第四章 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬_第1頁(yè)
第四章 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬_第2頁(yè)
第四章 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬_第3頁(yè)
第四章 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬_第4頁(yè)
第四章 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬_第5頁(yè)
已閱讀5頁(yè),還剩11頁(yè)未讀 繼續(xù)免費(fèi)閱讀

下載本文檔

版權(quán)說(shuō)明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡(jiǎn)介

1、第四章第四章 風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬第一節(jié)第一節(jié) 單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬0.100.350.300.250.200.450.150.201200700200330800450200250很好好中等差B項(xiàng)目A項(xiàng)目B項(xiàng)目A項(xiàng)目概率凈現(xiàn)值經(jīng)濟(jì)情況 已知資金成本為已知資金成本為10問(wèn):那個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)更高?問(wèn):那個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)更高?1. 計(jì)算期望值計(jì)算期望值 E(平均值)平均值)0.100.350.300.250.200.450.150.201200700200-330800450200-250很好好中等差B項(xiàng)目A項(xiàng)目B項(xiàng)目A項(xiàng)目概率凈現(xiàn)值經(jīng)濟(jì)情況發(fā)生的概率為為隨機(jī)變量的值式中:iiiniiiKP

2、KPKE12. 風(fēng)險(xiǎn)程度的計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)程度的計(jì)算 iiPEK2)( 的的公公式式:標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)差差2. 風(fēng)險(xiǎn)程度的計(jì)算(續(xù))ECVCV的公式差異系數(shù)二、二、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的計(jì)算投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資報(bào)酬率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資報(bào)酬率 i風(fēng)險(xiǎn)程度風(fēng)險(xiǎn)程度CVRibCV第二節(jié) 證券投資組合BAKp兩項(xiàng)以上資產(chǎn)投資ninjijjipww112可行集Kp證券組合的有效集有效集和和投資選擇投資選擇Kp有效集效用曲線E無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券和投資選擇投資選擇KpM資本市場(chǎng)線資本市場(chǎng)線RfmfmRR 資本市場(chǎng)線的斜率資本市場(chǎng)線的斜率最優(yōu)證券組合的選擇RfKpMEF證券數(shù)目和投資風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券數(shù)目證券數(shù)目系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)/不不可分散風(fēng)險(xiǎn)可分散風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)/可分散風(fēng)險(xiǎn)可分散風(fēng)險(xiǎn)可分散風(fēng)險(xiǎn)可分散風(fēng)險(xiǎn):可以通過(guò)合理的證券組合分散,如選擇負(fù)相關(guān)的股票不可分散風(fēng)險(xiǎn)不可分散風(fēng)險(xiǎn):系統(tǒng)本身固有的,其風(fēng)險(xiǎn)程度可用系數(shù)表示。 可能取值范圍: 1 1:進(jìn)攻型證券 1:防守型證券 0資本資產(chǎn)定價(jià)模型資本資

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無(wú)特殊說(shuō)明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒(méi)有圖紙預(yù)覽就沒(méi)有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫(kù)網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

最新文檔

評(píng)論

0/150

提交評(píng)論