1、一 投股票資入門1、股票基礎知識：（1）投資者認購股票后就不能要求退股，只能到二級市場賣給第三者，股票的期限等于公司存續的期限。（2）可流通的股數越多成交量越大，價格對成交量越不敏感。（3）股票對大眾來說是高風險金融產品。（4）股票價格受企業經營及其它政治經濟諸多因素的影響，往往與票面價格不一致。（5）交易量在確定趨勢中重要的輔助作用，收盤價是最重要的價格。（6）低價區是多頭的初期，此時是中短期投資的最佳買點。（7）一般來講，開市即跌停的股票，與第二日仍可能慣性跌停，尾盤突然跌停的股票，莊家有騙錢的可能。（8）股票的反彈幅度要比下跌幅度小，通常是反彈到前一次下跌幅度的三分之一左右時，有恢復原來

2、的下跌的趨勢。（9）提前設置好止損價位，防止更大的損失，是短線投資者應靈活運用的方法，新手防止被深度套牢。（10）股價低位是換手率達到4應引起關注，上升途中換手率達到20時應引起警惕。（11）股價有時因上漲幅度過快而反轉回跌到某一價位，一般回調的幅度小于上漲的幅度，通常是回調到前一次上漲幅度的三分之一左右，又恢復原來的上漲趨勢。2、開戶與入市：（1）目前傭金的水平在萬分之五到千分之一點五。（2）銀證轉賬和網銀是不一樣的。3、新手必知的4個投資理念（1）急著賺錢是最大的心魔。在所有與投資相關的心理障礙中，最常見、最具危害性的就是“急于賺錢”。新手最容易犯這個毛病。一般原因以下幾個，對事物認識的偏

3、差，投資市場的特性使人盲目給自己定下不切實際的目標，由于貪心面對市場走勢心存偏見陷入主觀主義的陷阱，得出錯誤的結論。擁有了打持久戰的思想，才能更好的對待轉變。按部就班的做出改變才是成功之道。（2）知識永遠不可能準備充分。；（3）掌握一種適合自己的炒股交易工具，熟練的掌握。對工具的盲點有清晰的認識。哪些指標適合什么情況使用，如KDJ、BOLL指標不適合在大牛市使用等等。（4）絕不能拿輸不起的錢去炒股。二、炒股軟件的使用1、不可或缺的F10：基本面包括宏觀經濟態勢和上市公司的基本情況。（1）宏觀經濟狀況（2）利率水平在股票市場走勢中是一個比較敏感的指標。利率下降股價往往會出現上升勢。2、通過F10

4、了解企業的基本情況（1）財務透視是重要看點，近幾期的主要財務指標、利潤表、資產負債表、現金流量表等可以看出上市公司的所有重要信息。3、N、XD、XR、DR、G的市場含義（1）N新上市股票（2）XD表示當日是這只股票的除息日，當日股價基準比前一個交易日要低。（3）XR表示當日是這只股票的除權日，當日股價基準比前一個交易日要低。（4）DR除權、除息日，（5）G設施股權改革后，并恢復交易的股票，現在基本不存在了。4、ST股和PT股（1）ST股連續兩年虧損，漲跌幅度限制在5，如果是*ST則風險更大。一般來說ST股具有幾個特性。走勢有連續性，要么連漲、要么連跌，走勢往往與大盤相反，大盤低迷時往往是ST進

5、場時，鰱魚效應，要漲通漲要跌通跌。（2）PT股停止然后交易、價格清零、等待退市的股票。5、量比和委比（1）委比=（委買手數-委賣手數）/（委買手數+委賣手數）×100委買手數=買入下三檔手數總和委賣手數=賣出上三檔手數總和當委比越負表示拋盤越大（2）量比=現成交總手/【（過去5日平均每分鐘成交量×當日累計開市時間（分）】當量比大于1時，說明當日成交量大于前5日平均值。6、內盤和外盤（1）內盤是指賣方主動以等于或低于當前買一的價格掛單數量，顯示空方的總體實力。（2）外盤是指買主動方以高于或等于當前賣一價價格掛單數量，顯示多方的總體實力。7、A股B股H股N股S股8、短線、中線、

6、和長線（1）短線一般兩個星期內，由于A股是T+1所以無法避免當日下跌。短線要有嚴格的操作紀律有收益設立止盈，看錯了馬上止損。戒除貪心。（2）中線一般持有半年以下，中線投資收益達到20以上才有持股必要。但對人的心態要求卻最高，操作上上升趨勢不變就一路持有，防止被中途回調震出去。只要中期趨勢下跌就空倉等待，許多專業的交易者都是做中線的，中線的缺點是不能回避短線股價波動，看出漲時已不是底部，看出跌時股價已跌了一段，所以是吃中段的，不要妄圖抓底摸頂。（3）長線的優點就是省事，不必天天操心。只要選的個股在行業的上升周期里，長線持有是成功率最高的，缺點也最明顯，無法回避大盤的系統性風險。9、市盈率、市凈率

7、（1）市盈率=（當日每股市場價格/每股收益）。市盈率是衡量股價高低的一個重要指標，發達國家市場一般保持在10-15倍，發展中國家一般在30倍左右。（2）市凈率=股票市價/每股凈資產。一般來講市凈率低的股票投資價值高。10、融資融券:又稱證券信用交易或保證金交易。借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為，其本質是一種以小搏大的杠桿效應。融資融券交易與普通交易的不同有以下幾點。(1)保證金要求不同（2）法律關系不同。普通交易和證券公司是委托關系，融資融券還存在借貸關系要交一定比例的保證金。（3）風險承擔和交易權利不同。（4）財務杠桿效應。（5）交易控制不同。屬于高風險產品，新

8、手最好不要參與。11、紅籌股、藍籌股投資者把那些在行業中占重要支配地位的業績優良的大公司股票稱為藍籌股，紅籌股是大陸外的市場對中資概念股的統稱，大陸投資者一般無法購買。12、支撐位、阻力位股價之所以形成支撐位和阻力位，是因為我這些區域多是投資者的心理關口。（1）支撐和阻力是可以互換的，關鍵的阻力位被突破，反過來就變成未來的支撐位，反之重要的支撐位被擊穿，該價位反而變成今后股價上漲的阻力位。（2）多數情況關鍵的阻力位和支撐位是一個特定的區域，二不是一個點。注意該區域不能太大，否則無意義。三 炒股的5堂必修課1、看準市場大勢（1）牛市特征：大盤下跌時逆勢上揚的股票不會超5%。牛市的初期多在市場最悲

9、觀的情況出現，此時一些價值投資者入場。當市場出現微量回升，但每一次回落的低點都比上一次高。于是新的投資入市，牛市慢慢被認可，幾乎所有的股票都有好的表現，是投資者獲利的主要期間，要把握。當市場充滿了投機氛圍，整個社會都沸騰起來，垃圾股、冷門股均大幅上漲，男女老幼都加入了，市場就會出現大轉折。（2）熊市特征：整體趨勢是一波比一波低。初期氣氛狂熱（和牛市末端重合），市場上真真假假的利好消息到處都是，少數聰明人開始撤離。這時如果股價再進一步上升，成交量跟不上的話，大跌就可能出現。熊市最好持幣觀望。（3）震蕩市特征：震蕩市出現的范圍較廣泛，可以在牛、熊市的調整階段，也可能出現在牛、熊市的反轉階段。2、認

10、清市場人氣、熱點題材（1）看清當天市場人氣，大盤上漲時同時上漲的家數多余下跌家數，說明大盤上漲時自然、真實的，當天人氣較旺。當大盤上漲時下跌的家數跌的多于上漲的家數，上漲更多的是指標股帶動的，上漲動能不足。反之大盤下跌時，漲的多于跌的家數，說明下跌動能不足。下跌時指數股打壓照成，投資者可以適當關注中小股，當大盤下跌，同時下跌的家數多于上漲的家數，說明是真跌。最好保持觀望。 （2）熱點題材，如社會經濟形勢變動、國家政策、大資金關注。3、掌握一種技術工具（1）技術分析是建立在三大假設之上，市場包容一切、價格以趨勢方式上演、歷史會重演。（2）新手一定要掌握一種技術分析工具。4、將風險控制在較低的狀態

11、（1）只有低風險才能高收益，如何做到：高技術，好的心理素質，把事情做對。高收益是靠一次次的低風險交易累計而成，暴利不可能靠高風險取得。（2）做好資金管理有時比交易方法還重要。行情研判是為了買進還是賣出，投資計劃幫助決定怎么去買，而資金管理是確定用多少錢去做這筆交易。當大盤處于陰跌低迷時，不要抱幻想，要落袋為安。5、實戰的紀律（1）不打無準備之仗：市場分析對價格走向和運動幅度做個研判，盈利目標和虧損限度的評估，進出場時機，嚴格的資金管理一般先建頭寸，當市場證明自己的判斷是正確的時候再加碼。盡可能全的應變措施，以客觀和實用為原則。不少交易者一旦進入瞬息萬變的市場，常常會臨時改變自己的交易計劃，追隨

12、市場的短期波動盲目買賣，這是萬萬不可的。（2）絕不允許的四件事：重倉交易、頻繁交易、逆勢交易、不止損，這是絕對不允許發生的四件事。重倉交易直接導致心態變化，難以平靜。只能等待一個你控制不了的結果。頻繁交易，逐漸失去理智直至滿倉，手續費太高。逆勢交易走的是小賺大虧路，最后虧死。不止損，盲目斗狠不管以前多大收益都將失去。四 利用K線找買賣點1、認識K線（1）K線圖的畫法機市場意義：實體、上下影線的意義。（2）應用K線圖的注意事項：K線應結合成交量進行綜合分析，影線越長什么多空交鋒越激烈，股價可能逆襲原來的市場趨勢。（3）當K線圖形高低不明顯時。一定要比較前后K線的收盤價和開盤價。2、K線圖的10個

13、經典買入形態 （1）錘子線：當股價出現一波大跌后在底部出現。接下來可能出現一波上漲走勢。當股價越過錘子線實體時，就可以短線買入。（2）啟明星：出現在下跌途中，由3根K線組成。第一根陰、第二根十字星、第三根陽，且第三根陽線深入到第一根K線實體之內。實際上中間的K線除了十字星還可以是小陰小陽。只不過十字星的看漲意義更強些。（3）看漲吞沒：第一根是實體較小的陰線，第二根是實體較長的陽線，且這根陽線將前根陰線從上到下全部吞沒。說明上漲動能占優，是強烈的看漲信號，股價可能有一波較大的漲勢。（4）曙光乍現：出現在下跌途中，由一陰一陽兩根K線組成，陽線實體深入到陰線的一半以上，要注意股價后市一旦上漲，就要短

14、線買入。（5）旭日東升：與曙光乍現相似，陽線的收盤價要高于前根陰線的開盤價。旭日東升是見底信號，陽線高于陰線越多，轉勢信號越強，注意買入。（6）低位孕線：出現在許多走勢中，兩根K線組成。第一根實體很長，第二根實體較小且被包圍在第一根實體內，有可能有較大一波漲勢，只要后市不跌破形態最低點，就可以積極買入。（7）平底形態：在下跌勢中出現，又叫平頭底部。有兩根或兩根以上K線組成，平底形態是一種典型的股價受到有力支撐的走勢，是看漲信號。但信號不強烈，投資者可以在后市股價繼續上漲時積極買入。（8）塔形線：下跌走勢中，先是一個大陰或中陰線，后面為一連串的小陰小陽，最后是一根大陽或中陽。因形似倒扣的塔頂而名

15、。投資者看到這種形態，要注意及時買入。（9）紅三兵：是由三根陽線正常的看漲態勢。其中每根陽線的開盤價都處于前一根陽線的實體之內，或相距不遠；其收盤價依次呈上升態勢。（10）上升三法：一般出現在股價上漲途中。由大小不等的5根K線組成，第一根大陽或中陽，接下來是3根(或多根)可以是小陰小陽線，但都沒有跌破第一根陽線的開盤價，之后出現一根大陽或中陽，且收盤價高于第一根陽線是收盤價，類似英文的N。3、K線圖的8個經典賣出形態 （1）上吊線：上吊線實際是上漲走勢中的錘子線。上漲走勢中一旦出現，表明多方的優勢可能被扭轉，股價可能要下跌。一旦后市下跌要注意短線賣出。上吊線十分常見，和其它K線配合構成看跌組合

16、。（2）黃昏線：和啟明星正好相反，出現在上漲途中，有3根K線組成。第一根陽、第二根十字、第三根陰線。第三根K線實體深入到第一根K線實體之內。是較為強烈的看跌信號，一旦出現注意及時賣出。（3）看跌吞沒：出現在上漲趨勢中，由兩根K線組成。第一根是實體較小的陽線，第二根是實體較長的陰線，且陰線將前面陽線全部吞沒。是強烈的看跌信號，股價可能出現較大下跌，注意把握賣出機會。（4）烏云蓋頂：出現在漲勢中，由一陰一陽兩根K線組成。前根中陽或大陽，后根為中陰或大陰，且陰線的收盤價高于陽線的開盤價，陰線實體深入（下降）到陽線的一半以上，注意逢高賣出。（5）傾盆大雨：出現在上漲途中，由一陽一陰兩根K線組成。類似烏

17、云蓋頂，陰線的收盤價高于陽線的開盤價。傾盆大雨是見頂信號，看跌意義更強于烏云蓋頂，甚至強于開跌吞沒，要注意及時賣出。（6）高位孕線：上漲勢中，兩根K線組成。第一根實體較長，第二根實體較小，且被包括在第一根K線實體內，K線顏色沒有限制。類似低位孕線，有時出現多根K線組合一起的“孕育”形態，如果孕線的第二根是錘子線或十字星等，預示更強烈的下跌。（7）三只烏鴉：在上漲途中，連續出現三根陰線組成的K線形態，這三根多為中陰或大陰，而且每次均以調高開盤，最后下跌收盤。需要注意的是，事后看來，三只烏鴉大多出現在下跌趨勢啟動之初。（8）下降三法：出現在下跌途中，又大小不等的5根K線正組成。第一根中陰或大陰，中

18、間是小陰或小陽但都沒有向上突破第一根的開盤價，之后又是一根中陰或大陰。投資者注意持幣觀望，不要隨便入場。五 通過形態找買賣點1、5種底部形態及其買點（1）頭肩底及其買點：反轉形態存在的前提是市場原先確有趨勢出現，反轉后改變了原來的趨勢有以下特點1-1規模越大，新趨勢的動作越大1-2所需的時間因所處的位置不同而有差別1-3反轉形態是否得到確認，成交量是一個很重要指標。特別是底部反轉。股價在構筑底部過程中，先下跌后反彈形成左肩，之后繼續下跌后反彈形成頭部，然后再跌后反彈形成右肩，但是這次反彈的低點高于頭部。連接左右鍵形成頸線。當股價突破頸線意味頭肩底形態完成，可以買入。還可在回抽確認時買入。（2）

19、雙底及其買點：股價在突破頸線位后，對頸線會有一個回抽動作，當股價在頸線位獲得支撐（沒突破頸線）并重新上漲時說明雙底形態得到最終確認，底部基本構筑完畢。需要注意的是有時候股價突破頸線后并沒有回抽過程，而是直接上漲。（3）三重底及其買點：與雙底類似，只是多了一次下跌。（4）V形底及其買點：V型反轉一般有以下原因。一是市場在恐慌氣氛下，股價持續下跌，已出現了超賣，此時股票已極具投資價值。各路資金共識型買入。二是在股價下跌中突然有突發利好。在中長期的底部形態很少出現，與之相反在熊市的反彈中大多呈現V型走勢。因此V型走勢不僅不好把握，而且風險較大，不要因為股價連續上漲急于進場。應結合下面因素分析。4-1

20、一是超跌加利好。股價已經嚴重超跌，并且距上方套牢區很遠。同時又突發利好，此時第一時間入場任以搶反彈對待，股價一弱就跑。4-2二是超跌利好只有一個，注意觀察后續走勢，此時投資者不應急于進場，此處很可能是反彈行情。（5）園弧底及其買點：股價下跌過程中，跌速越來越慢。當股價反轉時也呈由慢到快的趨勢，形成類似圓弧一樣底部。圓弧底并不常見，一旦出現，后面的升勢往往比較猛烈，同時圓弧底也是 一種較難把握的形態，有時圓弧底形態形成股價并沒有立即上漲，而是出現一個震倉洗盤動作。這個過程在形態上很像“碗型底”的“碗柄”。此時不要慌，在沒有跌到前期的碗底的情況下，應耐心持股，甚至可以在洗盤結束后加倉。2、5種底頂

21、形態及其賣點（1）頭肩頂及其賣點：頭肩頂賣點在突破頸線和回抽兩個時機。運用時注意幾個關鍵點1-1頭肩頂行程過程中，左肩成交量大，頭部次之，右肩最小。呈遞減趨勢。1-2頭肩頂初步行程時要警惕，可先賣出一部分，一旦趨勢確認后空倉。1-3上漲時放量，下跌時成交量可大可小，先是小量擊破頸線。1-4頭肩頂對多方的殺傷力取決于趨勢形成的時間長短。（2）雙頂及其賣點：雙頂一旦形成，擊破頸線就要賣出，有時沒有回抽確認。雙頂一旦形成注意清倉。（3）三重頂及其賣點：和雙頂相似，其實在趨勢形成的過程中，已有多個看跌信號。尤其高位，出現多次看跌信號，最好空倉，最低也要賣出大部分。（4）倒V字型及其賣點：比較難掌握，往

22、往下跌突然且快，在下跌的初段很少反彈。其實在高位時一旦有十字星就要高度警惕，實在拿不準就空倉休息。（5）圓弧頂及其賣點：并不常見的頂部形態，一旦形成殺傷力較大。如高位出現該形態，應該果斷賣出。3、四種整理形態及其買賣點：整理形態具有很強的欺騙性，牛市整理誤以為牛市結束提前賣出，熊市誤以為熊市結束而提前買入。看清這些形態可以避開陷阱。（1）三角形整理形態及其買賣點：將高點和低點連線后很像三角形的兩條邊。三角形整理形態通常分上升三角形、下降三角形、收斂三角形。（2）旗型整理形態及其買賣點：股價整理過程中，將高點和低點連線后，兩條線呈現向上或向下傾斜的平行形態，像旗子。分上升旗形和下降旗形。與三角形

23、相似，突破上線買進、突破下線賣出。（3）矩形整理形態及其買賣點：同旗形整理，不再贅述。（4）鍥型整理形態及其買賣點：三角形兩條邊一平一斜，鍥型兩條邊都斜，原理一樣。突破上線買進、突破下線賣出。六 利用均線找買賣點1、均線的實戰看點（1）均線簡介：5日線波動太大，10日線簡單已算，是短線交易廣泛參考的平均線。能較正確的反映短期股價的變得情形和趨勢，可作為短線進出的依據。均線在實際中有以下特點1-1、追蹤趨勢：均線的最重要作用是追蹤趨勢。它消除了股價波動產生的干擾。1-2、滯后性：MA的行動往往過于遲緩，調頭速度落后于大趨勢，這是MA最大弱點。等MA發出反轉信號時股價調頭已經很多了。因此短線交易者

24、要結合K線、分時線等工具綜合判斷。1-3、穩定性：越短期的平均線穩定越差，越長越穩。因此移動平均線有延遲反應特性。1-4、助漲跌助跌：股價突破MA時，無論漲或跌股價都有向漲或跌方向繼續走的愿望。1-5:、由于以上特性，使它在股價走勢中有支撐和阻力線的作業。（2）買賣點一：突破。突破（黃色的）10日均線，后有回抽確認。有時沒有回抽要注意及時買入。（3）買賣點二：支撐、阻力。股價每次下跌都受到均線的支撐，下跌的支撐位以后可變成上升的阻力位。（4）買賣點三：粘合與發散。幾條均線粘合在一起，什么多空斗爭激烈，可觀望。一旦出現放量一根大陽線突破，有時一陽破多線、表示買點來了，反之一陰破多線賣點到了。實際

25、使用時注意以下幾點。4-1、粘合時間，越長什么股價可能漲的越高。所謂橫多長、豎多高。4-2、實戰中一般使用5日、20日、60日三條均線。4-3、多條均線一旦形成多頭排列或空頭排列，說明上漲或下跌趨勢已經形成。此時也可以作為買賣點。2、格蘭維爾8大買賣法則（1）格蘭維爾的四個買點（2）格蘭維爾的四個賣點七 利用MACD指標找買賣點1、認識指標（1）MACD指標是被歷史走勢檢驗過的最有效的技術指標，也是運用最廣泛的指標。也即指數平滑異同平均線指標，MACD指標由DIFF、DEA、MACD柱線和零軸組成。是許多專業投資者常用的指標。（2）MACD實際圍繞兩個差離值進行分析，一個是DIFF線，是快慢均線的差值，可以理解為股價上漲或下跌的速度，另一個是MACD柱線，是快慢DIFF（即DIFF-MACD），即可理解為股價上漲或下跌的速度。MACD對市場的動能有極大的敏感性，由于MACD有滯后性所以它不適合短線和盤整行情使用。2、指標實戰法（1）MACD金叉：是指DIFF和MACD形成的交叉，金叉出現的位置不同，表示的市場意義也不同。低位金叉（遠離零軸）多為股價的一次短期反彈，是否真反轉要結合其它指標確認。零軸附近金叉，如果再有上漲趨勢配合，那么此時往往是買入絕佳時機。因為上漲趨勢形成后，零軸附近金