直接影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)第二，中央銀行對(duì)貨幣供給量的控制力較強(qiáng)第三，與貨幣政策意圖聯(lián)系緊密第四，可以明確區(qū)分政策性效果和非政策性效果不足：第一，中央銀行對(duì)貨幣供給量的控制能力不是絕對(duì)

28、的第二，中央銀行控制貨幣供給量存在著一定的時(shí)滯第三，貨幣供給量是一個(gè)多層次概念，無(wú)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)利率優(yōu)點(diǎn)：第一，能反映貨幣與信用的供給狀態(tài)第二，中央銀行能運(yùn)用政策工具加以較為有效的控制第三，數(shù)據(jù)易于收集獲得第四，作用力大，影響面廣，與貨幣政策各目標(biāo)間的相關(guān)性高缺點(diǎn)：第一，中央銀行只能控制名義利率第二，利率的可測(cè)性不如貨幣供給量貸款量計(jì)劃經(jīng)濟(jì)或金融市場(chǎng)發(fā)育程度較低的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下常用。優(yōu)點(diǎn)：第一，與最終目標(biāo)具有一定的相關(guān)性第二，數(shù)據(jù)較易獲得，具有可測(cè)性第三，具有較好的可控性缺點(diǎn)：第一，在金融市場(chǎng)發(fā)育較高的情況下較難控制第二，不利于市場(chǎng)機(jī)制作用的發(fā)揮第三，難以確定正確的貸款規(guī)模和結(jié)構(gòu)匯率論述：（結(jié)合中國(guó)

29、實(shí)際分析，參考書上內(nèi)容段點(diǎn)+展開）1影響利率的因素三、影響利率的主要因素1、平均利潤(rùn)率利率通常在平均利潤(rùn)率與零之間波動(dòng)。2、銀行成本銀行的成本一是借入資金的成本，二是業(yè)務(wù)費(fèi)用。3、通貨膨脹預(yù)期通貨膨脹率預(yù)期越高，名義利率也相應(yīng)地越高。圖4、中央銀行政策中央銀行通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具改變貨幣供給量，影響可貸資金的數(shù)量5、商業(yè)周期在商業(yè)周期的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期利率上升，在經(jīng)濟(jì)衰退期利率下降6、借款期限和風(fēng)險(xiǎn)借貸期限越長(zhǎng)，利率越高；反之則越低。7、借貸資金供求狀況決定某一時(shí)期甚至某一點(diǎn)某一市場(chǎng)上利率水平高低的是借貸資金的供求關(guān)系。8、政府預(yù)算赤字若其他因素不變，政府預(yù)算赤字與利率水平同方向運(yùn)動(dòng)。9、國(guó)際收支狀

30、況國(guó)際收支狀況通過(guò)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)影響利率的變化。10、國(guó)際利率水平國(guó)際間的利率具有很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性，或者說(shuō)，利率在國(guó)際間具有嚴(yán)重的“傳染性”。11、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策2利率在宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)中的作用二、利率在宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用1、積聚資金2、伸縮信用3、調(diào)節(jié)投資、調(diào)度資源配置4、影響儲(chǔ)蓄總量及結(jié)構(gòu)5、穩(wěn)定物價(jià)，抑制通貨膨脹6、平衡國(guó)際收支7、調(diào)節(jié)貨幣流通二、利率在微觀經(jīng)濟(jì)管理中的作用1、促使資金使用效益提高企業(yè)的利潤(rùn)=銷售收入一(產(chǎn)品成本+利息+稅金)2、充當(dāng)折現(xiàn)未來(lái)收益的媒介3、作為租金的計(jì)算基礎(chǔ)4、引導(dǎo)人們選擇金融資產(chǎn)3存款貨幣創(chuàng)造在量上的制約因素1、受到基數(shù)的限制與制約如果商業(yè)銀行創(chuàng)造存款的基數(shù)是以現(xiàn)金形式的原始存款為基礎(chǔ)而開始派生，則會(huì)因原始存款有限而影響派生總額，原始存款派生存款的情況，逐漸被中央銀行再貸款派生存款所代替。現(xiàn)代金融體系，派生存款的基數(shù)范圍擴(kuò)大了，基數(shù)增加了，派生存款總額也有可能增加。2、受到派生倍數(shù)的限制與制約(1)受到法定存款準(zhǔn)備率的限制與制約(2)受到超額準(zhǔn)備金率的限制與制約(3)受到現(xiàn)金漏損率(或提現(xiàn)率)的限制與制約(4)受到定期存款準(zhǔn)備金與活期存款總額之間保有比例的限制與制約綜上所述