1、一、單項選擇題1. 以下哪一項不是利用股票完全復制現貨指數的優勢？（ ）A. 流動性好B. 沖擊成本低C. 跟蹤誤差小D. 交易成本低您的答案：D題目分數：10此題得分：10.0批注：2. 以下計算最優套保比例的方法中，最簡單的是（ ）。A. OLSB. VARC. ECMD. 以上答案都不是您的答案：A題目分數：10此題得分：10.0批注：3. 假設2015年7月16日，IF1508的價格為3580點，IF1507的價格為3800點，IF1507距離到期日還有2天，投資者認為這兩個合約的價差不合理，并且預計價差有可能在7月合約到期前收斂至0，那么該投資者應該進行以下哪一項操作？（ ）A. 做

2、多IF1507B. 做多IF1508C. 做多IF1507、做空IF1508D. 做多IF1508、做空IF1507您的答案：D題目分數：10此題得分：10.0批注：二、多項選擇題4. 計算股指期貨無風險套利區間需要考慮的成本有（ ）。A. 交易成本B. 資金成本C. 沖擊成本D. 融券成本您的答案：C,D,B,A題目分數：10此題得分：10.0批注：5. 目前我國已經上市的股指期貨品種有（ ）。A. 上證50股指期貨B. 中證500股指期貨C. 深證100股指期貨D. 滬深300股指期貨您的答案：D,B,A題目分數：10此題得分：10.0批注：6. 已持有股票組合或預期將持有股票組合的投資者

3、，為了防止股票組合下跌的系統性風險，從而賣出股指期貨，通常這樣的操作稱為（ ）。A. 多頭套保B. 空頭套保C. 買入套保D. 賣出套保您的答案：A,C題目分數：10此題得分：0.0批注：三、判斷題7. 股指期貨持有成本定價模型的前提條件是，假設沒有稅收和交易成本。（ ）您的答案：正確題目分數：10此題得分：10.0批注：8. 系統性風險可以通過分散投資加以規避；而非系統性風險必須通過股指期貨進行套期保值加以規避。（ ）您的答案：錯誤題目分數：10此題得分：10.0批注：9. 股指期貨遠月合約的流動性要強于近月合約。（ ）您的答案：錯誤題目分數：10此題得分：10.0批注：10. 股指期貨采用

4、的是實物交割制度。（ ）您的答案：錯誤題目分數：10此題得分：10.0批注：試卷總得分：90.0一、單項選擇題1. 套期保值模型中，風險最小化模型是指（ ）。A. 套期保值比例為1B. 投資者追求套期保值結束時風險最小化C. 投資者追求套期保值結束時財富的期望效用最大化D. 期貨和現貨頭寸相反，市值相等您的答案：B題目分數：10此題得分：10.0批注：2. 以下哪一項不是利用股票完全復制現貨指數的優勢？（ ）A. 流動性好B. 沖擊成本低C. 跟蹤誤差小D. 交易成本低您的答案：D題目分數：10此題得分：10.0批注：3. 以下計算最優套保比例的方法中，最簡單的是（ ）。A. OLSB. VA

5、RC. ECMD. 以上答案都不是您的答案：A題目分數：10此題得分：10.0批注：二、多項選擇題4. 計算股指期貨無風險套利區間需要考慮的成本有（ ）。A. 交易成本B. 資金成本C. 沖擊成本D. 融券成本您的答案：A,C,B題目分數：10此題得分：0.0批注：5. 2015年6月8日，上證50指數為3100點，IH1506為3250點，IH1506離到期日還有12天，投資者可以進行以下哪些操作？（ ）A. 正向期現套利股指期貨遠月合約的流動性要強于近月合約C. 反向期現套利D. 賣出現貨、買入期貨您的答案：A,B題目分數：10此題得分：10.0批注：6. 已持有股票組合或預期將持有股票組合的投資者，為了防止股票組合下跌的系統性風險，從而賣出股指期貨，通常這樣的操作稱為（ ）。A. 多頭套保B. 空頭套保C. 買入套保D. 賣出套保您的答案：D,B題目分數：10此題得分：10.0批注：三、判斷題7. 股指期貨持有成本定價模型的前提條件是，假設沒有稅收和交易成本。（ ）您的答案：正確題目分數：10此題得分：10.0批注：8. 系統性風險可以通過分散投資加以規避；而非系統性風險必須通過股指期貨進行套期保值加以規避。（ ）您的答案：正確題目分數：10此題得分：0.0批注：9. 股指期貨遠月合約的流動性要強