1、1 第十二章商業銀行績效評估商業銀行績效評估2內容第一節：銀行財務報表第二節：商業銀行績效評價第三節：銀行績效評價中的風險因素第四節：商業銀行財務報告3學習指引學習重點：學習重點：了解銀行財務報表了解銀行財務報表的編制原理和結構；熟悉銀行的編制原理和結構；熟悉銀行財務報表的主要項目，看懂銀財務報表的主要項目，看懂銀行財務報表；熟悉銀行績效評行財務報表；熟悉銀行績效評估體系中的各種指標估體系中的各種指標4第一節：銀行財務報表反映銀行經營活動的過程和結果反映銀行經營活動的過程和結果存量：同時點聯系的變量，反映某一時刻經營存量：同時點聯系的變量，反映某一時刻經營情況，如資產負債表情況，如資產負債表流

2、量：同特定時期相聯系，反映一段時期內的流量：同特定時期相聯系，反映一段時期內的狀況，如損益表狀況，如損益表聯系：流量指標可歸于相應存量指標中聯系：流量指標可歸于相應存量指標中資產負債表是資產負債表是存量報表存量報表，靜態反映銀行經營活動，靜態反映銀行經營活動，損益表提供損益表提供流量信息流量信息，動態反映銀行業績，動態反映銀行業績，現金現金流量表流量表則將這兩種不同的報表連結起來。則將這兩種不同的報表連結起來。5資產負債表 Balance Sheet一、原理與結構二、銀行資產項目三、銀行負債項目四、所有者權益現金資產二級準備證券投資貸款承兌負債固定資產其它資產存款借款其它負債表外項目6原理與結

3、構流動資產流動資產原理一致：資產合計負債合計+所有者權益合計權益資本差異：資產中固定資產占比低；自有資本低；通常不按照流差異：資產中固定資產占比低；自有資本低；通常不按照流動性加以分類動性加以分類7招商銀行招商銀行2011年合并資產負債表（年合并資產負債表（）8資產項目需注意的幾點存放中央銀行款項397579百萬，存款準備金存款準備金貸款1604371，占總資產2794971比例57.4%這兩項之和占資產之比為71.6%!公允價值計量在一項公平交易中，熟悉情況，自愿的雙方交換一項資產在一項公平交易中，熟悉情況，自愿的雙方交換一項資產或清償一基本原則債務所使用的金額或清償一基本原則債務所使用的金

4、額 主要用于度量一些交易性金融資產和衍生工具，如股票、債券、遠期、期貨等固定資產16242，占總資產（2794971）比例0.6% 非非常低！常低！無形資產和商譽企業擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產商譽：不可辨認、不可分離 9負債項目10負債項目需注意的幾點負債共計2629961百萬,資產2794971，資產負債率為94.1%！其中客戶存款2220060，占負債比例84.4%同業存款205699應付職工薪酬3320百萬根據年報，截至2011年年底招行共有在職員工45344人，平均每人薪酬平均每人薪酬73218元元高管薪酬：共計3890.2萬，其中最高馬蔚華535.38萬，11所有

5、者權益12所有者權益項目需注意的幾點股本：股東投入的股本21577百萬，只占所有者權益165010百萬的13% 出錢很少！出錢很少！ 13企業是誰的？（民營）：海德股份海德股份（000567）2012年14企業是誰的？（國有）：惠泉啤酒惠泉啤酒（600573）2012年15所有者權益項目需注意的幾點分配股利9062百萬根據年報，招行共發行股份21576608885股，每股股利0.42元歸屬于本行股東權益歸屬于本行股東權益164997，少數股東權益，少數股東權益13百萬？百萬？母公司非100%持股子公司時，子公司的權益按比例折算合并母公司報表，其余則歸屬于少數股東16損益表17損益項目需注意的幾

6、點利息凈收入76307百萬，占營業收入96157百萬的比例79%！非利息凈收入占比為21%其中，手續費和傭金收入15628百萬，占營業收入比為16%18現金流量表（部分）我國銀行業分為三類：經營活動產生的現金流量、籌資活動、我國銀行業分為三類：經營活動產生的現金流量、籌資活動、投資活動投資活動19現金流量表需注意的幾點招行經營活動現金流入504111，流出395369，現金流量凈額108742現金流入主要來自于客戶存款增加客戶存款增加318015和收收取利息、手續費和傭金取利息、手續費和傭金118663，分別占現金流入的63%和24%，合計87%現金流出主要源于貸款增加貸款增加184270和存

7、放央行存放央行增加增加109543，分別占現金流出的47%和28%，合計75%20銀行表外業務分析n表外業務日益成為銀行的重要經營業務n招商2011年的資產負債表外凈頭寸包括：信貸承擔（包括保函、信用證、承兌匯票、貸款承諾等）、遠期購入和出售、貨幣期權n以人民幣計算的表外凈頭寸共計13780，占總資產2794971的0.5%21第二節：銀行績效評價商業銀行績效評估體系商業銀行績效評估方法盈利性指標風險指標比例分析法杜邦分析法風險調整法流動性指標22第二節：銀行績效評價由于特殊性，銀行的績效評價注重盈利性、流動性以及風險盈利性：資產收益率ROA=凈利潤/總資產或平均資產，招商2011稅后平均RO

8、A1.39%權益回報率ROE=凈利潤/資本總額，招商ROE=24.17%利差率=（利息收入-利息支出）/盈利資產或平均資產，盈利資產=總資產-現金-固定資產，又稱為生息資產利潤率=凈利潤/總收入，招商凈利潤36127，總收入96157，利潤率為37.6% 很高了！很高了！23第二節：銀行績效評價流動性：現金資產比=現金/總資產 越高流動性越強越高流動性越強招商2011現金10725，資產2794971，比例0.38%，相比一般企業要低很多貸款資產比：貸款1604371，占總資產2794971比例57.4%存貸比存貸比71.8% 不得超過不得超過75%24第二節：銀行績效評價流動性：現金資產比=

9、現金/總資產 越高流動性越強越高流動性越強招商2011現金10725，資產2794971，比例0.38%，相比一般企業要低很多貸款資產比：貸款1604371，占總資產2794971比例57.4%存貸比存貸比71.8% 不得超過不得超過75%風險指標利率風險利率敏感性缺口=利率敏感資產-利率敏感負債25利率風險26信用風險n損失類貸款損失類貸款/貸款總額貸款總額=0.23%n低質量貸款低質量貸款/貸款總額貸款總額=（次級（次級+可疑可疑+損失）損失）/貸款總額貸款總額=0.2%+0.13%+0.23%=0.56%n撥備覆蓋率撥備覆蓋率=貸款減值準備貸款減值準備/貸款總額貸款總額=2.24%n不良

10、貸款率不良貸款率=0.56%27清償力指標銀行運用全部資產償付債務的能力傳統：權益資產比=1-資產負債率=5.9%權益風險資產比=165010/1760884=9.4%資本充足率資本充足率=資本凈額資本凈額/風險資產風險資產=202957/1760884=11.53%核心資本充足率核心資本充足率=156348/1760884=8.22%核心資本增長率=22.17%28商業銀行績效評價方法比例分析法以績效評估的各種指標為基礎對銀行的經營業績作出評價，但孤立的指標毫無意義，只有在比較中才能說明問題。有兩種比較分析的方法：趨勢比較法和橫向比較有兩種比較分析的方法：趨勢比較法和橫向比較法。法。趨勢比較

11、法趨勢比較法是同該銀行歷史上的指標值進行比較，分析銀行經營發展趨勢，并對未來情況作出預測；橫向比較橫向比較是將該行的績效評估指標與同業平均水平或同業平均水平或競爭對手（同規模）競爭對手（同規模）進行橫向比較，反映出該行經營中的優勢與不足29杜邦分析法杜邦分析法是由美國杜邦公司的經理創造的，故稱為杜邦系統（The Du Pont System）。是一種典型的綜合分析法，將銀行經營業績看做一個系統，從系統內盈利能力和風險因素的相互制約關系入手進行分析，從而對銀行經營績效 做出比較全面的評估核心是股本收益率（核心是股本收益率（ROE），該指標有很強的綜合性，克服了比率分克服了比率分析法將銀行業績人為

12、地分為幾個方面、割裂了相互間聯系的缺點，將析法將銀行業績人為地分為幾個方面、割裂了相互間聯系的缺點，將銀行盈利能力與風險狀況結合起來對銀行的經營業績做出評估。銀行盈利能力與風險狀況結合起來對銀行的經營業績做出評估。 30第三節 績效評價中的風險因素修正經濟增加值EVA建立在會計收益基礎上的財務指標，忽略了對權益資本成本的確認和計量財務報表只顯示債務融資成本，而不包含權益資本成本CAPM？EVA=資本收益-資本成本=稅后凈利潤-全部投入資本（借入資本+自有資本+經濟資本經濟資本）何謂經濟資本？也叫風險資本，抵御銀行非預期損失的資本，是虛擬的31第三節 績效評價中的風險因素修正風險調整的資本收益R

13、AROC產生背景以ROA、ROE等指標為主的傳統績效評價方法，沒有考慮風險的影響在同一環境中，兩個銀行的ROE都是15%，A銀行以傳統信貸業務為主，B銀行則以股票、期貨等衍生品為主。你你會選擇投資哪一個銀行？會選擇投資哪一個銀行？A若A銀行ROE為15%；B銀行ROE為17%，你會選擇投資哪你會選擇投資哪一個銀行？一個銀行？A or B如果A銀行ROE10%；B銀行ROE高達30%，你又會選擇投你又會選擇投資哪一個銀行？資哪一個銀行？B32第三節 績效評價中的風險因素修正RAROC考慮了風險對銀行的影響收益=利息收益+非利息收益預期損失：銀行在一定時期內可以預期的平均損失。通常調預期損失：銀行在一定時期內可以預期的平均損失。通常調整業務定價和提取損失準備金來抵補，是實際存在的資金整業務定價和提取損失準備金來抵補，是實際存在的資金除預期損失外，銀行還可能面臨非預期損失（超出一般預期水平的損失）和異常損失（超過銀行正常承受能力的損失）風險資本：用以覆蓋銀行預期損失的資本RAROC 收益風險資本預期損失33第四節 商業銀行財務報告在股份制下，所有權與經營權分立，銀行高管需定期向股東和監管部門提交財務報告通知報告通知報告：向監管部門和銀行管理機構報告，通常比較簡單，只包含基本科目董事會報告董事會報告：由高管匯報給董事，董事會召開討論，并聘請外部審計機構