1、第一大題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題1 、以下各項(xiàng)中不屬于股東財(cái)富最大化優(yōu)點(diǎn)的是（）。A. 考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素B.在一定程度上避免了短期行為C. 比較容易量化D.既適合于上市公司、也適合于非上市公司2、按金融工具的屬性劃分，可以將金融市場(chǎng)分為（）。A. 貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)B.發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)C. 基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)D.資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)3、下列關(guān)于M 型組織的描述中，正確的是（）。型組織的第一個(gè)層次是由董事會(huì)和經(jīng)理班子組成的總部型組織的第二個(gè)層次是由圍繞企業(yè)的主導(dǎo)和核心業(yè)務(wù)的各所屬單位構(gòu)成型組織的第三個(gè)層次是由職能和支持、服務(wù)部門(mén)組成型組織的集權(quán)程度較低4、資本支出預(yù)算屬于（）。A. 業(yè)務(wù)

2、預(yù)算B.經(jīng)營(yíng)預(yù)算C. 財(cái)務(wù)預(yù)算D.專門(mén)決策預(yù)算通過(guò)調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而5、 以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，編制預(yù)算的方法是指（）。A. 零基預(yù)算B.增量預(yù)算C. 定期預(yù)算D.彈性預(yù)算6、下列各項(xiàng)不屬于編制單位生產(chǎn)成本預(yù)算基礎(chǔ)的是（）。A. 銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C. 直接材料消耗及采購(gòu)預(yù)算D.直接人工預(yù)算7、按照能否轉(zhuǎn)換成公司股票，債券可分為（）。A. 記名債券和無(wú)記名債券B.可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券C. 到期償還債券和提前償還債券D.信用債券和擔(dān)保債券8、在計(jì)算平均資本成本時(shí)，適合于反映期望資本結(jié)構(gòu)的價(jià)值權(quán)數(shù)是（）。A. 賬面價(jià)值權(quán)數(shù)B.市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)C. 目

3、標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)D.邊際價(jià)值權(quán)數(shù)9、當(dāng)凈現(xiàn)值0 時(shí)，以下描述正確的是（）。A. 凈現(xiàn)值率1B.凈現(xiàn)值率0C. 內(nèi)部收益率110 、某投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為300 元，凈現(xiàn)值率為12% ，內(nèi)部收益率為15% ，基準(zhǔn)收益率為10% ，靜態(tài)投資回收期2，總投資收益率低于基準(zhǔn)投資收益率，以下結(jié)論正確的是（）。A. 該項(xiàng)目完全具備財(cái)務(wù)可行性B.該項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性C. 該項(xiàng)目完全不具備財(cái)務(wù)可行性D.該項(xiàng)目基本不具備財(cái)務(wù)可行性11 、某投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為1000 元，凈現(xiàn)值率為20% ，該項(xiàng)目的原始投資額為（）。A.10000 元B.8000 元C.5000 元D.2000 元12 、下列有關(guān)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的公式中

4、，錯(cuò)誤的是（）。A. 存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/每天的銷貨成本B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=平應(yīng)收賬款/每天的銷貨收入C. 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)付賬款/每天的購(gòu)貨成本D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期13 、以下各項(xiàng)中屬于固定存貨儲(chǔ)存成本的是（）。A. 存貨資金的應(yīng)計(jì)利息B.倉(cāng)庫(kù)職工的固定工資C. 存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用D.存貨破損和變質(zhì)損失14 、下列各項(xiàng)中屬于商業(yè)信用缺點(diǎn)的是（）。A. 不能及時(shí)回籠資金B(yǎng).不容易取得C. 籌資成本高D.增加收賬成本15 、根據(jù)成本性態(tài)分析的分類結(jié)果，混合成本不包括（）。A. 約束性固定成本B.半變動(dòng)成本C. 半固定成本D.延期變動(dòng)成本16 、以下可控邊

5、際貢獻(xiàn)的計(jì)算公式中正確的是（）。A. 可控邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動(dòng)成本總額B.可控邊際貢獻(xiàn)=邊際貢獻(xiàn)-該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本C. 可控邊際貢獻(xiàn)=邊際貢獻(xiàn)-該中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本D.可控邊際貢獻(xiàn)=邊際貢獻(xiàn)-固定成本總額17 、以下有關(guān)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的描述中錯(cuò)誤的是（）。A. 市場(chǎng)價(jià)格是以市場(chǎng)的現(xiàn)行價(jià)格作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)B.協(xié)商價(jià)格是雙方進(jìn)行協(xié)商并設(shè)法取得一致意見(jiàn)C. 雙重價(jià)格是雙方采取不同的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)D.以成本為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價(jià)上限是市場(chǎng)價(jià)格、下限是單位變動(dòng)成本18 、以下股利政策中，適合于盈利水平隨著經(jīng)濟(jì)周期而波動(dòng)較大的公司或行業(yè)的是（）。A. 剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利政

6、策C. 固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策19 、以下企業(yè)借款費(fèi)用中，不能在稅前扣除的是（）。A. 銀行借款利息B.發(fā)行債券利息C. 經(jīng)營(yíng)租賃的租金D.企業(yè)在建造固定資產(chǎn)期間發(fā)生的借款費(fèi)用20、以下關(guān)于生產(chǎn)稅收管理的描述中，錯(cuò)誤的是（）。A. 如果企業(yè)處在所得稅免稅期，可以采取適當(dāng)?shù)姆椒p少當(dāng)其材料成本，擴(kuò)大利潤(rùn)B.如果采取直線折舊法，企業(yè)各期稅負(fù)均衡C. 企業(yè)實(shí)際發(fā)生的工資薪金支出，受計(jì)稅工資的限制，不能全額據(jù)實(shí)扣除D.企業(yè)盈利能力較強(qiáng)時(shí)，可以采取適當(dāng)?shù)姆椒p少當(dāng)期利潤(rùn)、推遲納稅21 、企業(yè)發(fā)生的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用，形成無(wú)形資產(chǎn)的，按照無(wú)形資產(chǎn)成本攤銷的比例為（）。A. 100%B.1

7、20%C.150%D.200%22、應(yīng)用因素分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)注意的問(wèn)題不包括（）。A. 計(jì)算口徑的一致性B.因素分解的關(guān)聯(lián)性C. 因素替代的順序性D.順序替代的連環(huán)性23、某上市公司2009 年凈利潤(rùn)為3000 萬(wàn)元， 2009 年初普通股股數(shù)為3000 萬(wàn)股， 2009 年 4 月 1 日增發(fā)1000 萬(wàn)股普通股，該公司2009 年基本每股收益為（）。A.1 元B.0.75 元C.0.8 元D. 0.524、如權(quán)益乘數(shù)為1.5，資產(chǎn)總額為3000 萬(wàn)元，則負(fù)債總額為（）。A.6000 萬(wàn)元B.4500 萬(wàn)元C.2000 萬(wàn)元D.1000 萬(wàn)元25、以下各項(xiàng)指標(biāo)中，屬于企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

8、與判斷基本指標(biāo)的是（）。A. 資產(chǎn)負(fù)債率B.速動(dòng)比率C. 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率D.或有負(fù)債比率第二大題：多項(xiàng)選擇題1 、財(cái)務(wù)管理體制的集權(quán)與分權(quán)選擇過(guò)程中，需要考慮的因素包括（）。A. 集權(quán)與分權(quán)的成本和利益B.環(huán)境C. 規(guī)模D.管理者的管理水平2、下列各項(xiàng)不屬于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)的是（）。A. 資本借貸量大B.融資期限短C. 風(fēng)險(xiǎn)較小D.流動(dòng)性弱3、現(xiàn)金預(yù)算的構(gòu)成項(xiàng)目包括（）。A. 現(xiàn)金收入B.現(xiàn)金支出C. 現(xiàn)金余缺D.現(xiàn)金投放與籌措4、采用銷售百分比法進(jìn)行外部籌資預(yù)測(cè)時(shí)，以下哪項(xiàng)因素的變動(dòng)會(huì)使外部籌資需要量降低（）。A. 經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)占銷售比重增加B.銷售凈利率增大C. 留存收益率降低D.股利支付率降低

9、）。5、經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型的假設(shè)基礎(chǔ)包括（A. 存貨總需求量是已知常數(shù)B.訂貨提前期是常數(shù)C. 貨物陸續(xù)到庫(kù)D.庫(kù)存持有成本與庫(kù)存水平呈線性關(guān)系6、下列哪種情況下，企業(yè)會(huì)采取偏緊的股利政策（）。A. 籌資能力強(qiáng)B.投資機(jī)會(huì)多C. 通貨膨脹率高D.盈余穩(wěn)定7、股票回購(gòu)的方式包括（）。A. 間接回購(gòu)B.公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)C. 直接回購(gòu)D.要約回購(gòu)8、企業(yè)稅收管理的原則包括（）。A. 合法性原則B.服從企業(yè)總體目標(biāo)原則C. 成本效益原則D.事中籌劃原則9、以下各項(xiàng)屬于稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度內(nèi)容的是（）。A. 稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織B.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別C. 稅務(wù)信息管理體系和溝通機(jī)制D.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督和改進(jìn)10 、當(dāng)其他條件

10、不變時(shí)，下列各項(xiàng)目變化會(huì)帶來(lái)凈資產(chǎn)收益率增加的是（）。A. 提高銷售凈利率B.提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C. 提高資產(chǎn)負(fù)債率D.降低權(quán)益乘數(shù)第三大題：判斷題1 、差額投資內(nèi)部收益率法適合于原始投資相同且項(xiàng)目計(jì)算期也相同的多方案比較（）。2 、 集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制意在以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營(yíng)權(quán)（）。3、編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算、專門(mén)決策預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算（）。4、彈性預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)包括預(yù)算范圍寬、可比性強(qiáng)、不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目的限制（）。5、可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般高于普通債券的票面利率，有時(shí)甚至高于同期銀行存款利率（）。6、現(xiàn)金管理隨機(jī)模型下

11、的最高控制線數(shù)額取決于以下因素：短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額（）。7、直接材料用量差異的產(chǎn)生原因是市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)、供貨廠商變動(dòng)、運(yùn)輸方式的變動(dòng)，采購(gòu)批量的變動(dòng)等（）。8、根據(jù)現(xiàn)行的稅法規(guī)定，企業(yè)投資國(guó)債和企業(yè)債取得的收益都需要繳納企業(yè)所得稅（）。9、在購(gòu)貨運(yùn)費(fèi)的稅務(wù)管理中，購(gòu)進(jìn)免稅產(chǎn)品的運(yùn)費(fèi)也可以抵扣增值稅額（）。10 、市盈率越高，說(shuō)明企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)的潛力越大，投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越小（）。第四大題：計(jì)算分析題1 、某企業(yè)2009 年 A 產(chǎn)品銷售收入為4800 萬(wàn)元，總成本為3500 萬(wàn)元，其中固定成本為620 萬(wàn)元，目前采用的信用政策為（30）

12、 ， 收賬費(fèi)用20 萬(wàn)元， 壞賬損失率為1% 。 該企業(yè)要改變現(xiàn)有信用政策，新政策為（2/30 ，60） ，預(yù)計(jì)銷售收入為5000 萬(wàn)元，會(huì)有50% 的客戶享受現(xiàn)金折扣，壞賬損失50 萬(wàn)元，收賬費(fèi)用25 萬(wàn)元。新信用政策下變動(dòng)成本率和固定成本總額保持不變，等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為8。要求：計(jì)算并分析該企業(yè)是否應(yīng)改變信用政策。2、某公司2009 年末資產(chǎn)負(fù)債率為0.6，股東權(quán)益總額為400 萬(wàn)元，銷售收入為1000 萬(wàn)元，預(yù)計(jì)支付股利總額為60 萬(wàn)元，股利支付率為60% ， 2008 年末總資產(chǎn)凈利率為9% ，銷售凈利率為12% ，權(quán)益乘數(shù)為2。全部財(cái)務(wù)比率用年末數(shù)據(jù)計(jì)算。要求：（1）計(jì)算200

13、8 年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（2）計(jì)算2009 年末銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)；（3） 運(yùn)用連環(huán)替代法，通過(guò)總資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)兩項(xiàng)因素對(duì)2008 年和2009 年的凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)情況進(jìn)行計(jì)算分析。3、某企業(yè)進(jìn)行一項(xiàng)投資，需要資金2000 萬(wàn)元，其中40% 來(lái)自銀行借款，年利率6% ，剩余資金通過(guò)發(fā)行股票籌集，忽略各種籌資費(fèi)用。該項(xiàng)目建設(shè)期為零，投產(chǎn)后每年帶來(lái)息稅前利潤(rùn)300 萬(wàn)元，不含利息的固定成本為60 萬(wàn)元， 預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存率為40% ， 所得稅稅率為25% 。 要求： （1）計(jì)算銀行借款的資本成本；（2）計(jì)算發(fā)行股票籌資的資本成本；（3） 計(jì)算該項(xiàng)目投產(chǎn)后的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系

14、數(shù)、總杠桿系數(shù)。4、某企業(yè)要編制2010 年 1 季度的現(xiàn)金收支計(jì)劃。2010 年 1 季度初現(xiàn)金余額為7000 元 ,1 季度初應(yīng)收賬款 3000 元 (1 季度內(nèi)可收回70%) ， 1 季度初應(yīng)付賬款余額4000 元 (1 季度內(nèi)全部付清)。 預(yù)計(jì) 1 季度銷售收入 48000 元， 1 季度內(nèi)收款比例為60% ； 1 季度采購(gòu)材料7000 元， 1 季度內(nèi)付款50% 。 1 季度以現(xiàn)金支付工資 8000 元，制造費(fèi)用等間接費(fèi)用付現(xiàn)15000 元，其他經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出1000 元，購(gòu)買設(shè)備支付現(xiàn)金15000 元。企業(yè)現(xiàn)金不足時(shí)，可向銀行借款，借款金額為1000 元的倍數(shù)；現(xiàn)金多余時(shí)可購(gòu)買有價(jià)

15、證券。1季度末現(xiàn)金余額不低于5000 元。要求：(1)計(jì)算1 季度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入；(2)計(jì)算 1 季度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出；(3)計(jì)算 1 季度現(xiàn)金余缺；(4) 確定 1 季度現(xiàn)金籌措或投放金額；(5)確定1 季度末現(xiàn)金余額。第五大題：綜合題1 、 某電器商城為增值稅一般納稅人，適用的企業(yè)所得稅稅率為25% 。 若每銷售100 元 (含稅價(jià))商品對(duì)應(yīng)的成本為 65 元 (含稅價(jià) ), 購(gòu)進(jìn)貨物有增值稅專用發(fā)票。現(xiàn)該商城要進(jìn)行促銷，有三種方案可供選擇: 方案 1 ：商品 8 折銷售( 折扣銷售，并在同一張發(fā)票上分別注明) ；方案2：購(gòu)物滿100 元，贈(zèng)送20 元的商品(成本15 元，含稅價(jià))；方案3：購(gòu)物

16、滿100 元，返還20 元現(xiàn)金。要求：如企業(yè)單筆銷售了100 元的商品，計(jì)算三種方案的納稅情況和利潤(rùn)情況(不考慮城建稅和教育費(fèi)附加)，分析判斷該商城應(yīng)采取哪種促銷方案。2、 某企業(yè)需要一臺(tái)不需安裝的設(shè)備，該設(shè)備可以直接從市場(chǎng)購(gòu)買，也可以通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃取得。如直接購(gòu)買，市場(chǎng)含稅價(jià)為100000 元，折舊年限為10 年，預(yù)計(jì)凈殘值率為10% 。若從租賃公司租入，每年末支付租金 15000 元，租期10 年。無(wú)論如何取得設(shè)備，投入使用后每年均可增加的營(yíng)業(yè)收入80000 元，增加經(jīng)營(yíng)成本 50000 元，增加營(yíng)業(yè)稅金及附加5000 元。假定基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10% ，企業(yè)所得稅稅率為25% 。要求：(1)用差

17、額投資內(nèi)部收益率法判斷是否應(yīng)租賃設(shè)備；(2)用折現(xiàn)總費(fèi)用比較法判斷是否應(yīng)租賃設(shè)備。18 / 17第一大題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題1 、答案：D解析：股東財(cái)富最大化的優(yōu)點(diǎn)：考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素、在一定程度上能避免企業(yè)短期行為、比較容易量化；股東財(cái)富最大化的缺點(diǎn)：通常只適用于上市公司，非上市公司難于應(yīng)用、股價(jià)受眾多因素影響、強(qiáng)調(diào)得更多的是股東利益，而對(duì)其他相關(guān)者的利益重視不夠。1 、答案：C解析：金融市場(chǎng)按照期限劃分，可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；按照功能可以劃分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)；按照融資對(duì)象可以劃分為資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)；按照所交易金融工具的屬性可以劃分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)。2 、答案：A解析

18、： M 型組織有三個(gè)相關(guān)聯(lián)的層次: 第一個(gè)層次是由董事會(huì)和經(jīng)理班子組成的總部，第二個(gè)層次是由職能和支持、服務(wù)部門(mén)組成，M 型組織的第三個(gè)層次是由圍繞企業(yè)的主導(dǎo)和核心業(yè)務(wù)，互相依存又相互獨(dú)立的各所屬單位構(gòu)成。M 型組織的集權(quán)程度較高、突出整體優(yōu)化、具有較強(qiáng)的戰(zhàn)略研究、實(shí)施功能和內(nèi)部協(xié)調(diào)能力。3 、答案：D解析：根據(jù)預(yù)算內(nèi)容不同，可以分為業(yè)務(wù)預(yù)算（經(jīng)營(yíng)預(yù)算）、專門(mén)決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。資本支出預(yù)算屬于專門(mén)決策預(yù)算。4 、答案：B解析：增量預(yù)算是指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過(guò)調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的方法。5 、答案：A解析： 單位生產(chǎn)成本頂算是反映預(yù)算期

19、內(nèi)各種產(chǎn)品生產(chǎn)成本水平的一種業(yè)務(wù)預(yù)算。這種預(yù)算是在生產(chǎn)預(yù)算、直接材料消耗及采購(gòu)預(yù)算、直接人工頂算和制造費(fèi)用預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，通常應(yīng)反映各產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本。6 、答案：B解析：按照債券是否記名，可將債券分為記名債券和無(wú)記名債券；按照有無(wú)特定的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，可將債券分為信用債券和擔(dān)保債券；按債券償還時(shí)間，可將債券分為到期償還和提前償還。7 、答案：C解析：賬面價(jià)值權(quán)數(shù)可以直接從資產(chǎn)負(fù)債表得到，計(jì)算結(jié)果比較穩(wěn)定；市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)能夠反映現(xiàn)實(shí)的資本 成本水平；目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)適合于反映期望的資本結(jié)構(gòu)。8 、答案：B解析：凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部收益率之間的關(guān)系為：當(dāng)凈現(xiàn)值0 時(shí)，凈現(xiàn)值率0，內(nèi)部收益率基準(zhǔn)收益率；

20、當(dāng)凈現(xiàn)值=0 時(shí)，凈現(xiàn)值率=0 ，內(nèi)部收益率=基準(zhǔn)收益率；當(dāng)凈現(xiàn)值0 時(shí)，凈現(xiàn)值率0，內(nèi)部收益率 基準(zhǔn)收益率。10 、答案：B解析：投資項(xiàng)目的主要指標(biāo)處于可行性區(qū)間，次要或輔助指標(biāo)處于不可性區(qū)間，則該項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性。根據(jù)本題條件可以判斷該項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性。11 、答案：C解析：凈現(xiàn)值率=凈現(xiàn)值/原始投資額，原始投資額=凈現(xiàn)值/凈現(xiàn)值率=1000/205000（ 元 ）12 、答案：D解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期+應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期13 、答案：B解析：存貨儲(chǔ)存成本分為固定成本和變動(dòng)成本。固定成本與存貨數(shù)量的多少無(wú)關(guān)，如倉(cāng)庫(kù)折舊、倉(cāng)庫(kù)職工的固定工資等。變動(dòng)成本與存貨的數(shù)

21、量有關(guān)，如存貨資金應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等。14 、答案：C解析：商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)包括容易取得、企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán)、企業(yè)一般不用提供擔(dān)保、及時(shí)回籠資金、節(jié)約收賬成本；缺點(diǎn)包括籌資成本高、容易惡化企業(yè)的信用水平、受外部環(huán)境影響較大。15 、答案：A解析：混合成本包括半變動(dòng)成本、半固定成本、延期變動(dòng)成本、曲線成本。16 、答案：B解析：邊際貢獻(xiàn)=銷售收入總額-變動(dòng)成本總額、可控邊際貢獻(xiàn)=邊際貢獻(xiàn)-該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本、部門(mén)邊際貢獻(xiàn)=可控邊際貢獻(xiàn)-該中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本。17 、答案：D解析：協(xié)商價(jià)格的上限是市場(chǎng)價(jià)格、下限是單位變動(dòng)成本。18 、答案：D解析：剩余股

22、利政策一般適用于公司初創(chuàng)階段，固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利政策適用于經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)定或正處于成長(zhǎng)期的公司，固定股利支付率政策比較適用于穩(wěn)定發(fā)展且財(cái)務(wù)狀況也較穩(wěn)定的公司，低正常股利加額外股利政策適用于盈利水平隨著經(jīng)濟(jì)周期而波動(dòng)較大的公司或行業(yè)。19 、答案：D解析：在借款費(fèi)用的稅務(wù)管理中，企業(yè)發(fā)生的借款費(fèi)用多數(shù)可以直接稅前扣除，但有些借款費(fèi)用則需要計(jì)入資產(chǎn)成本，分期扣除。如企業(yè)為購(gòu)置、建造固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和經(jīng)過(guò)12 個(gè)月以上的建造才能達(dá)到預(yù)定可銷售狀態(tài)的存貨發(fā)生借款的，在有關(guān)資產(chǎn)購(gòu)置、建造期間發(fā)生的合理的借款費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出計(jì)入資產(chǎn)成本。20、答案：C解析：企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)實(shí)際發(fā)生的合理工資

23、薪金支出，在企業(yè)所得稅稅前扣除時(shí)，不再受計(jì)稅工資或工效掛鉤扣除限額的限制，可以全額據(jù)實(shí)扣除。21 、答案：C解析：企業(yè)為開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用，未形成無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)入當(dāng)期損益，在按照規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，再按照研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用的50% 加計(jì)扣除；形成無(wú)形資產(chǎn)的，按照無(wú)形資產(chǎn)成本的150% 攤銷。22、答案：A解析：因素分析法應(yīng)注意的問(wèn)題包括：因素分解的關(guān)聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性、計(jì)算結(jié)果的假定性。23、答案：C解析：基本每股收益 =3000/3000+1000 X(9/12)=0.8( 元)24、答案：D解析：股東權(quán)益總額=資產(chǎn)總額/1.5=3000/1.5=2

24、000( 萬(wàn)元)，負(fù)債總額=資產(chǎn)總額-股東權(quán)益總額=3000-2000=1000( 萬(wàn)元 )25、答案：A解析：企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與判斷的基本指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)，修正指標(biāo)包括速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、帶息負(fù)債比率和或有負(fù)債比率。第二大題：多項(xiàng)選擇題1 、答案：解析：財(cái)務(wù)管理體制的集權(quán)和分權(quán)，需要考慮企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系和業(yè)務(wù)關(guān)系的具體特征，以及集權(quán)與分權(quán)的“成本 ”和 “利益 ”。此外，集權(quán)和分權(quán)應(yīng)該考慮的因素還包括環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平。2、答案：解析：貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn): (1) 期限短；(2) 交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)；(3)金融工具有較強(qiáng)的“貨幣性 ”，具有

25、流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性。資本市場(chǎng)的特點(diǎn):(1)融資期限長(zhǎng)；(2)融資目的是解決長(zhǎng)期投資性資本的需要；(3) 資本借貸量大；(4) 收益較高但風(fēng)險(xiǎn)也較大。3、答案：解析：現(xiàn)金預(yù)算由現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金投放與籌措四部分構(gòu)成。現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出+現(xiàn)金籌措 (現(xiàn)金不足時(shí))=期末現(xiàn)金余額，現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出-現(xiàn)金投放(現(xiàn)金多余時(shí))=期末現(xiàn)金余額。4、答案：解析：根據(jù)銷售百分比法的公式可以得出，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)占銷售比重降低、經(jīng)營(yíng)負(fù)債占銷售比重增加、銷售凈利率增加、股利支付率降低、留存收益率增加，會(huì)使外部籌資需要量降低。5、答案：解析：經(jīng)濟(jì)訂貨模型是建立在一系列嚴(yán)格假設(shè)基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)

26、包括：(1) 存貨總需求量是已知常數(shù)；(2)訂貨提前期是常數(shù)；(3)貨物是一次性入庫(kù)；(4)單位貨物成本為常數(shù)，無(wú)批量折扣；(5)庫(kù)存持有成本與庫(kù)存水平呈線性關(guān)系；(6)貨物是一種獨(dú)立需求的物品，不受其他貨物影響。6、答案：解析：籌資能力強(qiáng)、盈余穩(wěn)定時(shí)，企業(yè)應(yīng)采取寬松的股利政策。7、答案：解析：股票回購(gòu)的方式包括公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)、要約回購(gòu)和協(xié)議回購(gòu)。8、答案：解析：企業(yè)稅收管理的原則包括：合法性原則、服從企業(yè)財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)原則、成本效益原則、事先籌劃原則。9、答案：解析：企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理制度的內(nèi)容包括：稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略和內(nèi)部控制、稅務(wù)信息管理體系

27、和溝通機(jī)制、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督和改進(jìn)。10 、答案：解析：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也益乘數(shù)，權(quán)益乘數(shù)=1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)第三大題：判斷題1、答案：X解析：差額投資內(nèi)部收益率法適合于兩個(gè)原始投資不同，項(xiàng)目計(jì)算期相同的多方案比較決策；凈現(xiàn)值適合于原始投資相同且項(xiàng)目計(jì)算期相等的多方案比較決策。2、答案：X解析：集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制下企業(yè)內(nèi)部的主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的各項(xiàng)指令。集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制意在以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。3、答案：V解析：預(yù)計(jì)利潤(rùn)表用來(lái)綜合反映企業(yè)在計(jì)劃期的預(yù)計(jì)經(jīng)

28、營(yíng)成果，是企業(yè)最主要的財(cái)務(wù)預(yù)算表之一。編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算、專門(mén)決策預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算。4、答案：X解析：與固定預(yù)算相比，彈性預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)包括預(yù)算范圍寬、可比性強(qiáng)。不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目的限制是零基預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)。5、答案：X解析：可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般低于普通債券的票面利率，有時(shí)甚至低于同期銀行存款利率。6、答案：X解析： 最低控制線L 取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。最高控制線32L7、答案：X解析：直接材料用量差異的產(chǎn)生原因是產(chǎn)品設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)、原料質(zhì)量、工人技術(shù)熟練程度、廢

29、品率的高低等；直接材料價(jià)格差異的產(chǎn)生原因是市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)、供貨廠商變動(dòng)、運(yùn)輸方式的變動(dòng)，采購(gòu)批量的變動(dòng)等。8、答案：X解析：國(guó)債利息收益免交企業(yè)所得稅，而購(gòu)買企業(yè)債券取得的收益需要繳納企業(yè)所得稅。9、答案：X解析：購(gòu)進(jìn)免稅產(chǎn)品的運(yùn)費(fèi)不能抵扣增值稅額，而購(gòu)進(jìn)原材料的運(yùn)費(fèi)可以抵扣增值稅額。10、答案：X解析：市盈率越高，意味著企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)的潛力越大，也即投資者對(duì)該股票的評(píng)越高，反之，投資者對(duì)該股票評(píng)價(jià)越低。另一方面，市盈率越高，說(shuō)明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越大，市盈率越低，說(shuō)明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越小。第四大題：計(jì)算分析題1 、答案：解析： (1) 收益增加原信用政策下變動(dòng)成本率=(3500-620)/4

30、800=60%改變信用政策后收益增加 =(5000-4800) X(1-60%)=80(萬(wàn)元)(2)應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息的增加原信用政策下應(yīng)收賬款平均余額=(4800/360) X 30=400(萬(wàn)元)原信用政策下應(yīng)收賬款占用資金=400X 60240（萬(wàn)元）原信用政策下應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息=240X 819.2（萬(wàn)元）新信用政策下應(yīng)收賬款平均余額 =（5000 X 50%）/360 X 30+（5000 X 50%）/360 X 60=625（萬(wàn)元）新信用政策下應(yīng)收賬款占用資金=625X 60375（萬(wàn)元）新信用政策下應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息=375X 830（萬(wàn)元）應(yīng)收賬款占用資金

31、應(yīng)計(jì)利息的增加=30-19.2=10.8（ 萬(wàn)元 ）（3）收賬費(fèi)用和壞賬損失的增加收賬費(fèi)用的增加=25-20=5（ 萬(wàn)元 ）壞賬損失的增加=50-4800X12（萬(wàn)元）（4）現(xiàn)金折扣成本的增加現(xiàn)金折扣成本的增加 =500OX 50% 250（萬(wàn)元）（5）改變信用政策后的稅前損益=收益增加-成本增加=80-10.8-5-2-50=12.2（ 萬(wàn)元 ）由于收益增加大于成本增加，應(yīng)該改變信用政策。2、答案：解析： （1） 2008 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=2008 年總資產(chǎn)凈利率/2008 年銷售凈利率=9120.75（2）2009 年末權(quán)益乘數(shù)=1/（1-0.6）=2.52009年末的資產(chǎn)總額=400 X

32、 2.5=1000（萬(wàn)元）2009 年凈利潤(rùn)=60/60100（ 萬(wàn)元 ）2009 年銷售凈利率=100/1000=10%2009 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1000/1000=1（3）2008年凈資產(chǎn)收益率=2008年總資產(chǎn)凈利率 X 2008年權(quán)益乘數(shù)=9%X 2=18%2009年凈資產(chǎn)收益率=2009年銷售凈利率 X 2009年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 X 2009年權(quán)益乘數(shù)=10%X 1 X 2.5=25%2009年總資產(chǎn)凈利率=2009年銷售凈利率 X 2009年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=10%X 1=10%2009 年凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)=25187%總資產(chǎn)凈利率變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響=10% 2-9%X 2=2%權(quán)

33、益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響=10% 2.5-10% X 2=5%與 2008 年相比，2009 年凈資產(chǎn)收益率增長(zhǎng)7% ，主要原因是由于權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)帶來(lái)的影響。3、答案：解析：（1）銀行借款金額=2000X 40800（萬(wàn)元）銀行借款的資本成本 =800 X6%K （1-25%）/800=4.5%(2)每年借款利息=800 X 648萬(wàn)元)每年稅前利潤(rùn)=300-48=252( 萬(wàn)元 )每年凈利潤(rùn)=252X (1-25%)=189(萬(wàn)元)每年支付股利=189X (1-40%)=113.4(萬(wàn)元)發(fā)行股票籌資金額=2000-800=1200( 萬(wàn)元 )股票籌資的資本成本=113.4/1200=

34、9.45%(3)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=()(300+60)/300=1.2財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)()=300/(300-48)=1.19總杠桿系數(shù)=1.2X1.19=1.434、答案：解析：(1)1季度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入 =3000X 704800OX 6030900(元)(2)1 季度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出 =7000 X 504000+8000+15000+1000=31500( 元)(3)1 季度現(xiàn)金余缺=7000+30900-300( 元 )(4)1 季度現(xiàn)金籌措金額=5000+9000=14000( 元 )(5)1 季度末現(xiàn)金余額=14000-8600=5400( 元 )第五大題：綜合題1 、答案：解析：方案1 ：1

35、00 元商品打八折后，相當(dāng)于銷售收入為80 元 (含稅價(jià))，其成本為65 元 (含稅價(jià))。應(yīng)納增值稅額=80/(1+17%) X1765/(1+17%) X 172.18(元)銷售利潤(rùn)=80/(1+17%)-65/(1+17%)=12.82( 元 )應(yīng)納企業(yè)所得稅額=12.82X253.21(元)稅后凈利潤(rùn)=12.82-3.21=9.61( 元 )方案 2:贈(zèng)送行為視同銷售，應(yīng)計(jì)算銷項(xiàng)稅額，繳納增值稅。視同銷售的銷項(xiàng)稅由商場(chǎng)承擔(dān)，贈(zèng)送商品成本不允許在企業(yè)所得稅前扣除，企業(yè)還應(yīng)代扣代繳個(gè)人所得稅。正常銷售商品的增值稅：應(yīng)納增值稅額=100/(1+17%) X1765/(1+17%) X 175.

36、09(元)視同銷售的商品增值稅：應(yīng)納增值稅額=20/(1+17%) X17% -15/(1+17%) X 170.73(元)合計(jì)應(yīng)納增值稅=5.09+0.73=5.82（ 元 ）個(gè)人所得稅:商場(chǎng)贈(zèng)送的價(jià)值20 元的商品為不含個(gè)人所得稅額的金額，該稅應(yīng)由商場(chǎng)承擔(dān)。商場(chǎng)需代顧客交納偶然所得的個(gè)人所得稅額=20/（1-20%） X205阮）企業(yè)所得稅:企業(yè)利潤(rùn)總額（1+17%）-65/（1+17%）-15/（1+17%）-5=12.09（ 元 ）贈(zèng)送的商品成本和代顧客交納的個(gè)人所得稅不能在稅前抵扣應(yīng)納企業(yè)所得稅額 =100/（1+17%）-65/（1+17%） X 257.48（元）稅后凈利潤(rùn)=12.09-7.48=4.61（ 元 ）方案3：應(yīng)納增值稅額=100/（1+17%） X1765/（1+17%） X 175.09（元）個(gè)人所得稅:商場(chǎng)需代顧客繳納偶然所得的個(gè)人所得稅額=20/（1-20%） X205阮）企業(yè)所得稅:企業(yè)利潤(rùn)總額（1+17%）-65/（1+17%）-20-5=4.91（ 元 ）應(yīng)納企業(yè)所得稅額 =100