1、長亮科技 3003482019 年度財務分析報告目錄一 公司簡介 3二 公司財務分析 32.1 公司資產結構分析 32.1.1 資產構成基本情況 32.1.2 流動資產構成情況 42.1.3 非流動資產構成情況 52.2 負債及所有者權益結構分析 72.2.1 負債及所有者權益基本構成情況 72.2.2 流動負債基本構成情況 82.2.3 非流動負債基本構成情況 92.2.4 所有者權益基本構成情況 102.3利潤分析 122.3.1 凈利潤分析 122.3.2 營業利潤分析 122.3.3 利潤總額分析 132.3.4 成本費用分析 142.4 現金流量分析 152.4.1 經營活動、投資活

2、動及籌資活動現金流分析 152.4.2 現金流入結構分析 162.4.3 現金流出結構分析 202.5 償債能力分析 242.5.1 短期償債能力 242.5.2 綜合償債能力 252.6 營運能力分析 262.6.1 存貨周轉率 262.6.2 應收賬款周轉率 272.6.3 總資產周轉率 282.7盈利能力分析 292.7.1 銷售毛利率 292.7.2 銷售凈利率 302.7.3 ROE（凈資產收益率） 312.7.4 ROA（總資產報酬率） 322.8成長性分析 332.8.1 資產擴張率 332.8.2 營業總收入同比增長率 342.8.3 凈利潤同比增長率 352.8.4 營業利潤

3、同比增長率 362.8.5 凈資產同比增長率 37公司簡介公司名稱公司英文名稱Shenzhen Sunline Tech Co.,Ltd.深圳市長亮科技股份有限公司公司簡稱長亮科技股票代碼300348成立時間None上市時間2012-08-17交易所深圳證券交易所注冊地址廣東省深圳市南山區粵海街道沙河西 路深圳灣科技生態園一區 2 棟 A 座 5 層電話傳真公司網址郵箱公司簡介公司財務分析2.1 公司資產結構分析2.1.1 資產構成基本情況長亮科技 2019 年資產總額為 2,194,793,196.87 元，其中流動資產為1,575,709,008.92 元，占總資產比例為 71.79%；非

4、流動資產為 619,084,187.95 元，占總資產比例為 28.21%；2019 年長亮科技總資產構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)資產總計219,479100.00%182,305100.00%146,739100.00%流動資產合計157,57071.79%125,11868.63%93,35163.62%非流動資產合 計61,90828.21%57,18731.37%53,38836.38%2.1.2 流動資產構成情況流動資產主要包括貨 幣資金、交易性金融資產、應收票據及應收賬款、 應收款

5、項融資、預付賬款、其他應收賬款、存貨、合同資產、持有待售 資產、一年內到期的非流動資產以及其他流動資產科目， 長亮科技 2019 年的流動資產主要包括應收票據及應收賬款、應收賬款以及貨幣資金，各項分別占比為 57.87%，57.87%和 39.94%。2019 年長亮科技流動資產構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)流動資產合計157,570100.00%125,118100.00%93,351100.00%貨幣資金62,92939.94%54,99243.95%38,45941.20%應收票據及應收賬

6、款91,19257.87%68,24254.54%52,18455.90%應收賬款91,19257.87%68,24254.54%52,18455.90%預付款項1950.12%1580.13%3390.36%其他應收款2,3131.47%1,7041.36%2,2272.39%存貨2030.13%190.02%810.09%其他流動資產7360.47%00.00%580.06%2.1.3 非流動資產構成情況非流動資產主要包括債權投資、其他債權投資、長期應收款、長期股權投資、其他權益工具投資、其他非流動金融資產、投資性房地產、固定資產、在建工程、 生產性生物資產、油氣資產、使權資產、無形資產、

7、開發支出、商譽、長期待攤費 用、遞延所得資產、其他非流動資產科目，長亮科技 2019 年的非流動資產主要包 括固定資產、商譽以及無形資產，各項分別占比為 41.06%，20.97%和 13.48%。2019 年長亮科技非流動資產構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)非流動資產合計61,908100.00%57,187100.00%53,388100.00%長期股權投資180.03%5110.89%2870.54%其他權益工具投資3,7546.06%4,0557.09%1,0001.87%固定資產25,4

8、2141.06%26,98247.18%25,48847.74%在建工程00.00%00.00%2,4454.58%無形資產8,34213.48%4,9208.60%5,79410.85%開發支出6,0889.83%4,4627.80%2,1494.03%商譽12,98420.97%13,04322.81%13,75425.76%長期待攤費用5350.87%7051.23%2480.46%遞延所得稅資產4,7637.69%2,5064.38%1,7213.22%其他非流動資產0.00%0.00%5000.94%2.2 負債及所有者權益結構分析2.2.1 負債及所有者權益基本構成情況長亮科技 2

9、019 年年總負債金額為 696,460,131.61 元，所有者權益總額為1,498,333,065.26 元，其中資本金為 481,810,269.0 元，資產負債率為 31.73%， 在負債中，流動負債為 513,807,904.55 元；占負債和所有者權益總額的 23.41%， 非流動負債為 182,652,227.06 元，占負債和所有者權益總額的 8.32%。2019 年長亮科技負債和所有者權益構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)負債和所有者權益219,479100.00%182,3051

10、00.00%146,739100.00%（或股東權益 ） 總計流動負債合計51,38023.41%30,32416.63%29,10719.84%非流動負債合計18,2658.32%27,94015.33%8,9366.09%所有者權益 （ 或股東 權益 ） 合計149,83368.27%124,04068.04%108,69574.07%2.2.2 流動負債基本構成情況流動負債主要包括短期借款、交易性金融負債、衍生金融負債、應付票據及應 付賬款、預收款項、合同負債、應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款、應計負債、 持有待售負債、一年內到期的非流動負債和其他流動負債科目， 長亮科技 2019 年

11、 的流動負債主要包括短期借款、應交稅費以及應付職工薪酬，各項分別占比為 54.50%，15.89%和 11.70%。2019 年長亮科技流8動 負債構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)流動負債合計51,380100.00%30,324100.00%29,107100.00%短期借款28,00054.50%15,00049.47%10,00034.35%應付票據及應付賬款2,8565.56%00.00%1,6635.72%應付賬款2,8565.56%00.00%1,6635.72%預收款項3,4596.

12、73%3,03310.00%2,6249.02%應付職工薪酬6,01011.70%5,30317.49%3,73112.82%應交稅費8,16515.89%4,18513.80%5,40118.56%其他應付款2,1404.17%1,6805.54%1,5255.24%應付股利00.00%00.00%720.25%一年內到期的非流動負債7471.45%1,1213.70%4,16114.30%2.2.3 非流動負債基本構成情況非流動負債主要包括長期借款、 應付債券、租賃負債、長期應付款、 預計負債、 遞延收益、遞延所得稅負債、 其他非流動負債科目， 長亮科技 2019 年的非流動負債 主要包括

13、其他非流動負債、 長期借款以及預計負債， 各項分別占比為 75.19%，24.55% 和 5.45%。2019 年長亮科技非流動負債構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比 （%）金額（萬元）百分比 （%）金額（萬元）百分比 （%）非流動負債合計18,265100.00%27,940100.00%8,936100.00%長期借款4,48524.55%5,23218.73%5,97966.91%長期應付款10.01%00.00%00.00%預計負債9965.45%8383.00%6537.31%遞延收益60.03%00.00%00.00%遞延所得稅負債390.21%

14、00.00%4014.49%其他非流動負債13,73375.19%22,70781.27%2,55528.60%2.2.4 所有者權益基本構成情況所有者權益部分主要包括實收資本 （ 或股本） 、其他權益工具、資本公積、庫存 股、其他綜合收益、專項儲備、盈余公積、未分配利潤、少數股東權益科目， 2019 年長亮科技的所有者權益部分主要包括資本公積、實收資本 （或股本） 以及未分配利潤，各項分別占比為 44.74%， 32.16%和 29.16%。所有者權益構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比 （%）金額（萬 元）百分比 （%）金額（萬 元）百分比 （%）所有者權

15、益 （ 或股東權益 ） 合 計149,833100.00%124,040100.00%108,695100.00%實收資本 （ 或股本 ）48,18132.16%32,15125.92%29,93027.54%資本公積67,03644.74%76,70461.84%47,85444.03%庫存股-12,737-8.50%-21,839-17.61%-1,847-1.70%其他綜合收益-357-0.24%1000.08%-105-0.10%盈余公積2,9241.95%2,9242.36%2,9242.69%未分配利潤43,68529.16%33,02526.62%29,17526.84%少數股東

16、權益1,1000.73%9730.78%7640.70%2.3 利潤分析2.3.1 凈利潤分析2019年長亮科技的凈利潤為 139,500,923.0 元，與2018年的 58,139,797.37 元相比上升了 139.94%。2015-2019 年長亮科技凈利潤變動趨勢年份金額（萬元）同比增長率（ %）20153,674201610,356181.87%20178,765-15.36%20185,813-33.67%201913,950139.94%2.3.2 營業利潤分析2019 年 長 亮 科 技 的 營 業 利 潤 為 142,194,428.73 元 ， 與 2018 年 的36,

17、163,329.36 元相比上升了 293.20%。2015-2019 年長亮科技營業利潤變動趨勢年份金額（萬元）同比增長率（ %）20154,136201610,968165.15%201710,160-7.36%20183,616-64.41%201914,219293.20%2.3.3 利潤總額分析2019 年 長 亮 科 技 的 利 潤 總 額 為 142,300,691.92 元 ， 與 2018 年 的36,181,986.54 元相比上升了 293.29%。2015-2019年長亮科技利潤總額變動趨勢年份金額（萬元）同比增長率（ %）20154,389201611,517162.

18、39%201710,160-11.78%20183,618-64.39%201914,230293.29%2.3.4 成本費用分析成本和費用總額包括營業成本、稅金及附加、銷售費用、管理費用、研發費用和財務費用科目， 2019 年長亮科技的成本費用總額為 1,136,088,962.91 元，其中營業成本、管理費用以及研發費用，各項分別占比為 55.73%， 21.38%和 13.64%。2019 年長亮科技成本費用構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)成本及費用總額-113,608100.00%-103,7

19、64100.00%-75,336100.00%營業成本-63,31655.73%-53,56151.62%-41,20354.69%稅金及附加-5910.52%-5130.50%-3540.47%銷售費用-8,6117.58%-8,6698.36%-7,63710.14%管理費用-24,28721.38%-30,76629.65%-25,58733.96%研發費用-15,49213.64%-9,4229.08%0-0.00%財務費用-1,3091.15%-8300.80%-5540.74%2.4 現金流量分析2.4.1 經營活動、投資活動及籌資活動現金流分析2019 年長亮科技的經營現金流量凈

20、額為 108,827,939.16 元，與 2018 年的17,995,400.04 元相比上升了 504.75%；投資活動現金流凈額為 -77,885,238.06元；籌資活動現金流凈額為 -54,858,326.81 元。2015-2019 年長亮科技經營、投資及籌資活動現金流凈額年份經營活動現金流凈額（萬元）投資活動現金流凈額（萬元）籌資活動現金流凈額（萬元）2015339-82224,1802016-2,1731,7581872017-840-9,25719,63120181,799-6,00320,569201910,882-7,788-5,4852.4.2 現金流入結構分析2019

21、 年長亮科技現金流入總金額為 2,229,777,777.13 元，其中經營活動現金 流入為 1,181,480,933.89 元，占現金流入總額的 52.99%；投資活動現金流入為 2,174.46 元，占現金流入總額的 0.00%；籌資活動現金流入為 1,048,294,668.78 元，占現金流入總額的 47.01%。2019 年長亮科技現金流入構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)現金流入總額222,977100.00%137,826100.00%116,620100.00%經營活動現金流入小計11

22、8,14852.99%97,09370.45%77,03366.05%投資活動現金流入小計00.00%3,3832.45%4,4213.79%籌資活動現金流入小計104,82947.01%37,35027.10%35,16530.15%經營活動現金流入小計中銷售商品/提供勞務收到的現金為1,141,545,711.56 元, 占經營活動現金流入小計的96.62%;收到的稅費返還為2,697,760.6 元, 占經營活動現金流入小計的 0.23%;收到其他與經營活動有關的現 金為 37,237,461.73 元, 占經營活動現金流入小計的 3.15%。2019 年長亮科技經營活動現金流入構成科目

23、名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)經營活動現金流入小計118,148100.00%97,093100.00%77,033100.00%銷售商品 / 提供勞 務收到的現金114,15496.62%94,94297.78%74,53596.76%收到的稅費返還2690.23%9801.01%410.05%收到其他與經營活動有關的現金3,7233.15%1,1701.21%2,4563.19%投資活動現金流入小計中收回投資收到的現金為 1.0 元, 占投資活動現金流入小計的 0.05%;處置固定資 產/ 無形資 產和

24、其 他長期資 產收回 的現金凈 額為2,173.46 元, 占投資活動現金流入小計的 99.95%。2019 年長亮科技投資活動現金流入構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(元萬)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)投資活動現金流入小計0100.00%3,383100.00%4,421100.00%收回投資收到的現 金00.05%41812.37%3,40477.00%處置固定資產 / 無 形資產和其他長期 資產收回的現金凈 額099.95%10.03%30.09%處置子公司及其他 營業單位收到的現 金凈額00.00%2,96387.60%1,01

25、222.91%籌資活動現金流入小計中取得借款收到的現金為 1,048,000,000.0 元, 占籌資活動現金流入小計的 99.97%;收到其他與籌資活動有關的現金為 294,668.78 元, 占 籌資活動現金流入小計的 0.03%。2019 年長亮科技籌資活動現金流入構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)籌資活動現金流入小計104,829100.00%37,350100.00%35,165100.00%吸收投資收到的現金00.00%22,28959.68%17,54049.88%取得借款收到的現金104

26、,80099.97%15,00040.16%17,47549.69%收到其他與籌資活動 有關的現金290.03%600.16%1500.43%2.4.3 現金流出結構分析2019 年長亮科技現金流出總額為 2,253,693,402.84 元，現金流出總額中經營 活動現金流出小計為 1,072,652,994.73 元, 占現金流出總額的 47.6%;投資活動現 金流出小計為 77,887,412.52 元 , 占現金流出總額的 3.46%;籌資活動現金流出小 計為 1,103,152,995.59 元, 占現金流出總額的 48.95%。經營活動現金流出小計中購買商品 / 接受勞務支付的現金為

27、 184,817,781.872019 年長亮科技現金流出構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)現金流出總額-225,369100.00%-121,461100.00%-107,087100.00%經營活動現金流出小計-107,26547.60%-95,29378.46%-77,87372.72%投資活動現金流出小計-7,7883.46%-9,3867.73%-13,67912.77%籌資活動現金流出小計-110,31548.95%-16,78013.82%-15,53414.51%元, 占經營活動現金流出

28、小計的 17.23%; 支付給職工以及為職工支付的現金為705,008,650.2 元, 占經營活動現金流出小計的65.73%; 支付的各項稅費為60,610,511.75 元, 占經營活動現金流出小計的 5.65%;支付其他與經營活動有 關的現金為 122,216,050.91 元, 占經營活動現金流出小計的 11.39%。2019 年長亮科技經營活動現金流出構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬 元)百分比 (%)經營活動現金流出小計-107,265100.00%-95,293100.00%-77,873100.00%購

29、買商品 / 接受勞務支付的 現金-18,48117.23%-15,35916.12%-10,56713.57%支付給職工以及為職工支付的現金-70,50065.73%-61,21964.24%-52,74167.73%支付的各項稅費-6,0615.65%-4,7715.01%-3,7604.83%支付其他與經營活動有關的現金-12,22111.39%-13,94214.63%-10,80313.87%投資活動現金流出小計中購建固定資產 / 無形資產和其他長期資產支付的現 金為 72,136,722.05 元, 占投資活動現金流出小計的 92.62%; 投資支付的現金為 5,325,916.06

30、 元, 占投資活動現金流出小計的 6.84%;取得子公司及其他營業單位 支付的現金凈額為 424,774.41 元, 占投資活動現金流出小計的 0.55%。2019 年長亮科技投資活動現金流出構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)投資活動現金流出小計-7,788100.00%-9,386100.00%-13,679100.00%購建固定資產 / 無形 資產和其他長期資產 支付的現金-7,21392.62%-5,63460.03%-8,18359.82%投資支付的現金-5326.84%-3,75139.97%

31、-3,58126.18%取得子公司及其他營 業單位支付的現金凈 額-420.55%0-0.00%-1,91514.00%籌資活動現金流出小計中償還債務支付的現金為 929,212,500.0 元, 占籌資 活動現金流出小計的 84.23%;分配股利/ 利潤或償付利息支付的現金為 69,409,323.38 元, 占籌資活動現金流出小計的 6.29%;支付其他與籌資活動有 關的現金為 104,531,172.21 元, 占籌資活動現金流出小計的 9.48%。2019 年長亮科技籌資活動現金流出構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額

32、(萬元)百分比 (%)籌資活動現金流出小計-110,315100.00%-16,780100.00%-15,534100.00%償還債務支付的現 金-92,92184.23%-13,78782.16%-12,15878.27%分配股利 / 利潤或償 付利息支付的現金-6,9406.29%-2,99217.84%-3,35321.59%支付其他與籌資活動有關的現金-10,4539.48%0-0.00%-210.14%2.5 償債能力分析2.5.1 短期償債能力從短期償債比率看 ，長亮科技 2019 年的流動比率、速動比率及現金比率分 別為 306.67%， 306.28%，122.48%。流動比

33、率、速動比率及現金比率年份流動比率（ %）速動比率（ %）現金比率（ %）2015452.29%451.03%250.29%2016404.47%403.24%165.35%2017320.71%320.43%132.13%2018412.60%412.54%181.35%2019306.67%306.28%122.48%2.5.2 綜合償債能力2019 年長亮科技年的資產負債率從整體的資產負債率和產權比率指標來看， 和產權比率分別為 31.73%和 46.48%。2015-2019 年長亮科技資產負債率 &產權比率年份資產負債率（ %）產權比率（ %）201530.14%43.15%

34、201628.93%40.71%201725.93%35.00%201831.96%46.97%201931.73%46.48%2.6 營運能力分析2.6.1 存貨周轉率2019 年長亮科技的存貨周轉率為 567.90 次,2018 年為 1067.88 次，2019 年比2018 年下降了 499.98 次。2015-2019 年長亮科技存貨周轉率（次）年份存貨周轉率（次）2015159.86 次2016169.15 次2017275.35 次20181067.88 次2019567.90 次2.6.2 應收賬款周轉率2019年長亮科技的應收賬款周轉率為 1.60 次,2018 年為 1.7

35、5 次， 2019年比2018 年下降了 0.15 次。2015-2019 年廣弘控股應收賬款周轉率（次）年份應收賬款周轉率（次）20152.53 次20162.00 次20171.83 次20181.75 次20191.60 次2.6.3 總資產周轉率2019年長亮科技的總資產周轉率為 0.65 次,2018 年為 0.66 次，2019 年比 2018 年下降了 0.01 次。2015-2019 年廣弘控股總資產周轉率（次）年份總資產周轉率（次）20150.53 次20160.60 次20170.67 次20180.66 次20190.65 次2.7 盈利能力分析反應企業盈利能力的指標主要

36、有銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產收益率和 總資產收益率。 2019 年長亮科技的銷售毛利率為 51.71%，銷售凈利率為 10.64%， 總資產報酬率（ ROA）為 6.87%，凈資產收益率（ ROE）為 10.07%。2.7.1 銷售毛利率2019年長亮科技的銷售毛利率為 51.71%,2018 年為 50.75%，2019年比 2018年上升了 0.96%。2015-2019 年長亮科技銷售毛利率年份銷售毛利率（ %）201554.05%201652.35%201753.16%201850.75%201951.71%2.7.2 銷售凈利率2019 年長亮科技的銷售凈利率為 10.64%,2018 年為 5.35%， 2019 年比 2018 年上升了 5.29%。2015-2019 年長亮科技銷售凈利率年份銷售凈利率（ %）20158.42%201615.91%20179.96%20185.35%201910.64%2.7.3 ROE （凈資產收益率）2019年長亮科技的凈資產收益率 ROE為10.07%,2018年為 4.85%，2019年比2018 年上升了 5.22%。2015-2019 年長亮科技 ROE（凈資產收益率）年份ROE