1、近十年鐵礦石市場分析報告 目錄1. 全球鐵礦石資源情況 21 全球鐵礦石儲量分析 22 全球鐵礦石產量分析 62. 全球鐵礦石生產與消費 91 全球鐵礦石生產情況 9(1.全球各國鐵礦石生產情況 9(2.全球主要礦山公司鐵礦石生產情況 112 全球鐵礦石消費情況 14近十年鐵礦石市場分析1. 全球鐵礦石資源情況1 全球鐵礦石儲量分析據美國地質調查局 (USGS(mineral commodity summaries 在 2005年公布的數據顯示, 世 界鐵礦石儲量為 1600億噸,基礎儲量為 3700 億噸;礦山鐵儲量為 800億噸,基礎儲量為 1800億噸。 雖然 2009年最新公布的數據和

2、 2005 年的稍有不同, 但總的來說變化不是很大。 由 錯誤!未找到引用源。 可知,世界鐵礦石儲量主要集中在烏克蘭、俄羅斯、巴西、中國和 澳大利亞,儲量分別為 300 億噸、 250億噸、 210 億噸、 210 億噸和 180 億噸,分別占世 界總儲量的 18. 8%、 15. 6%、 13. 1%、 13. 1%和 11. 3%,五國儲量之和占世界總儲 量的 71. 9%;另外,哈薩克斯坦、美國、印度、委內瑞拉和瑞典也有較豐富的鐵礦資源, 其鐵礦石儲量分別為 83 億噸、 69億噸、 66 億噸、 40 億噸和 35 億噸,分別占世界鐵礦石 總儲量的 5. 2%、 4. 3%、 4. 1

3、%、 2. 5%和 2. 2%。同時,由 錯誤!未找到引用源。 還 可看出, 世界礦山鐵儲量主要集中在巴西、 俄羅斯和澳大利亞, 儲量分別為 140億噸、 140 億 噸和 110 億噸,分別占世界總儲量的 17. 5%、 17. 5%和 13. 8%,三國儲量之和占世界 總儲量的 48. 8%。 礦山鐵儲量和基礎儲量最能代表一國鐵礦資源的豐富程度, 因此, 巴西、 俄羅斯和澳大利亞是世界鐵礦資源最豐富的國家。 這同時也說明, 烏克蘭和中國雖然鐵礦石 儲量很大,但貧礦多、富礦少,鐵礦石含鐵量低。表格 1:世界鐵礦石及礦山鐵儲量與基礎儲量而從以下表格數據, 可以更清楚地看出來全球鐵礦石資源生產國

4、中, 鐵礦石品位的高低。 表格 2:全球鐵礦石資源情況表 有關世界大型鐵礦區分布情況的列表(見表格 3 ,根據表格可以看出,巴西作為世界 大型鐵礦區之一,擁有最大的儲量和較高的品位。特別是卡拉加斯的鐵礦石品位達到了 60%-67%的水平,和其他鐵礦區的資源品位相比,具有明顯的優勢。而位于澳大利亞的哈默 根利礦區,也具有較為優良的品位,為 57%左右,而且,其礦藏量之大,位于目前已勘測出 的大型鐵礦區之首。另外,印度比哈爾,奧里薩鐵礦區的儲量雖然不是很多,但是,其品位 卻基本上均在 60%以上。 而美國, 俄羅斯, 烏克蘭等國家, 雖然鐵礦區中的資源儲量比較大, 但是,其品位卻普遍比較低,基本上

5、在 30%-40%之間,俄羅斯的庫爾斯克礦區要稍好一些, 品味大約為 46%左右。表格 3:世界大型鐵礦區分布情況 圖表 1:世界主要鐵礦分布圖表明了世界上主要的鐵礦分布情況。通過圖片可以看出, 世界上的五個大洲均有鐵礦區的存在, 但分布有著明顯的地區差異。 在亞洲, 主要位于中國, 印度,哈薩克斯坦和俄羅斯遠東地區;在歐洲則主要位于俄羅斯,烏克蘭,法國,瑞典等國 家; 而通過非洲的地圖可以很明顯的看出來, 鐵礦區主要分布在一些沿海國家, 內陸國家的 鐵礦則比較少有; 在大洋洲的澳大利亞, 鐵礦主要分布在中西部地區; 而北美洲的五大湖地 區,鐵礦石的分布較為集中;在拉美地區,主要鐵礦分布則較為

6、均勻,而在遙遠的南極洲, 也探明有鐵礦區的存在。 圖表 1:世界主要鐵礦分布圖2 全球鐵礦石產量分析進 入 21 世 紀以來 , 由于活躍 的市場和 巨 大的鋼 材 需求量, 不斷 推動 了 鐵礦石行業的發 展,全球鐵礦石產量 也呈逐 年增 加 趨勢, 但是 ,增 加 的 幅度卻不盡 相 同。 2008年世界鐵礦 石總產量為 21.8億噸,鐵礦石產量最大的四個國家依次為中國 8.24億噸,巴西 3.46億噸, 澳大利亞 3.49億噸,印度 2.14億噸,其總和占世界鐵礦石總產量升至 79%。下面的表格 4表明了從 2000年到 2008年間全球鐵礦石的總產量。 2009年的全球鐵礦石產量為 1

7、6億噸 (中 冶金信息網 。表格 4:2000年 -2008年全球鐵礦石總產量6數據來源:國際鋼鐵協會 IISI而通過柱狀圖的形式,可以更直觀的看到從 2000 到 2008 年這幾年間全球鐵礦石產量 的變化和增加的幅度。7 圖表 2:2000-2008年間全球鐵礦石總產量及增長情況由圖表 2可以看出,從 2002年到 2006年,全球鐵礦石呈比較平穩的增加態勢,同比 增長率均在 10%左右, 而到了 2006 年, 同比增長率達到了近幾年的最大值, 為 17%, 然后, 在 2007 年,雖然同比增長率下降到 11%,但還是使得全球鐵礦石產量獲得了增加。表格 5展示了從 2002年到 200

8、6 年間,世界主要產鐵礦國家的鐵礦石產量和球團礦產 量。表格 5:2002年 -2006年世界主要國家鐵礦石和球團礦產量8 然而,到了 2008 年下半年,隨著金融危機的爆發,并且不斷加劇,全球市場、特別是 中國鋼材市場價格大幅度下跌, 鋼鐵行業大面積虧損, 全球各地鋼鐵企業紛紛宣布削減產量, 估計比 2007 年減少鋼鐵產量約 20%。 此舉導致鐵礦石需求大幅減少, 鐵礦石價格大幅降低。 迫于此鐵礦石生產商被迫宣布減產計劃。2. 全球鐵礦石生產與消費1 全球鐵礦石生產情況(1.全球各國鐵礦石生產情況全球鐵礦石供應略顯緊張:鐵礦石是鋼鐵工業最基本、 需求量最大的原料。 世界的鐵礦石資源主要集中

9、在巴西、 俄 羅斯、 澳大利亞、 烏克蘭等國家。 按成品礦計算, 世界十大鐵礦石生產國依次為中國、 巴西、 澳大利亞、印度、俄羅斯、烏克蘭、美國、南非、加拿大和瑞典, 10個主要國家鐵礦石產 量合計 16.0億噸,占世界鐵礦石總產量的 93.0%,世界鐵礦石的生產比較集中。世界上約 有 40多個國家生產鐵礦石,其中,鐵礦石產量超過 100萬噸的國家有 23個。2010年全球鐵礦石產量為 18.5億噸左右,比 2009年的 16.4億噸增長 12.8%,落后于 全球鐵礦石需求 15%的增長速度,從整體的靜態供求看 2010年全球新增鐵礦石需求約 2.1億噸,鐵礦石產量增加也為 2.1億噸,供應基

10、本平衡。由于 2010年中國國產鐵礦石產量大 幅增長, 世界其他地區鐵礦石產量增長實則較為緩慢, 全年中國國產原礦達到 10.6億噸 (成 品礦約 3.59億噸 ,比 2009年增長 20.5%,折算成品礦產量增加約 6200萬噸,世界其他地9區產量增長為 1.48億噸,增幅為 11%,國際鐵礦石供應略顯緊張。2008年、 2009年世界鋼鐵產量下降,對鐵礦石的需求也下降了,但 2008年世界鐵礦 石的產量仍然達到了 17.2億噸,比 2007年增長了 5.6%, 這是世界鐵礦石產量連續第七年 增長。在 2008年世界鐵礦石產量中發展中國家的鐵礦石產量約占世界鐵礦石產量的 62%。 中國是世界

11、上最大的鐵礦石生產 國, 2008年產量為 3.66億噸(按品位可比 ,約占世界鐵 礦石產量的 21.2%,比世界第二大鐵礦石生產國澳大利亞多出 1600萬噸。自 1999年到 2008年,世界鐵礦石的產量增長了 95%,增加了 8.4億噸,其中 78%的 增長發生在最近五年。除了澳大利亞和瑞典,發達國家 的鐵礦石產量在同期下降了 6.6%, 但澳大利亞和瑞典的鐵礦石產量在同期分別增長了 130%和 26%。 同期獨聯體國家的鐵礦石 產量增長了 37%, 然而, 這樣的增長還沒有達到其八十八代中期的最高紀錄 2.5億噸的水平。 在西歐鐵礦石的產量已經接近歷史低點,最近幾年不足 3000萬噸。全

12、球鐵礦石產量(成品礦 : 各國鐵礦石產量統計: 10 (2.全球主要礦山公司鐵礦石生產情況2010年 1-3季度澳大利亞、巴西四家主要礦山公司(Vale 、 Rio 、 BHP 、 FMG 產量合計 48931萬噸 (不包括球團 , 同比增長 21%, 預計 2010年全年四家公司產量將達到 6.6億噸, 同比增加 19.5%,高于中國以外世界鐵礦石產量的平均增長 11%,表明中國以外世界鐵礦石 生產重心繼續向澳大利亞和巴西傾斜,換言之 2010年礦山巨頭的壟斷程度有所提高, 2010年 Vale 、 Rio 、 BHP 、 Anglo 和 FMG 五大公司占全球鐵礦石海運貿易份額達到 71%

13、,回到了 2008年以前的水平, 2009年這一比例僅為 64%。2008年世界十大鐵礦生產公司合計鐵礦山產量為 8.46億噸,占世界鐵礦山產量的 49.0%,世界鐵礦山的生產集中在少數公司,尤其是三大公司,淡水河谷公司、力拓公司和 必和必拓公司。 2008年三大公司淡水河谷公司、力拓公司和必和必拓公司的鐵礦山產量份 額下降到 34.2%, 其中原因是 20052007年間印度和中國的小規模的鐵礦山其鐵礦石產量 增長明顯,另一個原因是 2008年下半年三大公司削減鐵礦石產量。世界鐵礦石生產三大公司和世界鐵礦石生產十大公司 2008年所有權集中度都在下降, 過去世界鐵礦石生產的大公司所有權長期趨

14、向集中的趨勢似乎是已經終止, 其主要原因是淡 水河谷公司和力拓公司在 2008年限產保價,一旦市場需求增長,兩家公司將能夠很快增加 鐵礦石產量。實際上世界大公司對鐵礦石生產的集中程度的控制要小于對市場集中程度的控制, 因為 很多生產的鐵礦石并沒有進入市場。 2008年巴西淡水河谷公司占世界海運鐵礦石市場的 33%,三大公司占了 69%。 2009年力拓公司與必和必拓公司的合并已經宣告失敗。三大鐵礦石供應商產量統計(不包括球團礦 : 11 近年來, 隨著世界鋼鐵工業的迅速發展, 對鐵礦石的需求不斷增長, 世界主要鐵礦石生 產國許多新建鐵礦山項目和擴建鐵礦山項目投入建設。 2008年 世界新建鐵礦

15、山項目的鐵礦 石生產能力為 9000萬噸, 2007年為 13000萬噸。 世界鐵礦新增生產能力還不包括小規模的 地方的鐵礦建設項目。這些小規模 的地方的鐵礦建設項目主要分布在中國和印度,少數在 巴西。 2008年在西非也有一些新建鐵礦山項目投入建設,在加拿大的北極圈的鐵礦建設項 目也在進行中。巴西淡水河谷公司 Carajás鐵礦擴建項目, 2009年擴建 1000萬噸, 2011年擴建 3000萬噸,在 Serra Sul鐵礦, 2013年將擴建 9000萬噸,這些擴建還需得到董事會的批準。 2400萬噸生產能力的 Apolo 鐵礦建設項目將于 2013年完成。 這兩項鐵 礦擴建計

16、劃投資將近 166億美元, 加上其它與鐵礦有關的基礎設施投入將超過 200億美元。 淡水河谷公司的這些擴建 項目全部是為了提高鐵礦石產量與中國的小 型鐵礦山進行競爭,也可能在中國國內直接投 資建廠生產球團礦以供應中國市場需求。目前力拓公司的鐵礦山建設項目包括在澳大利亞的 Hope Downs 鐵礦、 Mesa A 鐵礦和 Brockman 4鐵礦重點開發項目,以及在幾內亞的 Simandou 鐵礦開發項目,該項目是與印度 奧里薩邦礦業公司合作開發,以及與加拿大鐵礦公司合作開發的鐵礦項目 (力拓公司占 58.7%,三菱公司 26.2%,拉布拉多鐵礦權利金基金 15.1% 。力拓公司在巴西的 Co

17、rumba 鐵礦項目已經賣給了淡水河谷公司。2008年必和必拓公司宣布已經批準了一項位于澳大利亞西部 10億美元的鐵礦建設項 目, 該鐵礦建設項目到 2011年建成將使必和必拓公司的鐵礦 石儲量達到 2億噸。 該鐵礦開 發項目實際生產能力將提高 5000萬噸 /年,目前 50%的工程建設已經完成。必和必拓公司 的長期計劃是將其鐵礦石生產能力提高 到 3億噸,將黑德蘭港口的吞吐能力提高到 3.5億 噸。在 2008年第四季度,必和必拓公司完成了 RGP3鐵礦擴建,生產能力增加 2000萬噸。12RGP4鐵 礦擴建也在建設中, 其建設工程已經完成 95%, 鐵礦石生產能力將增加 2600萬噸, 在

18、 2010上半年將達到 1.55億噸。澳大利亞福蒂丘集團公司在 2008年首次外運鐵礦石的一年內其鐵礦石生產能力已經達 到 5500萬噸,澳大利亞在繼力拓公司和必和必拓公司后又出現了一個第三大鐵礦公司。福 蒂丘集團公司計劃將其鐵礦石生產能力在未來擴建至 7500萬噸 /年、 9500萬噸 /年,最終達 到 1.55億噸 /年。在 2008年末和 2009年初, 加拿大的鐵礦開發已經減緩, 因為大多數新的鐵礦開發項目 位于北極范圍,由于當前的財務狀況多數鐵礦項目已經推遲或暫停。在南非, 昆巴 (Kumba 鐵礦公司過去幾年一直麻煩不斷, 例如, 塞內加爾政府將其 Falémé

19、鐵礦項目給了阿塞洛米塔爾公司。昆巴 (Kumba 鐵礦公司聲稱到 2016年其鐵礦石生產能 力將達到 1.5億噸,占世界鐵礦石海運市場的份額將達到 13%。昆巴(Kumba 鐵礦公司已 經進入西非開發鐵礦, 已在進行一些新建和擴建鐵礦項目。 其中, Sishen 鐵礦擴建項目已經 接近完成,于 2012年將達產,該鐵礦項目長期年生產能力 300萬噸, 2013年將達到 900萬 噸。阿斯芒公司是南非另一家大的鐵礦石生產公司,其所屬的 Khumani 鐵礦項目建設已經 完成,將于 2010年達到其年產 1600萬噸鐵礦石的生產能力。在非洲其它地方, 還有幾處大的處于初期階段的鐵礦開發項目, 這幾

20、處大的處于初期階 段的鐵礦開發項目距離投產還需數年時間, 一旦投產將使非洲成為國際市場鐵礦石的重要供 應來源。 阿塞洛米塔爾公司已經對非洲大陸的鐵礦開發感興趣, 目前有三個鐵礦開發項目正 在進行中, 它們是塞內加爾的 Falémé鐵 礦、 毛里塔尼亞的 El Agareb鐵礦、 利比里亞的 Yekepa 鐵礦。 Mbalam 鐵礦開發項目由澳大利亞圣丹斯資源公司 (Sundance Resources Ltd. 所控制。 中國聯合投資有限公司將重新開發利比里亞的 Bong 鐵礦山。 力拓公司在幾內亞的 Simandou 鐵礦開發項目將年產鐵礦山 700017000萬噸。然而

21、, 2008年 8月力拓公司收到幾內亞礦 業部的通告,通告要求力拓公司放棄 Simandou 鐵礦開發項目北部的采礦權,并確 認其 Simandou 鐵礦開發項目南部的采礦權,力拓公司對此通告提出異議并為此正在爭辯。 2008年 6月非洲礦產公司(African Minerals Ltd在塞拉利昂通科利利(Tonkolili 鐵礦 探明磁鐵礦儲量 100億噸, 已經投入一億美元。 非洲礦產公司聲稱該礦有可能成為非洲最大 的鐵礦。在 Tonkolili 鐵礦鐵帽,還探明了 10億噸的赤鐵礦。通科利利(Tonkolili 鐵礦以 年產 3000萬噸鐵礦石,可開采 60100年,這意味 著要對塞拉利

22、昂投資數十億美元,加 上塞拉利昂第三大深水港口,非洲礦產公司將成為歐洲和亞洲市場鐵礦石的重要供應者。13 2 全球鐵礦石消費情況世界鐵礦石需求大幅反彈:2010年上半年 , 世界經濟延續了 2009年 3-4季度的反彈勢頭 , 主要發達國家和發展中國家 GDP 繼續表現 V 字型走勢。中國經濟復蘇的強勁程度也超人們 預料, 2010年第一、第二季度 GDP 增長分別 11.9%和 10.3%。主要國家在經濟復蘇過程中, 普遍提出了金額龐大的基建計劃,帶動了鋼材消費和生產,因此 2010年全球鋼鐵行業復蘇 腳步,領先經濟復蘇,鐵礦石需求增長超出預期。2010年 1-11月,全球生鐵產量 94229萬噸,折合鐵礦石需求 15億噸,比 2009年同期 增長 15.8%,增長幅度為最近 10年來最高的一年,其中德國引領下的歐盟鐵礦石需求同比 增長高達 35.5%,日本需求同比增長達到 25.4%,北美需