1、小額貸款有限公司（籌）的可行性研究報告目 錄第一章總論 3一、項目提要 3二、編制圍與依據 3三、主要財務指標預測 4第二章設立公司的必要性和可行性分析 6一、相關政策背景 6二、X市和X區經濟金融發展情況 7三、 設立小額貸款公司的必要性 10四、 設立小額貸款公司的可行性 13第三章市場前景分析 16一、國小額貸款企業現狀 16二、X區小額貸款市場需求分析 17三、市場前景 18第四章 未來業務發展規劃 21一、市場定位和發展目標 21二、財務預測說明 23三、預測財務報表 26四、盈利能力分析 28五、 主要核心指標分析 29六、財務狀況評價 29第五章風險分析及應對 30、信用風險 3

2、0二、營運風險 31三、管理風險 33四、競爭風險 34五、法律風險 34第六章結論 35第一章總論一、項目提要（一）擬設立公司名稱：小額貸款有限公司（二）注冊資本：6000萬元（三）公司住所：（四）經營圍：辦理各項貸款、辦理票據貼現、辦理資產轉讓及經批準的其他業務。二、編制圍與依據（一）編制圍通過對相關背景、設立方案、市場分析、財務預測、以及對風險管理的全面分析，我們對在 X市X區設立小額貸款公司的可 行性進行綜合評價。（二）編制依據1、 關于小額貸款公司試點的指導意見（銀監發2008 23 號）；2、X市小額貸款公司試點管理暫行辦法（渝辦發2008239 號）；4、X市國民經濟和社會發展計

3、劃綱要；5、X區國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要6、其他相關文件。三、主要財務指標預測表1-1 :主要盈利能力指標如下:項目2010 年2011 年2012 年合計總資產規模（萬元）8,602.599,253.759,830.34凈利息收入（萬元）1,189.801,235.141,280.483,705.41凈交易收入（萬元）1,189.801,235.141,280.483,705.41年利潤總額（萬元）803.45844.65857.312,505.42凈利潤（萬元）602.59633.49642.991,879.06資產利潤率（）7.00%6.85%6.54%資本利潤率（%）9.

4、13%9.38%9.41%從預測數據看，公司收入水平逐年上升，隨著經營規模的擴大，其收益率保持穩定上升水平。表1-2 :其他主要核心指標如下:項目標準值2010 年2011 年2012 年融資借款/貸款比例< 75%33.33%39.22%44.44%不良貸款率< 5%1.50%1.50%1.50%資本充足率> 8%110.73%106.60%101.82%貸款損失準備充足率> 100%261.29%261.29%261.29%從上述預測指標可見，小額貸款公司的信用風險都控制在較 低的風險水平，同時貸款損失準備充足率和資本充足率均較高， 具有較強的風險控制和風險抵補能力

5、，符合監管要求。四、結論國經濟特別是西部經濟正處于高速發展期， 相對落后的國農 村金融業將在政策的大力支持下迎來新的歷史發展機遇，而其競爭和混沌狀態的市場將為行業帶來新的變局，農村金融市場新興金融組織形式必將大量涌現，小額貸款公司正是其中之一。在此 背景下，綜合考慮和分析各種因素，在 X市X區設立小額貸款公 司，符合國家對農村金融改革的客觀要求，可以更加主動地應對 農村金融改革變局所產生的機遇與挑戰。中國農村金融業相對落后的現狀和尚未均衡的市場， 為小額貸款公司行業發展預留了較 大的發展空間，也為本項目發展提供了新的契機。因此，在X市X區設立小額貸款公司是十分必要的和切實可行的。第二章 設立公

6、司的必要性和可行性分析一、相關政策背景近年來，為落實中共中央、國務院有關農村經濟、金融發展 的戰略部署，支持農村經濟發展，針對農村地區銀行業金融機構 網點覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等現狀，中國人民銀 行、中國銀監會出臺了若干加快農村金融機構發展的政策和措 施。2006年，銀監會下發了關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見（下稱意見）。意見提出按照商業可持續原則，適度調整和放寬 農村地區銀行業金融機構準入政策，降低準入門檻，強化監管約 束，加大政策支持，促進農村地區形成投資多元、種類多樣、覆 蓋全面、治理靈活、服務高效的銀行業金融服務體系，以更好地

7、 改進和加強農村金融服務，支持社會主義新農村建設。其后銀監 會還下發了系列配套文件，并確定、6省區農村地區作為首第6頁&共35頁批試點地區。小額貸款公司由此應運而生。2008年，為全面落實科學發展觀， 有效配置金融資源，引導 資金流向農村和欠發達地區，改善農村地區金融服務，促進農業、 農民和農村經濟發展，支持社會主義新農村建設，銀監會、人民 銀行下發了關于小額貸款公司試點的指導意見，進一步明確了小額貸款公司的發展政策。二、X市和X區經濟、金融發展情況（一）X市經濟、金融發展情況分析直轄以來，X經濟保持高速增長、經濟活力空前增強，X及周邊地區企業、居民對金融服務需求顯著增長，有力地促進了

8、區 域金融市場規模迅速擴大、金融市場領域進一步拓展。同時，X直轄后，地方政府可以更加有效的爭取金融政策來解決金融發展 中的突出問題，能夠吸引到眾多的中外資金融機構進入X。此外，經濟的持續發展和金融體系的不斷完善，進一步增強了 X金融市場的輻射力和集聚力，提升了 X金融市場的融資功能，促進了 X 金融總量迅速擴大。圍繞建設長江上游經濟中心的總體要求，X市政府制定出臺了關于促進X金融業加快發展的若干意見等一系列涉及金融 業改革發展的優惠政策， 提出把金融業發展成為全市經濟的重要 支柱產業，并在改善外部發展條件、建立激勵機制、加強人才培 養與引入等方面給予大力支持， 明確了全市金融工作的發展重點 和

9、努力方向，為金融業的快速發展提供了堅實的外部保障。一方 面，市政府采取措施，引導和支持在渝金融機構找準落腳點，充 分發揮自身優勢，全面落實金融業改革規劃，共同建立有序競爭、 合作互惠的具有較高資源配置效率的金融市場。另一方面，市政 府通過市場化運作，優化金融發展環境。通過成立政策性擔保機 構、發放補貼資金給總部設立在 X的金融機構等市場化手段，吸 引金融資源不斷投入到 X市實體經濟中來，推動全市經濟擴和結 構調整，效果十分明顯。直轄以來，X市通過吸引全國股份制銀行入駐和提升地方金 融機構實力等手段，構建競爭性的信貸市場，提高企業間接融資 的可獲性，降低企業的間接融資成本，為構建銀企合作機制奠定

10、 了堅實基礎。地方政府積極推動建立政銀企協作機制，通過處置 不良貸款，提升地方國有企業集團的資信等級，擴大信貸市場的 有效需求，實現經濟增長和金融發展的良性互動。 同時，通過“銀 政合作，整體處置，整體買斷，分步實施”方式處置金融機構不 良資產。處置后，商業銀行的不良貸款率大幅下降，為銀行輕裝 上陣，更好地為地方經濟服務注入了新的活力。近年來，在直轄優勢之下，通過各方努力，X市經濟和金融環境日漸完善，為小額貸款公司的成立和發展提供了有力的環境 保障和政策支持。（二）X區經濟和金融發展現狀1、區情介紹X區是X市主城區之一，位于市區西南部，東接渝中區，南 靠大渡口區，西鄰江津市、壁山縣，北與沙坪壩

11、區接壤，區位優 勢十分明顯。X區現轄家坪街道、謝家灣街道等7個街道，以及九龍鎮、白市驛鎮、西彭鎮等11個鎮，總計113個行政村、86個居委會，常住人口 97萬。2007年全年地區生產總值完成 375 億元，增長14.6%，繼續位居全市區縣榜首；社會消費品零售總 額148億元，增長16.1%;全社會固定資產投資187億元，增長 23.4%；外貿進出口實現 8.3億美元，其中出口 7.2億美元，分 別增長14.3%和10.9%;區級財政收入16.8億元，增長45.9%; 據住戶抽樣調查資料顯示，全區城市居民人均可支配收入13,750元，比上年增加2,104元，增長18.1%。城市居民人均消費支出

12、10,323元，比上年增加 945元。農村居民人均純收入 5,701元， 比上年增加958元，增長20.2 %農民人均生活消費支出 4,542 元，比上年增加713元，其中，食品消費2,097元，增加361元。2、農業經濟發展現狀2007年X區農林牧漁業總產值（現價）88,408萬元，比上年增長2.1%，其中，農業產值54,309萬元，下降0.5 %林業產 值3,430萬元，下降0.6%;牧業產值24,261萬元，增長12.3%； 漁業產值3,451萬元，下降3.5%;農林牧漁業服務業產值 2,957 萬元,下降12.1%。農業增加值61,651萬元，按可比價格計算， 比上年下降10.8%。農

13、業占全區經濟的比重由2006年的2.0%降為2007年的1.6%,下降0.4個百分點。從數據分析，相對于第二、三產業的穩步發展比較，X區農業經濟發展呈下降趨勢，農業發展緩慢，城鄉差距加大的局面有 待解決。3、X區金融業現狀X全區銀行業現有31家支行（其中：高新區14家），銀行網 點180個（其中：高新區49 個），從業人員2,497人（其中：高 新區760人），郵政儲蓄網點28個。2007年末金融機構各項存款 余額5,643,435萬元，比上年末增長15.2%，其中，城鄉居民儲 蓄余額2,424,614萬元，比上年末增長5.8%。年末金融機構各項 貸款余額4,641,398萬元，比上年末增長2

14、7.4%。目前X區銀行等金融機構主要以商業銀行為主，集中在城區，而對農村來說，金融機構少且單一的情況十分突出，廣大農戶、 農業產業戶和小型、微型企業貸款難的問題仍然存在，從而嚴重 制約了當地農村經濟的發展。三、設立小額貸款公司的必要性發展小額貸款公司，不僅是中央農村經濟發展政策的要求， 更是適應農村多元化市場主體格局的必然選擇。在X區設立小額貸款公司能有效彌補當地農村現行金融體系的不足，解決當地農戶和農業生產貸款難的局面， 對促進農村經濟發展具有十分重要 的意義，因而具有廣闊的市場前景。（一）是當地農村金融改革的需要我國金融業經歷多年的發展與改革，形成了具有中國特色的金融服務體系。但發展失衡、

15、供求失衡的問題未能根本解決，特 別是農村地區較為突出。國有商業銀行仍以大中型企業為服務重 點，股份制商業銀行以城市為服務重點，外資銀行以外資企業和 高端客戶為主，僅有農村信用社以服務“三農”為主。但寵大的 農村市場僅靠農村信用社巳經不能適應支持農村發展、實現新農村建設目標的客觀要求。目前，X區區貸款在地區間的結構失衡，農村地區商業銀行 存貸比下降，其中主城區貸款占比過大，而周邊農村的貸款滿足 程度過低，不利于農村地區經濟協調發展。面對金融服務體系的 失衡現狀，為推動當地農村金融改革，迫切需要在X區大力發展面向農村、農民和微型、小型企業的專業性小額貸款公司。（二）能有效緩解當地農村貸款難的現狀X

16、區農村資金外流的趨勢比較明顯，外流的主要渠道一是郵 政儲蓄資金凈流出；二是由于轄區新增貸款地區結構失衡，農村 地區商業銀行存貸比下降趨勢影響；三是農村信用社為應對市場 競爭，將相對富余的資金逐步投向大型基礎設施建設、房地產等 項目，農信社資金運用存在“非農化”的趨向。農村地區資金外 流，一方面，縮減了農村信貸市場的資金規模， 造成信貸資金緊， 融資成本上升。另一方面，形成農村資金“投入f流出f再投入 f再流出”的惡性循環，抑制了農村資本積累，從根本上造成了 農村貸款難的現狀。在 X區設立小額貸款公司，將改變農村資金 的流向，變目前金融機構資金的凈流出為凈流入，能有效緩解農 村融資渠道不暢的現狀

17、。（三）有利于豐富當地農村金融服務體系從農村金融機構狀況看，目前X區有效的金融競爭機制尚未 形成。隨著國有銀行從農村地區退出， 農村信用社實力不斷增強， 重要性日益突出。在部分地方，農村信用社貸款市場份額達80%以上。由于為農村服務的金融機構偏少，“壟斷”格局形成必然導致農村金融競爭度下降，削弱資金配置效率。從金融服務品種上看，X區金融機構普遍存在重負債輕資產， 業務單邊發展的現象，而資產業務又主要集中于傳統信貸業務， 與“三農”發展相適應的金融產品不多，不能適應當地農村經濟 發展的需要。因此，面對如此單一的農村金融市場，在X區大力發展小額貸款公司有利于當地農村金融市場競爭局面的形成，豐富農村

18、金融體系。（四）有望成為加快農村經濟發展的助推器目前，X區農村地區的經濟發展相對城區經濟來說比較緩慢。 近年來，由于我國商業銀行市場化改革步伐加大，“利潤最大”和“風險最小”的經營取向，決定了信貸資金必然向效益好、風 險小、盈利高的區域和行業流動。農業是國民經濟中的弱勢產業， 農業發展具有周期長、風險大、回報低、抗自然災害能力差等特 點。農業的弱勢地位與銀行商業化經營取向之間的矛盾，是導致 商業銀行機構退出、信貸資金非農化的主要原因。因此，在X區大力發展適合農村需要的小額貸款公司，利用 其靈活快速的運作模式，將有效地促進當地農村經濟的發展。四、設立小額貸款公司的可行性（一）國家和地方相關政策大

19、力支持目前，小額貸款公司的發展得到了銀監會、X市政府、市政府金融辦及有關部門的大力支持和推動，制定了一系列相關管理辦法，規了小額貸款公司的組織形式、經營業務圍以及市場準入 和退出機制等，在法律上給予商業性小額信貸機構合法地位，使 其成為真正意義上的民間金融組織，有利于充分發揮其對農村金融市場發展和創新的作用。為加強對X市“三農”和中小企業的信貸支持，推動城鄉統 籌發展，完善多層次金融服務體系，推進長江上游地區金融中心 建設，X市政府近期出臺了 X市小額貸款公司試點管理暫行辦法， 并已批準了 10家小額貸款公司先行試點。因此，從國家和地方 的政策層面來講，成立小額貸款公司已經完全具備可行性。（二

20、）小額貸款公司發展環境日趨成熟從總體上看，小額貸款公司的貸款用途多種多樣， 符合農戶、 個體生產者和微型、小型企業短、急、頻的小額融資需求。在小 額貸款公司的發展環境建設方面， 有關部門已經在加快農村信用 體系建設，加大農戶、個體生產者誠實守信宣傳力度。同時，積 極創建信用戶、信用村和信用鎮，進一步優化農村信用環境。另外，對小額貸款公司加強貸款管理技術的引進和人才的培訓，提 高了解宏觀經濟政策和市場行情變化的能力，引導小額貸款公司把資金投向科技含量高、市場前景好的項目。另一方面，通過前 期的試點，結合國外相關行業公司治理經驗，在對小額貸款公司 的治理方面，我國已積累了一定的經驗，并培養了一批專

21、業管理 人才。總之，經過中央、各級政府和相關部門的努力，目前小額貸 款公司發展的環境已經日趨成熟。（三）X區小額貸款市場需求巨大X區是X市傳統的工業和制造業強區，也是 X市城鄉統籌先 行的示區。作為X市的都市后花園，近年來，X區大力發展具有 良好經濟效益和生態效益的花卉苗木、農業科技、都市生態旅游 業等與新型優勢農業產業項目， 這些農業項目的啟動也帶動了當 地一大批農戶、個體經營戶的發展，為了擴大生產規模，農戶急 需流動周轉資金和農業生產項目投資資金，構成了對小額貸款需求的廣闊市場。（四）經營團隊經驗豐富，熟悉和了解農村金融市場擬籌建的小額貸款公司將由一支業務能力強、經驗豐富，非常熟悉和了解農

22、村金融市場的優秀專業團隊組成。公司的 主要籌建負責人和高管人員主要來自農業銀行、原農村信用聯社等金融機構的管理人員，其中：總經理、副總經理的人員，要求 從事金融工作十年以上，有信貸工作經驗，且擔任過金融機構支 行行長及以上職務人員擔任，公司 90%以上的員工都要求具有在 金融機構工作的實踐經驗。通過專業團隊運營，公司將建立完善 的業務流程和管理制度，充分發揮管理和制度優勢，嚴格控制經 營風險。專業團隊是公司的寶貴財富、發展優勢和核心競爭力， 為公司規經營、持續快速發展準備了人才保障和智力支持。（五）公司主要投資人具有較強的實力和新農村建設的實踐 經驗本次擬籌建的小額貸款公司由X力揚實業（集團）

23、有限公司牽頭組建。該公司系一家以房地產開發和酒店經營管理為主 營業務的民營企業集團。近年來，該公司秉承穩健務實的企業經 營理念，在X市X區金鳳鎮著力打造“海蘭云天”旅游地產項目， 將“海蘭云天”品牌打造成了 X市知名的地產和酒店品牌。金鳳 鎮“海蘭云天”項目的發展，帶動了金鳳鎮海蘭村周邊一大批以 農家樂、休閑度假農莊、特色農作物種植等農業產業項目的發展， 為X區都市后花園農業經濟的發展作出了較大的貢獻。在項目開發過程中，該公司積累了豐富的農業旅游地產開發和新農村建設 的實踐經驗，這些將對擬籌建的小額貸款公司的經營運作起到重 要的支持作用。第三章市場前景分析一、國小額貸款企業現狀從2005年下半

24、年以來，央行陸續在、開展了由民營資本 經營的商業化小額信貸試點以來，小額貸款公司所具有的信息優勢、成本優勢和速度優勢，找到了自身的市場定位和發展空間。 商業性小額貸款公司由于更貼近農戶、個體生產者和小企業的實際情況，因而能夠更好地滿足他們的小額融資需求，對支持農業 發展、引導民間融資以及創造一種適度競爭的農村金融環境，具 有深遠的歷史意義和現實意義。小額貸款公司實行市場化利率， 資金的價格由市場資金供應 量和市場需求量決定。平均貸款利率水平高于商業銀行貸款利 率，低于民間借貸利率，不僅提高了小額貸款公司的風險覆蓋能 力，同時也對周邊地區民間借貸利率水平起到有效的平抑作用。小額貸款公司立足服務“

25、三農”，發揮了一定的農村金融補 充形式的作用，取得了顯著的社會效益和經濟效益。由此可見， 經營效益良好、市場定位準確、運行機制靈活、貸款方式簡便宜 行的小額貸款公司，能深深扎根于農村，有效緩解廣大農村“貸 款難”的問題。二、X區小額貸款市場需求分析根據X區十一五發展規劃，十一五期間，全區將穩步發展都 市農業，建設全市現代農業示基地作為一項重心工作。以促進農 民持續增收為根本，加快鎮域經濟發展，鼓勵各鎮結合本地區條 件，突出自身特色，依托城區市場需求和西部新城建設，大力發 展具有良好經濟效益和生態效益的花卉苗木、農業科技、會展服 務業、都市生態農業、都市體育休閑度假業、觀賞林業、都市生 態旅游業

26、等優勢產業。配合新農村建設試點，全力推進“兩城”建設，打造全市現 代農業示基地。充分發揮 X市農業科技城的帶動作用，積極推進 農業綜合開發，加強農業設施建設，實施一批重點農業產業化項 目，提升農業科技水平和支撐能力。作為X市的都市后花園，X以西彭、白市驛、金鳳鎮為核心 的地區現代觀光農業發展迅速，農業觀光園、農家樂等休閑度假 業態豐富。同時由于具有臨近主城區的地理區位優勢，X區以白市驛片區為核心的農村地區經濟作物、花卉苗木種植業務逢勃發展，對當地農業經濟發展構成了強有力的支撐。X區是X市城鄉統籌先行的示區。目前，為推動城鄉統籌發 展，X區推行了一系列改革措施。其中重要一條是要推進農村金 融制度

27、改革，采取設立創業擔保基金、貼息貸款等方式，積極支 持和引導金融機構到農村投資， 組建適應農村生產方式的貸款公 司和社區性金融合作組織， 探索建立適應城鄉統籌發展的新型信用機制，充分發揮小額擔保公司的作用，加大對農村中小企業的 金融支持力度。因此，利用 X區城鄉統籌改革的契機，設立小額 貸款公司符合經濟發展要求和當地城鄉統籌的規劃。同時，農業 經濟的發展也蘊育著巨大的包括小額貸款在的農村金融服務需 求市場。三、市場前景（一）小額貸款公司的 SWO模型分析1、優勢（1）中央和地方政府政策支持，市場需求潛力大；（2）運作模式靈活，效率較高，資產質量較好；（3）貸款分散，單筆金額較小，具備較強的抗風

28、險能力， 后發優勢強；（4）引入先進管理機制，市場應對能力靈活。2、劣勢（1）屬新興行業，經營和管理經驗不夠豐富；（2）行業性質特殊，風險防和控制經驗不足；（3）微型企業和農村借款客戶分布較為分散，管理成本相 對較高；（4）網點規模較少，在一定程度上影響綜合競爭能力。3、機會（1）農業經濟的高速增長為小額貸款公司發展提供了較大 的增長潛力，市場有較大的發展空間；（2）我國目前微型企業及農村金融市場融資渠道較少、資 金需求量大的局面迫切要求小額貸款公司的出現；（3）我國金融業分工趨勢將進一步加強，面對特定群體的 貸款產品將進一步豐富；（4）X市X區城鄉統籌改革對中小企業信用擔保公司和小額 貸款公

29、司以大力支持和引導， 建立適應城鄉統籌發展的新型信用 機制，給小額貸款公司提供了歷史機遇。4、威脅（1）金融行業市場競爭激烈，獲利下降；（2）外資銀行強勢介入，對農村金融市場構成競爭威脅；通過swot莫型分析，在九龍區設立小額貸款公司，符合國 家政策，面臨較大的歷史機遇，如能充分發揮優勢和機遇，避免 劣勢和威脅，通過完善治理結構，大力拓展業務市場，具有良好 的發展前景。（二）結論通過前述的市場狀況分析，我國目前的金融市場發展不均 衡，特別是廣大農村金融和微型企業的融資渠道單一，借款品種 單一，嚴重制約了農村經濟、金融的快速發展。嚴峻的挑戰意味著巨大的機遇， 目前我國小額貸款市場供給 遠低于需求

30、，特別是農村養殖戶、個體工商戶及微型企業的借款 需求旺盛。X對農業和農村經濟發展的目標規劃和現代都市農業經濟的培育也蘊育著較大的貸款需求，因此成立小額貸款公司具有廣闊的市場前景。第四章 未來業務發展規劃一、市場定位和發展目標在X區設立小額貸款公司，將遵循“創新發展、穩健經營、 專業規”的基本原則，按照以完全市場化的方式經營，公司近期 的市場定位和目標客戶主要在以下三個方向：1、X區以白市驛、西彭、金鳳鎮等為重點區域的現代農業經濟作物、花卉苗木的種植經營戶。經濟作物和花卉苗木種植是X區近郊農村地區重點培育的增長點，這些農戶和經營戶在發展過 程中，急需要小額貸款資金擴大種植面積，提高產量，因此，他

31、們將是公司的重要客戶對象。2、 區有特色的休閑度假農家樂或農莊經營者。X區屬X主城 區，但其大量的村鎮處于近郊的農村，隨著國家對傳統假日的調整，周末和三天的小長假將會形成大量的近郊旅游市場需求，X區農村“離塵不離城”的得天獨厚的地理位置將吸引大量的主城 區休閑度假游客。因此，該區有特色的農家樂或農莊經營者將獲 得很大的發展機會，在發展過程中，他們對資金的需求十分迫切。3、區部分優質和具有發展潛力的微型、 小型企業。X區的工 業基礎實力雄厚，制造業發達。區有包括建設、隆鑫、 ABB志 成等知名工業企業的配套企業， 同時在高新區九龍園區還有很多處于成長階段，但產品非常有市場潛力的大量的微型、小型企

32、業，這些企業有優秀的人才和先進的技術，但苦于資金短缺，如果能 夠在其初創期和起步成長階段給予資金支持，對對后期的發展壯大將起重要作用。我們將公司的發展規劃分為近期、中期和長期三個階段，具 體為：（一）近期目標規劃公司成立后，近期將主要面向 X區重點城鎮的農村市場，為 農戶和農業生產者提供小額貸款服務，適度發展微型企業小額貸款市場。一年后在區農村小額貸款市場擁有絕對優勢地位，兩至 三年成為在X市小額貸款行業具有較大影響力的企業。（二）中期目標規劃公司成立后的第三至六年，在市場方面，在繼續鞏固X區重點城鎮農村市場的同時，拓展市場領域，將業務圍覆蓋到區所有 城鎮的農村小額貸款市場。 在自農戶和農業生

33、產者提供貸款的同 時，加大對高成長或具有較大潛力的微型企業的小額貸款支持力 度。重點培育一批長期合作、有信譽、有發展前景的戰略型客戶。在資金實力方面，公司通過投資人追加投入和自身積累，進 一步增強資金實力，計劃將注冊資本金增加到一億元人民幣，同 時通過向金融機構融借資金， 將公司的貸款余額擴大到一億伍仟 萬元以上，為近千家農戶和近百家微型企業提供小額貸款服務。 將公司發展成為X市小額貸款行業中的龍頭企業。（三）長期目標規劃公司成立六年后，全面進軍 X市小額貸款市場，力爭將公司 的業務圍向X市各區縣農村市場拓展，新增聯絡網點20個。此外，進一步狀大公司實力，將公司注冊資本金增至兩億元人民幣， 貸

34、款余額放大到三億元以上， 為更多的農戶和微型企業提供小額 貸款服務，并通過提供前期的小額貸款，孵化和培育一批具有良 好成長性的中小型企業。同時，狠抓公司的規化和制度流程建設，建立一個具有良好 金融文化，治理結構清晰，管理規，經濟效益和社會效益顯著的 小額貸款公司，在全國樹立一面小額貸款公司的旗幟。二、財務預測說明（一）貸款業務1、業務結構小額貸款公司主要為農民、農業和農村經濟發展服務，業務 圍主要為農戶和微型企業發放小額貸款。2、利率小額貸款公司將按照市場化原則經營，貸款利率上限放開，但不超過同期貸款基準利率的四倍，下限為人民銀行公布的貸款 基準利率的0.9倍。（二）融資借款1、融資借款規模根

35、據規定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金，第23頁&共35頁從銀行業金融機構獲得融入資金的余額，不超過資本凈額的50%根據前述市場定位和業務規劃，確定未來三年向金融機構融入資 金規模如下：表4-1 :未來三年向金融機構融入資金規模表項目2010 年2011 年2012 年融資借入金額（萬元）200025003000注冊資本（萬元）600060006000占注冊資本比例33%42%50%預計資本凈額（萬元）6602.596753.756830.34預計占資本凈額比例30%37%44%2、融資借款利率向金融機構借款利率按人民

36、銀行2007年12月21日公布的金融機構人民幣貸款基準利率調整表為基礎確定，考慮融資借款一般為三至五年的中長期貸款，本次預測按借款基準利率7.74%確定。（三）稅率小額貸款公司涉及的主要稅種為營業稅和企業所得稅。其中：營業稅稅率為 5%企業所得稅稅率為 25%（四）經營規模經分析，近年來社會存貸款總額基本與國民經濟發展保持同向增長趨勢，存貸款增長率高于GDP發展速度：2001 - 2007年，X市國民生產總值年均增長率為15.73%;貸款年增長率為18.55%。可以預計，在未來較長一段時間，X市國民經濟將繼續平穩 發展，經濟增長率將持續保持在 10注右，貸款額也將保持 18% 左右的增長速度。

37、為小額貸款公司的快速、平穩發展提供了有力 保證。小額貸款公司成立后，服務圍以 X區為基礎，將通過競爭， 逐步增加對金融機構的融資、 增加網點、擴大影響圍、提升服務、 穩定客戶等措施，增強競爭能力，預期未來三年將服務圍覆蓋到 整個X區各城鎮，發放貸款按注冊資本和融資借款總額的 75%-80漩定。預測小額貸款公司未來三年經營規模如下：表4-2 :小額貸款公司未來三年經營規模表項目2010 年2011 年2012 年對外貸款金額（萬元）600063756750對外融資金額（萬元）200025003000（五）收入預測小額貸款公司主要業務為對外發放小額貸款。業務收入為利 息收入。利息收入平均按同期貸款

38、基準利率的三倍計算確定。（六）成本和費用預測小額貸款公司的主要成本和費用為：融資借入資金利息支出、資產損失、綜合管理費用及其他支出等。利息支出按前述適用的利率計算確定。綜合管理費用，包括薪酬及相關費用、招待費、辦公費、日 常經營管理費用、業務宣傳費、折舊費、監管及其他費用等，參 照行業平均水平，按利息收入的 20%計。資產損失根據謹慎性原則， 對各項資產預計可能發生的損失 合理計提。（七）其它說明前期所需的經營場地以租賃取得為主，第一年以安排投資240萬元投資于公司開辦、信息及管理系統建設。同時，按網點 設立進度，每個網點預計投入 50萬元用于經營場地裝修及相關 設施購置。三、預測財務報表根據

39、上述條件，預測小額貸款公司近期（未來三年）財務報 表如下：表4-3 :預計資產負債表（簡表）金額單位：萬元項目2010 年2011 年2012 年資產現金96.64100.4998.69銀行存款:1836.151909.281875.17存放中央銀行330.00412.50495.00債券投資貸款6000.006375.006750.00其中：正常貸款5700.006056.256412.50后四類貸款300.00318.75337.50其中：關注210.00223.13236.25次級60.0063.7567.50可疑24.0025.5027.00損失6.006.386.75 .減：貸款損失

40、準備37.2039.5341.85股權投資固定資產原值390.00540.00740.00減：累計折舊13.0044.0086.67固定資產凈值377.00496.00653.33其他資產資產總計8602.599253.759830.34負債融資借款2000.002500.003000.00其中：短期融資借款長期融資借款2000.002500.003000.00同業存入其它負債負債合計2000.002500.003000.00實收資本資本公積6000.006000.006000.00盈余公積般準備及法定儲備金60.26123.61187.91未分配利潤60.0063.7567.50股東權益合計

41、482.33566.39574.94負債和股東權益總計6602.596753.756830.34表4-4 :預計利潤表（簡表）單位：萬元年度2010 年2011 年2012 年利息收入1344.601428.641512.68利息支出154.80193.50232.20凈利息收入1189.801235.141280.48 |手續費及傭金收支凈額凈交易收入1189.801235.141280.48 |投資（損失）/收益其它業務收支凈額營業費用及其他支出268.92285.73302.54折舊13.0031.0042.67營業稅金及附加67.2371.4375.63營業利潤840.65846.98

42、859.64營業外收支凈額扣除資產減值損失前利潤總額840.65846.98859.64資產減值準備37.202.332.33利潤總額803.45844.65857.31所得稅200.86211.16214.32凈利潤602.59633.49642.99力口：年初未分配利潤0.00482.33566.39減：提取一般準備60.003.753.75提取資本公積公積提取盈余公積60.2663.3564.30分配股利482.33566.39未分配利潤482.33566.39574.94四、盈利能力分析根據上表預測，公司（未來三年）盈利能力指標如下:表4-5 :未來三年盈利能力指標表項目2010 年2

43、011 年2012 年合計總資產規模（萬元）8,602.599,253.759,830.34凈利息收入（萬元）1,189.801,235.141,280.483,705.41凈交易收入（萬元）1,189.801,235.141,280.483,705.41年利潤總額（萬元）803.45844.65857.312,505.42凈利潤（萬元）602.59633.49642.991,879.06資產利潤率（）7.00%6.85%6.54%資本利潤率（%）9.13%9.38%9.41%從預測數據看，公司收入水平逐年上升，隨著經營規模的增加，其收益率保持穩定上升水平。五、主要核心指標分析根據預計未來三年

44、資產負債表，公司未來三年其他主要核心 指標如下：表4-6 :未來三年其他主要核心指標表項目標準值2010 年2011 年2012 年融資借款、貸款比例< 75%33.33%39.22%44.44%不良貸款率< 5%1.50%1.50%1.50%資本充足率> 8%110.73%106.60%101.82%貸款損失準備充足率> 100%261.29%261.29%261.29%由上述預測指標可以看出， 小額貸款公司的信用風險都控制 在較低的水平，貸款損失準備充足率和資本充足率較高，具有較 強的風險控制和風險抵補能力，符合監管要求。六、財務狀況評價根據上述財務預測，該小額貸款

45、公司經營規模逐年穩健擴大，經營利潤穩步增長，具有較強的盈利能力。資本充足率、貸 款損失準備充足率等風險控制指標大大高于監管標準的要求，經營和財務風險可以有效控制，公司的安全性和持續發展能力較 好。因此，從各項財務指標預測，成立該小額貸款公司在經濟上 具有可行性。第五章風險分析及應對小額貸款公司是提供信貸服務的特殊企業，其經營活動具有較高的風險。成立小額貸款公司后，將遵循商業銀行市場風險 管理指引、商業銀行部控制指引相關規定，借鑒國外同行業 先進經驗，針對經營可能出現的風險制定如下管理措施，以確保 各項風險得到有效管理和控制。一、信用風險信用風險是小額貸款公司在經營貸款業務時，由于客戶違約或資信

46、下降而給公司造成損失的可能和收益的不確定性。針對信用風險擬采取以下措施：完善信貸管理規章制度；改革信貸運行管理體制；實行嚴格的分級授權、審貸分離和集體審 批制度；建立客戶授信和信用評級制度；統一和規公司貸款業務 操作規程；完善信貸業務擔保和以物抵債管理；不斷強化貸前調 查、貸時審查、貸后檢查的“貸款三查”和信貸準入、運行、退 出的信貸全過程管理；實行信貸資產風險五級分類制度并細化五 級分類操作辦法；建立信貸管理信息系統；參照國際通行做法， 遵循審慎的信貸、會計原則，合理計提各項準備。通過采取上述 措施，使信貸資產質量在同業中處于較好水平。在組織架構上，設立專門的信貸審批委員會，統一信貸管理，

47、加強風險控制，完善信貸審批工作流程；建立信貸經營、信貸審 批、信貸管理的“三分管”體系，強化信貸經營、管理機構的相 互分離和相互制約。在管理流程上，進一步完善信貸市場準入、運行和退出機制： 建立專職審批人制度，提高審批質量和審批效率；強化資產保全 部門的工作職能，提高資產保全工作的質量和效率。在責任機制上，建立經營主責任人和審批主責任人制度，進 一步明確信貸崗位職責，強化崗位責任的約束，培養誠信盡責的 信貸管理文化；對沒有盡職履行崗位職責的有關責任人實行崗位 風險責任處罰。在風險管理措施上，全面實施和進一步細化信貸資產風險分 類制度，建立信用風險監測、評估、控制、補償管理框架，提升 風險管理水

48、平；實行嚴格的信貸資產質量考核制度，嚴格控制新 增不良貸款，大力清收和化解存量不良資產。在客戶管理上，積極推行“發展一批、鞏固一批、調整一批、 淘汰一批”的客戶分類管理，培育和發展基本客戶群體，淘汰素 質差、風險高的劣質客戶，優化和調整信貸客戶結構。、營運風險1、資本充足率為保證小額貸款公司具有較高的抗風險能力，同時符合銀行業監管要求，公司成立后擬將保持資本充足率高于8%的要求，并米取以下措施:(1) 建立暢通的資本補充機制，優化和改善公司的資本結 構；(2) 強化資產負債比例管理，保持業務發展與資本增長相 適應；(3) 調整和優化資產結構，提高資產質量，降低經營風險， 提高運營效益。2、流動性風險流動性風險是當小額貸款企業不能滿足自身融資支付和合 理的貸款發放而給自身業務所帶來的影響。為降低流動性風險， 擬米取以下措施：(1)