1、一、單項選擇題： 1企業同被投資單位的財務關系反映的是( )。A.經營權和所有權關系 B.債權債務關系C.投資與受資關系 D.債務債權關系2企業財務活動是以（ ）為主的企業資金收支活動的總稱。A.現金收支 B.盈余管理 C.財產管理 D.價值管理3某企業發行債券，面值為1 000元，票面年利率為8，期限5年，每年支付一次利息。若發行時的市場利率為10，該債券的發行價格將是（）。A.大于1 000元 B.小于1 000元 C.大于等于1 000元 D.等于1 000元4. 企業由于應收賬款占用了資金而放棄的其他投資收益是（）。 A.應收賬款的管理成本 B.應收賬款的壞賬成本 C.應收賬款的機會成

2、本 D.應收賬款的短缺成本5銷售成本對平均存貨的比率，稱為（）。A.營業周期 B.應收賬款周轉率 C.資金周轉率 D.存貨周轉率6正常情況下，下列籌資方式中，同一時期資本成本率最低的是（）。A. 發行普通股 B. 發行債券 C. 長期借款 D.發行優先股7. 按股東權利和義務的差別，股票分為（ ）。A.記名股票和無記名股票 B. 舊股和新股C.國家股、法人股、個人股和外資股 D. 普通股和優先股8. 在年金的多種形式中，先付年金指的是在一定時期內（）系列收付款項。A.每期期末等額的 B.每期期初等額的C.無限期等額的 D.若干期以后發生的每期期末等額的9如果某企業的信用條件是“2/10，n/3

3、0”，則喪失現金折扣得資金成本為（）。A.36% B. 18% C. 35.29% D. 36.73% 10.我國財務管理的最優目標是( )。 A.總產值最大化 B.利潤最大化 C.資本利潤率最大化D.企業價值最大化11.將100元錢存入銀行，利率為10%，計算5年后的終值應用（）來計算。 A.復利終值系數 B.復利現值系數 C年金終值系數 D年金現值系數12.資金時間價值的實質是（）A.利息率B.資金周轉使用后的增值額C.利潤率D.差額價值13.關于標準離差率表述不正確的是（）A.它是標準離差同期望報酬率的比值B.標準離差率越大，風險越大C.期望報酬率不相等時，必須計算標準離差率對比風險D.

4、標準率差率就是風險報酬率14.下列各項經濟業務不會影響流動比率的是（） A.賒購原材料 B.用現金購買短期債券 C.用存貨對外進行長期投資 D.向銀行借款15.某企業2007年銷售收入凈額為315 000元，應收賬款年末數為18000元，年初數為16000元，其應收賬款周轉次數是（）A.10B.15C.18.5D.2016.企業的籌資方式有（） A.民間資本 B.外商資本 C.國家資本 D.融資租賃17.不存在籌資費用的籌資方式是（）A.銀行存款B.融資租賃C.發行債券D.利用留存收益18.下列籌資方式中，資本成本最高的是 （） A.發行普通股 B.投資利潤率 C.長期借款 D.留用利潤 19

5、下列各項中，屬于內部長期投資決策非貼現評價指標的是（）。 A獲利指數 B投資利潤率C凈現值 D內部收益率20.股票投資的特點是（） A.股票投資的風險小 B.股票投資屬于權益性投資C.股票投資的收益比較穩定 D.股票投資的變現能力較差21.對證券持有人而言，證券發行人無法按期支付債券利息或償付本金的風險是 A流動性風險 B系統風險 C違約風險 D購買力風險22.已知某證券的系數為2，則該證券（）。 A.無風險 B是金融市場所有證券平均風險的兩倍 C.與金融市場所有證券的平均風險一致D. 有非常低的風險23.企業將資金占用在應收賬款上而放棄其他投資可獲得的收益是應收賬款的（） A.管理成本B.機

6、會成本C.壞賬成本D.資金成本二、多項選擇題： 1. 計算資金成本率時，需考慮所得稅因素的有（ ）。A.長期債券成本率 B.長期借款成本率 C.優先股成本率D.普通股成本率 E.留用利潤成本率2. 下列各項中屬于可分散風險的是（ ）。A.國家財政政策的變化 B.某公司經營失敗C.某公司工人罷工 D.世界能源狀況的變化E.宏觀經濟狀況的改變3. 下列關于商業信用的敘述中正確的是（ ）。A.商業信用有賒購商品和預收貨款兩種形式B.商業信用與商品買賣同時進行，屬自然性融資C.無論企業是否放棄現金折扣，商業信用的資金成本都較低D.商業信用是企業之間的一種間接信用關系E.商業信用是長期籌資的一種方式4.

7、 下列資產項目屬于企業速動資產的有（ ）。A.貨幣資金 B.存貨 C.短期投資D.應收票據 E.應付款項5. 與普通股籌資相比，負債籌資的特點有（ ）A.籌集的資金需到期償還 B.不論經營好壞，需固定支付債務利息C.可參與公司經營管理 D.不會分散企業的控制權E.資金成本較高6. 常用的股利政策主要有以下（ ）等類型。A.固定股利或穩定增長股利政策 B.保守的股利政策C.剩余股利政策 D.固定股利支付率股利政策E.低正常股利加額外股利政策7.下列（ ）哪些符合最佳資本結構的含義。A.加權平均資本成本最低 B.企業價值最大 C.風險最大D.總產量最大 E.利潤最穩定8.企業財務活動包括（）A.企

8、業籌資所引起的財務活動 B.企業投資所引起的財務活動 C.企業經營所引起的財務活動 D.企業分配所引起的財務活動 E.企業管理活動引起的財務活動9. 下列財務比率屬于反映企業短期償債能力的有（ ）A. 流動比率 B. 資產負債率 C. 速動比率 D. 現金流動負債比率 E. 股東權與比率10.企業應收賬款的功能包括（ ）。A.增加商業信用籌資 B.減少壞賬損失 C.增加銷售 D.減少存貨 E.增加利潤11.下列經濟行為中，屬于企業財務活動的有（）。 A.資金營運活動 B.利潤分配活動C.籌集資金活動 D.投資活動12.在不存在通貨膨脹的情況下，利率的組成因素包括（）。 A.純利率 B.違約風險

9、報酬率 C.流動性風險報酬率 D.期限風險報酬率。13. 下列各項中，屬于企業籌資方式有（） A.吸收投資 B發行股票 C.發行債券 D留存收益14. 決定債券發行價格的因素主要有（） A.債券面值 B票面利率 C.公司經濟效益 D 債券期限15. 企業在經營決策時對經營成本中的固定成本的利用稱為（） A營業杠桿 B 金融杠桿 C經營杠桿 D聯合杠桿16.綜合資本成本的權數，可有三種選擇，即（） A票面價值 B.賬面價值 C.市場價值 D.目標價值 17.在西方財務管理中，控制現金支出的方法有（） A運用“浮游”量，資金 B運用適當的工資支出模式 C.控制支出的時間，以最大限度地利用現金而又不

10、喪失現金折扣 D.建立嚴格的現金支出審核制度 18.債券的投資風險主要有（） A違約風險 B利率風險 C流動性風險 D通貨膨脹風險 三、判斷題： 1.貨幣時間價值是由于通貨膨脹引起的。2.存貨的儲存費用隨著存貨批量的增加而減少。 3.低正常股利加額外股利政策可能會給公司造成較大的財務壓力。 4.與債券投資相比，股票投資的風險較小。5.兩個方案對比時，標準離差率大的方案，風險也一定大。6.系統性風險不能通過證券投資組合來消減。7.企業的應收帳款周轉率越大，說明發生壞帳損失的可能性越大。8.投資決策指標中的內部報酬率屬于貼現現金流量指標。9.在投資項目決策中，只要投資方案的投資利潤大于零，該方案就

11、是可行方案。10.資金時間價值原理，正確地揭示了不同時點上資金之間的換算關系，是財務決策的基本方法。 11.系統性風險不能通過證券投資組合來消減。 12.市盈率是評價上市公司盈利能力的指標，它反應了投資者愿意為公司每股凈利潤支付的價格。13.企業的籌資量越大，越有利于企業的發展。 14.債券的發行價格與股票的發行價格一樣，只允許等價和溢價發行，不允許折價發行。 15.凈利潤的計算比現金流量的計算有更大的主觀隨意性，作為決策的主要依據不太可靠。 16.凈現值法考慮了資金的時間價值，能夠反映各種投資方案的凈收益，但是不能揭示各個投資方案本身可能達到的投資報酬率。 17.賒銷是擴大銷售的有力手段之一

12、，企業應盡可能放寬信用條件，增加賒銷。 18.應收帳款管理的基本目標，就是盡量減少應收帳款的數量，降低應收帳款投資的成本。 19.成本分析模式假定每日現金流量為正態分布 20.凡具有一定規模，經濟效益良好的企業均可發行債券。 21.其他業務收入是企業對外投資活動所取得的收入。 22.現金持有成本與現金余額成正比例變化，而現金轉換成本與現金余額成反比例變化。 四、計算題： 1. A公司1996年年初對甲設備投資100 000元，該項目1998年初完工投產；1998年、1999年、2000年年末 預期收益各為20 000元、30 000元、50 000元；銀行存款復利率為10%。要求：（1）按復利

13、計算1998年年初投資額的終值；（2）按復利計算1998年年初各年預期收益的現值。2. 某公司擬購置一處房產，房主提出兩種付款方案：（1）從現在起，每年年初支付150 000元，連續支付10次，共1500 000元。（2）從第4年開始，每年年初支付200 000元，連續支付10次，共2 000 000元。要求：假設該公司的資金成本率為10% ，你認為該公司應該選擇哪個方案？3.某企業年銷售凈額為280萬元，息稅前利潤為80萬元，固定成本為32萬元，變動成本為60%；資本總額為200萬元，債券資本比率為40%，債務利率12%。要求：計算該企業的營業杠桿系數、財務杠桿系數、聯合杠桿系數。4.某企業

14、全年需要乙材料25000件，已知每次訂貨成本為100元，單位材料的年儲存成本為5元，單位購買價格120元。若一次訂購達到5000件，可給予3%的數量折扣。1.計算該材料采購的經濟批量及訂購批次；2.在考慮數量折扣的情況下，最優訂購批量是多少？為什么？5.某公司2006年籌資5000萬元，投資于一條新的生產線，采用三種方式籌資：(1)向銀行借款1750萬元，借款年利率為15%，借款手續費率為1%（應作為籌資費用考慮）；(2)按面值發行債券1000萬元，債券年利率為18%，債券發行費用占發行總額的4.5%；(3)按面值發行普通股2250萬元，預計第一年股利率為15%，以后每年增長5%，股票發行費用

15、為101.25萬元。企業所得稅率33% 。請計算各種融資方式的資本成本率和該項總籌資的綜合資本成本率。（計算過程和結果均在百分數下保留兩位小數）6.資料1：A公司2005年資本總額為1 000萬元，其中，普通股600萬元（24萬股），債務400萬元。務利率為10%，假定公司所得稅稅率為40% 。資料2：該公司2006年預定將資本總額增至1 200萬元，需追加資本200萬元。現有兩個追加方案可供選擇：（1）發行債券，年利率12%；（2）增發普通股8萬股。預計2006年息稅前利潤為200萬元。要求：預測2006年兩個追加籌資方案下無差別點的息稅前利潤。代A公司作出籌資方案的選擇并說明為什么。 7.

16、某公司計劃投資A.項目，原始投資額為70000元，全部資金在建設初期一次投入，并于當年完工投產。現有甲、乙兩方案可供選擇，各年凈現金流量如下： 年份甲方案乙方案第一年32000元28000元第二年32000元35000元第三年32000元34000元該公司資金成本為10%，兩方案的固定資產在期滿時凈殘值均為零。要求：計算兩方案的投資回收期（保留兩位小數）和凈現值指標，并通過比較進行方案選擇。8. 不同經濟情況下奧亞網絡公司與自來水公司的報酬率及概率分布如下表：經濟情況發生概率各種情況下的預期報酬率%奧亞網絡公司自來水公司繁榮0.310025正常0.41515衰退0.3-7010要求：（1）分別

17、計算此兩家公司的預期收益率； （2）分別計算此兩家公司的標準離差率，并比較分析其風險大小。9某企業擬籌資2 500萬元。其中按面值發行債券1 000萬元，籌資費率2%，債券年利率為10%，所得稅率為33%；優先股500萬元，年股息率7%，籌資費率為3%；普通股1000萬元，籌資費率為4%，第一年預期股利率為10%，以后各年增長4%。試計算該籌資方案的加權平均資金成本。10.現有普通股100萬股，股本總額為1000萬元，公司債券為600萬元。公司擬擴大籌資規模，有兩個備選方案：一是增發普通股50萬股，每股發行價格為15元；一是平價發行公司債券750萬元。若公司債券年利率均為12，所得稅率為30。

18、要求：(1)計算兩種籌資方式的每股利潤無差異點；(2)如果該公司預期息稅前利潤為400萬元，對兩種籌資方案作出擇優決策。并作簡要分析。(3)如果該公司預期息稅前利潤為每股利潤無差別點的息稅前利潤，應如何決策，簡要說明每股收益無差別點的不足。11.甲材料年需要量為4000千克，每千克標準價為20元。銷售企業規定：客戶每批購買量不足1000千克的，按照標準價格計算；每批購買量1000千克以上，2000千克以下的，價格優惠2%；每批購買量2000千克以上的，價格優惠3%。已知每批進貨費用60元，單位材料的年儲存成本3元。要求：（1）請你代該公司確定經濟進貨批量；（2）分別計算經濟進貨批量平均占用資金

19、、年的進貨次數、年儲存成本。12.知宏達公司擬于2000年初用自有資金購置設備一臺，需一次性投資100萬元。經測算，該設備使用壽命為5年，稅法亦允許按5年計提折舊；設備投入運營后每年可新增凈利潤20萬元。假定該設備接直線法折舊，預計的凈殘值率為10%；已知，PVIFA 10%，5 3.7908；PVIFA 10%，4=3.17；PVIF10%，5 0.6209。不考慮建設安裝期。要求：(1)計算使用期內各年凈現金流量；(2)計算該設備的靜態投資回收期；(3)如果以10%作為折現率，計算其凈現值。； (4)如果以10%作為折現率,計算獲利指數；(5)計算該投資項目的平均報酬率下午13：0017：

20、00B實行不定時工作制的員工，在保證完成甲方工作任務情況下，經公司同意,可自行安排工作和休息時間。312打卡制度.1公司實行上、下班指紋錄入打卡制度。全體員工都必須自覺遵守工作時間，實行不定時工作制的員工不必打卡。.2打卡次數：一日兩次，即早上上班打卡一次，下午下班打卡一次。.3打卡時間：打卡時間為上班到崗時間和下班離崗時間； .4因公外出不能打卡：因公外出不能打卡應填寫外勤登記表,注明外出日期、事由、外勤起止時間。因公外出需事先申請，如因特殊情況不能事先申請，應在事畢到崗當日完成申請、審批手續，否則按曠工處理。因停電、卡鐘（工卡）故障未打卡的員工，上班前、下班后要及時到部門考勤員處填寫未打卡

21、補簽申請表，由直接主管簽字證明當日的出勤狀況，報部門經理、人力資源部批準后，月底由部門考勤員據此上報考勤。上述情況考勤由各部門或分公司和項目文員協助人力資源部進行管理。.5手工考勤制度.6手工考勤制申請：由于工作性質，員工無法正常打卡（如外圍人員、出差），可由各部門提出人員名單，經主管副總批準后，報人力資源部審批備案。.7參與手工考勤的員工，需由其主管部門的部門考勤員(文員)或部門指定人員進行考勤管理，并于每月26日前向人力資源部遞交考勤報表。.8參與手工考勤的員工如有請假情況發生，應遵守相關請、休假制度，如實填報相關表單。.9 外派員工在外派工作期間的考勤,需在外派公司打卡記錄;如遇中途出差

22、,持出差證明,出差期間的考勤在出差地所在公司打卡記錄;3.2加班管理定義加班是指員工在節假日或公司規定的休息日仍照常工作的情況。A現場管理人員和勞務人員的加班應嚴格控制，各部門應按月工時標準，合理安排工作班次。部門經理要嚴格審批員工排班表，保證員工有效工時達到要求。凡是達到月工時標準的，應扣減員工本人的存休或工資；對超出月工時標準的，應說明理由，報主管副總和人力資源部審批。 B因員工月薪工資中的補貼已包括延時工作補貼，所以延時工作在4小時（不含）以下的，不再另計加班工資。因工作需要，一般員工延時工作4小時至8小時可申報加班半天，超過8小時可申報加班1天。對主管(含)以上管理人員，一般情況下延時

23、工作不計加班，因特殊情況經總經理以上領導批準的延時工作，可按以上標準計加班。.2員工加班應提前申請，事先填寫加班申請表，因無法確定加班工時的，應在本次加班完成后3個工作日內補填加班申請表。加班申請表經部門經理同意，主管副總經理審核報總經理批準后有效。加班申請表必須事前當月內上報有效，如遇特殊情況，也必須在一周內上報至總經理批準。如未履行上述程序，視為乙方自愿加班。.3員工加班，也應按規定打卡，沒有打卡記錄的加班，公司不予承認；有打卡記錄但無公司總經理批準的加班，公司不予承認加班。.4原則上，參加公司組織的各種培訓、集體活動不計加班。.5加班工資的補償：員工在排班休息日的加班，可以以倒休形式安排

24、補休。原則上，員工加班以倒休形式補休的，公司將根據工作需要統一安排在春節前后補休。加班可按1：1的比例沖抵病、事假。加班的申請、審批、確認流程.1加班申請表在各部門文員處領取，加班統計周期為上月26日至本月25日。.2員工加班也要按規定打卡，沒有打卡記錄的加班，公司不予承認。各部門的考勤員(文員)負責加班申請表的保管及加班申報。員工加班應提前申請，事先填寫加班申請表加班前到部門考勤員(文員)處領取加班申請表，加班申請表經項目管理中心或部門經理同意，主管副總審核，總經理簽字批準后有效。填寫并履行完審批手續后交由部門考勤員(文員)保管。.3部門考勤員（文員）負責檢查、復核確認考勤記錄的真實有效性并

25、在每月27日匯總交人力資源部，逾期未交的加班記錄公司不予承認。下午13：0017：00度。全體員工都必須自覺遵守工作時間，實行不定時工作制的員工不必打卡。.2打卡次數：一日兩次，即早上上班打卡一次，下午下班打卡一次。.3打卡時間：打卡時間為上班到崗時間和下班離崗時間； .4因公外出不能打卡：因公外出不能打卡應填寫外勤登記表,注明外出日期、事由、外勤起止時間。因公外出需事先申請，如因特殊情況不能事先申請，應在事畢到崗當日完成申請、審批手續，否則按曠工處理。因停電、卡鐘（工卡）故障未打卡的員工，上班前、下班后要及時到部門考勤員處填寫未打卡補簽申請表，由直接主管簽字證明當日的出勤狀況，報部門經理、人

26、力資源部批準后，月底由部門考勤員據此上報考勤。上述情況考勤由各部門或分公司和項目文員協助人力資源部進行管理。.5手工考勤制度.6手工考勤制申請：由于工作性質，員工無法正常打卡（如外圍人員、出差），可由各部門提出人員名單，經主管副總批準后，報人力資源部審批備案。.7參與手工考勤的員工，需由其主管部門的部門考勤員(文員)或部門指定人員進行考勤管理，并于每月26日前向人力資源部遞交考勤報表。.8參與手工考勤的員工如有請假情況發生，應遵守相關請、休假制度，如實填報相關表單。.9 外派員工在外派工作期間的考勤,需在外派公司打卡記錄;如遇中途出差,持出差證明,出差期間的考勤在出差地所在公司打卡記錄;3.2加班管理定義加班是指員工在節假日或公司規定的休息日仍照常工作的