1、影視行業財務分析CONTENTS01 會計基礎知識04 影視企業案例分析02 電影企業會計核算03 財務數據比率分析財務報表資產負債表（Balance Sheet）反映企業在一定日期的財務狀況（即資產、負債和權益狀況）的主要會計報表，利用會計平衡原則，將合乎會計原則的資產、負債、股東權益的交易科目分為“資產”和“負債及股東權益”兩大板塊。利潤表（Income Statement）反映企業在一定會計期間經營成果的報表，又被稱為動態報表或損益表。現金流量表（Cash Flow Statement）反映企業在一定會計期間內，企業現金（包括銀行存款）的增減變動情況。所有者權益變動表（Statement

2、 changes in equity）反映企業本期（年度或中期）內至截至期末所有者權益變動情況的報表。其中，所有者權益變動表應當全面反映一定時期所有者權益變動的情況。財務報表資產 = 負債 + 所有者權益指由企業過去經營交易或各項事項形成的，由企業擁有或控制的，預期會給企業帶來經濟利益的資源是指企業過去的交易或者事項形成的、預期會導致經濟利益流出企業的現時義務是指企業資產扣除負債后由所有者享有的剩余權益財務報表資產負債表財務報表資產負債表（續）財務報表利潤表財務報表現金流量表財務報表所有者權益變動表財務報表要素資產類 流動資產：一年或者超過一年的一個營業周期內變現或運用的資產 現金等價物l 持

3、有期限90天以內，易于轉換為現金的投資； 金融資產l 例如：證券 應收賬款l 對外銷售商品或提供勞務形成的應收債權； 預付款項l 預先以貨幣資金或貨幣等價物支付供應單位的款項，此科目不是用貨幣抵償的，而是要求企業在短期內以某種商品、提供勞務或服務來抵償； 存貨l 分為原材料、在產品、庫存商品、低值易耗品等； 非流動資產：不能在1年或者超過1年的一個營業周期內變現或者耗用的資產固定資產l 是指企業在生產產品、提供勞務、出租或者經營管理而持有的、使用時間超過12個月的， 價值達到一定標準的非貨幣性資產；遞延所得稅l 以未來期間很可能取得的用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額；商譽l 因非同一控制

4、下合并形成的商譽，其初始成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額；財務報表要素資產類財務報表要素負債類 流動負債：將在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的債務 應付賬款l 應支付但尚未支付的手續費和傭金； 預收款項l 企業銷售交易成立之前，預先收取的部分貨款； 應收稅費l 指企業根據在一定時期內取得的影業收入、實現的利潤等，按照現行稅法規定，采用一定的計稅方法計提的應交納的各種稅費； 非流動負債：償還期在一年或者超過一年的一個營業周期以上的債務。 長期借款 遞延所得稅負債財務報表要素所有者權益類 所有者權益：企業投資人對企業凈資產的所有權 實收資本（或股本）l 投資者按照企

5、業章程，或合同、協議的約定，實際投入企業的資本； 資本公積l 企業在經營過程中由于接受捐贈、股本溢價以及法定財產重估增值等原因此乃過程的公積金； 盈余公積l 企業從稅后利潤中提取形成的、存留于企業內部、具有特定用途的收益積累； 未分配利潤l 企業實現的凈利潤經過彌補虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤后留存在企業的歷年結存的利潤；財務報表要素利潤表費用：企業生產經營過程中發生的各項耗費，為資金流出項營業成本l 指企業所銷售商品或提供勞務的成本；銷售、管理和財務費用l 例如：廣告、管理層薪水、租金等；固定資產折舊l 在固定資產使用壽命內，按照確定的方法對應計折舊額進行系統分攤，分為直線折舊法和加

6、速折舊法；營業外支出資產減值損失l 在資產負債表日，經過對資產的測試，判斷資產的可收回金額低于其賬面價值而計提資產減值損失準備所確認的相應損失；所得稅費用l 包括：增值稅、營業稅和企業所得稅； 收入：生產經營中形成的，會導致所有者權益增加，為資金流入項；營業收入l 企業從事銷售商品，提供勞務和讓渡資產使用權等日常經營業務過程中所形成的經濟利益的總流入； 營業外收入l 包括：非流動資產處置利得、非貨幣性資產交換利得、出售五行資產收益、債務重組利得、企業合并損益、盤盈利得等； 投資收益l 對外投資所取得的利潤、股利和債券利息等收入減去投資損失后的凈收益；財務報表要素利潤表財務報表間關系利潤表資產負

7、債表收入.（費用）凈利潤股東分紅未分配利潤負債所有者權益v 期末未分配利潤 = 期初未分配利潤 + 凈利潤 股東分紅現金流量表要素經營活動產生的現金流量(CFO)公司主要的生產經營活動現金收入；現金支出；投資活動產生的現金流量(CFI)用于長期資產的購買或抵押購買土地、設備等的現金流出；銷售土地、設備等的現金流入；籌資活動產生的現金流量(CFF)企業通過吸收投資、取得借款等獲得資金發行股票獲取的資金流入；發行債券獲取的資金流入；支付紅利的現金流出；CONTENTS01 會計基礎知識04 影視企業案例分析02 電影企業會計核算03 財務數據比率分析影視業務流程制作制片備用金預付制片款影視劇本預收

8、制片款制片資助款制作拍攝庫存商品生產成本預收賬款（預售款）發行放映主營業務收入主營業務成本收入確認 影視流程涉及的企業會計科目電影制片核算會計科目 預付制片款（資產項）借方貸方v 借方余額：反應企業因委托或聯合攝制影片而實際預付給受托方的款項銀行存款攝制期間企業因委托或聯合攝制而預付款項（企業不負責成本結算）拍攝完成尚未審查通過和取得發行、放（播）映許可證審查通過影片已經審查通過并取得發行、放（播）映許可證，按企業應承擔的實際成本庫存商品生產成本電影制片核算會計科目 預收制片款（負債項）借方貸方v 貸方余額：反應企業在合作拍片業務中，向拍片合作方或委托方預收的款項。v 借方余額：反應企業由付款

9、方補付的款項銀行存款攝制期間企業收到合作方預付的攝制成本款項時（企業負責成本結算）按實際收到金額拍攝完成（聯合攝制）影片已經審查通過并取得發行、放（播）映許可證，應及時向其他合作方出具該影片攝制成本、費用的結算憑據或報表拍攝完成（受托攝制差額收費）將影片提供給委托方時，按應收到委托款及應確認的收入記賬拍攝完成（受托攝制固定費用）將影片提供給委托方時，按應收委托方拍片款金額記賬庫存商品生產成本庫存商品成本備抵生產成本實際成本主營業務收入生產成本實際成本主營業務收入銀行存款應收賬款 庫存商品銷售結轉（資產項）電影制片核算會計科目自制影片聯合攝制受托攝制聯合攝制委托攝制完成攝制入庫時，按實際生產成本

10、進行會計記賬；借：庫存商品 貸：生產成本完成攝制入庫時除按實際生產成本記賬外，需按合作方應承擔的出資額或接受資助的金額記賬；借：庫存商品 貸：生產成本 借：預收制片款 貸：庫存商品(備抵)企業以委托攝制或聯合攝制方式，委托受托方進行制作和核算成本的影片，在完成攝制入庫時，企業按實際應承擔的實際成本記賬；借：庫存商品 貸：預付制片款電影制片核算會計科目 庫存商品生產入庫（資產項）按應結轉的實際成本記賬；借：主營業務成本 貸：庫存商品自制影片影片銷售結轉期間如存在制片備用金，則需扣除成本備抵；借：主營業務成本 貸：庫存商品聯合攝制電影制片核算會計科目 利潤表：主營業務收入&主營業務成本電影

11、片收入電視片收入劇本轉讓收入拷貝洗印收入影視基地服務收入其他媒體業務收入音像制品收入影片后產品收入主營業務收入電影片成本電視片成本劇本轉讓成本拷貝洗印成本影視基地服務成本其他媒體業務成本音像制品成本影片后產品成本主營業務成本影視業務流程發行待結算業務之處帶結算業務收入固定資產庫存商品收片應交電影專項資金電影專項資金影片業務支出預收賬款（預售款）發行放映主營業務收入主營業務成本收入確認 影視流程涉及的企業會計科目電影發行核算會計科目 待結算業務支出（負債項）結算方式：分賬結算、片租結算、代理結算，買斷結算不計此科目；科目明細：影片發行支出、影片放映支出、電視劇片發行支出、稅金及附加支出、電影專項

12、資金支出；會計記賬：按合同規定發生費用支出，按實際金額與供片方分擔借：待結算業 務支出貸：現金銀行存款企業按有關規定記提稅金及附加借：待結算業務 支出貸：應交稅金其它應交款企業按規定計提國家電影事業發展專項資金時借：待結算業務 支出貸：應交電影專項資金月度結束，企業應將本科目合計發生額，按合同約定，進行相應的結轉。 借：應收賬款供片方貸：待結算業務支出電影發行核算會計科目 待結算業務收入（資產項）結算方式：分賬結算、片租結算、代理結算，買斷結算不計此科目；科目明細：影片發行收入、影片放映收入、電視劇片發行收入；會計記賬：借：銀行存款應收賬款供片方貸：待結算業務收入企業取得電影發行或放映收入時，

13、應對發行或放映企業提供的營業報表或片結單，按影片的片名進行核對、歸集和匯總，計算和確認待結算業務收入借：待結算業務收入貸：主營業務收入貸：應付賬款供應方月度結束，企業應將本科目中各明細科目的合計發生額，依據合同、協議的約定，計算出由本企業和供片方各自應分享的收入，并進行相應的結轉電影發行核算會計科目 固定資產（資產項）補充科目：固定資產裝修在建工程：企業發生裝修、裝飾等工程支出時，應先通過“在建工程”科目進行歸集和核算，待固定資產達到預定可使用狀態時，再將全部工程成本結轉本科目。計提折舊：企業發生的固定資產裝修支出，應在兩次裝修期間與固定資產尚可使用年限兩者孰短的期間內，采用年限平均法計提折舊

14、。如果企業重新對固定資產進行裝飾、裝修并符合資本化條件時，相關“固定資產裝修”明細科目尚有余額的，將該余額一次全部計入當期損益，再將裝修工程的完工成本轉入本科目。電影發行核算折舊固定資產折舊方法一般采用年限平均法。專用的特技、動畫制作，以及網絡信息傳輸用計算機、數碼攝像和錄制設備、通訊程控交換機，經批準也可以采用雙倍余額遞減法或者年數總和法 進行折舊 電影發行核算折舊電影發行核算會計科目 利潤表：主營業務收入&主營業務成本電影發行收入電影放映收入音像制品收入影片后產品收入主營業務收入電影發行成本電影放映成本音像制品成本影片后產品成本主營業務成本成本結轉制作、發行企業 電影制作和發行企業

15、成本結轉共同點 收入確認條件l付款人的目的是以買斷方式取得合同約定時期和范圍內的影片使用；l付款人不享有或不承擔該影片在前款規定時期和范圍以外的經濟收益或經濟損失；l付款人的預付款項與影片攝制成本無直接關聯，制片方無須向付款人提供影片攝制成本的結算憑據或報表。成本結轉原則l國產影片（包括合拍片）在完成后期制作、進口影片在提供原拷貝（帶）和譯制拷貝（帶），并審查通過，取得電影公映許可證或電視劇發行許可證后，方可結轉入庫；l影片(含拷貝、播映帶和其他載體)已結轉入庫的全部實際成本，企業應當自符合收入確認條件之日起，結轉銷售成本。 電影制作和發行企業成本結轉共同點 成本結轉方法 計劃收入比例法l符合

16、確認條件之日起，不超過24個月的期間內(主要提供給電視臺播映的美術片、電視劇片可在不超過5年的期間內)，依照計劃收入比例法將其全部實際成本逐筆(期)結轉銷售成本。計劃收入比例應當盡可能接近實際。l計劃收入比例除有特殊情況應當隨時調整外，在年度內一般不作變動。如果企業預計影片不再擁有發行、銷售市場，應將未結轉的成本予以全部結轉。 零毛利法l取得的收入大于剩余成本，應將剩余成本一次結轉完畢；l預計在成本結轉期內不能完全轉銷該影片的庫存成本，則應在到期前的最后一次結轉時將剩余成本全部結轉計入銷售成本。 固定成本法成本結轉制作、發行企業 電影制作和發行企業成本結轉區別 針對電影發行企業而言，要求：l電

17、影發行企業采取買斷結算，則從符合收入確認條件之日起，在剩余合同、協議約定期限和24個月孰短的期間內，采用零毛利法、計劃收入比例法、固定比例法將其全部實際成本逐筆(期)結轉銷售成本。 成本結轉制作、發行企業成本結轉電影制片企業 成本結轉方式 一次性收款l企業一次性賣斷國內全部著作權，在收到賣斷價款時，應將其全部實際成本一次性結轉銷售成本。 分期收款l企業采用按票款、發行收入等分賬結算方式，或采用多次、局部(特定院線或一定區域、一定時期內)將發行權、放映權轉讓給部分電影院線(發行公司)或電視臺等，且仍可繼續向其他單位發行、銷售的影片。成本結轉電影發行核算 與提供影片的制作方、發行權方及其他權利方(

18、統稱“供片方”)進行影片片款的結算方式： 分賬結算：l 企業按合同、協議約定的比例，將影片發行、放映業務中取得的收入和發生的費用進行分配，與供片方共同分享和分擔的結算方式。 片租結算：l 企業按合同、協議約定的租價或定額，向供片方交付片款的結算方式。 買斷結算：l 企業按合同、協議約定的價款，向供片方買取一定時期和范圍內的影片發行權、放映權，取得的收入無需與他人分享的結算方式。 代理結算：l 企業僅收取固定代理費，影片的收益和費用均由供片方享有和承擔的結算方式。 發行收入結轉 分賬結算l按合同、協議約定需與供片方進行分配或分擔的，應先在“待結算業務收入”和“待結算業務支出”科目中歸集，然后再按

19、合同、協議的約定，在本企業與供片方之間進行結算。l發行企業應當依據放映企業提供的營業報表和每部影片結算單(簡稱“片結單”)，或者依據接受供片的發行企業提供的影片發行收入結算表，辦理有關影片收入的結算。 買斷結算成本結轉電影發行核算CONTENTS01 會計基礎知識04 影視企業案例分析02 電影企業會計核算03 財務數據比率分析財務比率和分析 財務比率類型 盈利能力比率l 企業賺取利潤的能力分析比率； 償債能力比率l 判斷企業負債的安全性和短期負債的償還能力的比率； 流動性比率l 測量企業償還短期債務的能力，財務中常用的財務指標； 資產運用效率l 指資產利用的有效性和充分性；盈利能力 利潤 銷

20、售比毛利潤率= 毛利潤 / 營業收入 * 100%營業利潤率= EBIT / 營業收入 * 100%稅前利潤率= EBT / 營業收入* 100%（銷售）凈利潤率= 凈利潤/ 營業收入* 100% 利潤 資本比資產收益率(ROA) = 凈利潤 / 平均資產總額 * 100%Operating return on assets = EBIT /平均資產總額 * 100%凈資產收益率(ROE) = 凈利潤 / 平均所有者權益總額 * 100%股東權益報酬率 = (凈利潤 優先股股息) / 普通股股東權益 * 100%基本每股收益（EPS）= 歸屬于普通股股東的當期凈利潤當期發行在外普通股的加權平均

21、數償債能力 企業償還長期債務能力的比率資產負債率 = 期末負債值 / 期末資產值 * 100%債務股本比= 負載總額 / 股東權益 * 100%財務杠桿 = 期末資產值 / 股東權益 * 100% 覆蓋率利息備付率 = EBIT / 利息 * 100%固定費用償付比率 = (EBIT + 稅前固定費用) / (利息 + 固定費用)流動性 企業償還短期債務能力的比率流動比率= 流動資產/ 流動負債速動比率= (現金 + 交易性金融資產+ 應收賬款應收票據) / 流動負債 = (流動資產- 庫存商品) / 流動負債l 衡量企業流動資產中可以立即變現用于償還流動負債的能力 現金比率 = (現金 +

22、交易性金融資產) / 流動負債 = (流動資產 庫存商品 應收賬款) / 流動負債 應收賬款比率：反應企業一定期間內公司應收賬款轉為現金的平均次數應收賬款周轉率營業收入/ 平均應收賬款應收賬款平均收帳期= 365 / 應收賬款周轉率 應付賬款比率應付賬款周轉率 = 營業成本 / 平均應付賬款應付賬款平均付款期 = 365 / 應付賬款周轉率營運能力 營運比率存貨周轉率= 營業成本 / 平均存貨資產周轉率= 營業收入/ 平均資產總額固定資產周轉率= 營業收入/固定資產平均凈值營運資金周轉率 = 營業收入/ 流動資金平均值 營運資金= 流動資產 流動負債 資產使用率 = 營業收入/ 資產總額l 反

23、映企業通過運用資產賺取利潤的效率 三部分模塊net incomesalesassetsROEsalesassetsequityNet profit marginAsset turnoverLeverage ratio杜邦分析法 五部分模版 稅務負擔= 1 稅率利息負擔= 1 利息率netincomeEBTEBITrevenue assetsROEEBTEBITrevenueassetsequitytaxburden interest burden EBIT margin asset trunover leverageratio杜邦分析法延伸CONTENTS01 會計基礎知識04 影視企業案例分

24、析02 電影企業會計核算03 財務數據比率分析案例分析藝能傳媒 縱向比較企業不同期間比較類型名稱2013年2014年2015年E基本指標資產總計（萬元） 3,068.26 9,891.67 12,425.59 營業收入（萬元） 2,496.40 3,834.40 24.53 凈利潤（萬元） 142.49 884.14 -139.10 歸屬于申請掛牌公司的股東凈利潤（萬元） 142.49 884.14 -139.10 扣除非經常性損益后的凈利潤（萬元） 120.57 846.64 -142.48 歸屬于申請掛牌公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤（萬元） 120.57 846.64 -142.48 股東權益合計（萬元） 924.49 1,808.63 1,669.53 歸屬于申請掛牌公司的股東權益合計（萬元） 924.49 1,808.63 1,669.53 每股凈資產（