1、盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家主講人：上海一財一部解杰竣盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家2目錄一、鉅派產品分類二、風控標準三、固定收益四、浮動收益五、總結盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家3一、鉅派產品分類盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家其他創新類基金二級市場基金4固定收益政信類地產私募基金浮動收益天使/VC/PE股權私募基金流動資金貸款盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家5二、風控標準盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理

2、專專 家家61645個潛在項目236個立項80個通過上線會鉅派優選盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家7盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家8三、固定收益盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家 地產私募基金 政信類 企業流動資金貸款 保理業務等9盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家10盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家融資方背景實力融資規模融資用途項目所在地位置/項目稀缺性財務報表情況還款來源擔保方式付息方式11盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管

3、管 理理 專專 家家以福信-大唐地產漳州項目為例融資方背景實力：福信集團成立于1993年，公司資產規模已近兩百億元、中國人民銀行企業最高信用評級（AAA）、國家工商總局“重合同守信用企業” 民生銀行發起股東，持有金融機構股權價值超80億元融資規模：1.5億（首期）融資用途：用于大唐地產位于漳州城區項目的開發建設項目所在地位置/項目稀缺性：距漳州市府僅1.6公里，市中心地標中山公園1.7公里，核心商圈1公里半徑內直達：/2015年漳州中心城區唯一公開出讓的地塊，3900/平米樓板價，中心城區均價超9000/平米，未來溢價空間充足財務報表情況：2014年總資產195億，營收28.8億，負債率64%

4、，凈資產70億元，流動資產占比超70%，資產變現能力強。 集團貨幣現金流19億，未來三年預測現金流為20.7億、22億、23億，債務償還能力極強。還款來源：項目貨值超15億元，資金充分覆蓋擔保方式：福信集團、大唐地產提供無限連帶責任擔保、項目公司49%股權質押、付息方式：半年付息12盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家13四、浮動收益盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家 一級市場：天使/VC/PE/拆VIE /Pre-IPO等 二級市場：陽光私募/定增/量化交易/期貨對沖等 創新類：電影、演唱會、海外REITS、可轉債14盡盡 心心 盡盡

5、 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家 天使/VC/PE 拆VIE紅籌回歸 /Pre-IPO 新三板/戰略新興板15盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家16盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家基金管理人背景團隊主要人員介紹過往業績擬投行業方向前景擬投項目情況投資起點時間期限收益分配方式17盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家以君聯資本-君洲凱旋專項基金為例基金管理人背景：聯想控股總裁柳傳志2001年決定由朱立南率領隊伍成立的專業VC機構，目前君聯的在管美元及人民幣基金總規模超過 200 億元人民幣，所

6、投企業創造的年營業收入逾 700 億元人民幣。2014 年清科集團年度排名獲中國創業投資機構 50 強（本土）第一名； 2014 年投中集團年度排名獲中國最佳中資創業投資機構 10 強第一名。團隊架構：董事長朱立南任聯想控股董事及總裁，當前為神州當前為神州租車董事，租車董事，曾任多家上市公司高官過往業績：一期美元基金的回報大致是 11 倍，二期美元基金大約 8 倍，另外三期美元基金正在清算中，預計大約是 5-6 倍，君聯的整體平均 IRR 達到了 43.4%，32家IPO退出，20家并購退出。擬投行業方向前景：2013年文化產業增加值為2.1萬億元，較2012年增長17.1%，保持較高的增長速

7、度；2013年，我國文化產業增加值占GDP的比重為3.77%，比2012年增加0.92個百分點，但與歐美等發達國家相比，文化產業的占比仍然較低；到2015年實現文化產業占GDP比重將提高到5%中國旅游行業整體收入規模由2005年的7700億元增至2013年的近3萬億元，年復合增長率為18%擬投項目情況：同程旅游和神州專車、唱吧、Bilibili（B 站）、酷狗音樂、鳳凰旅游、浙江出版聯合集團等。投資起點：原先500萬起，在鉅派300萬起賣時間期限：（6+1+1），第三年開始可能有項目陸續退出。收益分配方式：即退即分，無循環投資，客戶87.5%87.5%，管理人12.512.5%，有限合伙層面2

8、/8分成。18盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家 陽光私募 定向增發 量化交易 期貨套利/對沖等19盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家20盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家 基金公司背景 核心構成 過往業績 投資風格 收益分配方式21盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家以財通資產-重陽一號為例基金公司背景：中國基金業協會私募基金專業委員會主任會員單位。100億以上的人民幣管理資產規模，32名投研團隊成員。中證報“陽光私募金牛獎”成立以來，連續五年獲得最佳私募管理人獎。核心構成：

9、董事長裘國根、執行事務合伙人、首席投資官，任中國人民大學兼職教授，是全國高等院校精品教材投資學兩主編之一，并發表專業論文多篇。王慶 總裁、合伙人、首席策略師：曾任摩根士丹利大中華區首席經濟學家、領導該投行在中國大陸、香港和臺灣地區的宏觀經濟研究團隊，連續兩年獲機構投資者亞洲區第一名。之后任中國國際金融有限公司投資銀行部執行負責人。過往業績： 2013年，重陽旗下三類產品均取得了良好的業績：純多產品凈收益率均值為32.9%，凈倉位敞口封閉型對沖產品年化凈收益率為41.9%，凈倉位敞口開放型對沖產品年化凈收益率均值為64.3%。從長期看，年化相對收益都在10%以上。投資風格：偏保守，與鉅派合作的重陽阿爾法基金在今年3000點左右位置便開始看空，股災時獲利30%，現今又重新開始做多。收益分配方式：單人單筆高水位法，2/8開22盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家 影視基金 演唱會基金 海外Reits基金 打新基金 金融可轉債 FOF基金23盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家24拉夏貝爾拉夏貝爾 - 鉅派禾暉海外鉅派禾暉海外IPO壹號基金壹號基金盡盡 心心 盡盡 責責 的的 財財 富富 管管 理理 專專 家家25五、總結盡盡