1、持續(xù)督導(dǎo)工作要求比較1-1比較項(xiàng)目上交所深交所依據(jù)持續(xù)督導(dǎo)工作指引上市保薦工作指引適用范圍首發(fā)、上市公司發(fā)行證券（新股和可轉(zhuǎn)債、公司債）、上市公司股東發(fā)行可交換債、上市公司并購重組、上市公司恢復(fù)上市、上市公司及其股東股權(quán)履行分置改革承諾等業(yè)務(wù)。保薦機(jī)構(gòu)對(duì)深交所上市公司的上市推薦和持續(xù)督導(dǎo)工作。執(zhí)業(yè)道德勤勉盡責(zé)，不利用內(nèi)幕信息交易。文件真實(shí)準(zhǔn)確無具體規(guī)定保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人應(yīng)保證不配合報(bào)告-發(fā)行人不配合，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)報(bào)告交易所協(xié)議持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議；在持續(xù)督導(dǎo)工作開始前簽訂。保薦協(xié)議中明確持續(xù)督導(dǎo)期間的權(quán)利和義務(wù)，在推薦公司上市前簽訂。協(xié)議修改和終止修改5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)交易所備案；終止5個(gè)工作日?qǐng)?bào)告并說明

2、原因。修改5個(gè)交易日內(nèi)報(bào)交易所備案；終止5個(gè)交易日?qǐng)?bào)告并說明原因。保薦機(jī)構(gòu)變更5個(gè)工作日內(nèi)交接文件5個(gè)交易日內(nèi)交接文件交接文件內(nèi)容（一）關(guān)于上市公司或相關(guān)當(dāng)事人存在的問題、風(fēng)險(xiǎn)以及需重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)的書面說明文件；（二）在持續(xù)督導(dǎo)期間向證監(jiān)會(huì)、本所等監(jiān)管部門報(bào)送的函件、現(xiàn)場檢查報(bào)告、工作報(bào)告書等資料；（三）需要移交的其他文件。延長持續(xù)督導(dǎo)期原因募集資金未全部使用完畢；上市公司連續(xù)二年信息披露考核結(jié)果為D的；可轉(zhuǎn)債、可交換債、分離交易的可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股、換股、行權(quán)尚未完成；上市公司或其控股股東、實(shí)際控制人受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰或交易所公開譴責(zé)的；上市公司或相關(guān)當(dāng)事人承諾事項(xiàng)未完全履行；上市公司在規(guī)范運(yùn)作

3、、公司治理、內(nèi)部控制等方面存在重大缺陷或較大風(fēng)險(xiǎn)的；其他尚未完結(jié)事項(xiàng)。本所認(rèn)定的其他情形。延期結(jié)束時(shí)間相關(guān)事項(xiàng)全部完成上述事項(xiàng)糾正完成后當(dāng)年及其后一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度保薦代表與保薦業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人2名保薦人兩個(gè)保薦代表人和3個(gè)保薦業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人定期現(xiàn)場檢查每年至少一次，兩名保薦代表人至少一人參加。上下半年各至少一次，考核是C和D的，至少每季度一次，兩名保代至少一人參加。（實(shí)行持續(xù)督導(dǎo)專員制度的保薦機(jī)構(gòu)，保薦代表人委托持續(xù)督導(dǎo)專員實(shí)施現(xiàn)場檢查工作的，視為保薦代表人參加現(xiàn)場檢查工作。）現(xiàn)場檢查工作計(jì)劃要求制定，沒規(guī)定具體內(nèi)容要求在實(shí)施前制定現(xiàn)場檢查工作計(jì)劃，包括工作進(jìn)度、時(shí)間安排、人員安排和具體事項(xiàng)的現(xiàn)場檢查方

4、案。現(xiàn)場檢查報(bào)告現(xiàn)場檢查結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)完成現(xiàn)場檢查報(bào)告并報(bào)交易所備案。現(xiàn)場檢查結(jié)束后10個(gè)交易日內(nèi)完成現(xiàn)場檢查報(bào)告并報(bào)交易所備案。定期現(xiàn)場檢查內(nèi)容（一）公司治理和內(nèi)部控制情況；（一）公司治理和內(nèi)部控制情況、三三會(huì)會(huì)運(yùn)運(yùn)作作情情況況；（二）信息披露情況；（二二）控控股股股股東東、實(shí)實(shí)際際控控制制人人持持股股變變化化情情況況；（三）公司的獨(dú)立性以及與控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方資金往來情況；（三）公司的獨(dú)立性以及與控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方資金往來情況；（四）募集資金使用情況；（四）信息披露情況；（五）關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保、重大對(duì)外投資情況；（五）募集資金使用情況；（六）經(jīng)營狀況；（六

5、六）大大額額資資金金往往來來情情況況；（七）保薦人認(rèn)為應(yīng)予以現(xiàn)場檢查的其他事項(xiàng)（七）關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保、重大對(duì)外投資情況；（八八）現(xiàn)現(xiàn)金金分分紅紅承承諾諾的的履履行行情情況況（九）保薦人認(rèn)為應(yīng)予以現(xiàn)場檢查的其他事項(xiàng)檢查結(jié)果告知5個(gè)工作日內(nèi)書面形式告知上市公司，并對(duì)存在的問題提出整改建議。10個(gè)交易日內(nèi)書面形式告知上市公司，并對(duì)存在的問題提出整改建議。檢查報(bào)告格式及內(nèi)容（一）本次現(xiàn)場檢查的基本情況；（二）對(duì)現(xiàn)場檢查事項(xiàng)逐項(xiàng)發(fā)表的意見；（三）提請(qǐng)上市公司注意的事項(xiàng)及建議；定期現(xiàn)場檢查報(bào)告按照本本指指引引規(guī)規(guī)定定的的內(nèi)內(nèi)容容與與格格式式編編報(bào)報(bào)。（四）是否存在保薦辦法及本所相關(guān)規(guī)則規(guī)定應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)

6、和本所報(bào)告的事項(xiàng)；（五）上市公司及其他中介機(jī)構(gòu)的配合情況；（六）本次現(xiàn)場檢查的結(jié)論。專項(xiàng)檢查報(bào)告至少包括以下內(nèi)容：本次現(xiàn)場檢查的基本情況；所采取的檢查方法和措施、獲取的現(xiàn)場檢查資料和證據(jù)等；本次現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的問題及下一步工作計(jì)劃。專項(xiàng)檢查上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，保薦人應(yīng)自知道或應(yīng)當(dāng)知道之日起十五日內(nèi)或本所要求的期限內(nèi)，對(duì)上市公司進(jìn)行專項(xiàng)現(xiàn)場檢查：（一）控股股東、實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用上市公司資金；（二）違規(guī)為他人提供擔(dān)保；（三）違規(guī)使用募集資金；（四）違規(guī)進(jìn)行證券投資、套期保值業(yè)務(wù)等；（五）關(guān)聯(lián)交易顯失公允或未履行審批程序和信息披露義務(wù)；（六）業(yè)績出現(xiàn)虧損或營業(yè)利潤比上年同期下

7、降50%以上；（七）本所要求的其他情形。持續(xù)督導(dǎo)工作要求比較1-2比較項(xiàng)目上交所深交所年度保薦報(bào)告報(bào)送保薦人應(yīng)在每年結(jié)束后二十個(gè)工作日內(nèi)向證券交易所報(bào)送年度保薦工作報(bào)告書保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在主板和中小企業(yè)板上市公司披露年度報(bào)告之日起的十個(gè)交易日內(nèi)按照本指引規(guī)定的內(nèi)容與格式向本所報(bào)送年度保薦工作報(bào)告，持續(xù)督導(dǎo)期開始之日至該年度結(jié)束不滿三個(gè)月的除外。創(chuàng)業(yè)板上市公司的保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在公司披露年度報(bào)告、半年度報(bào)告后十五個(gè)交易日內(nèi)按照本指引規(guī)定的內(nèi)容與格式向本所報(bào)送并在指定網(wǎng)站披露跟蹤報(bào)告。保薦總結(jié)報(bào)告書自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后十個(gè)工作日內(nèi)向證券交易所報(bào)送保薦總結(jié)報(bào)告書-上市公司年度報(bào)告披露后的5個(gè)交易日內(nèi)報(bào)送持續(xù)

8、督導(dǎo)期間保薦機(jī)構(gòu)審閱表督導(dǎo)期督促上市公司作出說明并限期糾正事項(xiàng)（一）上市公司涉嫌違反上市規(guī)則等本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則；（一）上市公司可能存在違反股票上市規(guī)則、創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則等本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的行為；（二）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具的專業(yè)意見可能存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等違法違規(guī)情形或其他不當(dāng)情形；（二）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具的專業(yè)意見可能存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等違法違規(guī)情形或者其他不當(dāng)情形；（三）上市公司出現(xiàn)保薦辦法第七十一條、第七十二條規(guī)定的情形；（三）持續(xù)督導(dǎo)期間上市公司發(fā)生保薦辦法第七十二條規(guī)定的情形；（四）上市公司不配合保薦人持續(xù)督導(dǎo)工作；（四）對(duì)上市公司

9、信息披露文件審閱中，保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人發(fā)現(xiàn)上市公司存在違法違規(guī)行為或者上市公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)；（五）本所或保薦人認(rèn)為需要報(bào)告的其他情形。（五）保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要的其他情形。督導(dǎo)期應(yīng)關(guān)注的事項(xiàng)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、持續(xù)關(guān)注并了解上市公司以下事項(xiàng)：（一）經(jīng)營環(huán)境和業(yè)務(wù)變化情況，包括行業(yè)發(fā)展前景、國家產(chǎn)業(yè)政策或者法規(guī)的變化、經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型、主營業(yè)務(wù)的變更、產(chǎn)品或者服務(wù)品種結(jié)構(gòu)的變化等；（二）股權(quán)變動(dòng)情況，包括控股股東及實(shí)際控制人變更、有限售條件股份的變動(dòng)等；（三）管理層重大變化情況，包括重要管理人員的變化、管理結(jié)構(gòu)的變化等；（四）采購和銷售變化情況，包括市場開發(fā)情況、采購和銷售渠道、采購和銷售

10、模式的變化、市場占有率的變化、主要原材料或者主導(dǎo)產(chǎn)品價(jià)格的變化、重大客戶和重要資產(chǎn)的變化等；（五）核心技術(shù)變化情況，包括技術(shù)的先進(jìn)性和成熟性的變化、新產(chǎn)品開發(fā)和試制等；（六）財(cái)務(wù)狀況，包括會(huì)計(jì)政策的穩(wěn)健性、債務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性、經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定性等；（七）保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人認(rèn)為需要關(guān)注的其他事項(xiàng)。上述事項(xiàng)發(fā)生重大變化時(shí)，如達(dá)到信息披露標(biāo)準(zhǔn)，保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人應(yīng)當(dāng)督促上市公司及時(shí)履行信息披露義務(wù)。保薦人應(yīng)關(guān)注上市公司或其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰、本所紀(jì)律處分或者被本所出具監(jiān)管關(guān)注函的情況，并督促其完善內(nèi)部控制制度，采取措施予以糾正。保薦人應(yīng)持續(xù)關(guān)注上市公

11、司及控股股東、實(shí)際控制人等履行承諾的情況，上市公司及控股股東、實(shí)際控制人等未履行承諾事項(xiàng)的，保薦人應(yīng)及時(shí)向本所報(bào)告。保薦人應(yīng)關(guān)注公共傳媒關(guān)于上市公司的報(bào)道，及時(shí)針對(duì)市場傳聞進(jìn)行核查。經(jīng)核查后發(fā)現(xiàn)上市公司存在應(yīng)披露未披露的重大事項(xiàng)或與披露的信息與事實(shí)不符的，保薦人應(yīng)及時(shí)督促上市公司如實(shí)披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，應(yīng)及時(shí)向本所報(bào)告。保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表獨(dú)立意見保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司涉及募集資金、關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司應(yīng)披露的下列事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見（先先發(fā)發(fā)表表意意見見再再公公告告）：（一）募集資金使用情況；（二）限售股份上市流通；（三）關(guān)聯(lián)交易；（四）對(duì)外擔(dān)保（對(duì)

12、合并范圍內(nèi)的子公司提供擔(dān)保除外）；（五）委托理財(cái)；（六）提供財(cái)務(wù)資助（對(duì)合并范圍內(nèi)的子公司提供財(cái)務(wù)資助除外）；（七）風(fēng)險(xiǎn)投資、套期保值等業(yè)務(wù)；臨時(shí)報(bào)告披露的信息涉及募集資金、關(guān)聯(lián)交易、委托理財(cái)、為他人提供擔(dān)保等重大事項(xiàng)的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自該等臨時(shí)報(bào)告披露之日起十個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行分析并在指定網(wǎng)站發(fā)表獨(dú)立意見（與深圳主板和中小區(qū)別）持續(xù)督導(dǎo)工作要求比較1-3比較項(xiàng)目上交所深交所培訓(xùn)要求保薦機(jī)構(gòu)每年應(yīng)當(dāng)至少對(duì)上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、中層以上管理人員及上市公司控股股東和實(shí)際控制人等相關(guān)人員進(jìn)行一次培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容包括但不限于股票上市規(guī)則，本所發(fā)布的細(xì)則、指引、通知、辦法、備忘錄等相關(guān)規(guī)定以及上市公

13、司違規(guī)案例等。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每次培訓(xùn)結(jié)束后五個(gè)交易日內(nèi)完成培訓(xùn)情況報(bào)告，并報(bào)送本所備案。十個(gè)工作日內(nèi)對(duì)上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、中層以上管理人員及上市公司控股股東相關(guān)人員進(jìn)行專門培訓(xùn)：（一）實(shí)際控制人發(fā)生變更的；（二）受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰或者本所通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)處分的；（三）信息披露考核結(jié)果為不合格的；（四）本所要求培訓(xùn)的其他情形。其他持續(xù)督導(dǎo)要求（上交所）：上市公司并購重組（涉及上市公司收購的）督導(dǎo)期間：自收購人公告上市公司收購報(bào)告書之日起至收購行為完成后十二個(gè)月內(nèi)報(bào)告義務(wù)：上市公司披露的季度報(bào)告、半年度報(bào)告和年度報(bào)告，在相關(guān)定期報(bào)告公布后十五日內(nèi)出具持續(xù)督導(dǎo)意見，報(bào)本所備案結(jié)合

14、披露的臨時(shí)公告，在每季度前三個(gè)工作日內(nèi)就上一季度對(duì)上市公司影響較大的投資、購買或出售資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易、主營業(yè)務(wù)調(diào)整以及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的更換、職工安置、收購人履行承諾等情況向本所報(bào)告（上市公司重大資產(chǎn)重組或合并的）督導(dǎo)期間：自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次重大資產(chǎn)重組或合并的當(dāng)年和方案實(shí)施完畢后的第一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)報(bào)告義務(wù)：實(shí)施完畢之日起3個(gè)工作日內(nèi)編制實(shí)施情況報(bào)告書；上市公司重大資產(chǎn)重組當(dāng)年和實(shí)施完畢后的第一個(gè)會(huì)計(jì)年度的年報(bào)公布后的十五日內(nèi)出具持續(xù)督導(dǎo)意見，并向本所報(bào)告并公告股權(quán)分置改革對(duì)做出股改承諾的相關(guān)股東進(jìn)行的定定期期現(xiàn)現(xiàn)場場檢檢查查每每年年不不應(yīng)應(yīng)少少于于一一次次保薦人應(yīng)在每每年年結(jié)結(jié)束束后后二

15、二十十個(gè)個(gè)工工作作日日內(nèi)向證券交易所報(bào)送年度保薦工作報(bào)告書，并應(yīng)自持持續(xù)續(xù)督督導(dǎo)導(dǎo)工工作作結(jié)結(jié)束束后后十十個(gè)個(gè)工工作作日日內(nèi)內(nèi)向證券交易所報(bào)送保薦總結(jié)報(bào)告書恢復(fù)上市年年度度報(bào)報(bào)告告披披露露后后五五個(gè)個(gè)工工作作日日內(nèi)內(nèi)，保薦人應(yīng)向本所提交持續(xù)督導(dǎo)年度報(bào)告書持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后，保薦人應(yīng)在上市公司披披露露年年度度報(bào)報(bào)告告之之日日起起的的十十個(gè)個(gè)工工作作日日內(nèi)向本所報(bào)送保薦總結(jié)書業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)類類型型持持續(xù)續(xù)督督導(dǎo)導(dǎo)期期間間首次公開發(fā)行股票并在主板上市2年1期主板上市公司發(fā)行新股可轉(zhuǎn)債1年1期首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市3年1期創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股可轉(zhuǎn)債2年1期上市公司收購自收購人公告上市收購報(bào)告書至收

16、購?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi).上市公司重大資產(chǎn)重組(非借殼上市)自本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢之日起,不少于1個(gè)會(huì)計(jì)年度.上市公司重大資產(chǎn)重組(借殼上市)自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次重大資產(chǎn)重組之日起,不少于三個(gè)會(huì)計(jì)年度.恢復(fù)上市1年1期重新上市2年1期股改股改前非流通股股東承諾全部履行完畢上市公司所屬企業(yè)分拆境外上市1年1期變更保薦機(jī)構(gòu)不少于一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度借殼上市:自控制權(quán)發(fā)生變更之日起,上市公司向收購人購買的資產(chǎn)總額,占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到100%以上,即構(gòu)成借殼上市.持續(xù)督導(dǎo)期間自證券上市之日起計(jì)算,恢復(fù)上市和重新上市的,自恢復(fù)和重新上市之日起計(jì)算.保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、持續(xù)關(guān)注并了解上市公司以下事項(xiàng)：（一）經(jīng)營環(huán)境和業(yè)務(wù)變化情況，包括行業(yè)發(fā)展前景、國家產(chǎn)業(yè)政策或者法規(guī)的變化、經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型、主營業(yè)務(wù)的變更、產(chǎn)品或者服務(wù)品種結(jié)構(gòu)的變化等；（二）股權(quán)變動(dòng)情況，包括控股股東及實(shí)際控制人變更、有限售條件股份的變動(dòng)等；（三）管理層重大變化情況，包括重要管理人員的變化、管理結(jié)構(gòu)的變化等；（四）采購和