1、泓域咨詢 /可折疊超薄玻璃項目策劃研究可折疊超薄玻璃項目策劃研究報告說明可折疊超薄玻璃（UTG），其突出特點是柔性好、可折疊，可用于折疊手機屏幕制造中。UTG采用強化工藝并加入特殊材料，以增強其柔韌性、耐連續彎折性、使用壽命。在三星、華為、小米、OPPO、vivo等手機廠商大力發展折疊手機背景下，UTG未來市場空間巨大。根據謹慎財務估算，項目總投資32328.27萬元，其中：建設投資24652.06萬元，占項目總投資的76.26%；建設期利息550.68萬元，占項目總投資的1.70%；流動資金7125.53萬元，占項目總投資的22.04%。項目正常運營每年營業收入72300.00萬元，綜合總成

2、本費用57083.92萬元，凈利潤11137.55萬元，財務內部收益率26.65%，財務凈現值17570.55萬元，全部投資回收期5.46年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。綜上所述，本項目能夠充分利用現有設施，屬于投資合理、見效快、回報高項目；擬建項目交通條件好；供電供水條件好，因而其建設條件有明顯優勢。項目符合國家產業發展的戰略思想，有利于行業結構調整。目錄一、 公司主要財務數據4公司合并資產負債表主要數據4公司合并利潤表主要數據4二、 項目實施的必要性4三、 項目名稱及建設性質5四、 項目承辦單位6五、 項目定位及建設理由6主要經濟指標一覽表6六、 項目

3、選址綜合評價8七、 劣勢分析（W）8八、 股東權利及義務9九、 公司經營宗旨14十、 能源消費種類和數量分析14能耗分析一覽表14十一、 項目技術流程15十二、 項目總投資15總投資及構成一覽表15十三、 資金籌措與投資計劃16項目投資計劃與資金籌措一覽表16十四、 經濟評價財務測算17十五、 項目盈利能力分析19十六、 項目風險分析項目風險評估21十七、 項目總結21一、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額11593.009274.408694.75負債總額3659.472927.582744.60股東權益合計7933.53

4、6346.825950.15公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入43885.0935108.0732913.82營業利潤9312.347449.876984.26利潤總額8587.486869.986440.61凈利潤6440.615023.684637.24歸屬于母公司所有者的凈利潤6440.615023.684637.24二、 項目實施的必要性（一）現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、

5、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。（二）公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。三、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱可折疊超薄玻璃項目（

6、二）項目建設性質本項目屬于擴建項目四、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xxx有限公司（二）項目聯系人何xx五、 項目定位及建設理由實現“十三五”時期的發展目標，必須全面貫徹“創新、協調、綠色、開放、共享、轉型、率先、特色”的發展理念。機遇千載難逢，任務依然艱巨。只要全市上下精誠團結、拼搏實干、開拓創新、奮力進取，就一定能夠把握住機遇乘勢而上，就一定能夠加快實現全面提檔進位、率先綠色崛起。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積37333.00約56.00畝1.1總建筑面積72282.821.2基底面積23519.791.3投資強度萬元/畝427.882總投資萬元32328.272.

7、1建設投資萬元24652.062.1.1工程費用萬元21262.872.1.2其他費用萬元2653.532.1.3預備費萬元735.662.2建設期利息萬元550.682.3流動資金萬元7125.533資金籌措萬元32328.273.1自籌資金萬元21089.853.2銀行貸款萬元11238.424營業收入萬元72300.00正常運營年份5總成本費用萬元57083.92""6利潤總額萬元14850.07""7凈利潤萬元11137.55""8所得稅萬元3712.52""9增值稅萬元3050.10""

8、;10稅金及附加萬元366.01""11納稅總額萬元7128.63""12工業增加值萬元23484.71""13盈虧平衡點萬元26370.62產值14回收期年5.4615內部收益率26.65%所得稅后16財務凈現值萬元17570.55所得稅后六、 項目選址綜合評價項目選址所處位置交通便利、地勢平坦、地理位置優越，有利于項目生產所需原料、輔助材料和成品的運輸。通訊便捷，水資源豐富，能源供應充裕。項目選址周圍沒有自然保護區、風景名勝區、生活飲用水水源地等環境敏感目標，自然環境條件良好。擬建工程地勢開闊，有利于大氣污染物的擴散，區域大氣環境

9、質量良好。項目選址具備良好的原料供應、供水、供電條件，生產、生活用水全部由項目建設地提供，完全可以保障供應。七、 劣勢分析（W）（一）資本實力相對不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產規模不斷擴大，各類產品市場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產品技術水平的提升，公司對先進生產設備及研發項目的投資需求也持續增加。公司規模和業務的不斷擴大對公司的資本實力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發展模式，轉向利用多種融資方式相結合模式，以求增強資本實力，更進一步地擴大產能、自主創新、持續發展。（二）規模效益不明顯歷經多年發展，行業整合不斷加速。公司已在同行業企業中占據了較為優勢的市場

10、地位。但與行業的龍頭廠商相比，公司的規模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優勢項目投資，擴大產能規模，促進公司向規模經濟化方向進一步發展。八、 股東權利及義務股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。股東為單位的，股東單位內部對公司收購、出售資產、對外擔保、對外投資等事項的決策有相關規定的，公司不得以股東單位決策程序取代公司的決策程序，公司應依據公司章程及公司制定的相關制度確定決策程序。股東單位可自行履行內部審批流程后由其代表依據公司法、公司章程及公司相關制度參與公司相關事項的審議、表決與決策。1、公司股東享有下列權利：（1）依照其所

11、持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會并行使相應的表決權；（3）對公司的經營行為進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及公司章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱公司章程、股東名冊、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議和財務會計報告；2、股東提出查閱前條所述有關信息或索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。但相關信息及資料涉及公司未公開的重大信息的情況除外。3、公司股東大會、董事會的決議內容違反法律、行政法規的

12、，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。公司根據股東大會、董事會決議已辦理變更登記的，人民法院宣告該決議無效或者撤銷該決議后，公司應當向公司登記機關申請撤銷變更登記。4、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規規定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；5、持有公司5%以上有表決權股份的股東，

13、將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發生當日，向公司作出書面報告。6、公司的股東或實際控制人不得占用或轉移公司資金、資產及其他資源。如果存在股東占用或轉移公司資金、資產及其他資源情況的，公司應當扣減該股東所應分配的紅利，以償還被其占用或者轉移的資金、資產及其他資源?？毓晒蓶|發生上述情況時，公司應立即申請司法系統凍結控股股東持有公司的股份?？毓晒蓶|若不能以現金清償占用或轉移的公司資金、資產及其他資源的，公司應通過變現司法凍結的股份清償。公司董事、監事、高級管理人員負有維護公司資金、資產及其他資源安全的法定義務，不得侵占公司資金、資產及其他資源或協助、縱容控股股東及其附屬企業侵占公司資金、資產及

14、其他資源。公司董事、監事、高級管理人員違反上述規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。造成嚴重后果的，公司董事會對于負有直接責任的高級管理人員予以解除聘職，對于負有直接責任的董事、監事，應當提請股東大會予以罷免。公司還有權視其情節輕重對直接責任人追究法律責任。7、公司的控股股東、實際控制人及其他關聯方不得利用其關聯關系損害公司利益，不得占用或轉移公司資金、資產及其他資源。違反規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司的控股股東、實際控制人及其控制的企業不得以下列任何方式占用公司資金、損害公司及其他股東的合法權益，不得利用其控制地位損害公司及其他股東的利益：（1）公司為控股股東、實際控制人

15、及其控制的企業墊付工資、福利、保險、廣告等費用和其他支出；（2）公司代控股股東、實際控制人及其控制的企業償還債務；（3）有償或者無償、直接或者間接地從公司拆借資金給控股股東、實際控制人及其控制的企業；（4）不及時償還公司承擔控股股東、實際控制人及其控制的企業的擔保責任而形成的債務；（5）公司在沒有商品或者勞務對價情況下提供給控股股東、實際控制人及其控制的企業使用資金；8、控股股東、實際控制人及其控制的企業不得在公司掛牌后新增同業競爭。9、公司股東、實際控制人、收購人應當嚴格按照相關規定履行信息披露義務，及時披露公司控制權變更、權益變動和其他重大事項，并保證披露的信息真實、準確、完整，不得有虛假

16、記載、誤導性陳述或者重大遺漏。公司股東、實際控制人、收購人應當積極配合公司履行信息披露義務，不得要求或者協助公司隱瞞重要信息。10、公司股東、實際控制人及其他知情人員在相關信息披露前負有保密義務，不得利用公司未公開的重大信息謀取利益，不得進行內幕交易、操縱市場或者其他欺詐活動。11、通過接受委托或者信托等方式持有或實際控制的股份達到5%以上的股東或者實際控制人，應當及時將委托人情況告知公司，配合公司履行信息披露義務。12、公司控股股東、實際控制人及其一致行動人轉讓控制權的，應當公平合理，不得損害公司和其他股東的合法權益?？毓晒蓶|、實際控制人及其一致行動人轉讓控制權時存在下列情形的，應當在轉讓前

17、予以解決：（1）違規占用公司資金；（2）未清償對公司債務或者未解除公司為其提供的擔保；（3）對公司或者其他股東的承諾未履行完畢；（4）對公司或者中小股東利益存在重大不利影響的其他事項。九、 公司經營宗旨公司經營國際化，股東回報最大化。十、 能源消費種類和數量分析（一）項目用電量測算本期工程項目用電量由生產設備電耗、公用輔助設備電耗、工業照明電耗以及變壓器及線路損耗構成，根據項目生產工藝用電和辦公及生活用電情況測算，全年用電量920.18萬kwh，折合1130.90tce（當量值）。（二）項目用新鮮水量測算項目生產工藝用水及設備耗水和生活用水由當地自來水供水管網供應，根據測算，本期工程項目實施后

18、總用水量18180.00/a，折合1.56tce。（三）項目總用能測算分析根據綜合測算，本期工程項目年綜合總耗能量1132.46tce。能耗分析一覽表序號能源工質計量單位折標單位折標系數年消耗量折標能耗（tce）備注1電力萬kw·hkgce/kw·h0.1229920.181130.90當量值2水m³kgce/m³0.085718180.001.56工質合計tce1132.46十一、 項目技術流程xxx、xx、xx、xx、xx、xxx十二、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資32328.27萬元，其中

19、：建設投資24652.06萬元，占項目總投資的76.26%；建設期利息550.68萬元，占項目總投資的1.70%；流動資金7125.53萬元，占項目總投資的22.04%?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資32328.27100.00%1.1建設投資24652.0676.26%1.1.1工程費用21262.8765.77%1.1.1.1建筑工程費9563.5529.58%1.1.1.2設備購置費11098.6034.33%1.1.1.3安裝工程費600.721.86%1.1.2工程建設其他費用2653.538.21%1.1.2.1土地出讓金1241.353.84%1.1

20、.2.2其他前期費用1412.184.37%1.2.3預備費735.662.28%1.2.3.1基本預備費413.421.28%1.2.3.2漲價預備費322.241.00%1.2建設期利息550.681.70%1.3流動資金7125.5322.04%十三、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資32328.27萬元，其中申請銀行長期貸款11238.42萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資32328.27100.00%1.1建設投資24652.0676.26%1.2建設期利息550.681.70%1.3流動資金7125.5322.04%

21、2資金籌措32328.27100.00%2.1項目資本金21089.8565.24%2.1.1用于建設投資13413.6441.49%2.1.2用于建設期利息550.681.70%2.1.3用于流動資金7125.5322.04%2.2債務資金11238.4234.76%2.2.1用于建設投資11238.4234.76%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十四、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入72300.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應

22、繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=3050.10萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用57083.92萬元，其中：可變成本48347.52萬元，固定成本8736.40萬元。正常經營年份項目經營成本55185.00萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示

23、。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加366.01萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=14850.07（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=14850.07×25.00%=3712.52（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額14850.07萬元，繳納企業所得稅3712.52萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=14850.07-3712.52=11137.55（萬元）。十五、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=26.65%。本期項目投資財務內部收益率26.65%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈