1、工程經濟時間價值理論現金流量圖資金等值計算名義利率與實際利率投資方案經濟效果評價V過大應進一步具體分析設備更新方案比選評價理論應用一次支付等值計算等額支付系列終值現值終值現值資金回收償債基金設備租賃與購買方案比選建設工程項目可行性研究的概念和基本內容設備租賃與購買方案比選新技術、新工藝和新材料應用方案的經濟分析方法建設工程項目周期概念和各階段對投資的影響盈虧平衡分析( 盈虧平衡點BEP )敏感性分析 ( 敏感度系數E )評價內容盈利能力清償能力抗風險能力成本效益分析法財務評價指標體系靜態經濟評價指標（R;Pt ;,Pd ;利息與償債備付率）動態經濟評價指標（Pt; FNPV; FIRR; FN

2、PVR）成本效能分析法（價值工程理論）V=1最佳評價方法V<1須改進1Z101010 資金時間價值的計算與應用1知識體系資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。1.與采用復利計算利息的方法相同。2.利息額的多少是衡量資金時間價值的絕對尺度，利率是衡量資金時間價值的相對尺度。等值計算資金時間價值概念計算利息計算1.單利計算：僅用最初本金計算，不計在先前利息周期中所累積增加的利息。2.復利計算：用本金加上先前計息周期所累積利息總額之和計算。注意：正確選取折現率；注意現金流量分布情況。3.名義利率(r)與實際利率(ieff)：

3、r=i×m, 1.不同時期、不同數額但其“價值等效”的資金稱為等值，又叫等效值。2.等值基本公式： （F/P，i，n） （P/F，i，n）（A/P，i，n） （P/A，i，n）（F/A，i，n） （A/F，i，n）影響資金等值因素：金額的多少、資金發生的時間、利率的大小。3.貸款利息計算方法有單利法和復利法之分，公式不同。2知識要點（1）資金的時間價值資金的時間價值定義資金是運動的價值，資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。利息與利率利息利息I=目前應付（應收）總金額（F） 本金（P） (絕對尺度，常被看作是資金的

4、一種機會成本)利率注意決定利率高低的因素1利率的高低首先取決于社會平均利潤率的高低，并隨之變動；2在平均利潤率不變的情況下，利率高低取決于金融市場上借貸資本的供求情況；3借出資本要承擔一定的風險，而風險的大小也影響利率的波動，風險越大，利率也就越高；4通貨膨脹對利息的波動有直接影響，資金貶值往往會使利息無形中成為負值；5借出資本的期限長短，貸款期限長，不可預見因素多，風險大，利率也就高；反之，貸款期限短，不可預見因素少，風險小，利率就低。概念1利率（折現率） 2計息次數 3現值 4終值 5年金 6等值 7單利法 8復利法計算公式公式名稱已知項欲求項系數符號公式一次支付終值PF（F/P，i，n）

5、F=P（1+i ）n一次支付現值FP(P/F，i，n)P=F(1+i)n等額支付終值AF(F/A，i，n)償債基金FA(A /F，i，n)年金現值AP(P /A，i，n)資金回收P A(A /P，i，n)（2）相關概念解釋1利率（折現率）：根據未來現金流量求現在的現金流量所使用的利率稱為折現率。2計息次數：項目整個生命周期計算利息的次數。3現值：表示資金發生在某一特定時間序列始點上的價值。4終值：表示資金發生在某一特定時間序列終點上的價值。5年金：某一特定時間序列期內，每隔相同時間收支的等額款項。6等值：不同時期、不同數額但其“價值等效”的資金成為等值，又叫等效值。7單利法：計息時，僅用最初本

6、金來計算，先前累計增加的利息不計算利息；即常說的“利不生利”。8復利法：計息時，先前累計增加的利息也要和本金一樣計算利息，即常說的“利生利”、“利滾利”。利息的計算 項 目方 法利息本利和單利法復利法其中：In第n期利息；P本金；F期末本利和；i利率；n計息期。1Z101012資金等值計算及應用1知識體系現金流量（概念、要素）1.全面、形象、直觀地反映經濟系統資金運動狀態2.現金流量三要素：現金流量的大小（資金數額）、方向（資金流入或流出）、作用點（資金的發生時間點）。 作用及現金流量圖 三要素現金流量表種 類 圖示 表示2. 知識要點現金流量 現 金 流 量定義在進行工程經濟分析時，可把所考

7、察的對象視為一個系統，相對于系統整個期間各時點上實際發生的資金流出或資金流入稱為現金流量，其中流出系統的資金稱為現金流出，流入系統的資金稱為現金流入，現金流入與現金流出之差稱為凈現金流量。構成要素1產品銷售（營業）收入=產品銷售量（或勞務量）×產品（勞務）單價2投資（建設投資和流動資金）3經營成本=總成本費用折舊費維簡費攤銷費利息支出4稅金（增值稅、營業稅、消費稅、城建稅、教育費附加、資源稅、房產稅、土地使用稅、車船使用稅、印花稅、固定資產方向調節稅、所得稅）現金流量表示方法財務現金流量表1項目財務現金流量表；2資本金財務現金流量表；3投資各方財務現金流量表；4項目增量財務現金流量表

8、；5資本金增量財務現金流量表；要能看懂會應用。現金流量圖掌握“三要素”與畫現金流量圖“三要素”：1現金流量大小（現金數額）2方向（現金流入或流出）3作用點(現金發生的時間點)說明：1橫軸為從0到 n的時間序列軸，一個刻度表示一個計息期，可取年、半年、季獲月等；0表示起點，n表示終點。2時間軸上除0和n外，其他數字均有兩個含義：如2，既表示第2個計息期的終點，有代表第3個計息期的起點。3縱向的箭頭表示現金流量，對投資者而言，箭頭向上表示現金流入，表示收益，現金流量為正值；箭頭向下表示現金流出，表示費用，現金流量為負值。4箭線的長短代表現金流金額的大小，并在各箭線上下方注明數值。終值與現值的計算？

9、Z101013名義利率與有效利率的計算掌握名義利率與有效利率的計算名義利率與有效利率 名義利率與有效利率相關概念在復利計算中，利率周期通常以年為單位，它可以與計息周期相同，也可以不同。當利率周期與計息周期不一致時，就出現了名義利率和有效（實際）利率的概念。名義利率r=i×m有效利率特別注意名義利率計算采用單利法；有效利率計算采用復利法。1Z101020技術方案經濟效果評價 26 掌握項目財務評價指標體系的構成和計算應用1知識體系按是否考慮資金時間價值分：靜態評價指標、動態評價指標財務評價與國民經濟評價靜態評價與動態評價項目經濟效果評價盈利能力分析清償能力分析抗風險能力分析指標體系內容

10、方法分類2知識要點（1） 項目經濟效果評價 項目經濟效果評價及各指標的經濟含義 項目經濟效果評價評價層次與內容層次財務評價計算分析項目的盈利狀況、收益水平和清償能力，以明了建設項目的可行性國民經濟評價暫不要求內容盈利能力分析分析和測算項目計算期的盈利能力和盈利水平。清償能力分析分析、測算項目償還貸款的能力和投資的回收能力。抗風險能力分析分析項目在建設和生產期可能遇到的不確定性因素和隨機因素，對項目經濟效果的影響程度，考察項目承受各種投資風險的能力，提高項目投資的可靠性和盈利性。財務評價指標體系靜態評價指標投資收益率（R）總投資收益率（RS）：表示單位投資在正常年份的收益水平。總投資利潤率（RS

11、）：表示單位投資在正常年份的收益水平。靜態投資回收期（Pt）表示以項目凈收益收回全部投資所需的時間。償債能力借款償還期（Pd）：項目能夠償還貸款的最短期限。利息備付率：表示用項目的利潤償付借款利息的保證程度。償債備付率：表示項目可用于還本付息的資金對債務的保證程度。動態評價指標財務內部收益率（FIRR或IRR）：表示建設項目的真實收益率。動態投資回收期（Pt）：表示以項目凈收益現值收回全部投資現值所需的時間。財務凈現值（FNPV或NPV）：表示項目收益超過基準收益的額外收益。財務凈現值率（FNPVR或NPVR）：表示項目單位投資所能獲得的超額收益。凈年值（NAV）：表示項目平均每年收益超過基準

12、收益的額外收益。（2）靜態評價指標靜態評價指標 評價指標公式評價準則計算優點與不足投資收益率總投資收益率（1）若RRc，則方案可以考慮接受；（2）若RRc，則方案是不可行的。按公式計算經濟意義明確、直觀，計算簡便，不足的是沒有考慮時間因素，指標的計算主觀隨意性太強。總投資利潤率靜態投資回收期若PtPc，則方案可以考慮接受；若PtPc，則方案是不可行的。Pt=（累計凈現金流量出現正值的年份1）（上一年累計凈現金流量的絕對值/當年凈現金流量）指標容易理解，計算比較簡便；不足的是沒有全面地考慮投資方案整個計算期內現金流量。借款償還期借款償還期滿足貸款機構的要求期限時，即認為項目是有借款償債能力的。P

13、d=（借款償還后出現盈余的年份1）（當年應償還款額/當年可用于還款的收益額）借款償還期指標適用于那些計算最大償還能力，盡快還款的項目，不適用于那些預先給定借款償還期的項目。利息備付率利息備付率=稅息前利潤/當期應付利息費用對于正常經營的企業，利息備付率應當大于2。否則，表示項目的付息能力保障程度不足。按公式計算利息備付率表示使用項目利潤償付利息的保證倍率。償債備付率償債備付率=（可用于還本付息資金/當年應還本付息金額）正常情況應當大于1，且越高越好。當指標小于1時，表示當年資金來源不足以償付當期債務。按公式計算償債備付率表示可用于還本付息的資金，償還借款本息的保證倍率。（3）動態評價指標 動態

14、評價指標 評價指標公式評價準則計算優點與不足財務凈現值*當FNPV 0時，該方案可行；當FNPV = 0時，方案勉強可行或有待改進；當FNPV0時，該方案不可行。按公式計算經濟意義明確直觀，能夠直接以貨幣額表示項目的盈利水平；判斷直觀。但不足之處是必須首先確定一個符合經濟現實的基準收益率。財務凈現值率一般不作為獨立的經濟評價指標按公式計算凈年值若NAV0，則項目在經濟上可以接受；若NAV < 0，則項目在經濟上應予拒絕。按公式計算財務內部收益率*若FIRRic，則項目/方案在經濟上可以接受；若FIRR = ic，項目/方案在經濟上勉強可行；若FIRRic，則項目/方案在經濟上應予拒絕。F

15、IRR=i1+NPV1/（FNPV1FNPV2）×（i2i1）能夠直接衡量項目未回收投資的收益率；不需要事先確定一個基準收益率。但不足的是計算比較麻煩；對于具有非常規現金流量的項目來講，其內部收益率往往不是唯一的，在某些情況下甚至不存在。動態投資回收期PtN（項目壽命期）時，說明項目（或方案）是可行的；Pt N時，則項目（或方案）不可行，應予拒絕。Pt=（累計凈現金流量現值出現正值的年份1）（上一年累計凈現金流量現值的絕對值/當年凈現金流量現值）*說明：在凈現值的公式中，ic是一個重要的指標，理解它將有助于學習動態評價指標；內部收益率的經濟含義是一個重要的內容和可考核點。 （4） 綜

16、合理解Pt與Pt靜態投資回收期Pt表示在不考慮資金的時間價值因素情況下，項目回收全部投資所需要的時間。因此，使用Pt指標評價項目就必須事先確定一個標準投資回收期Pc，值得說明的是這個標準投資回收期既可以是行業或部門的基準投資回收期，也可以是企業自己規定的投資回收期限，具有很大的主觀隨意性。動態投資回收期Pt表示在考慮資金的時間價值因素情況下，項目回收全部投資所需要的時間。我們將動態投資回收期Pt的定義式與財務凈現值FNPV指標的定義式進行比較：從以上兩個表達式的對比來看，在考慮時間價值因素后，只要項目在計算期n年內收回全部投資，即可保證FNPV0。由此，就不難理解動態投資回收期Pt的判別標準為

17、項目的計算期n年的原因了。在考慮時間價值因素后，項目獲得的凈收益在價值上會逐年遞減，因此，對于同一個項目，其動態投資回收期Pt一定大于其靜態投資回收期Pt。FNPV與FNPVRFNPV指標直觀地用貨幣量反映了項目在考慮時間價值因素后，整個計算期內的凈收益狀況，是項目經濟評價中最有效、最重要的指標。但是，在比選投資額不同的多個方案時，FNPV不能直接地反映資金的利用效率，而財務凈現值率FNPVR指標恰恰能夠彌補這一不足，它反映了項目單位投資現值所能帶來的凈現值，是FNPV的輔助性指標。FNPV 與FIRR在FNPV指標的表達式中涉及到一個重要的概念基準收益率ic（又稱標準折現率），它代表了項目投

18、資應獲得的最低財務盈利水平。也就是說，計算項目的FNPV，需要預先確定一個符合經濟現實的基準收益率，它的取值將直接影響投資方案的評價結果。FIRR是指項目財務凈現值FNPV為0時所對應的折現率，它反映的是項目本身所能獲得的實際最大收益率。因此，它也是進行項目籌資時資金成本的上限。通過分析FNPV與FIRR的經濟實質，我們就能解釋在多方案比選時用FNPV和FIRR指標有時會得出不同結論的現象了。另外通過對比FNPV與FIRR的定義式，我們還能得到以下結論：對于同一個項目，當其FIRRic時，必然有FNPV0；反之，當其FIRR<ic時，則FNPV<0。FNPV與NAV凈年值NAV是F

19、NPV的等價指標，它是運用資金回收公式將財務凈現值等額分付到項目計算期的各年中，反映了項目每年的平均盈利能力。在進行單個方案的比選時，NAV與FNPV指標是等價的；但NAV指標通常用于壽命期不同的多方案比選中。經濟評價指標之間的關系總結 NPV FNPV、NAV、FNPVR之間的關系 FNPV、FIRR、Pt'之間的關系當FNPV=0時，FIRR=ic，Pt'=n IRR i當FNPV>0時，FIRR>ic，Pt'< n當FNPV<0時，FIRR<ic，Pt'> n 圖2-2-1 凈現值與折現率關系圖FIRR的計算方法：對于常

20、規現金流量可以采用線性插值試算法求得財務內部收益率的近似解，步驟為：第一，根據經驗，選定一個適當的折現率i0； 第二，根據投資方案的現金流量情況，利用選定的折現率i0，求出方案的財務凈現值FNPV； 第三，若FNPV>0，則適當使i0繼續增大；若FNPV<0，則適當使i0繼續減小；第四，重復步驟三，直到找到這樣的兩個折現率i1和i2，使其所對應的財務凈現值FNPV1>0，FNPV2<0，其中（i2i1）一般不超過2%5%；第五，采用線性插值公式求出財務內部收益率的近似解，其公式為 基準收益率的影響因素基準收益率(基準折現率)是企業或行業或投資者以動態的觀點所確定的可接受

21、的投資方案最低標準的收益水平，是評價和判斷投資方案在經濟上是否可行的依據。它的確定一般應綜合考慮以下因素：資金成本和機會成本（i1）；資金成本:為取得資金使用權所制服的費用，包括籌資費和資金使用費。 籌資費：籌集資金過程中發生的各種費用；如:代理費、注冊費、手續費。 資金使用費：因使用資金二項資金提供支付的報酬；如：股利、利息。機會成本：指投資者將有限的資金用于擬建項目而放棄的其他投資機會所能獲得的最好受益。 ici1=max單位資金成本，單位投資機會成本投資風險（i2）；通貨膨脹（i3）由于貨幣發行量超過商品流通所需的貨幣量而引起的貨幣貶值和物價上漲的現象。綜上分析，基準收益率可確定如下：若

22、按當年價格預估項目現金流量：ic=(1+i1)(1+i2)(1+i3)1i1+ i2+ i3若按基年不變價格預估項目現金流量：ic=(1+i1)(1+i2)1i1+ i2確定基準收益率的基礎是資金成本和機會成本；投資風險和通貨膨脹是必須考慮的因素。1Z101030 技術方案不確定性分析掌握不確定性分析的概念和盈虧平衡分析方法1知識體系產生原因不確定性項目數據的統計偏差預測方法的局限和架設不準確通貨膨脹技術進步市場供求結構的變化其他外部影響因素分析方法盈虧平衡分析敏感性分析1Z101032 盈虧平衡分析盈虧平衡分析基本的損益方程盈虧平衡分析線性盈虧平衡分析（盈虧平衡點）非線性盈虧平衡分析TR=T

23、CBEP（Q*）BEP（P）BEP（生產能力利用率）盈虧平衡分析的主要內容2知識要點 （1）盈虧平衡分析盈虧平衡分析 盈虧平衡分析定義盈虧平衡分析是在一定市場、生產能力及經營管理條件下，通過對產品產量、成本、利潤相互關系的分析，判斷企業對市場需求變化適應能力的一種不確定性分析方法。包括線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析。線性盈虧平衡分析前提條件生產量等于銷售量；產量變化，銷售單價不變；產量變化，單位可變成本不變；只生產單一產品，或者生產多種產品，但可換算為單一產品計算。基本損益方程式利潤=銷售收入總成本稅金或 B=pQCvQCFtQ盈虧平衡點BEP盈虧平衡點指標用產量表示的盈虧平衡點：BEP

24、（Q）= CF /（pCvt）用生產能力利用率表示的盈虧平衡點：BEP（%）= BEP（Q）/ Qd用銷售收入表示的盈虧平衡點：BEP（S）= BEP（Q）×p用銷售單價表示的盈虧平衡點：BEP（p）= CF / Qd pt經濟含義盈虧平衡點越低,項目適應市場變化的能力就越強,項目抗風險能力也越強。盈虧平衡分析的缺點是無法揭示風險產生的根源及有效控制風險的途徑。（2）盈虧平衡分析方程圖示基本的損益方程式利潤=銷售收入-總成本-稅金或：B=P×Q-Cv×Q-CF-t×Q虧損區盈利區盈虧平衡點利潤固定成本金額產量盈虧平衡產量銷售收入總成本可變成本用產量表示的

25、盈虧平衡點BEP(Q)1Z101033 敏感性分析 掌握敏感性分析的概念及其分析步驟敏感性分析單因素敏感性分析（敏感因素的確定）多因素敏感性分析相對測定法：靈敏度越大的因素越敏感絕對測定法：最大允許變化范圍越小的因素越敏感1知識體系敏感性分析的主要方法2知識要點 （1）敏感性分析 敏 感 性 分 析定義敏感性分析是在確定性分析的基礎上,通過進一步分析、預測項目主要不確定性因素的變化對評價指標的影響，從中找出敏感因素，確定該因素對評價指標的影響程度及項目對其變化的承受能力。種類 單因素敏感性分析假設各不確定性因素之間相互獨立，每次只考察一個因素，其它因素保持不變以分析這個可變因素對經濟評價指標的

26、影響程度和敏感程度。多因素敏感性分析假設兩個或兩個以上互相獨立的不確定性因素同時變化時，分析這些可變因素對經濟評價指標的影響程度和敏感程度。敏感性分析的步驟1確定分析指標如果主要分析方案狀態和參數變化對方案投資回收快慢的影響，則可選用投資回收期作為分析指標如果主要分析產品價格波動對方案超額凈收益的影響，則可選用凈現值作為分析指標如果主要分析投資大小對方案資金回收能力的影響，則可選用內部收益率指標等。如果在機會研究階段，主要是對項目的設想和鑒別，確定投資方向和投資機會，可選用靜態的評價指標，常采用的指標是投資收益率和投資回收期如果在初步可行性研究和可行性研究階段，經濟分析指標則需選用動態的評價指

27、標，常用凈現值、內部收益率，通常還輔之以投資回收期。2選擇需要分析的不確定性因素其原則：（1）預計這些因素在其可能變動的范圍內對經濟評價指標的影響較大（2）對在確定性經濟分析中采用的該因素的數據的準確性把握不大。一般考慮選擇得的因素：項目投資項目壽命年限成本（變動成本）產品價格、產量匯率基準折現率項目建設年限投產期限和產出水平及達產期限。3分析不確定性因素的波動程度及其對分析指標的影響首先，對所選定的不確定性因素，應根據實際情況設定這些因素的變動幅度，其他因素固定不變；其次，計算不確定性因素每次變動對經濟評價指標的影響。4確定敏感性因素其方法：第一種是相對測定法第二種稱為絕對測定法。方案選擇如

28、果進行敏感性分析的目的是對不同的投資項目（或某一項目的不同方案）進行選擇，一般應選擇敏感程度小、承受風險能力強、可靠性大的項目或方案。敏感性分析的優缺點優點：一定程度上對不確定因素的變動對投資效果的影響作了定量描述了解了不確定因素的風險程度集中重點控制管理敏感因素局限性：不能說明不確定因素發生的可能性大小。有時很敏感的因素發生概率卻很小。（2）確定敏感性因素的方法相對測定法 式中：Fi第i個不確定性因素的變化幅度（變化率）； Yj第j個指標受變量因素變化影響的差額幅度（變化率）；Yj1第j個指標受變量因素變化影響后所達到的指標值；Yj0第j個指標未受變量因素變化影響時的指標值。敏感系數越大的因

29、素越敏感。 絕對測定法。 即假定要分析的因素均向只對經濟評價指標產生不利影響的方向變動，并設該因素達到可能的最差值，然后計算在此條件下的經濟評價指標，如果計算出的經濟評價指標已超過了項目可行的臨界值，從而改變了項目的可行性，此點就是該因素的臨界點。則就表明該因素是敏感因素。1Z101040 技術方案現金流量表的編制 1Z1010950 設備更新分析1知識體系設 備 磨 損無形磨損有形磨損完全補償（更新）局部補償（修理）3逐年滾動比較2不要簡單比較現金流量1不考慮沉沒成本類型補償方 式更新原 則2知識要點磨 損 的 種 類有形磨損物理磨損第一種有形磨損設備在使用過程中，在外力的作用下產生的磨損第

30、二種有形磨損在閑置過程中受自然力作用而產生的磨損無形磨損精神磨損經濟磨損第一種無形磨損設備的技術性能和結構沒有變化，但由于技術進步，社會勞動生產率水平提高，同類設備的再生產價值降低，是原設備相對貶值，即生產同類設備成本降低，是原設備相對貶值。第二種無形磨損由于科技進步，不斷創新出性能更完善、效率更高的設備，是原設備相對陳舊落后，其經濟效益相對降低而發生貶值，即更好設備出現，使原設備相對貶值。綜合磨損同時存在有形磨損和無形磨損的損壞和貶值的綜合情況。設備磨損的補償方式局部補償有形磨損的局部補償是修理無形磨損的局部補償是現代化改造全部補償有形磨損和無形磨損的全部補償是更新設備跟新的原則設備更新：就

31、實物形態而言就是以舊換新，就價值形態而言是對設備在運動中消耗掉的價值的重新補償。是消除有形磨損和無形磨損的重要手段。設備更新方案比選適應遵循的原則： 1 不考慮沉沒成本；沉沒成本：是過去已經支付的靠近后決策無法回收的金額，即已經發生的成本，不管企業生產什么和生產多少，此項成本都不可避免的要發生，因而決策對它不起作用。 2不要簡單地按照新、舊設備方案的直接現金流量進行比較3逐年滾動比較。該原則指在確定最佳更新時機時，應首先計算比較現有設備的剩余經濟壽命和新設備的經濟壽命，然后利用逐年滾動計算方法進行比較。1.靜態模式下算法：2.動態模式下算法：原則設備經濟壽命的估算設備有壽命：自然壽命、技術壽命

32、、經濟壽命2.不要簡單地按照新、舊設備方案的直接現金流量進行比較比選原因計算1Z10153 設備更新方案的比選方法 1知識體系2知識要點 有關概念有關概念設備更新的設備更新是用原型新設備或結構更合理、技術更完善、性能和生產效率更高的新設備來更換已經陳舊了的，在技術上不能繼續使用，或在經濟上不宜繼續使用的舊設備的過程。設備更新包括原型更新和新型更新兩類。設備的壽命自然壽命指設備從開始投入使用起，直到設備因物質磨損而不能繼續使用為止所經歷的時間；由有形磨損決定。（也稱物質壽命）技術壽命指是指由于技術進步而使現有設備因技術落后被淘汰所持續的時間；由有無磨損決定，一般比自然壽命短。（也稱有效壽命）經濟

33、壽命設備從開始使用直到年均總成本最低的使用年限。有維護費用的提高和使用價值的降低決定。設備使用年限越長，每年所分攤的設備購置費(年資本費或年資產消耗成本)越少，但維修費逐漸增加，這樣在整個變化過程中，年均總成本（或年均凈收益）就是時間的函數，就會存在使用到某一年份，其平均綜合成本最低，經濟效益最好。設備經濟壽命的估算靜態條件下1使最小的N0就是設備的經濟壽命。2為逐年增加的均等費用，稱為低劣化數值設備經濟壽命的估算動態條件下公式說明就是在考慮時間價值的情況下，逐年計算設備在各種使用年限下的年成本AC，年成本最低的使用年限就是經濟壽命。年度使用費及資金恢復費隨時間變化的趨勢見下圖費用使用年限資金

34、恢復費年度使用費等值年成本N0在圖中N0為設備的經濟壽命，1Z101060 設備租賃與購買方案的比選分析 掌握設備租賃與購買方案的影響因素及其分析方法1知識體系分析步驟設備租賃與購買比選比選方法1凈年值2年成本原則和方法與一般互斥投資方案比選相同1提出設備更新的投資建議2擬定方案（購買或租賃）3定性分析（技術、使用維修、財務能力等）4定量分析優選方案原則1設備租賃的概念與方式、特點及優缺點2影響設備租賃與購買的主要因素3經營租賃與融資租賃的區別2知識要點設備租賃與購買方案的比選 設備租賃與購買方案的比選設備租賃的類型融資租賃租賃雙方承擔確定時期的租讓與付費義務，而不得任意中止和取消租約。經營租

35、賃租賃雙方的任何一方可以隨時以一定的方式在通知對方后的規定期限內取消或中止租約。主要影響因素項目的壽命期或設備的經濟壽命；租金及租金支付方式；租賃與購買的比較；稅收因素；企業對設備的需求期限。設備租賃與購買的比選方法設備租賃的現金流量公式凈現金流量=銷售收入經營成本租賃費用稅率×（銷售收入經營成本租賃費用）租金的計算方法附加率法R=P（1+Ni）/N+Pr年金法期末支付R=P（A/P, i,N）期初支付R=P（F/P,i,N1）（A/F,i,N）設備購買的現金流量凈現金流量=銷售收入經營成本設備購置費稅率×（銷售收入經營成本折舊）設備租賃與購買的比選設備壽命相同時，一般采用

36、凈現值法；設備壽命不同時，可采用凈年值法。無論采用凈現值法還是凈年值法，均以收益效果較大或成本較少的方案為佳。1Z101070 掌握價值工程的基本原理及其工作步驟 1知識體系檢查、評價與驗收企業經濟效益評價方案實施的社會效果評價功能評價C的計算F的計算1.確定功能重要性系數 環比評分法強制評分法（0-1法、0-4法）新產品評價設計既有產品的改進設計V的計算功能成本法功能指數法VE改進范圍V<1的區域C大的功能區域復雜的功能區域方案創造與評價優缺點列舉法直接評分法加權評分法方案創造頭腦風暴法哥頓法專家意見法專家檢查法方案評價概略評價詳細評價方案綜合評價方法技術評價經濟評價社會評價價值工程因

37、素分析法 ABC分析法 強制確定法 百分比分析法 價值指數法成本不變，功能提高功能不變，成本下降成本略有增加，功能大幅度提高功能略有下降，成本大幅度下降成本降低，功能提高提高產品價值途徑對象選擇的方法核心功能分析功能分類功能定義功能整理功能計量目 的結 果方案反饋知識要點價值工程概述定義價值工程是以提高產品或作業價值為目的，通過有組織的創造性工作，尋求用最低的壽命周期成本，可靠地實現使用者所需功能的一種管理技術。特點（1）價值工程的目標是以最低的壽命周期成本可靠地實現產品必須具備的功能。（2）價值工程的核心是功能分析。（3）價值工程是將產品價值、功能、成本作為一個整體來考慮。（4）價值工程強調

38、不斷改革與創新，獲得新方案，提高產品的技術經濟效益。（5）價值工程要求將功能定量化，即將功能轉化為能夠與成本直接相比的量化值。（6）價值工程是以集體的智慧開展的有組織、有計劃的管理活動。提高產品價值的途徑（1）功能提高，同時成本降低。（2）在成本不變的條件下，提高功能水平。（3）在功能水平不變的條件下，降低成本。（4）成本少量提高，功能大幅度提高。（5）功能略有下降，成本大幅度下降。對象選擇與信息資料收集對象選擇的原則（1）設計方面，對產品結構復雜、性能和技術指標差距大、體積大、重量大的產品進行價值工程活動，可使產品結構、性能、技術水平得到優化，從而提高產品價值。（2）生產方面，對量多面廣、關

39、鍵部件、工藝復雜、原材料消耗高和廢品率高的產品或零部件，特別是對量多、產值比重大的產品，只要成本下降，其總的經濟效果就大。（3）市場銷售方面，選擇用戶意見多、系統配套差、維修能力低、競爭力差、利潤率低的；選擇生命周期較長的；選擇市場上暢銷但競爭激烈的；選擇新產品、新工藝等。（4）成本方面，選擇成本高于同類產品、成本比重大的，如材料費、管理費、人工費等。推行價值工程就是要降低成本，以最低的壽命周期成本可靠地實現必要功能。對象選擇的方法因素分析法ABC分析法強制確定法百分比分析法價值指數法信息資料收集1.用戶方面的情報；2.市場銷售方面的情報；3.技術方面的情報；4.經濟方面的情報；5.本企業的基

40、本資料；6.環境保護方面的情報；7.外協方面的情報；8.政府和社會有關部門的法規、條例等方面情報。功能系統分析功能的分類按照重要程度分類，功能可以分為基本功能和輔助功能。按照功能性質分類，功能可以分為使用功能和美學功能。按照用戶需求分類，功能可以分為必要功能和不必要功能。按照量化標準分類，功能可以分為過剩功能與不足功能。按照總體與局部分類，功能可以分為總體功能和局部功能。功能評價定義功能評價，即評定功能的價值，是指找出實現功能的最低費用作為功能的目標成本（又稱功能評價值），以功能目標成本為基準，通過與功能現實成本的比較，求出兩者的比值（功能價值）和兩者的差異值（改善期望值），然后選擇功能價值低

41、、改善期望值大的功能作為價值工程活動的重點對象。功能現實成本C的計算特別說明功能現實成本的計算與一般的傳統的成本核算相同點：它們在成本費用的構成項目上是完全相同的；不同點：功能現實成本的計算是以對象的功能為單位，而傳統的成本核算是以產品或零部件為單位。成本指數的計算功能評價值F的計算確定功能重要性系數的方法強制打分法（0-1評分法或0-4評分法）多比例評分法邏輯評分法環比評分法（又稱DARE法）確定功能評價值FF=功能重要性系數×目標成本 功能價值V的計算及分析功能價值V的計算及分析功能成本法（又稱為絕對值法）計算關系式討論（1）V=1。表示功能評價值等于功能現實成本。這表明評價對象

42、的功能現實成本與實現功能所必需的最低成本大致相當，說明評價對象的價值為最佳，一般無需改進。（2）V1。此時功能現實成本大于功能評價值。表明評價對象的現實成本偏高，而功能要求不高，這時一種可能是由于存在著過剩的功能，另一種可能是功能雖無過剩，但實現功能的條件或方法不佳，以致使實現功能的成本大于功能的實際需要。這兩種情況都應列入功能改進的范圍，并且以剔除過剩功能及降低現實成本為改進方向，使成本與功能比例趨于合理。（3）V1。說明該部件功能比較重要，但分配的成本較少，即功能現實成本低于功能評價值。應具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應該提高成本。功能指數法（又稱相對值法）

43、計算關系式功能指數法（又稱相對值法）討論（）VI=1。此時評價對象的功能比重與成本比重大致平衡，合理匹配，可以認為功能的現實成本是比較合理的。（2）VI1。此時評價對象的成本比重大于其功能比重，表明相對干系統內的其他對象而言，目前所占的成本偏高，從而會導致該對象的功能過剩。應將評價對象列為改進對象，改善方向主要是降低成本。（3）VIl。此時評價對象的成本比重小于其功能比重。原因可能有三個:第一個原因是由于現實成本偏低，不能滿足評價對象實現其應具有的功能的要求，致使對象功能偏低，這種情況應列為改進對象，改善方向是增加成本；第二個原因是對象目前具有的功能已經超過了其應該具有的水平，也即存在過剩功能

44、，這種情況也應列為改進對象，改善方向是降低功能水平；第三個原因是對象在技術、經濟等方面具有某些特征，在客觀上存在著功能很重要而需要消耗的成本卻很少的情況，這種情況一般就不必列為改進對象了。方案創造與評價方案創造方法頭腦風暴法；歌頓法；專家意見法（德爾菲法）；專家檢查法。方案評價步驟概略評價詳細評價社會評價經濟評價技術評價綜合評價綜合評價方法優缺點列舉法；直接評分法；加權評分法例題功能現實成本的計算。 成本指數的計算。成本指數是指評價對象的現實成本在全部成本中所占的比率。計算式如下： CI=Ci/C(1Z101073-1)成本功能1功能2功能3功能4功能5部件13010515部件22020部件3

45、3515515部件415636合計1001620251821成本指數1功能評價值F的計算。對象的功能評價值F(目標成本)，是指可靠地實現用戶要求功能的最低成本。功能評價值(目標成本)相對值功能12020/145功能22525/145功能34040/145功能42727/145功能53333/145合計145100%計算功能價值V，分析成本功能的合理匹配程度。功能價值V的計算方法可分為兩大類，即： 功能成本法 功能指數法。Vi1。表示功能評價值等于功能現實成本。這表明評價對象的功能現實成本與實現功能所必需的最低成本大致相當，說明評價對象的價值為最佳，一般無需改進。Vi <1。此時功能現實成

46、本大于功能評價值。表明評價對象的現實成本偏高，而功能要求不高，這時一種可能是由于存在著過剩的功能，另一種可能是功能雖無過剩，但實現功能的條件或方法不佳，以致使實現功能的成本大于功能的實際需要。Vi >1。說明該部件功能比較重要，但分配的成本較少，即功能現實成本低于功能評價值。應具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應該提高成本1Z1010800 新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經濟分析 新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經濟分析定性分析技術 分析 定量分析分析方法根據經驗對應用方案的特征進行優缺點評述四類分析：事前、事后、設計、施工原則：1技術上先進、可靠、

47、適用、合理。2經濟上合理分類 原則經濟指標1折算費用法2增量投資分析法 增量投資收益率 增量投資回收期3其他指標分析 勞動生產率 縮短工期節約的固定費用 縮短工期生產資金節約額 縮短工期提前投產經濟效益技術指標1技術特性指標2技術條件指標1知識體系2知識要點新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經濟分析分類對新技術、新工藝和新材料使用進行技術經濟分析常分為：事前進行的、事后進行的、設計階段進行的和施工階段進行的技術經濟分析。原則選擇新技術、新工藝和新材料應遵循的原則：1技術上先進、可靠、適用、合理。2 經濟上合理當相互矛盾時，一般在保證功能和質量、不違反勞動安全與環境保護原則下，經濟合理是主要原

48、則。分 析方法技術分析1技術特性指標：如：混凝土強度、現澆工程總量、最大澆筑量、安裝構件總量、最大尺寸、最大重量、最大安裝高度等。2技術條件指標：如：占地面積、材料設備人員的供應保證、抗自然條件能力、市政配套、公害污染、難易與安全性等。技術經濟比較分析定性分析根據經驗對新技術、新工藝和新材料應用方案的特征進行優缺點評述。如：方案是否先進可行、是否滿足進度安排及連續性和均 勻性等。定量分析1折算費用法:當方案有相同成果時，比較費用大小決定優劣取舍增加投資：Zj=Cj+Pj*ic不增加投資:Cj=Bj+aj*x或Cj=aj+Bj/x當方案有不相同成果時，通過費用比較決定優劣取舍x0=(B1-B2)

49、/(a2-a1)2增量投資分析法： 量投資收益率：R(新-舊)=（C舊-C新）/（I新-I舊）增量投資回收期：各年經營成本節約（C舊-C新）基本相同時Pt(新-九)=（I新-I舊）/（C舊-C新）各年經營成本節約（C舊-C新）差異較大時3其他指標分析：勞動生產率：Pj =Qj / Mj (1+aj)縮短工期節約的固定費用：Gj=Bj(1-Tj/T0)縮短工期生產資金節約額：Fj=fj(1-Tj/T0)縮短工期提前投產經濟效益：Sj=Lj(T0-Tj)注意新技術、新工藝和新材料的“新”是相對的、有條件的、可變的，對不同對象一定要考慮其適宜性和條件性。任何新技術、新工藝和新材料能否在生產中得到應用

50、主要由它的實用性和經濟性決定，而是用性往往又以經濟行為前提條件，經濟性差責難與應用。1Z102000 工程財務 1Z102010 財務會計基礎會計的基本概念會計的職能1核算職能核算職能是會計對客觀經濟活動的記錄、加工、整理的過程,是為經濟管理提供所需要的信息特征：貨幣計量；可驗證性；完整性、連續性、系統性和綜合性。會計核算的內容：相關的各類核算，需要辦理的會計手續等2監督職能監督職能是會計在其核算過程中對經濟活動的合法性、合理性和有效性所進行的審查特征：完整性、連續性；綜合性；強制性和嚴肅性。會計監督的內容：監督會計資料的真實可靠。監督經濟業務的合法性，監督企業賬證、賬賬、賬表、賬實相符會計核

51、算的基本前提與基本原 則1基本前提（基本假設）會計主體持續經營會計分期貨幣計量2基本原則客觀性原則、可比性原則、一貫性原則、相關性原則、及時性原則、明晰性原則、權責發生制原則、謹慎性原則、實際成本原則、劃分收益性支出與資本性支出原則、重要性原則、實質重于形式原則會計要 素和會計等 式1會計要素反映財務狀況的要素：資產、負債和所有者權益反映經營成果的要素：收入、費用和利潤2會計等式靜態會計等式：資產=債權人權益+所有者權益動態會計等式：收入-費用=利潤（或虧損）借貸記賬法1內容1）“借”和“貸”只是兩個記賬符號，表示不同會計要素的記賬方向；2）每個賬戶都分為左右兩方，“左”為“借”，“右”為“貸”2賬戶的結構資產類賬戶：借方記增加,貸方記減少，余額在借方為期末資產金額費用類賬戶： 借方記增加，貸方記減少，一般期末無余額負債和所有者權益類賬戶：貸方記增加，借方記減少，余額在貸方為期末負債或所有者權益金額收入類賬戶： 貸方記增加，借方記減少，一般期末無余額利潤類賬戶： 貸方記增加，借方記減少，期末余額可能在借方