1、南 京 財 經 大 學成 人 教 育 模 擬 試 題（A卷）本題得分一、單項選擇題（共10小題，每題1分，共計10分）答題要求：在下列每小題四個備選答案中選出一個正確或最準確的答案，并在其字母標號上打“”。1、間接融資的主要形式是：CA、銀行信貸 B、商業票據 C、股票與債券 D、基金2、屬于短期政府債券的是：AA、國庫券 B、公債 C、央行票據 D、回購協議3、下列資產中通脹風險最大的是：BA、股票 B、固定收益證券 C、房地產 D、汽車4、金融機構之間發生的短期臨時性資金借貸活動，叫做：DA、再貸款 B、轉貸款 C、轉貼現 D、同業拆借5、下列不屬于境外上市的股票是：AA、A股與B股 B、

2、H股 C、S股 D、N股6、開放式基金特有的風險是：AA、巨額贖回風險 B、市場風險 C、管理風險 D、技術風險7、證券交易所的交易采取：CA、公司制 B、會員制 C、經紀制 D、承銷制8、國際市場應用最廣泛的黃金計量單位是：AA、金衡盎司 B、托拉 C、司馬兩 D、日本兩 9、使交易者面臨潛在損失無窮大的是：CA、買入看漲期限權 B、買入看跌期限權 C、賣出看漲期限權 D、賣出看跌期限權10、中國金融期貨交易所開辦的金融期貨是：DA、外匯期貨 B、利率期貨 C、股票期貨 D、股指期貨本題得分二、是非判斷題（共10小題，每題1分，共計10分）答題要求：下列每小題若對在其序號上打“”，若錯打“X

3、”。1、證券私募發行是將證券出售給有限的特定投資者，因而是非法的。N2、回購協議中的資金需求者是融出證券一方，也就是到期必須支付一定貨幣將證券購回的一方。Y3、債券的收益就是債券的利息收入。Y4、證券價格與市場利率呈負相關關系。Y5、股票市盈率是指股票的市場價格與其每股凈收益的比率。Y6、證券交易所屬于證券一級市場，場外市場屬于證券二級市場。N7、根據我國現行金融監管體制，證券市場、期貨市場都由中國證監會負責監管。Y8、優先股是指具有優先購股權的股票。N9、開放式基金的申購以金額申請，贖回以份額申請。Y10、期貨交易保證金是期貨交易參與者在指定帳戶存入的作為交易結算和履約擔保的款項，其實質是信

4、用押金。N本題得分三、填空題（共8小題10個空，每空1分，共計10分） 答題要求：請將正確答案填寫在橫杠上。1、按照融資期限不同，金融市場分為短期金融市場與中長期金融市場。2、倫敦同業拆借市場利率的英文縮寫是 LIBOR 。3、國際標準規定，每K含金量為 4.1666% 。4、可轉讓大額定期存單市場 簡稱CDS。5、 美式期權 是賦予期權買方在有效期限內任一交易日都可行權的期權。6、按照規模是否固定，將證券投資基金分為 開放式基金 與 封閉式基金 。7、金融期貨的基本功能是 規避風險 和 發現價格 。本題得分四、名詞簡釋題（共5小題，每題3分，共計15分）答題要求：請對每個名詞分別用一兩句話給

5、予解釋。1、回購協議：指證券資產的賣方在賣出一定數量的證券資產的同時，與買方簽定的、在未來某一特定日期按照約定價格購回所賣資產的協議。2、價格優先原則：是指價格最高的買方報價與價格最低的賣方報價優先于其他一切報價而成交。3、封閉式基金：指經核準基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金運作方式。4、黃金市場：是進行黃金買賣交易的場所，是集中進行黃金買賣和金幣兌換的交易中心。5、期權：是一種選擇權，期 權的買方向賣方支付一定費用（期權費）后，就獲得了在一定時刻或時期內以一定價格出售或購買一定數量標的物（實物商品，證券或期貨合

6、約）的權利。本題得分五、簡答題（共5小題，每題5分，共計25分）答題要求：用精煉的語言把問題說清楚即可，答題不要超出留給的答題空距。1、何為貨幣市場？其主要功能有哪些？答：貨幣市場是指一年期以內（包括一年期）的短期金融工具發行和交易所開成的供求關系和運行機制的總和。其主要功能有:1、提供短期資金融通的渠道。2、貨幣市場利率具有“基準”利率的性質。3、貨幣市場是中央銀行實施貨幣政策的平臺。2、什么是系統性風險？系統性風險主要有哪幾種？系統風險是指由于某種全局性的因素引起的股票投資收益可能的變動，這種因素對市場上所有的股票收益都產生影響。3、什么是普通股？其股東享有的主要權利有哪些？答：普通股是股

7、票中最普遍的一種形式，是股份公司最得要的股份，其持有人享有股東的基本權利和義務。 其股東享有的主要權利：1、經營決策的參與權。2、公司盈余的分配權。3、剩余資產索取權。4、優先認股權。4、證券投資基金有哪些特點？ 答：1、集合投資，體現規模優勢。2、組合投資，分散非系統風險。3、專家管理，服務專業化。4、監管嚴格，信息披露透明。5、資產管理和財產保管相分離。5、簡述金融工具的定義與特征。金融工具是指金融市場中可交易的金融資產。特征為：期限性，收益性，流動性，風險性。本題得分六、論述題（共1小題，每題15分，共計15分）答題要求：用精煉的語言把問題說清楚即可，答題不要超出留給的答題空距。1、試析

8、金融期權與金融期貨的區別。答：金融期權和金融期貨作為20世紀兩大金融創新，兩者有著密切的聯系，大規模的期權交易是在期貨交易的基礎上發展起來的，是以期貨市場的發育程度與規則的完備為前提的，但是兩者還是有一些差別，差別有以下幾點：（1）買賣雙方的權利和義務的對稱性不同，這是金融期貨和金融交易的最主要的區別，（2）履約保證金的規定不同。期貨交易買賣雙方都要繳納一定的保證金，期權交易中買方則不需要繳納保證金。（3）合約基礎金融工具不同。凡是作為期貨合約的基礎工具都可以作為金融期權合約的基礎工具，反之則不然。（4）盈虧對稱性不同。金融期貨雙方潛在的盈利和虧損都是無限的，期權雙方的盈利限于所收取的期權費，

9、而潛在的虧損是無限的。本題得分七、計算題（共1小題，每題15分，共計15分）答題要求：計算時需列出算式并給出正確答案。答題不要超出留給的答題空距。1、 某面值1000元債券，利隨本清復利計息，期限2年，年利率10%。其持有人在離到期日還有3個月時到銀行貼現，在年貼現率9%的條件下能得到多少現款？答： 1000*(1+10%*2)*(1-9%*3/12)=1173南 京 財 經 大 學成 人 教 育 模 擬 試 題（B卷）本題得分一、單項選擇題（共10小題，每題1分，共計10分）答題要求：在下列每小題四個備選答案中選出一個正確或最準確的答案，并在其字母標號上打“”。1、投資銀行代理證券發行人發行

10、證券的業務是：BA、私募發行 B、證券承銷 C、風險投資 D、受托資產管理2、正回購方所質押證券的所有權真正讓渡給逆回購方的回購協議屬于：CA、正回購 B、逆回購 C、封閉式回購 D、開放式回購3、企業向個人投資者發行股票屬于：CA、商業信用 B、消費信用 C、直接融資 D、間接融資4、下列流動性風險最小的是：CA、商業票據 B、企業債券 C、政府債券 D、股票5、下列不屬于二板市場的是：DA、美國NASDAQ B、歐洲EASDAQC、香港創業板 D、深圳中小企業板6、下列不屬于證券投資基金收益來源的是：DA、股票紅利 B、債券利息 C、資本利得 D、承銷證券收入7、證券交易所的交易采取：CA

11、、公司制 B、會員制 C、經紀制 D、承銷制8、目前世界最大黃金市場是：AA、倫敦黃金市場 B、蘇黎世黃金市場 C、香港黃金市場 D、美國黃金市場9、以低于面值的價格發行，到期按面值償還的是：CA、息票債券 B、利隨本清債券 C、貼現債券 D、可贖回債券10、中國金融期貨交易所開辦的金融期貨是：DA、外匯期貨 B、利率期貨 C、股票期貨 D、股指期貨本題得分二、是非判斷題（共10小題，每題1分，共計10分）答題要求：下列每小題若對在其序號上打“”，若錯打“X”。1、金融衍生工具是建立在基礎金融工具或金融變量之上，價格取決于后者價格變動的派生產品。Y2、美國國內銀行在境外分支機構在境外發行的以美

12、元為面值的大額可轉讓定期存單，屬于歐洲美元存單。Y3、金融資產的理論價格就是其預期現金流量的期值。Y4、證券價格與市場利率呈正相關關系。N5、辦理貼現業務的金融機構將收進的未到期票據再向其他金融機構進行貼現的票據轉讓行為是轉貼現。Y6、證券交易所和證券的柜臺市場都屬于證券二級市場。Y7、開放式基金在證券交易所交易，封閉式基金在場外市場交易。N8、與倫敦、蘇黎世黃金市場不同的是，美國黃金市場以發展黃金現貨交易為主。N9、二戰后形成了以黃金為中心的國際貨幣體系，即布雷頓森林體系。N10、絕大多數期貨合約是通過交割方式平倉了結的。Y本題得分三、填空題（共8小題10個空，每空1分，共計10分） 答題要

13、求：請將正確答案填寫在橫杠上。1、美式期權允許買方在期權到期日前的任何一個營業日行權。2、倫敦同業拆借市場利率的英文縮寫是 LIBOR 。3、 貨幣市場 又稱短期資金市場，是指交易資產不超過一年的金融市場。4、 市盈率 是指股票的市場價格與其每股凈收益的比率。5、國際標準規定，每K含金量為 4.1666% 。6、根據金融工具價格形成的不同，金融市場分為 指令驅動市場 和 報價驅動市場 兩種。7、封閉式基金募集完畢后可以在 證券交易所 掛牌上市。8、間接融資的主要形式是 服票發行和債券 ，主要金融機構是 銀行 。本題得分四、名詞簡釋題（共5小題，每題3分，共計15分）答題要求：請對每個名詞分別用

14、一兩句話給予解釋。1、 同業拆借：各類商業性金融機構之間以貨幣資金借貸方式，進行短期資金融通兒形成的市場2、可轉換債券：是一種附加個轉換條款的公司債券，它賦予持有人在規定期限內，可自由地選擇是否依約定的條件將持有的債券轉換為發債公司的普通票地權利3、證券交易所：是依據國家有關法律，經證券管理部門批準設立的證券集中交易的高度組織化地市場，是二級市場的主題，也是整個證券市場的核心4、開放式基金：是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購和贖回的基金運作方式.5、美式期權：可以在期權到期日或到期日之前的任一交易日執行。本題得分五、簡答題（共5小題，每題5分，共計25分）答題要

15、求：用精煉的語言把問題說清楚即可，答題不要超出留給的答題空距。1、場外交易市場有哪些特點？ 答：特點就是交易量大，交易比較自由雙方往往可以協商，交易雙方大多是金融機構，監管比場內交易要寬松。2、簡述股票投資收益的構成。答：1.股票升值 2.股息3.紅利3、什么是金融工具？它有什么特征？答：金融工具是指在金融市場中可交易的金融資產。特征：償還期，流動性，安全性，收益性4、什么是金融期貨？金融期貨分為哪幾類？答：金融期貨是交易雙方在金融市場上，以約定的時間和價格，買賣某種金融工具的具有約束力的標準化合約。分類：1.利率期貨2.貨幣期貨3.股票指數期貨4.外匯期貨 5.國債期貨5

16、、什么是系統性風險？它主要有哪幾種？答：系統性風險即市場風險,即指由整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響。系統性風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。本題得分六、論述題（共1小題，每題15分，共計15分）答題要求：用精煉的語言把問題說清楚即可，答題不要超出留給的答題空距。1、試析普通股與優先股的區別。答：風險方面的區別！普通股1.股利不確定2清算時，對剩余財產索償權在優先股之后。優先股 1表決權受到限制2.不能參與生產經營，沒有選舉權權利方面的區別！普通股1.公司景氣時，股利高于優先股2.發新股時有優先認購權3.參與經營管理，有表決權和選舉權優

17、先股1.分配股利優先于普通股2.清算時分配剩余財產由于普通股 普通股籌資的優缺點優點1.不需要償還本金2.沒有固定的利息負擔，財務風險低3.能增強企業的實力缺點1.資金成本較高2.容易分散公司的控制權優先股籌資的優缺點優點1.增加了企業的所有者權益，增強了公司的實力及負債能力2是長期資金，不需要還本3不會分散公司的控制權4股利是固定的，盈利能力強是可以為普通股股東創造更多的股利。缺點1.比負債籌資的資金成本高2.盈利能力不強時，股利支付壓力大。本題得分七、計算題（共1小題，每題15分，共計15分）答題要求：計算時需列出算式并給出正確答案。答題不要超出留給的答題空距。1、 面值1000

18、元、期限5年、年利率10%的債券，每滿一年付息一次。假設某投資者在發行滿3年時以1060元購入并持有到期。試計算投資者的單利最終收益率。答：總收益/投資額/投資年限 =（100+100+1100-1060）/3/1060=7.55%南 京 財 經 大 學成 人 教 育 模 擬 試 題（C卷）本題得分一、單項選擇題（共10小題，每題1分，共計10分）答題要求：在下列每小題四個備選答案中選出一個正確或最準確的答案，并在其字母標號上打“”。1、二戰后與紐約、倫敦并列的三大國際金融中心是：AA、蘇黎世 B、東京 C、新加坡 D、香港2、2010年3月31日我國證券市場首次推出了：DA、現貨交易 B、期

19、貨交易 C、期權交易 D、信用交易3、證券價格與市場利率的關系是：BA、正相關 B、負相關 C、不相關 D、因宏觀經濟狀況而定4、金融機構之間發生的短期臨時性資金借貸活動，叫做：DA、再貸款 B、轉貸款 C、轉貼現 D、同業拆借5、我國發行股票時不允許：CA、平價發行 B、溢價發行 C、折價發行 D、以上都不對6、根據組織形式不同，證券投資基金分為：AA、公司型基金與契約型基金 B、封閉式基金與開放式基金 C、公募基金與私募基金 D、股票型基金與債券型基金7、證券交易所的交易采取：CA、公司制 B、會員制 C、經紀制 D、承銷制8、下列哪個黃金市場屬于無形市場：AA、倫敦 B、芝加哥 C、香港

20、 D、新加坡 9、期權買方行權時獲得負收益的是：B A、實值期權 B、虛值期權 C、美式期權 D、歐式期權10、中國金融期貨交易所開辦的金融期貨是：D A、外匯期貨 B、利率期貨 C、股票期貨 D、股指期貨本題得分二、是非判斷題（共10小題，每題1分，共計10分）答題要求：下列每小題若對在其序號上打“”，若錯打“X”。1、間接融資是資金需求者借助金融工具向資金供應者融通資金的方式。N2、辦理貼現業務的金融機構將收進的未到期票據再向其他金融機構進行貼現的票據轉讓行為是再貼現。N3、金融資產的理論價格就是其預期現金流量的現值。Y4、股票市盈率是指每股凈收益與股票市場價格的比率。N5、證券交易所屬于

21、證券一級市場，證券的柜臺市場屬于證券二級市場。N6、開放式基金的申購以份額申請，贖回以金額申請。Y7、根據我國現行金融監管體制，股票市場由滬深證券交易所負責監管。Y8、目前世界黃金市場上的主要價格類型有三種：生產價格、市場價格和準官方價Y9、二戰后形成了以美元為中心的國際貨幣體系，即布雷頓森林體系。Y10、金融衍生工具可以用來消滅金融風險，達到保值的目的。N本題得分三、填空題（共8小題10個空，每空1分，共計10分） 答題要求：請將正確答案填寫在橫杠上。1、 流動性 是金融工具快速轉讓變現而不致遭受損失的特性。2、倫敦同業拆借市場利率的英文縮寫是 LIBOR 。3、場內市場是指在 證券交易所

22、進行交易的市場。4、國際標準規定，每K含金量為 4.1666% 。5、 承兌 是匯票付款人承諾在票據到期日支付匯票金額的行為。6、根據規模是否固定，基金分為 封閉式基金 與 開方式基金 。7、 資本市場 又稱長期資金市場，是指交易資產在一年以上或沒有到期期限的金融市場。8、按照行權期限標準的不同，期權分為 歐式期權 與 美式期權 。本題得分四、名詞簡釋題（共5小題，每題3分，共計15分）答題要求：請對每個名詞分別用一兩句話給予解釋。1、傭金經紀人：經紀人執行客戶的指令所收取的報酬，通常以成交金額的百分比計算。2、CDS:可轉讓大額定期存單（CDs）是銀行或儲蓄機構發行的一種證明文件。它表明有一

23、筆特定數額的資金已經存放在發行存單的機構中，它是從普通的銀行存單發展而來的。3、看漲期權：指在到期日或在到期日為止的期間內，買方擁有按照事先約定的執行價格購買一定數量基礎金融工具的權利。4、資本利得：指股票持有者持股票到市場上進行交易，當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為資本利得。5、私募基金：是指采取非公開方式向特定投資者發行的基金。本題得分五、簡答題（共5小題，每題5分，共計25分）答題要求：用精煉的語言把問題說清楚即可，答題不要超出留給的答題空距。1、簡述金融市場的功能。答：（1）貨比資金融通功能，（2）優化資源配置功能（3）風險分散功能（4）經濟

24、調節功能（5）綜合反映功能2、簡述優先股的特征。答：（1）優先按規定方式領取股息，（2）優先按面額清償（3）限制參與經營決策（4）一般不享有公司利潤增長的收益3、什么是直接融資與間接融資？答：直接融資是以股票、債券為主要金融工具的一種融資機制。間接融資是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構發行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構以貸款、貼現等形式，或通過購買需要資金的單位發行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現資金融通的過程4、簡述股票發行方式。答：1，按照發行對象分類可分為：（1）公募發行（2）私募

25、發行。2，按照有無發行中介分類可分為：（1）直接發行（2）間接發行3，我國現行的股票發行方式。（1）網下配售（2）網下發行5、什么是二板市場？它有什么特點？答：二板市場又稱創業板市場，是與現有的股票交易所市場即主板市場相對應的概念，特點：1，上市標準低，2，報價驅動市場，3，電子化交易本題得分六、論述題（共1小題，每題15分，共計15分）答題要求：用精煉的語言把問題說清楚即可，答題不要超出留給的答題空距。1、 試析股票與債券的區別。答：(1) 發行主體不同:作為籌資手段，債券無論是國家、地方公共團體還是企業，都可以發行債券;而股票則只能是股份制企業才可以發行。 (2) 收益穩定性不同:從收益方

26、面看，債券在購買之前，利率已定，到期就可以獲得固定利息，而不用管發行債券的公司經營獲利與否;股票一般在購買之前不定股息率，股息收入隨股份公司的贏利情況變動而變動，贏利多就多得，贏利少就少得，無贏利不得。 (3) 保本能力不同:從本金方面看，債券到期可回收本金，也就是說連本帶利都能得到，如同放債一樣; 股票則無到期之說。股票本金一旦交給公司，就不能再收回，只要公司存在，就永遠歸公司支配。公司一旦破產，還要看公司剩余資產清盤狀況，那時甚至連本金都會蝕盡。 (4) 經濟利益關系不同:上述本利情況表明，債券和股票實質上是兩種性質不同的有價證券，二者反映著不同的經濟利益關系。債券所表示的只是對公司的一種

27、債權，而股票所表示的則是對公司的所有權。權屬關系不同，就決定了債券持有者無權過問公司的經營管理，而股票持有者，則有權直接或間接地參與公司的經營管理。 (5) 風險性不同:債券只是一般的投資對象，其交易轉讓的周轉率比股票低;股票不僅是一般的投資對象，更是金融市場上的主要投資對象，其交易轉讓的周轉率高，市場價格變動幅度大，可以暴漲暴跌，安全性低、風險性大，但卻又能獲得很高的預期收入，因而能夠吸引不少人投入股票交易中來本題得分七、計算題（共1小題，每題15分，共計15分）答題要求：計算時需列出算式并給出正確答案。答題不要超出留給的答題空距。1、面值1000元、期限5年、年利率10%的債券，單利計息，

28、發行價格1100元，到期一次性還本付息。問該債券的單利最終收益率是多少？單利最終收益率=1000*10%+（1000-1100）/5/1100*100%=7.27%南 京 財 經 大 學成 人 教 育 模 擬 試 題（D卷）本題得分一、單項選擇題（共10小題，每題1分，共計10分）答題要求：在下列每小題四個備選答案中選出一個正確或最準確的答案，并在其字母標號上打“”。1、按照交割期限的不同，金融市場可分為：BA、貨幣市場和資本市場 B、現貨市場和期貨市場 C、票據市場和證券市場 D、發行市場和流通市場2、屬于短期政府債券的是：AA、國庫券 B、公債 C、央行票據 D、回購協議3、客戶向經紀人支

29、付一定的現款或股票作為保證金，差額部分由經紀人墊付的交易方式稱為：B A、現貨交易 B、信用交易 C、期貨交易 D、期權交易4、金融機構之間發生的短期臨時性資金借貸活動，叫做：DA、再貸款 B、轉貸款 C、轉貼現 D、同業拆借5、既可以作為交易所市場的回購抵押品，也可以作為銀行間市場的回購抵押品的是：AA、國債 B.、政策性金融債 C.、央行票據 D.、企業債6、只對特定的投資者發行證券的發行方式稱為：BA、公募發行 B、私募發行 C、直接發行 D、間接發行7、開放式基金特有的風險是：AA、巨額贖回風險 B、市場風險 C、管理風險 D、技術風險8、國際標準規定，每K含金量為：CA、2.1666

30、% B、3.1666% C、4.1666% D、5.1666%9、交易雙方權利和義務不對稱的是： D A金融互換 B金融期貨 C金融遠期 D金融期權10、下列不屬于場外市場的是：AA、交易所市場 B、柜臺市場 C、第三市場 D、第四市場本題得分二、是非判斷題（共10小題，每題1分，共計10分）答題要求：下列每小題若對在其序號上打“”，若錯打“X”。1、狹義的金融市場是指間接融資市場。N2、回購協議中的資金需求者是正購回方。Y 3、債券的收益就是債券的利息收入。Y4、證券價格與市場利率呈負相關關系。Y5、股票市盈率是指股票的市場價格與其每股凈收益的比率。Y6、LIBOR是倫敦同業拆借市場利率的英

31、文縮寫。Y7、我國的證券、證券投資基金、期貨行業都有中國證監會負責監管。Y8、優先股是指在盈余分配和購股權方面享有優先權的股票。N9、開放式基金的申購以金額申請，贖回以份額申請。Y10、期權、互換、期貨和遠期合約都屬于衍生金融工具。Y本題得分三、填空題（共8小題10個空，每空1分，共計10分） 答題要求：請將正確答案填寫在橫杠上。1、按照市場形態不同，金融市場分為有形市場 與無形市場。2、回購協議中的主要參與者是商業銀行。3、按照有無擔保分類，債券分為 信用債券 與擔保債券。4、美國 黃金市場的交易范圍和參與者涉及全球，價格水平和交易量對其他市場具有重要影響。5、 美式期權 是賦予期權買方在有

32、效期限內任一交易日都可行權的期權。6、按照組織形式不同，證券投資基金分為 契約型基金 與 公司型基金 。7、金融期貨的基本功能是 套期保值功能 和 價格發現功能。本題得分四、名詞簡釋題（共5小題，每題3分，共計15分）答題要求：請對每個名詞分別用一兩句話給予解釋。1、金融工具流動性：是指金融工具能以合理的價格在金融市場上流通轉讓和變現的特性。2、可轉換債券：是指由公司發行的、投資者在一定時期內可選擇一定條件轉化成公司股票的公司債券，通常稱作可轉化債券或可轉債。3、公募基金：是指面向社會公開發售基金份額的基金。4、期貨交易保證金：在期貨市場上，交易者只需按期貨合約價格的一定比率交納少量資金作為履

33、行期貨合約的財力擔保，便可參與期貨合約的買賣，這種資金就是期貨保證金。5、看漲期權：是指在到期日或在到期日為止的期間內，買方擁有按照事先約定的執行價格購買一定數量基礎金融工具的權利。本題得分五、簡答題（共5小題，每題5分，共計25分）答題要求：用精煉的語言把問題說清楚即可，答題不要超出留給的答題空距。1、何為信用評級？信用評級有什么意義？答：專門從事信用評級的機構依據被廣大投資者和籌資者共同認可的標準，獨立對某項事物的信用等級進行評定的行為。信用評級方便投資者進行債券投資決策2、什么是非系統性風險？系統性風險主要有哪幾種？答：非系統性風險是指由僅影響個別經濟主體的因素所導致的風險市場風險、利率

34、風險、匯率風險、購買力風險3、什么是優先股？它有哪些特征？答：股東權利受到一定的限制，但在公司盈余和剩余資產分配上享有優先權的股票 特征：1，優先按規定方式領取股息2，優先按面額清償3，限制參與者參與經營決策4，一般不享有公司利潤增長的收益4、簡述證券投資基金的特征。答：1，集合投資，體現規模優勢2組合投資，分散非系統風險3專家管理，服務專業化4監管嚴格，信息紕漏透明5資產管理和財產保管相分離5、什么是金融期貨？其基本功能是什么？答：金融期貨是指交易雙方在期貨交易所以公開競價的方式成交后，承諾在未來某一日期、按約定的條件交收一定數量某中金融工具的標準化協議。基本功能是：1、套期保值功能2價格發

35、現功能本題得分六、論述題（共1小題，每題15分，共計15分）答題要求：用精煉的語言把問題說清楚即可，答題不要超出留給的答題空距。1、何為直接融資與間接融資？金融機構在兩種融資中分別扮演什么角色？答：直接融資是指擁有暫時閑置資金的單位（包括企業、機構和個人）與資金短缺需要補充資金的單位，相互之間直接進行協議，或者在金融市場上前者購買后者發行的有價證券，將貨幣資金提供給所需要補充資金的單位使用，從而完成資金融通的過程。間接融資是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構發行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構以貸款、貼現

36、等形式，或通過購買需要資金的單位發行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現資金融通的過程。（1）由于融資方式的不同，兩個領域內的金融機構有很多差異，主要表現在： 在資金運動中的地位不同。 承擔風險不同。 職能不同。 資金運用利潤分配不同。（2）長期以來，間接融資是我國企業主要的資金來源。間接融資為我國經濟發展做出了突出貢獻，但同時也承擔了經濟體制改革的巨大成本。近年來，我國的直接融資市場發展迅猛，為企業提供了大量資金支持，緩解了直接融資市場的壓力。本題得分七、計算題（共1小題，每題15分，共計15分）答題要求：計算時需列出算式并給出正確答案。答題

37、不要超出留給的答題空距。1、期限9個月的貼現債券，面值1000元，發行價格960元，其單利最終收益率是多少？答：（1000-960）/960*12/9*100%=5.54%南 京 財 經 大 學成 人 教 育 模 擬 試 題（E卷）本題得分一、單項選擇題（共10小題，每題1分，共計10分）答題要求：在下列每小題四個備選答案中選出一個正確或最準確的答案，并在其字母標號上打“”。1、場內市場是指：AA、交易所市場 B、柜臺市場 C、第三市場 D、第四市場2、屬于長期政府債券的是：BA、國庫券 B、公債 C、央行票據 D、回購協議3、按照交割期限的不同，金融市場可分為：BA、貨幣市場和資本市場 B、

38、現貨市場和期貨市場 C、票據市場和證券市場 D、發行市場和流通市場4、一家金融機構拿沒有到期的票據向另一金融機構兌付現款的行為，叫做：B A、再貼現 B、轉貼現 C、貼現 D、回購5、既可以作為交易所市場的回購抵押品，也可以作為銀行間市場的回購抵押品的是：AA、.國債 B.、政策性金融債 C.、央行票據 D.、企業債6、公開對社會廣大投資者發行證券的發行方式稱為：D A、直接發行 B、間接發行 C、私募發行 D、公募發行7、我國證券交易所的組織形式屬于：DA、經紀制 B、承銷制 C、公司制 D、會員制8、國際標準規定，每K含金量為：CA、2.1666% B、3.1666% C、4.1666%

39、D、5.1666%9、交易雙方權利和義務不對稱的是：DA金融互換 B金融期貨 C金融遠期 D金融期權10、可以通過證券投資多樣化分散的風險是：AA財務風險 B通脹風險 C利率風險 D系統風險本題得分二、是非判斷題（共10小題，每題1分，共計10分）答題要求：下列每小題若對在其序號上打“”，若錯打“X”。1、間接融資中最終貸款人與最終借款人不發生債權債務關系。Y2、回購協議中的資金供應者是逆購回方。Y3、資本利得是指證券投資獲得的價差收益。Y4、證券價格與市場利率呈正相關關系。N5、普通股股東享有優先認股權，優先股股東不享有優先認股權。Y6、CDS是回購協議的簡稱。N7、金融市場監管模式主要有集

40、中統一監管和自律監管，我國主要實行自律監管。N8、金礦公司、用金企業、黃金商、商業銀行等參與的黃金大宗批發市場是一級市場。N9、封閉型基金不得在交易所買賣，開放型基金在交易所交易。N10、我國開辦股指期貨交易的是中國金融期貨交易所，而不是上海期貨交易所。Y本題得分三、填空題（共8小題10個空，每空1分，共計10分） 答題要求：請將正確答案填寫在橫杠上。1、金融機構之間發生的短期臨時性資金借貸活動，叫做同業拆借。2、按照證券所有權是否轉移的不同，回購分為質押式回購與 買斷式回購 。3、CDs是可轉讓大額定期存單的簡稱。4、狹義金融市場是指以票據和有價證券為金融工具的融資市場。5、 歐式期權 是賦

41、予期權買方在到期日可選擇行權的期權。6、按照募集方式不同，證券投資基金分為 公墓基金 與 私墓基金 。7、證券交易所的組織形式有 公司制證券交易所和 會員 制證券交易所兩種。本題得分四、名詞簡釋題（共5小題，每題3分，共計15分）答題要求：請對每個名詞分別用一兩句話給予解釋。1、金融市場：資金供求雙方以票據和有價證券為金融工具的貨幣資金交易，黃金外匯買賣以及金融機構之間的同業拆借等活動的總稱。2、貼現債券：期限比較短的折現債券。是指債券券面上不附有息票，在票面上不規定利率，發行時按規定的折扣率，以低于債券面值的價格發行，到期按面值支付本息的債券。3、信用評級：專門從事信用評級的機構依據被廣大投

42、資者和籌資者共同認可的標準，獨立對某項事物的信用等級進行評定的行為。4、金融期貨：指是交易雙方在金融市場上，以約定的時間和價格，買賣某種金融工具的具有約束力的標準化合約。5、主導性黃金市場：是指其價格的形成及交易量的變化對其他黃金市場起主導性作用的市場。這類市場主要有倫敦、紐約、蘇黎世、芝加哥、香港等。本題得分五、簡答題（共5小題，每題5分，共計25分）答題要求：用精煉的語言把問題說清楚即可，答題不要超出留給的答題空距。1、何為金融工具？它有什么特征？答：又稱信用工具，它是證明債權債務關系，并據以進行貨幣資金交易的合法憑證 金融工具的特征：期限性，流動性，風險性，收益性。2、什么是封

43、閉式基金與開放式基金？答：封閉式基金：又稱固定式基金，是指基金證券的預定數量發行完畢，在規定的時間內資金規模不再增大或縮減的證券投資基金。 開放式基金：又稱變動式基金，是指基金數量與基金資本可因發行新的基金證券或投資者贖回本金而變動的證券投資基金。3、什么是普通股與優先股？答：普通股票：股份公司發行的一種基本股票，是最標準的股票。 優先股票：股份公司發行的在公司收益和剩余資產分配方面比普通股東具有優先權的股票。 （1）普通股股東享有公司的經營參與權，而優先股股東一般不享有公司的經營參與權。 （2）普通股股東的收益要視公司的贏利狀況而定，而優先股的收益是固

44、定的。 （3）普通股股東不能退股，只能在二級市場上變現，而優先股股東可依照優先股股票上所附的贖回條款要求公司將股票贖回。 （4）優先股票是特殊股票中最主要的一種，在公司贏利和剩余財產的分配上享有優先權。4、債券市場交易方式有哪幾種？ 答：現貨交易，期貨交易和回購協議交易。5、期貨交易與期權交易在履約保證金方面有什么不同？答：期貨合約的買賣雙方都要交納一定數額的履約保證金；而在期權交易中，買方不需交納履約保證金，只要求賣方交納履約保證金，以表明他具有相應的履行期權合約的財力。本題得分六、論述題（共1小題，每題15分，共計15分）答題要求：用精煉的語言把問題說清楚即可，答題不要

45、超出留給的答題空距。1、 什么是系統性風險與系統性風險？兩者分別包括哪幾種風險？答：系統性風險即市場風險,即指由整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響。 非系統性風險是指對某個行業或個別證券產生影響的風險，它通常由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統的全面聯系，而只對個別或少數證券的收益產生影響。 系統性風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險、市場風險。 非系統性風險主要包括經營風險、財務風險等。本題得分七、計算題（共1小題，每題15分，共計15分）答題要求：計算時需列出算式并給出正確答案。答題不要超出留給

46、的答題空距。1、某面值1000元債券，利隨本清單利計息，期限2年，年利率10%。其持有人在離到期日還有3個月時到銀行貼現，在年貼現率9%的條件下能得到多少現款？答：1000*(1+10%*2)*(1-9%*3/12)=1173南 京 財 經 大 學成 人 教 育 模 擬 試 題（F卷）本題得分一、單項選擇題（共10小題，每題1分，共計10分）答題要求：在下列每小題四個備選答案中選出一個正確或最準確的答案，并在其字母標號上打“”。1、目前世界最大黃金市場是：AA、倫敦黃金市場 B、蘇黎世黃金市場 C、香港黃金市場 D、美國黃金市場2、屬于長期政府債券的是：BA、國庫券 B、公債 C、央行票據 D

47、、回購協議3、按照交割期限的不同，金融市場可分為：BA、貨幣市場和資本市場 B、現貨市場和期貨市場 C、票據市場和證券市場 D、發行市場和流通市場4、下列不屬于境外上市的股票是：AA、A股與B股 B、H股 C、S股 D、N股5、既可以作為交易所市場的回購抵押品，也可以作為銀行間市場的回購抵押品的是：AA、.國債 B.、政策性金融債 C.、央行票據 D.、企業債6、開放式基金特有的風險是DA、管理風險 B、市場風險 C、技術風險 D、巨額贖回風險7、下列不屬于二板市場的是：DA、美國NASDAQ B、歐洲EASDAQC、香港創業板 D、深圳中小企業板8、國際標準規定，每K含金量為：CA、2.16

48、66% B、3.1666% C、4.1666% D、5.1666%9、可以通過證券投資多樣化分散的風險是：AA信用風險 B通脹風險 C利率風險 D系統風險10、使交易者面臨潛在損失無窮大的是：CA、買入看漲期限權 B、買入看跌期限權 C、賣出看漲期限權 D、賣出看跌期限權本題得分二、是非判斷題（共10小題，每題1分，共計10分）答題要求：下列每小題若對在其序號上打“”，若錯打“X”。1、 狹義的金融市場是指直接融資市場。Y2、回購協議中的主要參與者是政府。N3、證券價格與市場利率呈負相關關系。Y4、股票市盈率是指股票的市場價格與其每股凈收益的比率。Y5、目前世界黃金市場上的主要價格類型有三種：生產價格、市場價格和準官方價格。Y6、CDS的利率高于同期其他定期存款利率。Y7、我國的證券、證券投資基金、期貨行業都有中國證監會負責監管。Y8、期權敲定價格也叫協定價格、履約價格、執行價格，也就是期權買方向賣方支付的期權費。N9、開放式基金的申購以份額申請，贖回以金額申請。Y10、金融衍生工具是建立在基礎金融工具或金融變量之上，價格取決于后者價格變動的派生產品。Y本題得分三、填空題（共8小題10個空，每空1分，共計10分） 答題要求：