1、第十章 融資類金融中介 第一節 融資類金融中介的特性 第二節 存款類金融機構的業務 第三節 存款類金融機構的經營管理 第四節 非存款類金融機構第一節 融資類金融中介的特性 一、融資類金融中介的產生與發展 二、融資類金融中介的性質 三、融資類金融中介資產與負債的特點 四、融資類金融中介的職能一、融資類金融中介的產生與發展 1、早期金融中介機構的出現是與商品經濟和對外貿易聯系在一起的，最早產生的金融中介機構是商業銀行。 2、1694年在英國政府支持下由私下創辦的英格蘭銀行是最早出現的股份制銀行。 3、最早的儲蓄機構起源于18世紀的意大利，是一個由宗教和其他團體持股的聯合股份制銀行機構。 4、信用合

2、作社是以資金融通為特殊形式的合作經濟組織，它的產生至今有150年的歷史。 以融資類金融中介中的商業銀行為例。第一節 融資類金融中介的特性 一、融資類金融中介的產生與發展 二、融資類金融中介的性質 三、融資類金融中介資產與負債的特點 四、融資類金融中介的職能二、融資類金融中介的性質 （一）融資類金融中介是為實質經濟部門提供融資服務的金融中介 （二）融資類金融中介是特殊的金融企業二、融資類金融中介的性質 1具有一般企業的特征具有一般企業的特征 l擁有自有資本，依法經營，照章納稅，自負盈虧，具有獨立的法人資格，擁有獨立的財產、名稱、組織機構和場所。l經營目標是追求利潤最大化，獲取最大利潤既是其經營與

3、發展的基本前提，也是其發展的內在動力。 l經營對象特殊。l活動領域是貨幣信用領域。 l自由資本很少，主要靠吸收存款等業務借入資金從事經營活動。 2.2.是一種特殊企業是一種特殊企業第一節 融資類金融中介的特性 一、融資類金融中介的產生與發展 二、融資類金融中介的性質 三、融資類金融中介資產與負債的特點 四、融資類金融中介的職能三、融資類金融中介資產與負債的特點 資產的主要表現形式：貸款和證券投資 負債的主要表現形式：各類存款和借入款第一節 融資類金融中介的特性 一、融資類金融中介的產生與發展 二、融資類金融中介的性質 三、融資類金融中介資產與負債的特點 四、融資類金融中介的職能四、融資類金融中

4、介的職能 在融資類金融中介中，商業銀行是功能最為全面的機構，信用合作社、儲蓄銀行等機構相對次于商業銀行。四、商業銀行的職能四、商業銀行的職能1-信用中介信用中介2-支付中介支付中介3-信用創造信用創造4-金融服務金融服務商業商業銀行銀行信用中介信用中介最基本的職能最基本的職能n信用中介：指商業銀行通過負債業務把社信用中介：指商業銀行通過負債業務把社會上的各種閑散貨幣資本集中到銀行，再會上的各種閑散貨幣資本集中到銀行，再通過資產業務把貨幣資本投向社會個部門。通過資產業務把貨幣資本投向社會個部門。n實現了三個轉化實現了三個轉化閑置資本閑置資本信貸資本信貸資本小額貨幣儲蓄小額貨幣儲蓄巨額資本（消費巨

5、額資本（消費 生產）生產）短期資本短期資本長期資本（部門之間轉變，促長期資本（部門之間轉變，促進了生產效率的提高）進了生產效率的提高）支付中介支付中介n支付中介：銀行為客戶辦理各種同貨幣資本運動支付中介：銀行為客戶辦理各種同貨幣資本運動有關的技術性業務。有關的技術性業務。n表現：通過存款在不同帳戶之間的轉移，商行完表現：通過存款在不同帳戶之間的轉移，商行完成了對貨款的支付和債務的償還。成了對貨款的支付和債務的償還。n銀行作為支付中介的優勢：銀行作為支付中介的優勢：1 1）較高的信譽；）較高的信譽；2 2）較多的分支機構；較多的分支機構；3 3）與各個企業和部門都有密切）與各個企業和部門都有密切

6、聯系。聯系。n意義：減少了現金的使用，節約了流通費用，加意義：減少了現金的使用，節約了流通費用，加速了資金的周轉，促進了經濟增長。速了資金的周轉，促進了經濟增長。信用創造信用創造n在存款不兌現或不完全兌現的情況下，形成了數倍在存款不兌現或不完全兌現的情況下，形成了數倍于原始存款的派生存款。于原始存款的派生存款。n信用創造的實質：是信用工具的創造，而不是資本信用創造的實質：是信用工具的創造，而不是資本的創造。的創造。n意義：加強資本周轉，節約流通費用。意義：加強資本周轉，節約流通費用。存款 貸款 存款 貸款放放貸貸支票支票流通流通轉帳轉帳結算結算放放貸貸金融服務金融服務n1 1、金融服務體現：、

7、金融服務體現：n在信用中介和支付中介業務中，利用計算機及網在信用中介和支付中介業務中，利用計算機及網絡為客戶提供服務。絡為客戶提供服務。n服務內容：擔保、代收代付、代辦保險、財務咨服務內容：擔保、代收代付、代辦保險、財務咨詢、代理融通、信托、租賃、現金管理、基金管詢、代理融通、信托、租賃、現金管理、基金管理等理等. .n2 2、金融服務的作用：、金融服務的作用：n擴大了社會聯系面和市場份額貨幣。擴大了社會聯系面和市場份額貨幣。n獲得了可觀的收入。獲得了可觀的收入。n提高了信息技術的利用價值。提高了信息技術的利用價值。單選o 1694年，由私人創辦的、最早的股份銀行是（年，由私人創辦的、最早的股

8、份銀行是（ ）。）。A.英格蘭銀行英格蘭銀行 B.漢堡銀行漢堡銀行 C.紐倫堡銀行紐倫堡銀行 D.鹿特鹿特丹銀行丹銀行o 存款類金融機構最基本的職能是（存款類金融機構最基本的職能是（ ）。）。A.信用中介信用中介 B.支付中介支付中介 C.信用創造信用創造 D.調節經濟調節經濟第十章 融資類金融中介 第一節 融資類金融中介的特性 第二節 存款類金融機構的業務 第三節 存款類金融機構的經營管理 第四節 非存款類金融機構第二節 存款類金融機構的業務 一、資本業務 二、負債業務 三、資產業務 四、中間業務一、資本業務 （一）資本的定義 （二）資本的功能 （三）資本種類一、資本業務 （一）資本的定義

9、1988年正式簽署的巴塞爾協議明確提出，資本是一家銀行防止虧損的最終防線，置于資本才是衡量溢價銀行真正實力的標志。 資本金是指存款類金融機構為了正常經營活動而投入的貨幣資金和保留在存款類金融機構的利潤。一、資本業務 （二）資本的功能 1.資本是存款類金融機構存在的先決條件。 2.資本是補償意外損失，保護存款者利益的保障。 3.資本比率是金融管理部門實施監管的工具。一、資本業務 （三）資本種類 關于資本的構成，巴塞爾協議有明確規定，該協議將資本劃分為兩類：核心資本和附屬資本。 核心資本又叫一級資本，由股本和公開儲蓄構成。 附屬資本又叫二級資本，由未公開儲蓄、資產重估儲備、普通準備金、混合資本工具

10、盒刺激長期債券構成。我國四大國有商業銀行資本狀況一、資本業務 股本 普通股 核心資本 永久性優先股資 本 股票發行溢價 公開儲備 未分配利潤 公積金 資本重估儲備 普通準備金 混合資本工具 附屬資本 次級長期債券 未公開儲備 第二節 存款類金融機構的業務 一、資本業務 二、負債業務 三、資產業務 四、中間業務二、負債業務 （一）存款 存款是存款類金融機構最主要的資金來源，按存款的性質不同，可以把存款分為活期存款、定期存款和儲蓄存款。 1.活期存款 2.定期存款 3.儲蓄存款二、負債業務 1、活期存款 又稱為支票存款或交易賬戶存款 一種傳統的交易賬戶存款。 特點是不支付利息，不確定期限，存戶可隨

11、時提款，銀行應對客戶在交易活動中簽發的支票即時付款。 活期存款在總存款中的比例：30%左右。 2、定期存款 定義：定期存款是存款類金融機構與存款人雙方在存款時事先約定期限、利率，到期后支取本息的存款 特點：一般期限較長、存期穩定，流動性小。 3、儲蓄存款 定義：是存款類金融機構針對居民個人積累貨幣資產和獲取利息之所需而設定的一種存款，可分為活期儲蓄和定期儲蓄兩種。 類型： （1）活期儲蓄：可隨時支取，取款憑證為活期存折，不能流通轉讓，不能透支。 （2）定期儲蓄：一般僅限于個人和非營利組織組織，提取必須提前通知銀行，村則不能流通貼現。 二、負債業務 （二）非存款負債 存款類金融機構吸收存款的同時

12、，也發展借款業務，主要有： 1.同業拆借 2.向中央銀行借款 3.發行金融債券 4.債券回購l借款業務圖示借款業務圖示：短期資金短期資金長期資金長期資金貨幣市場貨幣市場資本市場資本市場同業拆入同業拆入賣出回購交易賣出回購交易發行短期發行短期CDsCDs市場市場發行金融債券發行金融債券發行中長期發行中長期CDsCDs發行可轉債券發行可轉債券向中央銀行向中央銀行借款借款國際金融市場借款國際金融市場借款（二）非存款性借款向中央銀行借款 主要形式：再貸款與再貼現。 再貼現，商業銀行將未到期的票據向中央銀行申請貼現融通資金的行為。 目的： 一是用于銀行調劑頭寸、補充準備金不足和資產的應急調整。 二是在特

13、殊情況下滿足強化國家計劃、調整產業結構、避免經濟蕭條的資金需要。同業借款 金融機構之間的短期資金融通，主要用于調劑準備金頭寸。 期限：1到7個營業日；最長可達3個月。發行金融債券 籌措中長期穩定資金來源而發行的一種債務憑證。回購協議 指通過出售金融資產獲得資金的同時，確定一個在未來某一時間，按一定價格購回該資產的協議。出售和回購的對象一般是國庫券。第二節 存款類金融機構的業務 一、資本業務 二、負債業務 三、資產業務 四、中間業務存款類金融機構的資產業務存款類金融機構的資產業務 銀行存款等負債籌來的錢銀行存款等負債籌來的錢, , 該如何安排資產運用呢該如何安排資產運用呢? ? 會用于哪些資產業

14、務呢會用于哪些資產業務呢? ? 首先選擇的資產業務呢首先選擇的資產業務呢? ?三、資產業務 資產業務是指存款類金融機構將吸收的資金加以運用的業務，這是存款類金融機構取得收入的主要途徑。 （一）現金資產 （二）貸款 （三）貼現 （四）證券投資1.1.現金資產的構成現金資產的構成：現金資產現金資產在中央銀行的存款在中央銀行的存款庫庫 存存 現現 金金存放同業存款存放同業存款應收款應收款滿足流動性需要滿足流動性需要（一）現金資產 1.庫存現金 是指存款類金融機構保留在金庫里的現金，是一種典型的現金資產，隨時可用于支付。 商業銀行為應付每天的現金收支活動而保存在銀行金庫內的紙幣和硬幣。 2.在中央銀行

15、的存款 在中央銀行的存款時存款類金融機構存放在中央銀行的資金，分為法定存款準備金和超額準備金。 法定準備金：按照法定存款準備金率的規定繳存中央銀行的部分。 超額準備金：商業銀行可自主使用，主要用于轉賬結算、支付票據的交換差額、發放貸款和調劑庫存現金余額。 3. 同業存款：本行存放在其他銀行的資金，主要便于同業之間的結算收付和相互代理業務的開展，銀行可隨時支用。 4.應收款：是指存款類金融機構收到的以其他存款類金融機構為付款人的票據，已向票據交換所提出清算或向其他存款類金融機構提出收賬但尚未到賬的存款。三、資產業務 資產業務是指存款類金融機構將吸收的資金加以運用的業務，這是存款類金融機構取得收入

16、的主要途徑。 （一）現金資產 （二）貸款 （三）貼現 （四）證券投資（二）貸款最主要的資產業務 貸款是存款類金融機構按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數量的貨幣資金提供給借款人的一種信用行為，是存款類金融機構最主要的資產業務。（二）貸款最主要的資產業務三、資產業務 資產業務是指存款類金融機構將吸收的資金加以運用的業務，這是存款類金融機構取得收入的主要途徑。 （一）現金資產 （二）貸款 （三）貼現 （四）證券投資票據貼現的程序票據貼現的程序n貼現業務，也稱為票據貼現。是票據（商業匯票）的持有人貼現業務，也稱為票據貼現。是票據（商業匯票）的持有人以未到期的票據向銀行融通資金的業務以

17、未到期的票據向銀行融通資金的業務n銀行辦理貼現業務提供資金融通，收取貼現利息并獲得到期銀行辦理貼現業務提供資金融通，收取貼現利息并獲得到期收回票據款的權利收回票據款的權利n貼現付款額計算公式貼現付款額計算公式q貼現利息貼現利息= =q貼現付款額貼現付款額= =票據面額票據面額- -貼現利息貼現利息n辦理票據貼現必須先向銀行信貸部門申請，并經審核批準。辦理票據貼現必須先向銀行信貸部門申請，并經審核批準。其業務流程為：其業務流程為：貼現期限貼現率票據面額銀行貼現業務處理程序銀行貼現業務處理程序銀行貼現審核銀行貼現審核辦理貼現辦理貼現貼現票款收回貼現票款收回貼現利息計算貼現利息計算實付貼現金額實付貼

18、現金額票款到期收回票款到期收回票據拒付處票據拒付處理理會計部門會計部門信貸部門信貸部門（三）貼現貼現實質上市一中放款性的資產業務，但它又不同于普通的放款，貼現實質上市一中放款性的資產業務，但它又不同于普通的放款，二者的差異如下：二者的差異如下：三、資產業務 資產業務是指存款類金融機構將吸收的資金加以運用的業務，這是存款類金融機構取得收入的主要途徑。 （一）現金資產 （二）貸款 （三）貼現 （四）證券投資（四）證券投資 （1）目的 一是在貨幣市場上投資于短期有價證券，作為銀行的二線準備，增強資產的流動性； 二是在資本市場上投資于長期有價證券，增加銀行的收益。 （2）功能 一是證券種類的多樣性有利

19、于實現資產組合的多元化，證券的可流通性有利于轉移風險； 二是為銀行提供一種逆經濟周期的調節手段； 銀行可通過證券交易調節貸款需求擴張或萎縮引起的資金運作變化，保證其收益的穩定性。 三是保持流動性需要。短期證券的流動性為銀行提供了最理想的二級準備。第二節 存款類金融機構的業務 一、資本業務 二、負債業務 三、資產業務 四、中間業務中間業務中間業務 概念：凡不需要動用自己的資金，而是以中介身份，利用銀行人才、技術、設概念：凡不需要動用自己的資金，而是以中介身份，利用銀行人才、技術、設備等優勢，代客戶辦理各種委托事項，提供各種金融服務備等優勢，代客戶辦理各種委托事項，提供各種金融服務, ,并從中收取

20、手續費的并從中收取手續費的業務。業務。中間業務是現代商業銀行業務競中間業務是現代商業銀行業務競爭的重要領域爭的重要領域 中間業務指不構成存款類金融機構表內資產、表內負債，形成存款類金融機構非利息收入的業務。 包括：匯兌業務、信托業務、代理業務、結算業務、租賃業務和信用卡業務等。 收入：手續費收入。四、商業銀行中間業務 （一）支付結算類中間業務 （二）銀行卡業務 （三）代理類中間業務 （四）擔保類中間業務 （五）承諾類中間業務 （六）交易類中間業務 （七）基金托管業務 （八）咨詢顧問類業務 （九）其他類中間業務 （一）支付結算業務 定義： 是指有存款類金融機構為客戶辦理因債權債務關系引起的與貨幣

21、支付、資金劃撥有關的收費業務。 工具： 銀行匯票、商業匯票、銀行本票和支票 種類：匯款業務、托收業務、信用證業務。（二）銀行卡業務 定義：銀行卡是由經授權的金融機構（主要是商業銀行）向社會發行的具有消費信用、轉賬結算、存取現金等全部或部分功能的信用支付工具。 種類：1、按清償方式： 貸記卡業務、準貸記卡和借記卡 2、按結算幣種不同： 人民幣卡和外幣卡業務借記卡、貸記卡（信用卡）、準貸記借記卡、貸記卡（信用卡）、準貸記卡的主要區別卡的主要區別: :四、中間業務 中國人民銀行2001年6月21日出臺的商業銀行中間業務暫行規定，對商業銀行中間業務做了具體的分類，其他存款類金融機構可以參照上述規定開展

22、中間業務。資料來源:建行年報整理(1997-2005)單選(2),多選o 存款類金融機構的投資業務是指銀行（存款類金融機構的投資業務是指銀行（ ）的活動。）的活動。A.貸款貸款 B.購買證券購買證券 C.投資工業企業投資工業企業 D.投資房地投資房地產產o 存款類金融機構被稱為一線準備金的資產是（存款類金融機構被稱為一線準備金的資產是（ ）。）。A.貸款貸款 B.短期證券短期證券 C.長期證券長期證券 D.現金資產現金資產o 存款貨幣銀行的現金資產包括（存款貨幣銀行的現金資產包括（ ）。）。A.庫存現金庫存現金 B.在央行的存款準備金在央行的存款準備金 C.存放同業款存放同業款 D.應收款應收

23、款多選o 下列屬于存款貨幣銀行中間業務的是（ ）。A.結算業務 B.代收代付業務 C.資本金業務 D.貼現業務o 存款貨幣銀行證券投資業務的目的是（ ）。A.充當二線準備金 B.提高經營的盈利性 C.對企業參股 D.影響證券價格走勢o 巴塞爾協議將商業銀行資本分為（ ）。A.核心資本 B.附屬資本 C.自有資本 D.債務資本第十章 融資類金融中介 第一節 融資類金融中介的特性 第二節 存款類金融機構的業務 第三節 存款類金融機構的經營管理 第四節 非存款類金融機構第三節 存款類金融機構的經營管理 一、存款類金融機構的經營管理原則 二、存款類金融機構的管理方法 1.1.安全性原則安全性原則 安全

24、性是指銀行的資產、收入、信譽以及所安全性是指銀行的資產、收入、信譽以及所有經營、生存、發展條件免遭損失的可靠性程度。有經營、生存、發展條件免遭損失的可靠性程度。 2.2.流動性原則流動性原則 流動性原則是指存款類金融機構保持隨時可流動性原則是指存款類金融機構保持隨時可以以適當的價格取得可用資金的能力，以便隨時以以適當的價格取得可用資金的能力，以便隨時應付客戶提存及存款類金融機構支付的需要。應付客戶提存及存款類金融機構支付的需要。 3.3.盈利性原則盈利性原則 盈利性是指商業銀行獲得利潤的能力。盈利性是指商業銀行獲得利潤的能力。協協調調【經營原則的邏輯經營原則的邏輯】是金融體系是金融體系的生存養

25、料的生存養料是金融體系是金融體系的命脈的命脈是金融體系是金融體系的可持續發的可持續發展的核心展的核心 4.4.盈利性、流動性、安全性三原則的協調盈利性、流動性、安全性三原則的協調u這三項原則在銀行的經營過程中并不始終一致，這三項原則在銀行的經營過程中并不始終一致，它們經常相互矛盾。商業銀行經營管理的核心就是它們經常相互矛盾。商業銀行經營管理的核心就是平衡三者之間的關系，尋求流動性、安全性和盈利平衡三者之間的關系，尋求流動性、安全性和盈利性之間的最佳組合。性之間的最佳組合。 二、商業銀行的經營管理理論 20世紀世紀60年代以前，盛行年代以前，盛行資產管理理論資產管理理論。 60年代至年代至70年

26、代中期，盛行年代中期，盛行負債管理理論負債管理理論。 70年代末期，興起資產負債年代末期，興起資產負債綜合管理理論綜合管理理論。 當前，實現全面當前，實現全面風險管理理論風險管理理論。1 1資產管理理論資產管理理論資產管理是商業銀行傳統的、歷史最悠久的資產管理是商業銀行傳統的、歷史最悠久的管理方法，又稱流動性管理，強調資產的流管理方法，又稱流動性管理，強調資產的流動性和經營的安全性。動性和經營的安全性。管理的重點是：管理的重點是：在資產規模受到既定的負債規模的制約下，努力優化資產結構，使之在期限上與負債相匹配。資產管理理論經歷了三個不同發展階段：資產管理理論經歷了三個不同發展階段：商業貸款理論

27、，可轉換理論，預期收入理論。2 2負債管理理論負債管理理論該理論是在該理論是在60年代的金融創新中發展起來的。年代的金融創新中發展起來的。其其核心思想核心思想是把保證銀行流動性的重點，從資產方面轉是把保證銀行流動性的重點，從資產方面轉到負債方面，主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性。到負債方面，主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性。該理論認為，銀行流動性不僅可以通過資產管理來獲得，該理論認為，銀行流動性不僅可以通過資產管理來獲得，也可以通過向外借款來得到。也可以通過向外借款來得到。這理論的運用改變了銀行過去按照已有的負債來調整資這理論的運用改變了銀行過去按照已有的負債來調整資產以適應之的做法產

28、以適應之的做法 ，銀行開始根據資產的需要來調整負，銀行開始根據資產的需要來調整負債，讓負債去適應和支持資產。債，讓負債去適應和支持資產。負債管理使銀行銀行更富于進取精神。負債管理使銀行銀行更富于進取精神。儲備頭寸負債管理方法；全面負債管理方法；儲備頭寸負債管理方法；全面負債管理方法；3 3、資產負債管理理論、資產負債管理理論該理論認為：該理論認為：銀行單靠資產管理或單靠負債管理都難銀行單靠資產管理或單靠負債管理都難以達到安全性、流動性和盈利性三者的均衡，只有策以達到安全性、流動性和盈利性三者的均衡，只有策略性利用對利率變化敏感的資金，協調資金來源和資略性利用對利率變化敏感的資金，協調資金來源和

29、資金運用的關系，才能達到銀行經營的總目標。金運用的關系，才能達到銀行經營的總目標。基本思想：基本思想：商業銀行應當時刻關注市場利率的變化，商業銀行應當時刻關注市場利率的變化，通過資產結構、負債結構的共同調整，實現三原則之通過資產結構、負債結構的共同調整，實現三原則之間的均衡。間的均衡。資產負債利差管理法；資產負債差額管理法；資產負資產負債利差管理法；資產負債差額管理法；資產負債期限管理法；債期限管理法；三、存款類金融機構的風險管理 存款類金融機構的分先主要包括信用風險、市場風險、操作風險和流動性風險等。 全面風險管理有四種模式： （一）職能風險管理模式 （二）整合風險管理模式 （三）風險和價值

30、管理模式 （四）戰略風險管理模式商業銀行面臨的風險商業銀行面臨的風險 信用風險：信用風險：指由于債務人或交易對手違約而形成損失指由于債務人或交易對手違約而形成損失的可能性。的可能性。市場風險：市場風險：指市場價格的變化使頭寸蒙受損失的風險，指市場價格的變化使頭寸蒙受損失的風險，包括利率、匯率波動風險及金融產品價格波動風險等。包括利率、匯率波動風險及金融產品價格波動風險等。操作風險：操作風險：指由于不完善或有問題的內部程序（或規指由于不完善或有問題的內部程序（或規章制度）、人員及系統等所造成損失的風險。章制度）、人員及系統等所造成損失的風險。流動性風險流動性風險：是指商業銀行無力為負債的減少和是指商業銀行無力為負債的減少和/ /或資或資產的增加提供融資而造成損失或破產的風險。產的增加提供融資而造成損失或破產的風險。單選o 借款者不能按時還款給存款類金融機構帶來的風險稱為（ ）。A.市場風險 B.操作風險 C.流動性風險 D.信用風