1、長期股權投資的后續計量之權益法一、長期股權投資核算方法的選擇權益法是指投資以初始投資成本計量后，在投資持有期間根據投資企業享有被投資單位所有者權益的份額的變動對投資的賬面價值進行調整的方法。這個定義的理解非常重要，從定義中可以看出權益法和成本法處理最根本的不同點在于權益法要根據被投資單位所有者權益的份額的變動對投資的賬面價值進行調整，而成本法則不需要做這樣的處理。投資企業對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權投資，即對合營企業投資及對聯營企業投資，應當采用權益法核算。二、權益法的核算權益法核算的基本路線是：“投資時持有期間處置時”的核算。 (一)投資時的核算1.確定初始投資成本長期股權投

2、資采用權益法核算下，初始投資成本的確定與成本法下非企業合并形成的長期股權投資一樣，應當按照下列規定確定其初始投資成本：(1)支付現金的，以支付的長期股權投資的購買價款、直接相關的費用、稅金及其他必要支出作為初始成本。(2)發行權益性證券的，以發行權益性證券的公允價值作為初始成本，不包括應自被投資單位收取的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤(應作為應收股利處理)以及為發行權益性證券支付給有關證券承銷機構的手續費、傭金等與發行權益性證券發行直接相關的費用 (該部分費用應在權益性證券的溢價發行收入中扣除，權益性證券溢價收入不足沖減的，應沖減盈余公積和未分配利潤)。(3)投資者投入的長期股權投資，以投資

3、合同或協議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協議不公允的除外。(4)以債務重組、非貨幣性資產交換取得的長期股權投資以企業會計準則第 12 號 -債務重組和企業會計準則第 7 號 - 非貨幣性資產交換中的有關規定確定。初始投資成本金額確定以后，不考慮其他實質上對被投資企業形成控制的因素，通過下表來判斷采用成本法還是權益法核算：也可以根據下圖直觀地判斷：2.初始投資成本的調整(1)初始投資成本享有的被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本。借：長期股權投資 - 成本(實際支付的價款)應收股利(享有被投資單位已宣告但尚未發放的現金股利)貸：銀行存款等比如，被投資方可辨

4、認凈資產公允價值為 1000 萬元，持股比例為 30%，享有被投資單位可辨認凈資產公允價值的份額為 300 萬元，而初始投資成本為 350 萬元，那么不調整長期股權投資的投資成本；如果投資額為 300 萬元，也不進行調整。(2)初始投資成本享有的被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，差額計入營業外收入。借：長期股權投資 - 成本(被投資單位可辨認凈資產公允價值×持股比例)應收股利(享有被投資單位已宣告但尚未發放的現金股利)貸：銀行存款等(支付的全部價款)營業外收入(差額)接上例，若投資額為 280 萬元，那么還應作一筆分錄：借：長期股權投資 20貸：營業外收入 20 (二)持有期間的

5、核算 1.確認權益(1)被投資企業實現凈損益應考慮以下因素的影響適當調整凈損益：1)被投資單位采用的會計政策及會計期間與投資企業不一致的，應按照投資企業的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調整。2)以取得投資時被投資單位的固定資產、無形資產的公允價值為基礎計提的折舊或攤銷額，以及以投資企業取得投資時的公允價值為基礎計算確定的資產減值準備的金額等對被投資單位凈利潤的影響。3)投資企業與其聯營企業及合營企業之間發生的未實現內部交易損益應予抵銷逆流交易：投資企業聯營企業或合營企業(即聯營企業或合營企業向投資企業出售資產)投資企業在個別報表中做如下分錄：借：長期股權投資 - 損益調整被投資方

6、實現的凈利潤 - (資產售價 - 資產成本)×持股比例貸：投資收益被投資方實現的凈利潤 - (資產售價 - 資產成本)×持股比例在投資企業存在子公司，需要編制合并財務報表的情況下，應當在合并財務報表中進行以下調整：借：長期股權投資 - 損益調整(資產售價 - 資產成本)×持股比例貸：存貨(資產售價 - 資產成本)×持股比例【理解】以教材【例 4-12】為參考，甲企業于 2007 年 1 月取得乙公司 20%有表決權股份，能夠對乙公司實施重大影響。假定甲企業取得該項投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同。2007 年 8 月，乙公司將

7、其成本為 600 萬元的某商品以1000 萬元的價格出售給甲企業，甲企業將取得的商品作為存貨。至 2007 年的資產負債表日，甲企業仍未對外出售該存貨。乙公司 2007 年實現凈利潤為 3200 萬元。假定不考慮所得稅因素。甲公司在按照確認應享有乙公司 2007 年凈損益時，應將乙公司的凈利潤調整為 2800萬元(3200 - 400)，進行以下會計處理：借：長期股權投資 - 損益調整3200-(1000-600)×20%560貸：投資收益 560進行上述處理后，投資企業有子公司(比如A 公司)，需要編制合并財務報表的，在合并財務報表中，因該未實現內部交易損益體現在投資企業持有的存貨

8、的賬面價值當中，應在合并財務報表中，進行以下調整：借：長期股權投資 - 損益調整 80貸：存貨(400×20) 80將答案中的兩筆分錄進行合并變成下面的分錄：借：長期股權投資 - 損益調整 640(3200×20%)貸：投資收益 560(3200-400)×20%存貨 80(1000-600) ×20%按企業會計準則 - 投資投資方應按享有的被投資方的凈利潤調整長期股權投資 -損益調整，所以長期股權投資 - 損益調整=3200×20%=640 萬，又因為本題中是乙公司把存貨銷售給甲公司，內部銷售收入為 1000 萬，成本為 600 萬，內部銷售

9、增加乙公司的利潤1000-600=400 萬，那么現確認的投資收益的金額為(3200-400)×20%。這里在計算投資收益時減掉 400 萬是有原因的，假設現不減 400 萬，那么投資方確認的投資收益是 3200×20%=640 萬，同時聯企業在編制合并會計報表不納入合并范圍，那么內部交易可以增加投資收益 80 萬，這樣一來我國上市公司就可以利用這個技術手段進行大量的與聯營企業之間進行交易，從而達到把會計利潤做大，增加公司資產和凈利潤來粉飾會計報表的目的。為了防止上市公司利用這一技術手段進行造假，財政部發布企業會計準則解釋第 1 號在第七條中要求對于內部交易損益進行抵銷，這

10、樣一來上市公司利用關聯交易調整母公司的個別會計報表這個漏洞就被堵住了。所以通過上面的分錄就可以解決母公司資產負債表中多確認損益調整80 萬元以及多確認的存貨80 萬元的問題(因這樣調整后資產總額并沒有增加，又不違背權益法的原理)。但是上面的分錄是由正常的會計分錄和調整分錄組成的，所以我們在日常的會計核算時要把上面的分錄分開。則變成下面的分錄：借：長期股權投資 - 損益調整 560(3200-400)×20%貸：投資收益 560上面的分錄是甲公司也就是母公司把內部交易的因素扣除了在個別會計報表中確認的分錄。甲公司也就是母公司在編制合并會計報表的時調整分錄為：借：長期股權投資 80貸：存

11、貨 80通過上面的這筆分錄加上原來甲公司也就是母公司原來個別會計報中的分錄就可以有效防止上市公司利用交聯交易把母公司的個別會計報表資產和利潤做大。假定在 2008 年，甲企業將該商品以 1000 萬元的價格對外部獨立第三方出售，因該部分內部交易損益已經實現，甲企業在確認應享有乙公司 2008 年凈損益時，應考慮將原未確認的該部分內部交易損益計入投資損益，即應在考慮其他因素計算確定的投資損益基礎上調整增加 80 萬元。順流交易：投資企業聯營企業或合營企業(即投資企業向聯營企業或合營企業出售資產)投資企業在個別報表中做如下分錄：借：長期股權投資 - 損益調整被投資方實現的凈利潤 - (資產售價 -

12、 資產成本)×持股比例貸：投資收益被投資方實現的凈利潤 - (資產售價 - 資產成本)×持股比例投資企業如需編制合并財務報表，在合并財務報表中對該未實現內容交易損益應進行以下調整：借：營業收入(售價×持股比例)貸：營業成本(成本×持股比例)投資收益(差額)【理解】以教材【例 5-13】為參考，甲企業持有乙公司 20%有表決權股份，能夠對乙公司生產經營決策實施重大影響。2007 年，甲公司將其成本為 600 萬元的某商品以 1000萬元的價格出售給乙企業，至 2007 年的資產負債表日，該批存貨尚未對外部第三方出售。假定甲企業取得該項投資時，乙公司各項可辨

13、認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同，兩者在以前期間未發生過內部交易。乙公司 2007 年實現凈利潤為 2000 萬元。假定不考慮所得稅因素。分析：大家經常會問，如果乙公司賣給甲公司，乙公司的利潤多了，所以要調減利潤；但是如果甲公司賣給乙公司，乙公司的利潤也沒多，為什么要調減呢？這個問題不能機械地看是甲賣給乙還是乙賣給甲對乙公司利潤的影響，關鍵是要看作一個整體。甲賣給乙還是乙賣給甲，從整體來看都說明內部的利潤多了 400 萬元。這個問題要與合并財務報表作一定的結合理解。權益法實際上就是簡化的合并報表，它已經把對被投資單位的關系看作是一個整體了，只不過沒有像合并財務報表那樣作全方位的合并和匯總

14、。這里面的很多思想實際上已經體現了合并的思想。完整地來看，投資比例特別低時，兩者的關系非常松散，采用成本法核算。等到變為聯營企業有重大影響、變為合營企業有共同控制的時候，關系已經非常緊密了，整個長期股權投資應將這種緊密的關系反映出來，這就體現了剛才講的思路。權益法的核算，純粹地從法律的角度來講，是不合適的。比如甲投資乙 30%，乙公司實現凈利潤 1000 萬元，甲公司就確認投資收益 300 萬元。從法律的角度講，這樣不對。甲、乙公司是兩個獨立的法人，乙公司沒有進行利潤分配，甲公司不能確認收益。從這個意義上來講，成本法符合法律的理念，權益法不符合法律理念。所以，權益法的核算體現了實質重于形式的要

15、求，它是產生在英美法系這樣一個會計環境下的做法。在更深層次的學習中，一定要把權益法核算背后的道理搞清楚。權益法的核算思想一定要與合并財務報表結合起來。等到投資比例特別高時，控制了對方，變成母子關系，權益法已經不足以反映兩者的緊密程度，故需要編制合并財務報表。權益法與合并財務報表這兩種違背法律觀念的做法一定是英美法系中實質重于法律形式的具體體現。甲企業在該項交易中實現利潤 400 萬元，其中 80 萬元(400×20%)是針對本企業持有的對聯營企業的權益份額，在采用權益法計算確認投資損益時應予抵銷，即甲企業應當進行的會計處理為：借：長期股權投資 - 損益調整(2000 - 400)&#

16、215;20%320貸：投資收益 320甲企業如需要編制合并財務報表，在合并財務報表中對該未實現的內部交易損益應在個別報表已確認投資損益的基礎上進行以下調整：借：營業收入(1000×20%) 200貸：營業成本(600×20%) 120投資收益 80將答案中的兩筆分錄合并起來變成下面的分錄：借：長期股權投資 - 損益調整 320營業收入 200貸：營業成本 120投資收益 400(2000×20%)這里投資收益按 2000 來計算而沒有扣除 400 萬元是有原因的，因為在逆流交易中乙公司銷售給甲公司，所以乙公司利用關聯交易增加了利潤 400 萬，因此是要減掉的；而

17、在順流交易中是甲公司銷售給乙公司，此時乙公司的利潤沒有增加，所以現在計算投資收益就直接用 2000 來計算的。上面分錄中借記“營業收入 200”和貸記“營業成本 120”也是有原因的。假設我們不作這樣的調整，那由于乙企業不納入合并范圍，那么甲公司就可以大量往乙公司銷售存貨這樣就會增加收入和成本進而增加甲公司的個別會計報表中的凈利潤從而達到增加利潤的目的，這樣一來就可以避免出現 ST (公司經營連續二年虧損)或 PT (停止任何交易，價格清零，等待退市)現象。為了防止上市公司利潤這一手段造假，所以需要把甲公司銷售給乙公司的收入和成本調整掉，這樣一來甲公司個別會計報表中內部銷售利潤就被抵銷了。由于

18、上面的這筆分錄是由正確常的會計分錄和調整分錄組成的，所以我們在日常的會計核算時要把上面的分錄分開。則變成下面的分錄：借：長期股權投資 - 損益調整 320(2000-400)×20%貸：投資收益 320在編制合并會計報表時作下面的調到分錄借：營業收入 200(1000×20%)貸：營業成本 120(1000×20%)投資收益 80現在全面分析：逆流交易是站在投資收益角度來處理，如果不調整投資收益母公司可以增加其個別會計報表中的凈利潤，上市公司可以通過增加投資收益作假來調整增加凈利潤；順流交易是占在母公司的收入與成本的角度來處理的，如果不調整收入和成本那么就會使用母

19、公司個別會計報表中的收入和成本增加，從而增加凈利潤，上市公司就可以通過增加收入和成本來調整增加凈利潤達到造假的目的。內部未實現交易發生損失的處理投資企業與其聯營企業及合營企業之間發生的無論是順流交易還是逆流交易產生的未實現內部交易損失，屬于所轉讓資產發生減值損失的，有關的未實現內部交易損失不應予以抵銷。比如，甲公司將商品賣給乙公司，乙公司將商品作為 1000 萬元入賬，如果乙公司對1000 萬元的存貨計提了存貨跌價準備，那么這個跌價準備不應在合并財務報表中考慮。但若是母子公司之間的交易，買方對存貨計提了跌價準備，編制合并財務報表時是需要作抵銷的。有關內部交易抵銷的問題在權益法下的應用是 200

20、8 年教材新增加的，2009 年教材依然把這塊作為一個要點，希望大家掌握。【例題 1·單選題】甲股份有限公司于 2008 年 1 月 1 日取得對聯營企業 D 公司 30%的股權，取得投資時 D 公司固定資產的公允價值為 1000 萬元，賬面價值為 500 萬元，固定資產的剩余使用年限為 10 年，凈殘值為零，按照直線法計提折舊。2008 年 12 月 31 日，甲公司期末存貨中包含當年從 D 公司購買的商品一批，該批商品的價款為 200 萬元，成本為 160 萬元。D 公司 2008 年度凈利潤為 600 萬元。甲公司 2008 年對 D 公司投資應確認的投資收益為()萬元。A.1

21、80 B.165C.153 D.168【答案】C【解析】甲公司 2008 年對 D 公司投資應確認的投資收益600 - (1000 - 500)/10 - (200 - 160)×30%153(萬元)(2)發生超額虧損投資企業確認被投資單位發生的凈虧損(這里也要考慮公允價值的調整，內部交易的調整)，應當以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益減記至零為限，投資企業負有承擔額外損失義務的除外。其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益，通常是指長期應收項目。比如，企業對被投資單位的長期債權，該債權沒有明確的清收計劃、且在可預見的未來期間不準備收回的，實質上

22、構成對被投資單位的凈投資。在確認應分擔被投資單位發生的虧損時，應當按照以下順序進行處理：沖減長期股權投資的賬面價值。借：投資收益貸：長期股權投資 - 損益調整長期股權投資的賬面價值不足以沖減的，應當以其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益賬面價值為限繼續確認投資損失，沖減長期應收項目等的賬面價值。借：投資收益 貸：長期應收款經過上述處理，按照投資合同或協議約定企業仍承擔額外義務的，應按預計承擔的義務確認預計負債，計入當期投資損失。借：投資收益貸：預計負債除上述情況仍未確認的應分擔被投資單位的損失，應在賬外備查登記。被投資單位以后期間實現盈利的，扣除未確認的虧損分擔額后，應按與上述順序相反的

23、順序處理，即：借：預計負債長期應收款長期股權投資 - 損益調整貸：投資收益【例題 2·計算分析題】甲公司 2007 年持有乙公司 40%的權益性資本采用權益法核算，長期股權投資的賬面價值為 2000 萬元。甲公司另有一項對乙公司的長期應收款 500 萬元，該債權在未來期間不準備收回。乙公司 2007 年 12 月 31 日確認虧損 3000 萬元。 2008 年乙公司繼續虧損 4000 萬元，假定取得投資時乙公司各資產公允價值等于賬面價值，雙方采用的會計政策、會計期間相同，作出甲公司的會計處理。2007 年 12 月 31 日借：投資收益 1200貸：長期股權投資 - 損益調整 12

24、00 2008 年 12 月 31 日借：投資收益 1300貸：長期股權投資 - 損益調整 800長期應收款 500(3)取得現金股利或利潤借：應收股利(被投資方宣告分配的現金股利或利潤×持股比例)貸：長期股權投資 - 損益調整(已確認損益調整)- 成本(取得的現金股利或利潤超過已確認損益調整的部分) (4)被投資單位除凈損益以外所有者權益的其他變動被投資單位出凈損益以外所有者權益的其他變動常見的情況有：因增資擴股而增加的資本溢價；因可供出售金融資產公允價值變動形成的資本公積；因自用的房地產轉為以公允價值模式計量的投資性房地產，公允價值大于賬面價值的差額形成的資本公積等。借：長期股權

25、投資 - 其他權益變動(除凈損益以外所有者權益的其他變動額×持股比例)貸：資本公積 - 其他資本公積或相反分錄。(5)股票股利的處理被投資單位分派的股票股利，投資企業不做賬務處理，但應于除權日注明所增加的股數，以反映股份的變化情況。【注】被投資單位分派股票股利投資企業的處理：借：利潤分配 - 轉作股本的股利貸：股本 2.期末計提減值按成本法核算的、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資的減值 - 按照企業會計準則第 22 號 - 金融工具確認和計量有關規定確定其可收回金額和應予計提的減值準備；對子公司、聯營企業及合營企業的投資，應按照企業會計準則第 8 號 - 資產

26、減值的規定確定其可收回金額和應予計提的減值準備；賬務處理借：資產減值損失貸：長期股權投資減值準備注：上述有關長期股權投資的減值準備在提取以后，均不允許轉回。 (三)處置時的核算借：銀行存款(實際收到的金額)長期股權投資減值準備貸：長期股權投資(賬面余額)投資收益(差額，或借記)借：資本公積 - 其他資本公積(出售股權對應的原計入資本公積的部分)貸：投資收益【例題 3·計算分析題】(1)2007 年 11 月 1 日，東方公司與甲股份有限公司(以下簡稱甲公司)簽訂股權轉讓協議。該股權轉讓協議規定：東方公司收購甲公司持有 A 公司股份總額的 30%，收購價格為 270 萬元，收購價款于協

27、議生效后以銀行存款支付；該股權協議生效日為 2007 年 12 月 31 日。該股權轉讓協議于 2007 年 12 月 25 日分別經東方公司和甲公司臨時股東大會審議通過，并依法報經有關部門批準。(2)2008 年 1 月 1 日，A 公司股東權益總額為 800 萬元，其中股本為 400 萬元，資本公積為 100 萬元，未分配利潤為 300 萬元(均為 2007 年度實現的凈利潤)。(3)2008 年 1 月 1 日，A 公司董事會提出 2007 年利潤分配方案。該方案如下：按實現凈利潤的 10%提取法定盈余公積；不分配現金股利。對該方案進行會計處理后，A 公司股東權益總額仍為 800 萬元，

28、其中股本為 400 萬元，資本公積為 100 萬元，盈余公積為 30 萬元，未分配利潤為 270 萬元。假定 2008 年 1 月 1 日，A 公司可辨認凈資產的公允價值為 800 萬元。假定取得投資時被投資單位各項資產的公允價值與賬面價值的差額不具重要性。(4)2008 年 1 月 1 日，東方公司以銀行存款支付收購股權價款 270 萬元，并辦理了相關的股權劃轉手續。(5)2008 年 5 月 1 日，A 公司股東大會通過 2007 年度利潤分配方案。該分配方案如下：按實現凈利潤的 10%提取法定盈余公積；分配現金股利 200 萬元。(6)2008 年 6 月 5 日，東方公司收到 A 公司分派的現金股利。(7)2008 年 6 月 12 日，A 公司因長期股權投資業務核算確認資本公積 80 萬元。(8)2008 年度，A 公司實現凈利潤 400 萬元。(9)2009 年 5 月 4 日，A 公司股東大會通過 2008 年度利潤分配方案。該方案如下：按實現凈利潤的 10%提取法定盈余公積；不分配現金股利。(10)2009 年度，A 公司發生凈虧損 200 萬元。(11)2009 年 12 月 31 日，東方公司對 A 公司投資