1、2011年中級財務管理_VIP_單元測試試題_(1-8全)第一章 總論一、單項選擇題1.企業允許經營者以約定的價格購買一定數量的本企業股票，股票的市場價格高于約定價格的部分就是經營者所得的報酬，這屬于協調所有者與經營者利益沖突的（ ）措施。A.股票期權 B.接收 C. 解聘 D.績效股2.某企業對各所屬單位在所有重大問題的決策與處理上實行高度集權，各所屬單位則對日常經營活動具有較大的自主權，該企業采取的財務管理體制是（ ）。A.集權型 B.分權型C.集權與分權相結合型 D.集權與分權相制約型3.企業采取集權與分權相結合型財務管理體制時，通常應對下列權利實施分散的是（ ）。A.費用開支審批權 B

2、.固定資產購置權C.收益分配權 D.擔保權4.下列各項中，不屬于資本市場特點的是（ ）。A.融資期限短B.資本借貸量大C.收益較高但風險較大D.主要目的是解決長期投資性資本的需要5.根據企業整體戰略目標和規劃，結合財務預測的結果，對財務活動進行規劃，并以指標形式落實到每一計劃期間的過程的工作環節是指（ ）。A. 財務考核 B.財務計劃 C. 財務決策 D.財務分析6.下列各項中，屬于利潤最大化目標的優點的是（ ）。A.反映企業所承受的風險程度B.反映企業創造利潤與投入資本的關系C.反映企業創造剩余產品的能力D.反映企業取得收益的時間價值因素7.企業財務管理體制是指明確下列哪方面的制度（ ）。A

3、.企業治理結構的權限、責任和利益的制度B.企業各財務層級財務權限、責任和利益的制度C.企業股東會、董事會權限、責任和利益的制度D.企業監事會權限、責任和利益的制度8.如果企業的最高決策層直接從事各所屬單位的日常管理，這樣的企業組織形式為（ ）。A.U型組織 B.H型組織 C.M型組織 D.V型組織9.在下列各種觀點中，考慮了資金的時間價值和投資風險，用價值代替價格，有效的規避了企業短期行為的財務管理目標是（ ）。A.利潤最大化 B.股東財富最大化 C. 企業價值最大化 D.資本利潤率最大化10.企業所采用的財務管理戰略在不同的經濟周期中各有不同。在經濟繁榮期，不應該選擇的財務管理戰略是（ ）。

4、A.擴充廠房設備 B.繼續建立存貨 C.停產不利產品 D.提高產品價格二、多項選擇題1.相關者利益最大化目標的具體內容包括（ ）。A.強調風險與報酬的均衡 B.強調股東的首要地位C.關心本企業普通職工的利益 D.保持與政府部門的良好關系2.關于企業價值最大化目標，下列說法正確的有（ ）。A.考慮了資金的時間價值 B.考慮了風險與報酬的關系C.過于理論化，不易操作 D.有助于克服企業在追求利潤上的短期行為3.采用過度集權和過度分散都會產生相應的成本，下列屬于集中所產生的成本的有（ ）。A.各所屬單位積極性的損失B.各所屬單位財務決策效率的下降C.各所屬單位資源利用效率的下降D.各所屬單位財務決策

5、目標及財務行為與企業整體財務目標的背離4.企業采取集權與分權相結合型財務體制時，通常實施集中的權利有（ ）。A.籌資、融資權 B.業務定價權 C.人員管理權 D.固定資產購置權5.債權人為了防止其利益不受侵害，可以采取的保護措施有（ ）。A.在借款合同中加入限制性條款B.發現企業有侵蝕其債權價值意圖時，采取通過市場接收或吞并的措施C.發現企業有侵蝕其債權價值意圖時，采取解聘經營者的措施D.發現企業有侵蝕其債權價值意圖時，采取收回借款或停止借款的措施6.下列關于財務管理的環節表述正確的有（ ）。A.財務分析是根據企業財務報表等信息資料，采用專門方法，系統分析和評價企業過去和現在的財務狀況、經營成

6、果以及未來趨勢的過程B.財務預算是指根據財務戰略、財務計劃和各種預測信息，確定預算期內各種預算指標的過程C.財務決策是利用有關信息和特定手段，對企業的財務活動施加影響或調節，以便實現計劃所規定的財務目標的過程D.財務預測是根據企業整體戰略目標和規劃，結合財務預測的結果，對財務活動進行規劃，并以指標形式落實到每一計劃期間的過程7.下列各項中，屬于企業價值最大化目標的優點的有（ ）。A.克服了短期行為B.考慮了資金時間價值C.考慮了風險與報酬的關系D.在資本市場效率低下的情況下，可利用股價衡量上市公司的價值8.利潤最大化不是企業最優的財務管理目標，其原因包括（ ）。A.沒有考慮利潤和投入資本的關系

7、B.不能直接反映企業創造剩余產品的多少C.沒有考慮利潤取得的時間和承受風險的大小D.沒有考慮企業成本的高低9.下列各項中，屬于所有者通過經營者傷害債權人利益的常用方式有（ ）。A.不顧工人的健康和利益B.不征得原有債權人同意而舉借新債C.不是盡最大努力去實現企業財務管理目標D.不經債權人的同意，投資于比債權人預期風險要高的新項目10.在下列各項中，屬于企業財務管理的金融環境內容的有（ ）。A.金融機構 B.通貨膨脹水平 C.金融工具 D.公司法三、判斷題1.相關者利益最大化目標是指保證股東、經營者、債權人三方面關系人的利益最大化。（ ）2.影響財務管理的經濟環境因素主要包括經濟周期、經濟發展水

8、平、經濟政策和金融市場狀況。（ ）3.融資租賃市場的融資期限一般長于資產租賃期限。（ ）4.金融租賃公司介于金融機構與企業之間，它也屬于金融機構。（ ）5.金融工具是指融通資金雙方在金融市場上進行資金交易、轉讓的工具，借助金融工具，資金從供給方轉移到需求方。（ ）6.流通市場是針對金融工具的發行與最初購買者之間的交易市場。（ ）7.H型結構集權程度較高，突出整體優化，具有較強的戰略研究、實施功能和內部協調能力。它是目前國際上大的企業管理體制的主流形式。( )參考答案及解析一、單項選擇題1. 【答案】A【解析】股票期權是指允許經營者以約定的價格購買一定數量的本企業股票，股票的市場價格高于約定價格

9、的部分就是經營者所得的報酬。績效股是企業運用每股收益、資產收益率等指標來評價經營者績效，并視其績效大小給予經營者數量不等的股票作為報酬。如果經營者績效未能達到規定目標，經營者將喪失原先持有的部分績效股。2. 【答案】C【解析】本題考核的知識點是財務管理體制各種模式的區分。3. 【答案】A【解析】各所屬單位在經營中必然發生各種費用，企業總部沒必要進行集中管理，各所屬單位在遵守財務制度的原則下，由其負責人批準各種合理的用于企業經營管理的費用開支。4. 【答案】A【解析】資本市場又稱長期金融市場，其融資期限長，至少1年以上，最長可達10年甚至10年以上，所以選項A不對。5. 【答案】B【解析】本題主

10、要是考察財務管理各工作環節的含義，要求會區分不同環節的含義。財務計劃是根據企業整體戰略目標和規劃，結合財務預測的結果，對財務活動進行規劃，并以指標形式落實到每一計劃期間的過程。6. 【答案】C【解析】本題考核的知識點是財務管理目標的優缺點。選項A、B、D是利潤最大化目標不具有的優點。7. 【答案】B【解析】企業財務管理體制是明確企業各財務層級財務權限、責任和利益的制度，其核心問題是如何配置財務管理權限，企業財務管理體制決定著企業財務管理的運行機制和實施模式。8. 【答案】A【解析】企業組織體制大體上有U型組織、H型組織和M型組織等三種組織形式，U型組織的最高決策層直接從事各所屬單位的日常管理；

11、H型組織的最高決策層基本上是一個空殼；M型組織的最高決策層的主要職能是戰略規劃和關系協調。9. 【答案】C【解析】企業價值最大化目標的優點包括：考慮了資金時間價值；考慮了風險與報酬的關系；將企業長期、穩定的發展和持續的獲利能力放在首位，能克服企業在追求利潤上的短期行為；用價值代替價格，有效的規避了企業的短期行為。10. 【答案】C【解析】本題考核的知識點是經濟周期對企業財務管理戰略的影響。在經濟繁榮期，應選擇的財務管理戰略包括：擴充廠房設備；繼續建立存貨；提高產品價格；開展營銷規劃；增加勞動力。選項C停產不利產品是在經濟衰退期應采用的財務管理戰略。二、多項選擇題1. 【答案】ABCD【解析】考

12、核的知識點是相關者利益最大化的具體內容。2. 【答案】ABCD【解析】考核的知識點是企業價值最大化目標的特點。3. 【答案】AB【解析】集中的“成本”主要是各所屬單位積極性的損失和財務決策效率的下降；分散的“成本”主要是可能發生的各所屬單位財務決策目標及財務行為與企業整體財務目標的背離以及財務資源利用效率的下降。4. 【答案】AD【解析】集權與分權相結合型財務管理體制的核心內容是企業總部應做到制度統一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應集中制度制定權，籌資、融資權，投資權，用資、擔保權，固定資產購置權，財務機構設置權，收益分配權；分散經營自主權，人員管理權，業務定價權，費用開支審批權。5.

13、【答案】AD【解析】選項B、C為所有者防止經營者背離目標的措施。6. 【答案】AB【解析】財務控制是指利用有關信息和特定手段，對企業的財務活動施加影響或調節，以便實現計劃所規定的財務目標的過程；財務決策是指按照財務戰略目標的總體要求，利用專門的方法對各種備選方案進行比較和分析，并從中選出最佳方案的過程。財務計劃是根據企業整體戰略目標和規劃，結合財務預測的結果，對財務活動進行規劃，并以指標形式落實到每一計劃期間的過程。財務預測是根據企業財務活動的歷史資料，考慮現實的要求和條件，對企業未來的財務活動作出較為具體的預計和測算的過程。7. 【答案】ABC【解析】本題考核的知識點是財務管理各種目標的優缺

14、點。以企業價值最大化作為財務管理目標，企業的價值過于理論化，不易操作，盡管對于上市公司股票價格的變動在一定程度上揭示了企業價值的變化，但是股價是受多種因素共同作用的結果，特別是在資本市場效率低下的情況下，股票價格很難反映企業價值。8. 【答案】AC【解析】本題考核的知識點是財務管理各種目標的優缺點。利潤是企業在一定期間全部收入和全部成本費用的差額，它不僅直接反映企業創造剩余產品的多少，而且從一定程度上反映出企業經濟效益的高低和對社會貢獻的大小。9. 【答案】BD【解析】所有者通過經營者傷害債權人利益的常用方式：不經債權人的同意，投資于比債權人預期風險要高的新項目，這樣會增大償債風險；不征得原有

15、債權人同意而舉借新債，致使原有債權價值降低。10. 【答案】AC【解析】影響財務管理的主要金融環境因素有金融機構、金融工具、金融市場等。通貨膨脹水平屬于經濟環境的內容，公司法屬于法律環境的內容。三、判斷題1.【答案】×【解析】企業的利益相關者包括股東、債權人、企業經營者、客戶、供應商、員工、政府等。2.【答案】×【解析】經濟環境內容十分廣泛，包括經濟體制、經濟周期、經濟發展水平、宏觀經濟政策及社會通貨膨脹水平等。金融市場狀況屬于企業面對的金融環境。3.【答案】×【解析】考核資本市場的相關內容。融資租賃市場是通過資產租賃實現長期資金融通的市場，它具有融資與融物相結合

16、的特點，融資期限一般與資產租賃期限一致。4. 【答案】【解析】金融租賃公司屬于非銀行金融機構。5.【答案】【解析】本題考點是金融工具的含義。6.【答案】×【解析】流通市場又稱為二級市場，它主要處理現有金融工具轉讓和變現的交易；發行市場又稱為一級市場，它主要處理金融工具的發行與最初購買者之間的交易。7.【答案】×【解析】M型結構集權程度較高，突出整體優化，具有較強的戰略研究、實施功能和內部協調能力。它是目前國際上大的企業管理體制的主流形式。M型的具體形式有事業部制、矩陣制、多維結構等。第二章 預算管理一、單項選擇題1.下列項目中，不屬于總預算的是（ ）。A.現金預算B.資本支

17、出預算C.預計資產負債表D.預計利潤表2.下列各項中，能夠直接反映相關決策的結果，是實際中選方案的進一步規劃的是（ ）。A.業務預算 B.專門決策預算 C.財務預算 D.現金預算3.編制工作量較大，但可以直接從表中查得各種業務量下的成本費用預算，不用再另行計算的彈性預算編制方法是（ ）。A.公式法 B.列表法 C.圖示法 D.因素法4.在編制預算的方法中，能夠克服固定預算方法缺陷的是（ ）。A.滾動預算B.增量預算C.彈性預算D.定期預算5.某企業編制第四季度的材料采購預算，預計季初材料存量為500千克，季度生產需用量為2500千克，預計期末存量為300千克，材料采購單價為10元，若材料采購貨

18、款有40%當季付清，另外60%在下季度付清，假設不考慮流轉稅的影響，則該企業預計資產負債表年末“應付賬款”項目為（ ）元。A.1080 B.13800 C.23000 D.16206.下列各項中，沒有直接在現金預算中得到反映的是（ ）。A.期初期末現金余額 B.現金投放與籌措C.預算期產量和銷量 D.預算期現金余缺7.在銷售預算表中不能反映的項目是（ ）。A.預計銷售收入B.各季度現銷收入C.收回前期的應收賬款額D.預計生產量8.編制現金預算需要直接用到相應業務預算中的數據，下列哪個預算在編制現金預算時不會直接用到其數據（ ）。A.銷售預算B.直接人工預算C.生產預算D.制造費用預算9.下列關

19、于現金預算表中各項目的關系式正確的是（ ）。 A.現金收入-現金支出=現金余缺B.期初現金余額+現金收入-現金支出=現金余缺C.現金余缺-現金籌措（現金不足時）=期末現金余額D.現金余缺+現金投放（現金多余時）=期末現金余額10.下列各項中，不屬于預算特征的是（ ）。A.與企業的戰略或目標保持一致B.可比性強C.數量化D.可執行性二、多項選擇題1.下列各項屬于輔助預算的有（ ）。A.銷售預算B.生產預算C.專門決策預算D.現金預算2.固定預算編制方法是根據預算期內正常的、可實現的某一既定業務量水平為基礎來編制的預算，這種預算方法的缺點表現為（ ）。A.使預算期間與會計期間相脫離B.過于呆板C.

20、可比性差D.編制工作量大3.下列各項，屬于零基預算優點的有（ ）。A.不受現有費用項目的限制B.不受現行預算的束縛C.能夠調動各方面節約費用的積極性D.有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金4.下列各項中，屬于滾動預算優點的有（ ）。A.能使企業各級管理人員對未來始終保持整整12個月時間的考慮和規劃B.保證企業的經營管理工作能夠穩定而有序地進行C.能使預算期間與會計期間相對應D.便于將實際數與預算數進行對比5.下列各項中，能夠在材料采購預算中找到的內容有（ ）。A.預計材料耗用量 B.材料計劃采購單價C.預計材料采購成本 D.應付材料款的支付情況6. 在下列各項中，被納入現金預算的有（ ）

21、。A.繳納稅金 B.經營性現金支出 C.資本性現金支出 D.股利與利息支出7.某期現金預算中計算出現金余缺為負數，單純從財務預算調劑現金余缺的角度看，該期宜采用的措施有（ ）。A.償還部分借款利息B.償還部分借款本金C.拋售短期有價證券D.借入短期借款8.下列各項預算中，在編制預計資產負債表時需要直接用到其數據的有（ ）。A.銷售預算B.生產預算C.材料采購預算D.直接人工預算9.同時包括實物量指標和價值量指標的預算有（ ）。A.銷售預算B.生產預算C.材料采購預算D.現金預算10.預算的作用包括（ ）。A.反映企業未來期間的實際經營結果B.可以實現企業內部各個部門之間的協調C.通過引導和控制

22、經濟活動、使企業經營達到預期目標D.可以作為業績考核的標準三、判斷題1.在各項預算中，構成全面預算體系最后環節的是專門決策預算。（ ）2.材料采購預算和直接人工預算均同時反映業務量消耗和成本消耗，但后一種預算的支出均屬于現金支出。（ ）3.專門決策預算主要是長期投資決策預算，它往往涉及長期建設項目的資金投放與籌集，并經常跨越多個年度。（ ）4.企業的業務預算和財務預算多為1年為期的長期預算，年內再按季或月細分，而且預算期間往往與會計期間保持一致。（ ）5.預算委員會或財務管理部門負責預算管理事宜，并對企業法定代表人負責。（ ）6.企業正式下達執行的預算，一般不予調整。（ ）7.預計銷售和管理費

23、用現金支出總額就等于預計的銷售和管理費用的總額。（ ）8.當現金余缺大于期末現金余額時，應將超過期末余額以上的多余現金進行投資；當現金余缺小于期末現金余額時，應籌措現金，籌措的現金越多越好。（ ）四、計算分析題1.某公司生產經營單一產品，當前的銷售額為4億元，當前銷售成本率為50%，銷售成本以外的其他費用占收入的比率為34%。經公司營銷部門的銷售預測，確定該企業預算年度營銷目標為本企業產品的全國市場占有率達到20%。假定公司現有投資資本平均總額為10億元，預計要達到同行業平均的投資資本回報率12%的水平，為了實現此目標，公司確定了如下調整方案：方案1，預計銷售額比當前提高25%，假定其他條件不

24、變；方案2，預計銷售額比當前提高25%，生產性部分的成本必須在原有基礎上降低10%，即銷售成本率由50%降低到45%，其他條件不變。要求：（1）按照同行業平均的投資資本回報率標準確定公司應該完成的目標利潤為多少；（2）采用方案1確認公司能否完全實現目標利潤水平；（3）采用方案2確認公司能否完全實現目標利潤水平；（4）若要完全實現同行業的平均的投資資本回報率水平，預計銷售額可以比當前提高25%，生產性部分的成本可以在原有基礎上降低10%，則目標費用總額應控制在什么水平？2. C公司為一般納稅人，購銷業務適用的增值稅稅率為17，只生產一種產品。相關預算資料如下：資料一：預計每個季度實現的銷售收入（

25、含增值稅）均以賒銷方式售出，其中60在本季度內收到現金，其余40要到下一季度收訖，假定不考慮壞賬因素。部分與銷售預算有關的數據如下表所示：項目一季度二季度三季度四季度預計銷售收入*100000110000*增值稅銷項稅額*17000（D）*預計含稅銷售收入117000（B）*128700期初應收賬款20800*第一季度銷售當期收現額（A）第二季度銷售當期收現額（C）第三季度銷售當期收現額*第四季度銷售當期收現額（E）經營現金收入合計*117000124020128700說明：上表中“*”表示省略的數據。資料二：預計每個季度所需要的直接材料（含增值稅）均以賒購方式采購，其中50于本季度內支付現金

26、，其余50需要到下個季度付訖，假定不存在應付賬款到期現金支付能力不足的問題。部分與直接材料采購預算有關的數據如下表所示：項目一季度二季度三季度四季度預計材料采購成本60000*65000*增值稅進項稅額*（G）11050*預計含稅采購金額合計（F）702007605077220期初應付賬款1000035100（H）*第一季度采購當期支出額*第二季度采購當期支出額*第三季度采購當期支出額38025第四季度采購當期支出額*材料采購現金支出合計45100* 說明：上表中“*”表示省略的數據。要求：（1）根據資料一確定該表中用字母表示的數值（不需要列示計算過程）。（2）根據資料二確定該表中用字母表示的

27、數值（不需要列示計算過程）。（3）根據資料一和資料二，計算預算年度應收賬款和應付賬款的年末余額。五、綜合題A公司2010年1月份現金收支的預計資料如下：（1）1月1日的現金（包括銀行存款）余額為13700元，已收到未入賬支票40400元。（2）產品售價8元/件。2009年11月銷售20000件，2009年12月銷售30000件，2010年1月預計銷售40000件，2月預計銷售25000件。根據經驗，商品售出后當月可收回貨款的60%，次月收回30，再次月收回8，另外2為壞賬。（3）進貨成本為5元/件，平均在15天后付款。編制預算時月底存貨為次月銷售的10加1000件。12月底的實際存貨為4000

28、件，應付賬款余額為77500元。（4）1月的費用預算為85000元，其中折舊為12000元，其余費用須當月用現金支付。（5）預計1月份將購置設備一臺，支出150000元，須當月付款。（6）1月份預交所得稅20000元。（7）現金不足時可從銀行借入，借款額為10000元的倍數，利息在還款時支付。期末現金余額不少于5000元。要求：編制2010年1月份的現金預算（請將結果填列在答題卷給定的“1月份現金預算”表格中，分別列示各項收支金額）。1月份現金預算單位：元項目金額期初現金現金收入：可使用現金合計現金支出：現金支出合計現金多余（或不足）借入銀行借款期末現金余額參考答案及解析一、單項選擇題1. 【

29、答案】B【解析】總預算包括現金預算、預計資產負債表和預計利潤表。資本支出預算屬于專門決策預算。2. 【答案】B【解析】專門決策預算能夠直接反映相關決策的結果，它是實際中選方案的進一步規劃。3. 【答案】B【解析】彈性預算編制的方法主要有公式法和列表法，其中列表法可以直接從表中查得各種業務量下的成本費用預算，不用另行計算，因此直接、簡便。4.【答案】C【解析】固定預算是根據預算期內某一既定業務量來編制，過于呆板、可比性差；而彈性預算是編制出一套適應多種業務量的預算，預算范圍寬、可比性強。因此，彈性預算可以克服固定預算的缺陷。5. 【答案】B【解析】材料采購量=生產需用量+期末存量-期初存量=25

30、00+300-500=2300（千克）采購金額=2300×10=23000（元）期末應付賬款=23000×60%=13800（元）6. 【答案】C【解析】現金預算體現的是價值指標，不反映預算期產量和銷量。7. 【答案】D【解析】銷售預算表中無法反映預計生產量。8. 【答案】C【解析】生產預算因為只反映數量指標，不反映價值量指標，所以不能為現金預算的編制直接提供數據。9. 【答案】B【解析】現金余缺+現金籌措（現金不足時）=期末現金余額，或：現金余缺-現金投放（現金多余時）=期末現金余額。10. 【答案】B【解析】預算有兩個特征：首先，編制預算的目的是促成企業以最經濟有效的方

31、式實現預定目標，因此，預算必須與企業的戰略或目標保持一致；其次，預算作為一種數量化的詳細計劃，它是對未來活動的細致、周密安排，是未來活動的經營依據，數量化和可執行性是預算最主要的特征。二、多項選擇題1.【答案】ABC【解析】財務預算又稱為總預算，業務預算和專門決策預算相應稱為輔助預算或分預算。2.【答案】BC【解析】固定預算的缺點表現在：一是過于呆板，二是可比性差。選項A屬于滾動預算編制方法的缺點。固定預算只編制某一既定業務量下的預算，預算工作量大不是其缺點。3. 【答案】ABCD【解析】零基預算的優點表現在：不受現有費用項目的限制；不受現行預算的束縛；能夠調動各方面節約費用的積極性；有利于促

32、使各基層單位精打細算，合理使用資金。4. 【答案】AB【解析】本題的考點是滾動預算相比定期預算的優點。5. 【答案】ABCD【解析】材料采購預算在編制過程中要根據預計耗用量確定采購量，根據采購量和單價確定采購成本，并根據各季現付與支付賒購貨款的可能情況反映現金支出。6. 【答案】ABCD【解析】現金預算主要反映現金收支差額和現金籌措使用情況。該預算中現金收入主要指經營活動的現金收入；現金支出除了涉及有關直接材料、直接人工、制造費用和銷售與管理費用方面的經營性現金支出外，還包括用于繳納稅金、股利分配等支出，另外還包括購買設備等資本性支出。7. 【答案】CD【解析】現金預算中計算出現金余缺為負數，

33、說明企業存在現金短缺，需要籌集資金，本題選項A、B會導致現金流出企業，不符合題目要求。選項C、D屬于籌集資金的措施，符合題意。8. 【答案】AC【解析】銷售預算可以為預計資產負債表提供年末應收賬款的數據，材料采購預算可以提供年末應付賬款的數據。生產預算和直接人工預算不能為預計資產負債表的編制直接提供數據。9. 【答案】AC【解析】生產預算只包括實物量指標，現金預算只包括價值量指標。10. 【答案】BCD【解析】預算的作用主要表現在以下幾個方面：（1）預算通過引導和控制經濟活動、使企業經營達到預期目標；（2）預算可以實現企業內部各個部門之間的協調；（3）預算可以作為業績考核的標準。三、判斷題1.

34、【答案】×【解析】財務預算是全面預算體系的最后環節，可以從價值方面總括地反映專門決策預算與業務預算的結果。2.【答案】【解析】材料采購有賒購、現購問題，但工資不應拖欠，均應用現金支付。3.【答案】【解析】專門決策預算主要是長期投資決策預算，又稱資本支出預算，通常是指與項目投資決策相關的專門預算，它往往涉及長期建設項目的資金投放于籌集，并經常跨越多個年度。4.【答案】×【解析】業務預算和財務預算多為1年為期的短期預算，長期預算是預算期在1年以上的預算。5.【答案】×【解析】企業董事會或者經理辦公會可以根據情況設立預算委員會或者指定財務管理部門負責預算管理事宜，并對企

35、業法定代表人負責。6.【答案】【解析】企業正式下達執行的預算，一般不予調整。預算執行單位在執行中由于市場環境、經營條件、政策法規等發生重大變化，致使預算的編制基礎不成立，或者導致預算執行結果產生重大偏差的，可以調整預算。7.【答案】×【解析】預計出的銷售及管理費用總額要扣除非付現的折舊費用得到的才是銷售及管理費用現金支出總額。8.【答案】×【解析】當現金余缺大于期末現金余額時，應將超過期末余額以上的多余現金進行投資；當現金余缺小于期末現金余額時，應籌措現金，直到現金總額達到要求的期末現金余額。四、計算分析題1. 【答案】（1）目標利潤=10×12%=1.2（億元）

36、（2）預計利潤=4×（1+25%）-4×（1+25%）×50%-4×（1+25%）×34%=0.8（億元）方案1不能實現目標利潤計劃。（3）預計利潤=4×（1+25%）-4×（1+25%）×45%-4×（1+25%）×34%=1.05（億元）方案2不能實現目標利潤計劃。（4）1.2=4×（1+25%）-4×（1+25%）×45%-目標費用額目標費用總額=4×（1+25%）-4×（1+25%）×45%-1.2=1.55（億元）2. 【答案

37、】（1）A70200（元），B117000（元），C70200（元），D18700（元），E77220（元）（2）F70200（元），G10200（元），H35100（元）（3）應收賬款年末余額128700×4051480（元）應付賬款年末余額77220×5038610（元）五、綜合題【答案】1月份現金預算單位：元項目金額期初現金13700現金收入：支票收款4040011月銷售20000件20000×8%×8=1280012月銷售30000件30000×30%×8=720001月銷售40000件40000×60%×

38、8=192000銷貨收現合計276800可使用現金合計330900現金支出：上月應付賬款77500本月進貨本月付現現金支出本月銷售40000件+月末（2500件+1000件）-月初4000件×5元/件×50%=98750付現費用85000-12000=73000購置設備150000所得稅20000現金支出合計419250現金多余（或不足）（88350）借入銀行借款100000期末現金余額11650第三章 籌資管理一、單項選擇題1.在企業的資本金管理中，應遵循的原則不包括（ ）。A.籌措及時原則 B.資本確定原則C.資本充實原則 D.資本維持原則2.相對于銀行借款籌資而言，股

39、票籌資的特點是（ ）。A.籌資速度快 B.籌資成本高 C.財務風險大 D.彈性好4.借款人或第三人不轉移財產的占有，將該財產作為債權擔保的貸款為（ ）。A.信用貸款 B.保證貸款 C.抵押貸款 D.質押貸款5.如果企業一定期間內的固定性經營成本和固定資本成本均不為零，則由上述因素共同作用而導致的杠桿效應屬于（ ）。A.經營杠桿效應 B.財務杠桿效應C.總杠桿效應 D.風險杠桿效應6.下列各項中，不屬于融資租賃租金構成項目的是（ ）。A.租賃設備維護費 B.租賃期間利息C.租賃手續費 D.租賃設備的價款 7.某企業產銷量和資金變化情況如下表：年度產銷量（萬件）資金占用（萬元）2006200720

40、082009201058555060655046485354采用高低點法確定的單位變動資金為( )元。8.下列關于企業籌資分類的說法不正確的是（ ）。A.按所籌集資金的使用期限不同，分為長期籌資和短期籌資B.按資金的來源范圍不同，分為內部籌資和外部籌資C.按是否以金融機構為媒介，分為直接籌資和間接籌資D.按資金的來源渠道不同，分為股權籌資、債務籌資及衍生工具籌資9.下列成本費用中屬于資本成本中的占用費的是（ ）。A.股票發行費 B.借款手續費 C.證券發行印刷費 D.股利10.某公司增發的普通股的市價為12元股，籌資費用率為市價的5，最近剛發放的股利為每股0.6元，已知該股票的資本成本率為11

41、，則該股票的股利年增長率為（ ）。A.5.45% B.5.39% C.5.68% D.10.34%11.某企業向銀行取得借款300萬元，年利率6%，期限4年。每年付息一次，到期還本，所得稅稅率25%，手續費忽略不計，則該項借款的資本成本為( )。A.4.5%B.4.18%C.5.52%D.5.68%12.A公司發行總面額1000萬元，票面利率為10，償還期限4年，發行費率4，所得稅稅率為25的債券，該債券發行價為991.02萬元，則采用折現模式計算的債券資本成本為（ ）。（P/A，9%，4）=3.2397，（P/F，9%，4）=0.7084A.8 B.8.74 C.9 D.9.9713.某企業的產權比率為0.6（按市場價值計算），債務平均利率為15%，股東權益資本成本是22%，所得稅稅率為25%。則平均資本成本為( )。A.17.97% B.16.75%C.18.45% D.19.38%二、多項選擇題1.計算平均資本成本時，權數的確定可以選擇（ ）。A.賬面價值權數 B.市場價值權數C.目標價值權數 D.清算價值權數2.下列措施中有利于降低企業總風險的有( )。A.提