1、MACRO.泓域咨詢 /關于成立戶外LED照明產品公司組建方案關于成立戶外LED照明產品公司組建方案xx投資管理公司報告說明戶外LED照明產品現階段已經從傳統領域延伸到了人們的生活消費品領域，當前戶外LED照明產品已經不再局限于傳統路燈、汽車燈等產品，包括自行車車燈、手電筒在內的LED照明產品已經被廣泛應用于戶外運動市場。此外，便攜式戶外LED照明設備也以其使用方便、適應性強等特點，在軍警領域亦存在廣闊的發展空間。戶外LED照明設備的應用范圍不斷拓展和延伸，將進一步擴大產品市場占有率，未來將有更為廣闊的發展空間。xx投資管理公司主要由xxx（集團）有限公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中

2、：xxx（集團）有限公司出資167.50萬元，占xx投資管理公司25%股份；xxx有限責任公司出資503萬元，占xx投資管理公司75%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資21387.13萬元，其中：建設投資16783.80萬元，占項目總投資的78.48%；建設期利息185.17萬元，占項目總投資的0.87%；流動資金4418.16萬元，占項目總投資的20.66%。項目正常運營每年營業收入41400.00萬元，綜合總成本費用32660.70萬元，凈利潤6391.05萬元，財務內部收益率22.08%，財務凈現值11099.46萬元，全部投資回收期5.50年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現

3、值良好，投資回收期合理。通過分析，該項目經濟效益和社會效益良好。從發展來看公司將面向市場調整產品結構，改變工藝條件以高附加值的產品代替目前產品的產業結構。本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章 擬成立公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據12公司合并利潤表主要數據12六、 項目概況13第二章 公司成立方案16一、 公司經營宗旨16二、 公司的目標、主要職責16三

4、、 公司組建方式17四、 公司管理體制17五、 部門職責及權限18六、 核心人員介紹22七、 財務會計制度23第三章 市場分析27一、 行業發展趨勢27二、 行業競爭格局28第四章 項目建設背景及必要性分析29一、 行業主要壁壘29二、 行業發展概況30三、 影響行業發展的機遇與挑戰34四、 項目實施的必要性37第五章 法人治理39一、 股東權利及義務39二、 董事41三、 高級管理人員45四、 監事47第六章 發展規劃50一、 公司發展規劃50二、 保障措施56第七章 風險評估58一、 項目風險分析58二、 項目風險對策60第八章 項目選址62一、 項目選址原則62二、 建設區基本情況62三

5、、 創新驅動發展64四、 社會經濟發展目標64五、 產業發展方向65六、 項目選址綜合評價66第九章 環境保護分析67一、 編制依據67二、 建設期大氣環境影響分析68三、 建設期水環境影響分析69四、 建設期固體廢棄物環境影響分析70五、 建設期聲環境影響分析70六、 營運期環境影響71七、 環境管理分析72八、 結論74九、 建議74第十章 進度規劃方案76一、 項目進度安排76項目實施進度計劃一覽表76二、 項目實施保障措施77第十一章 投資計劃78一、 編制說明78二、 建設投資78建筑工程投資一覽表79主要設備購置一覽表80建設投資估算表81三、 建設期利息82建設期利息估算表82固

6、定資產投資估算表83四、 流動資金84流動資金估算表85五、 項目總投資86總投資及構成一覽表86六、 資金籌措與投資計劃87項目投資計劃與資金籌措一覽表87第十二章 經濟效益及財務分析89一、 基本假設及基礎參數選取89二、 經濟評價財務測算89營業收入、稅金及附加和增值稅估算表89綜合總成本費用估算表91利潤及利潤分配表93三、 項目盈利能力分析94項目投資現金流量表95四、 財務生存能力分析97五、 償債能力分析97借款還本付息計劃表98六、 經濟評價結論99第十三章 總結說明100第十四章 附表附錄102主要經濟指標一覽表102建設投資估算表103建設期利息估算表104固定資產投資估算

7、表105流動資金估算表106總投資及構成一覽表107項目投資計劃與資金籌措一覽表108營業收入、稅金及附加和增值稅估算表109綜合總成本費用估算表109固定資產折舊費估算表110無形資產和其他資產攤銷估算表111利潤及利潤分配表112項目投資現金流量表113借款還本付息計劃表114建筑工程投資一覽表115項目實施進度計劃一覽表116主要設備購置一覽表117能耗分析一覽表117第一章 擬成立公司基本信息一、 公司名稱xx投資管理公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本670萬元三、 注冊地址xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事戶外LED照明產品相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；

8、依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx投資管理公司主要由xxx（集團）有限公司和xxx有限責任公司發起成立。（一）xxx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。以人為本，強調服務，

9、一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰略轉型和管理變革，實現了企業持續、健康、快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額7522.716018.175642.03負債總額3697.152957.722772.86股東權益合計3825.563060.452869.17公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入24600.4919680.3918450.37營業利潤

10、4251.473401.183188.60利潤總額3416.052732.842562.04凈利潤2562.041998.391844.67歸屬于母公司所有者的凈利潤2562.041998.391844.67（二）xxx有限責任公司基本情況1、公司簡介公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環保”的原則，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅

11、持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額7522.716018.175642.03負債總額3697.152957.722772.86股東權益合計3825.563060.452869.17公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入

12、24600.4919680.3918450.37營業利潤4251.473401.183188.60利潤總額3416.052732.842562.04凈利潤2562.041998.391844.67歸屬于母公司所有者的凈利潤2562.041998.391844.67六、 項目概況（一）投資路徑xx投資管理公司主要從事關于成立戶外LED照明產品公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由根據數據顯示，截至2016年底，主營業務包括LED產品的新三板掛牌公司已經達到120家，作為國家戰略新興產業吸引了大量資本快速涌入。目前，整個行業處于高速發展態勢，也出現了盲目投資及低水平重復建設的現象，企業之間

13、水平參差不齊，差異巨大。因為資本實力和核心技術的差異，整個市場呈現資源向大中型實力企業集中的趨勢，從事低端產品制造的小企業生存困難。整個市場消費終端分散，競爭激烈，不易形成壟斷。但是，目前就新三板掛牌企業和上市公司而言，還沒有出現主營業務包括LED自行車車燈生產的企業。當前，就行業整體而言，LED行業競爭激烈，但是作為細分行業的自行車車燈LED產業，國內還未形成激烈的競爭態勢。綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功

14、能不斷強化，產業發展進入新階段。（三）項目選址項目選址位于xx園區，占地面積約54.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xxx千件戶外LED照明產品的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積62027.42，其中：生產工程42501.24，倉儲工程9688.32，行政辦公及生活服務設施6079.46，公共工程3758.40。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資21387.13萬元，其中：建設投資16783.80萬元，占項目總投資的78.48%；建設期利息185.17萬元，占項目總投資

15、的0.87%；流動資金4418.16萬元，占項目總投資的20.66%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：41400.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：32660.70萬元。3、凈利潤（NP）：6391.05萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.50年。5、財務內部收益率：22.08%。6、財務凈現值：11099.46萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價此項目建設條件良好，可利用當地豐富的水、電資源以及便利的生產、生活輔助設施，項目投資省、見效快；此項目貫徹“先進適用、穩妥可靠、經濟合理、低耗優質”的原則，技術先進，成熟可靠，投產后可保證達到

16、預定的設計目標。第二章 公司成立方案一、 公司經營宗旨根據國家法律、行政法規的規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，以專業經營的方式管理和經營公司資產，為全體股東創造滿意的投資回報。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設

17、成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、戶外LED照明產品行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收

18、益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx投資管理公司主要由xxx（集團）有限公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中：xxx（集團）有限公司出資167.50萬元，占xx投資管理公司25%股份；xxx有限責任公司出資503萬元，占xx投資管理公司75%股份。四、 公司管理體制xx投資管理公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理

19、的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其

20、有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經

21、營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月

22、末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標

23、。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合

24、要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、丁xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。2、湯xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專

25、學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。3、馮xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。4、胡xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、

26、總經理。5、石xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。6、錢xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。7、何xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董

27、事。8、曾xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經

28、股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤

29、分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。如股東存在違規占用公司資金情形的，公司在利潤分配時，應當先從該股東應分配的現金紅利中扣減其占用的資金。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配的原則公司實施積極的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報，并保持連續性和穩定性。（2）利潤分配的形式公司采取現金分配形式。在符合條件的前提下，公司應優先采取現金方式分配股利。公司一般情況下進行年度利潤分配，但在有條件的情況下，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。（3）現金分紅的具體條件和比例在當年盈利的條件下，如無重大投資計劃或重大現金支出等

30、事項發生，公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，且連續三年以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會在制定以現金形式分配股利的方案時，應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平等因素在當年實現的可供分配利潤的20%-80%的范圍內確定現金分紅在本次利潤分配中所占比例。獨立董事應針對已制定的現金分紅方案發表明確意見。7、公司利潤分配決策機制與程序為：公司當年盈利且符合實施現金分紅條件但公司董事會未做出現金利潤分配方案的，應在當年的定期報告中披露未進行現金分紅的原因以及未用于現金分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應該

31、對此發表明確意見。第三章 市場分析一、 行業發展趨勢1、行業將保持長期穩定發展戶外LED照明行業景氣度主要受兩方面因素影響。一是經濟大環境。在宏觀經濟繼續保持中高速增長的情況下，社會對戶外照明需求仍將保持長期穩定增長，從而推動戶外LED照明行業持續增長。二是政策利好影響因素。近年來，國家陸續出臺節能環保、科技創新等方面的政策及意見，對戶外LED照明行業的長期發展構成實質性政策利好。2、行業技術進步加快2017年，我國戶外LED照明產業將繼續朝著智能化、信息化、品質化、標準化方向發展，而石墨烯、量子點、納米等新材料、新技術也將進一步與LED照明相融合，并有可能產生開拓性和顛覆性的創新應用，同時引

32、領整個第三代LED照明產業加速發展。3、行業集中度進一步提高戶外LED照明市場屬于充分競爭市場，未來高端智能化產品研發及制造需要持續投入人力和物力，資金需求規模的提升和市場競爭的加劇將促使行業內企業并購、重組行為成為常態，行業集中度將進一步提高。二、 行業競爭格局根據數據顯示，截至2016年底，主營業務包括LED產品的新三板掛牌公司已經達到120家，作為國家戰略新興產業吸引了大量資本快速涌入。目前，整個行業處于高速發展態勢，也出現了盲目投資及低水平重復建設的現象，企業之間水平參差不齊，差異巨大。因為資本實力和核心技術的差異，整個市場呈現資源向大中型實力企業集中的趨勢，從事低端產品制造的小企業生

33、存困難。整個市場消費終端分散，競爭激烈，不易形成壟斷。但是，目前就新三板掛牌企業和上市公司而言，還沒有出現主營業務包括LED自行車車燈生產的企業。當前，就行業整體而言，LED行業競爭激烈，但是作為細分行業的自行車車燈LED產業，國內還未形成激烈的競爭態勢。第四章 項目建設背景及必要性分析一、 行業主要壁壘1、規模壁壘由于戶外LED照明產品對質量、技術要求和款式新穎度等各方面的要求日益提高，需要企業不斷進行大量的設備升級、技術改造、模具開發等各方面投入，這對企業的資金實力要求較高。另一方面，行業內資源集中在龍頭企業，小規模企業僅能靠價格戰參與市場競爭，無法通過資金投入和技術創新，來引進先進設備和

34、進行新技術的開發，從而導致小企業無法進行規模化生產。單純依靠價格競爭而缺乏自主創新能力的企業，注定無法通過規模效應取得長足發展，注定會被市場淘汰。因此，資金實力和生產規模構成了本行業的主要壁壘。2、技術壁壘戶外LED照明產品技術是融合了光學、電子、智能控制、材料等多種學科的綜合性工藝技術，企業必須擁有較強的研發設計能力和市場敏感度才能設計出高技術、高附加值的產品。企業必須要不斷進行技術創新和升級來設計出外觀更新穎、功能更強大、質量更優秀的產品，以此來應對下游客戶的快速發展。同時，隨著國家對節能環保要求標準不斷提高，對戶外LED照明設備的節能性、安全性、穩定性、智能化的要求進一步提高。這對擬進入

35、本行業的企業形成較高的技術壁壘。3、品牌壁壘目前我國從事戶外LED照明設備制造的企業眾多，各個價位、各個技術水平產品均能對應較多的供應商，且各企業產品同質化較高。因此，營銷能力和品牌口碑是企業生存和發展的關鍵。戶外LED照明設備行業面對的客戶絕大多數為企業用戶，供需雙方往往會保持長期穩定合作關系。新進企業如果不經過長期悉心經營，難以在業內樹立品牌形象，與客戶建立長期信賴關系，從而難以爭取市場份額。因此，品牌壁壘也是行業壁壘之一。二、 行業發展概況與傳統光源相比，LED具有節能環保、壽命長、色彩豐富的優點。基于這一特性，作為照明燈具制造行業中新興產業，LED照明受到了各國的高度關注。目前，LED

36、下游應用領域分為通用照明、景觀照明、背光應用、顯示屏、戶外照明等多個領域。未來，LED照明有向高效節能化、智能化、個性化和定制化發展的趨勢。1、國際LED照明產業市場規模不斷擴大目前全球LED照明技術正處于快速發展時期，LED產業規模不斷增長，發達國家紛紛通過推動節能政策及標準化工作來規范產品制造與市場應用，以保障其在LED照明領域的主導地位和自身利益。根據DigitimesResearch統計數據，2015年全球LED照明行業規模為299.08億美元，較2014年的239.57億美元增長24.84%，以產值計滲透率為27.2%。據DigitimesResearch預測，2016年全球LED照

37、明行規模將達到346.39億美元，以產值計滲透率將達到31.30%。2013年1月，國家發改委、科技部、工業和信息化部、財政部、住房城鄉建設部、國家質檢總局聯合編制的半導體照明節能產業規劃提出：近幾年，全球LED照明節能產業產值年增長率保持在20%以上。規劃預計到2020年全球照明市場規模將超過1,500億美元，LED照明市場有望達到750億美元，占全球照明市場份額50%。2、國內LED照明產業市場規模持續增長根據中國照明電器協會公布的2015年度我國照明產品生產情況報告，2015年我國照明行業整體銷售額為5,600億元，較2014年的5,200億元增長7.69%。其中，LED照明產品銷售額為

38、1,200億元，同比增長26.30%。根據統計數據顯示，2013年我國LED室內照明行業產值占LED應用行業整體產值達30.1%；2014年，該比重進一步提高，達39.2%。2014年中國LED應用領域其他細分行業產值分布為：景觀照明占比16.6%，顯示屏占比10.2%，背光源占比9.1%，戶外照明占比5.3%，特種照明占比3.3%，其他應用占比16.3%。3、LED戶外移動照明產業發展迅速（1）LED戶外移動照明產品市場滲透率不斷提高移動照明產品是指體積小、重量輕，具備一定移動性的照明產品。隨著人們生活物質水平的提升，戶外運動和戶外生活成為提升生活品質的重要方式。而具有便攜性、能滿足一定照明

39、時間的移動照明產品如手電筒、運動自行車車燈，則是進行戶外活動的必備物之一。同時，與傳統光源相比，LED光源具有低能耗、高壽命、小體積、耐振動、抗沖擊的特點，就當前戶外移動照明產業而言，以LED光源取代傳統光源應用于移動照明設備已經成為一種不可逆轉的趨勢。（2）LED戶外移動照明市場規模不斷擴大戶外運動產業與LED戶外移動照明產業是相輔相成的關系，戶外運動產業的發展推動LED戶外移動照明產業的發展。在國際市場上，根據歐洲戶外產業聯合會EOG發布的數據，2015年歐洲戶外市場總值同比增長2.10%，市場體量同比增長了1.7個百分點，其中2015年歐洲戶外零售市場規模為112億歐元，相比2014年1

40、02億歐元同比增長了9.80%，其增速高于歐洲同期經濟總體增長速度。隨著我國經濟的發展，戶外運動在我國也是方興未艾。根據中國戶外品牌聯盟發布的2015年度中國戶外用品市場報告顯示，2015年中國核心戶外用品零售市場總值為180億元，整體戶外市場達454億元，其中2013年國內核心戶外用品市場較上年增長16.70%，而2014年較2013年增長10.90%，2015年較2014年增速5.30%。戶外運動的興盛程度與一個國家和地區的經濟發展水平息息相關，隨著經濟的發展，人民參與戶外運動的積極性也將與日俱增。戶外移動照明設備作為戶外運動不可或缺的組成部分，無論在諸如歐美之類的發達國家還是在以中國為代

41、表的新興經濟體，都有著廣闊的市場和發展前景。4、自行車LED產品的市場潛力巨大自行車LED產品是自行車制造業的下游產業。隨著國內高端自行車行業的發展，自行車LED產品的國內市場將被逐步打開，是一片潛在的巨大市場。根據報告調查，中國運動自行車人口僅在600萬左右，注冊自行車職業運動員僅一萬人。而就全球自行車市場而言，高端的整車和零配件消費市場仍集中在歐、美、日等發達國家。根據歐美經驗，當中國人均GDP處于5000美元至10000美元之間時，運動自行車占整個自行車消費產業的比例會有大幅度提升。未來，隨著運動、健康、環保概念流行，我國政府對自行車賽事運動有望加大推廣力度，未來國內的中高端自行車市場將

42、會迎來較大發展。根據測算，2025年國內自行車運動人口可以達到全國人口的6%，即約8400萬人，10年增長幅度約為14倍。在未來可預見的時間里，隨著戶外中高端運動自行車市場的發展，自行車LED產品會迎來巨大的國內市場。三、 影響行業發展的機遇與挑戰1、行業發展機遇（1）政策鼓勵促進行業發展國家政策支持是推動我國戶外照明行業發展的最有利因素之一。國家“十三五”規劃明確把戰略新興產業作為重點任務來扶持，戰略新興產業包括新能源、節能環保、新能源汽車、新材料、生物、高端設備制造、新一代信息技術七大行業，其中LED照明產業被劃分為節能環保新興產業加以扶持。在“十三五”、“一帶一路”、中國制造2025和“

43、互聯網+”等政策引導下，鑒于我國對節能產品的迫切需求，LED戶外照明產業亦將在國家政策的支持下，不斷發展和壯大。（2）技術突破促進行業高速發展CSAResearch數據顯示，2015年功率型白光LED產業化光效超過150lm/W；具有自主知識產權的功率型硅襯底LED芯片產業化光效超過140lm/W；深紫外LED發光波長293nm，在20mA電流下輸出功率達到4.8mW；LED燈具整體光效超過85lm/W。LED產業技術的突破與融合，整體上促進了智能照明、可見光通訊、紫外LED、戶外照明等方面新技術革新，進一步推動了行業發展。未來包括自行車車燈、手電筒、潛水燈等在內的戶外LED照明產品將以更為先

44、進和前沿的技術贏得廣闊的發展空間。（3）戶外LED照明產品市場應用領域不斷拓展戶外LED照明產品現階段已經從傳統領域延伸到了人們的生活消費品領域，當前戶外LED照明產品已經不再局限于傳統路燈、汽車燈等產品，包括自行車車燈、手電筒在內的LED照明產品已經被廣泛應用于戶外運動市場。此外，便攜式戶外LED照明設備也以其使用方便、適應性強等特點，在軍警領域亦存在廣闊的發展空間。戶外LED照明設備的應用范圍不斷拓展和延伸，將進一步擴大產品市場占有率，未來將有更為廣闊的發展空間。（4）國家知識產權保護力度不斷加強LED產業作為高科技產業，知識產權保護力度是影響其能否取得長足發展的重要因素。在知識產權保護上

45、，就國內而言，我國已經頒布了商標法、專利法、著作權法等一系列法律法規，建立了知識產權保護的國內法律體系。在國際層面，我國加入了巴黎公約、商標注冊馬德里協定、伯爾尼公約、洛迦諾協定等國際性知識產權保護條約。知識產權保護體系的健全，一方面提高了LED戶外照明產品生產企業的創新積極性，另一方面為我國LED戶外照明產品出口提供了強有力的法律保障。完善的知識產權保護體系，對諸如帥航股份這類自主掌握核心技術，擁有諸多專利及商標的企業提供了有力的法律保障，為企業產品出口、進一步擴大市場份額提供了巨大動力。2、行業發展面臨的挑戰（1）市場競爭激烈，企業質量參差不齊我國戶外LED照明制造企業眾多，市場集中度低，

46、競爭相對激烈。但是除了少數國內龍頭企業擁有一流的研發技術和生產能力，大部分企業的產品同質化程度較高。高速發展的戶外LED照明產業帶來的商機與利潤吸引了諸多良莠不齊的企業進入市場，隨之而來的結果就是大量低質量和冒牌產品充斥市場。不合格產品壽命短、使用效果差，沖擊了戶外LED照明市場，對整個行業的長遠發展有著不利影響。整體而言，企業數量眾多，主要產品都處于完全競爭態勢，市場競爭日趨激烈，未來可能存在市場競爭加劇的風險。（2）產業集中度不高，行業標準未統一我國正處于傳統照明方式向LED照明方式轉化的過程中，國家尚未形成統一的戶外LED照明產品的基礎標準、產品標準和測試標準等可執行標準。對LED自行車

47、車燈、LED手電筒等戶外照明產品的檢測標準、安全標準、性能標準和能效標準也并無統一標準。行業標準的不完善導致了產品規格雜亂，產品質量良莠不齊。同時，因為缺乏統一行業標準，給企業在產品質量控制、產品原料選擇等方面帶來一定的不利影響，影響行業長遠發展。四、 項目實施的必要性（一）現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解

48、產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。（二）公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。第五章 法人治理一、 股東權利及義務1、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參

49、加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他權利。2、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規規定的情形外，不得退股；（4

50、）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。（5）法律、行政法規及本章程規定應當承擔的其他義務。3、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發生當日，向公司作出書面報告。4、公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關聯關系損害公司利益。違反規定給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司控股股東及實際控制人對公司和公司社會公眾股

51、股東負有誠信義務。控股股東應嚴格依法行使出資人的權利，控股股東不得利用利潤分配、資產重組、對外投資、資金占用、借款擔保等方式損害公司和社會公眾股股東的合法利益，不得利用其控制地位損害公司和社會公眾股股東的利益。違反規定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司董事會建立對控股股東所持公司股份“占用即凍結”機制，即發現控股股東侵占公司資產立即申請司法凍結，凡不能以現金清償的，通過變現股權償還侵占資產。二、 董事1、公司董事為自然人，有下列情形之一的，不能擔任公司的董事：（1）無民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行

52、期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾5年；（3）擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、經理，對該公司、企業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾3年；（4）擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾3年；（5）個人所負數額較大的債務到期未清償；（6）法律、行政法規或部門規章規定的其他內容。違反本條規定選舉、委派董事的，該選舉、委派或者聘任無效。董事在任職期間出現本條情形的，公司解除其職務。2、董事由股東大會選舉或更換，任期三年。董事任期屆滿，可連選連任。董事在任期屆滿以前，股東大會不

53、能無故解除其職務。董事任期從就任之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董事任期屆滿未及時改選，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規、部門規章和本章程的規定，履行董事職務。董事可以由總經理或者其他高級管理人員兼任，但兼任總經理或者其他高級管理人員職務的董事，總計不得超過公司董事總數的1/2。本公司董事會不可以由職工代表擔任董事。3、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列忠實義務：（1）不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產；（2）不得挪用公司資金；（3）不得將公司資產或者資金以其個人名義或者其他個人名義開立賬戶存儲；（4）不得違反本章程的規定，未經

54、股東大會或董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產為他人提供擔保；（5）不得違反本章程的規定或未經股東大會同意，與本公司訂立合同或者進行交易；（6）未經股東大會同意，不得利用職務便利，為自己或他人謀取本應屬于公司的商業機會，自營或者為他人經營與本公司同類的業務；（7）不得接受與公司交易的傭金歸為己有；（8）不得擅自披露公司秘密；（9）不得利用其關聯關系損害公司利益；（10）法律、行政法規、部門規章及本章程規定的其他忠實義務。（11）董事違反本條規定所得的收入，應當歸公司所有；給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。4、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列勤勉義務：（1）應謹慎、

55、認真、勤勉地行使公司賦予的權利，以保證公司的商業行為符合國家法律、行政法規以及國家各項經濟政策的要求，商業活動不超過營業執照規定的業務范圍；（2）應公平對待所有股東；（3）及時了解公司業務經營管理狀況；（4）應當對公司定期報告簽署書面確認意見。保證公司所披露的信息真實、準確、完整；（5）應當如實向監事會提供有關情況和資料，不得妨礙監事會或者監事行使職權；（6）法律、行政法規、部門規章及本章程規定的其他勤勉義務。5、董事連續兩次未能親自出席，也不委托其他董事出席董事會會議，視為不能履行職責，董事會應當建議股東大會予以撤換。6、董事可以在任期屆滿以前提出辭職。董事辭職應向董事會提交書面辭職報告。董

56、事會將在2日內披露有關情況。如因董事的辭職導致公司董事會低于法定最低人數時，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規、部門規章和本章程規定，履行董事職務。除前款所列情形外，董事辭職自辭職報告送達董事會時生效。7、董事辭職生效或者任期屆滿，應向董事會辦妥所有移交手續，其對公司和股東承擔的忠實義務，在任期結束后并不當然解除，其對公司和股東承擔的忠實義務在其辭職或任期屆滿后三年之內仍然有效。8、未經本章程規定或者董事會的合法授權，任何董事不得以個人名義代表公司或者董事會行事。董事以其個人名義行事時，在第三方會合理地認為該董事在代表公司或者董事會行事的情況下，該董事應當事先聲明其立場和身份。9、董事執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。10、獨立董事應按照法律、行政法規及部門規章的有關規定執行。三