1、一、資產負債表結構分析資產負債表結構分析通常采用的方法是將企業的資產負債表轉化為結構百分比形式的資產負債表，分析企業財務狀況和財務風險。例2-11GL公司基本情況（1）所處行業。（2）信息披露情況。（3）審計報告情況。（4）其他情況。20*2年、20*3年、20*4年結構百分比資產負債表項目2006年2007年2008年2009年流動資產：貨幣資金0.080.160.120.44 交易性金融資產0.000.000.000.00應收票據0.270.290.430.21應收賬款0.040.040.020.02預付款項0.050.050.030.03應收利息0.000.000.000.00其他應收款

2、0.010.010.000.00買入返售金融資產0.000.000.000.01存貨0.330.280.160.11一年內到期的非流動資產0.000.000.000.00其他流動資產0.000.000.000.00流動資產合計：0.790.820.760.83非流動資產：0.000.000.000.00發放貸款及墊款0.020.010.050.03可供出售金融資產0.000.000.000.01長期股權投資0.000.000.000.00投資性房地產0.000.000.000.00固定資產0.150.110.140.09在建工程0.010.020.010.00固定資產清理0.000.000.0

3、00.00無形資產0.020.020.010.01長期待攤費用0.000.000.000.00遞延所得稅資產0.010.020.020.02非流動資產合計0.210.180.240.17資 產 總 計1.001.001.001.00流動負債：0.000.000.000.00短期借款0.000.000.000.02吸收存款及同業存放0.000.040.010.03拆入資金0.000.000.000.01應付票據0.100.070.080.16應付賬款0.410.350.280.23預收款項0.190.180.190.17賣出回購金融資產款0.000.000.000.00應付職工薪酬0.030.0

4、10.010.01應交稅費0.020.020.020.02應付利息0.000.000.000.00應付股利0.000.000.000.00其他應付款0.020.010.030.02一年內到期的非流動負債0.000.000.000.00其他流動負債0.010.080.140.12流動負債合計0.780.770.750.79非流動負債：0.000.000.000.00預計負債0.010.000.000.00遞延所得稅負債0.000.000.000.00其他非流動負債0.000.000.000.00非流動負債合計0.010.000.000.00負債合計0.790.770.750.79所有者（股東）權

5、益：0.000.000.000.00實收資本（股本）0.050.030.040.04資本公積0.010.050.030.00減：庫存股0.000.000.000.00盈余公積0.090.060.060.04一般風險準備0.000.000.000.00未分配利潤0.050.080.120.11外幣報表折算差額0.000.000.000.00所有者（股東）權益合計0.210.230.250.21負債和所有者（股東）權益總計1.001.001.001.002GL公司資產負債表的結構分析（1）流動資產的結構變動分析。（2）在非流動資產中，（3）對公司融資狀況的分析。二、資產負債表趨勢分析資產負債表趨勢

6、分析有時也被稱為資產負債表橫向結構分析，是指資產負債表的每一個項目以某一期數據為基期數據，以本期或多期數據與其進行比較編制出的資產負債表。資產負債表趨勢分析是為了觀察企業財務狀況和資金籌集的發展趨勢，對企業的未來的財務狀況作一個整體判斷。公司20*3年、20*4年資產負債表對比表 單位：萬元項目2007年2008年增減金額增減百分比流動資產：貨幣資金10.89-46,468.03-0.11 交易性金融資產10.00-1.00-1.00應收票據11.79586,710.210.79應收賬款10.63-32,907.20-0.37預付款項10.75-29,101.39-0.25應收利息11,731

7、.901,731.90其他應收款10.40-9,601.05-0.60買入返售金融資產10.00-1.00-1.00存貨10.66-243,643.66-0.34其他流動資產16.375.375.37流動資產合計：1.11226,728.160.11非流動資產：10.00-1.00-1.00發放貸款及墊款14.75114,469.763.75可供出售金融資產10.00-1.00-1.00長期股權投資11.065.810.06投資性房地產112.787,376.6711.78固定資產11.59159,810.360.59在建工程10.50-27,217.19-0.50固定資產清理14.3991.

8、483.39無形資產11.031,198.920.03長期待攤費用11.00-1.570.00遞延所得稅資產11.3619,213.970.36非流動資產合計11.61274,948.200.61資 產 總 計11.20501,676.360.20流動負債：10.00-1.00-1.00短期借款1840.16839.16839.16吸收存款及同業存放10.29-65,625.08-0.71拆入資金10.00-1.00-1.00應付票據11.3769,410.190.37應付賬款10.95-45,835.65-0.05預收款項11.26121,641.010.26賣出回購金融資產款10.00-1

9、.00-1.00應付職工薪酬11.041,289.410.04應交稅費11.104,556.010.10應付利息126.8525.8525.85應付股利10.65-312.14-0.35其他應付款12.0739,772.581.07其他流動負債11.93201,243.840.93流動負債合計11.17327,007.190.17非流動負債：10.00-1.00-1.00遞延所得稅負債11.3182.520.31其他非流動負債11,495.401,494.401,494.40非流動負債合計16.981,577.925.98負債合計11.17328,585.110.17所有者（股東）權益：10.

10、00-1.00-1.00實收資本（股本）11.5041,746.500.50資本公積10.66-40,993.71-0.34盈余公積11.0914,144.290.09一般風險準備11.3271.330.32未分配利潤11.82163,357.800.82外幣報表折算差額1-0.60-6,956.10-1.60所有者（股東）權益合計11.30173,091.240.30負債和所有者（股東）權益總計11.20501,676.360.20 通過對GL公司資產負債表的趨勢分析，我們可以看到公司20*3-20*4年的財務狀況發生的變化，主要表現在：第三節 利潤表的總括分析一、利潤表結構分析通過利潤表結

11、構分析，可以評價企業收益的不同來源構成、不同業務的盈利水平和獲利能力以及對企業總盈利水平的影響方向和影響程度、利潤質量。譬如，越是依賴主營業務形成的利潤，其利潤來源越穩定，資本增值的質量就越高。利潤表結構分析可以從水平分析和垂直分析兩個方面進行。（一）利潤表的水平分析水平分析法又稱橫向分析法。對利潤表進行水平分析的主要依據是企業的利潤表和相關附注資料，以營業利潤、利潤總額、凈利潤和綜合收益總額這四個關鍵利潤指標展開的。分析的目的是在描述企業盈利額上升或下降的基礎上分析引起變化的主要原因。分析評價的主要內容有：分析期各項利潤較以前期的利潤發生了怎樣的變化，是上升還是下降，對企業造成了怎樣的影響，

12、是積極的還是消極的。總之，通過對利潤表的水平分析，從利潤的形成角度，可以反映企業各重要利潤項目的變動情況，揭示企業在利潤形成過程中的管理業績以及存在的問題。公司20×3年和20×4年度利潤表的水平分析數據如表3-10所示。 20×3年度-20×4年度GL公司利潤表水平分析表 單位：萬元項 目2007年2008年差異金額增減百分比一、營業總收入11.114,158,402,557.270.11 其中：營業收入11.114,023,203,243.630.11 利息收入15.22135,212,707.984.22 手續費及傭金收入10.86-13,394.

13、34-0.14二、營業總成本11.093,204,351,731.280.09 其中：營業成本11.082,616,102,326.770.08 利息支出11.604,567,387.520.60 手續費及傭金支出14.0679,698.983.06 營業稅金及附加11.1445,838,006.150.14 銷售費用11.0153,309,107.780.01 管理費用11.46402,361,976.370.46 財務費用1-8.7294,737,685.09-9.72 資產減值損失10.18-12,644,457.38-0.82 加：公允價值變動收益10.00#DIV/0! 投資收益1-

14、10.0310,355,881.25-11.03 其中：對聯營企業和合營企業的投資收益15,265.30-3,236,594.945,264.30 匯兌收益11.44-32,021.550.44三、營業利潤11.70964,374,685.690.70 加：營業外收入11.3019,427,360.680.30 減：營業外支出11.323,914,175.670.32 其中：非流動資產處置損失10.19-3,476,918.83-0.81四、利潤總額11.69979,887,870.700.69 減：所得稅費用12.00139,052,631.431.00五、凈利潤11.65840,835,2

15、39.270.65七、其他綜合收益-62,033,123.93#DIV/0!八、綜合收益總額1,929,816,455.00#DIV/0!（二）利潤表的垂直分析垂直分析法又稱縱向分析法。在水平分析法下，盈利水平變動的絕對值變動百分比分析是從絕對值角度判斷影響企業凈利潤和綜合收益變動的具體影響要素，而這些具體影響因素對凈利潤的影響程度則需要通過盈利水平變動的相對值變動百分比分析來確定，即通過垂直分析法來解決問題。由于在正常情況下，高質量凈利潤的最主要來源是營業收入或是主營業務收入，因此，相對值變動百分比分析就是將影響凈利潤和綜合收益的具體要素按照與營業收入的比例高低，來確定重點分析對象。這種分析

16、是通過編制共同百分比報表進行的。 垂直分析法可以從兩個角度進行分析：一是分析同一年度利潤表的結構性數據所表現出來的構成比例的合理程度；二是分析各年度是哪些具體因素導致了企業經營業績的變化，以及它們各自的影響程度。公司20×3年和20×4年度利潤表的垂直分析數據如表3-11所示。 20×3和20×4年度GL公司利潤表垂直分析表 單位：萬元項 目2007年2008年金額占營業收入的百分比金額占營業收入的百分比一、營業總收入38,041,313,122.261.0042,199,715,679.531.00 其中：營業收入38,009,184,758.171.

17、0042,032,388,001.801.00 利息收入32,029,486.590.00167,242,194.570.00 手續費及傭金收入98,877.500.0085,483.160.00二、營業總成本36,665,489,496.800.9639,869,841,228.080.94 其中：營業成本31,117,088,550.360.8233,733,190,877.130.80 利息支出7,631,027.370.0012,198,414.890.00 手續費及傭金支出26,053.710.00105,752.690.00 營業稅金及附加316,797,617.410.01362

18、,635,623.560.01 銷售費用4,349,314,527.200.114,402,623,634.980.10 管理費用868,999,237.230.021,271,361,213.600.03 財務費用-9,742,238.750.0084,995,446.340.00 資產減值損失15,374,722.270.002,730,264.890.00 加：公允價值變動收益0.000.00 投資收益-938,459.580.009,417,421.670.00 其中：對聯營企業和合營企業的投資收益-614.820.00-3,237,209.760.00 匯兌收益-73,371.060

19、.00-105,392.610.00三、營業利潤1,374,811,794.820.042,339,186,480.510.06 加：營業外收入63,707,959.660.0083,135,320.340.00 減：營業外支出12,152,778.730.0016,066,954.400.00 其中：非流動資產處置損失4,311,298.250.00834,379.420.00四、利潤總額1,426,366,975.750.042,406,254,846.450.06 減：所得稅費用139,127,162.360.00278,179,793.790.01五、凈利潤1,287,239,813.390.032,128,075,052.660.05七、其