1、第十二章股份支付第一節股份支付概述股份支付，是“以股份為基礎的支付”的簡稱，是指企業為獲取職工和其他方提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定的負債的交易。企業向其雇員支付期權作為薪酬或獎勵措施的行為，是目前具有代表性的股份支付交易，我國部分企業目前實施的職工期權激勵計劃即屬于這一范疇。2005 年12 月31 日，中國證監會發布了上市公司股權激勵管理辦法(試行)； 2006 年9 月30 日，國務院國有資產監督管理委員會和財政部發布國有控股上市公司(境內)實施股權激勵試行辦法。這些法規的出臺，為企業實施股權激勵創造了條件。股份支付具有以下特征：一是股份支付是企業與職工或其他方之間發

2、生的交易。以股份為基礎的支付可能發生在企業與股東之間、合并交易中的合并方與被合并方之間或者企業與其職工之間，只有發生在企業與其職工或向企業提供服務的其他方之間的交易，才可能符合股份支付準則對股份支付的定義。二是股份支付是以獲取職工或其他方服務為目的的交易。企業在股份支付交易中意在獲取其職工或其他方提供的服務(費用)或取得這些服務的權利(資產)。企業獲取這些服務或權利的目的是用于其正常生產經營，不是轉手獲利等。三是股份支付交易的對價或其定價與企業自身權益工具未來的價值密切相關。股份支付交易與企業與其職工間其他類型交易的最大不同，是交易對價或其定價與企業自身權益工具未來的價值密切相關。在股份支付中

3、，企業要么向職工支付其自身權益工具，要么向職工支付一筆現金，而其金額高低取決于結算時企業自身權益工具的公允價值。對價的特殊性可以說是股份支付的顯著特征。以薪酬性股票期權為例，典型的股份支付通常涉及四個主要環節：授予(grant)、可行權(vest)、行權(ercise)和出售(sale)。四個環節可參見圖121。授予日是指股份支付協議獲得批準的日期。其中“獲得批準”，是指企業與職工或其他方就股份支付的協議條款和條件已達成一致，該協議獲得股東大會或類似機構的批準。這里的“達成一致”是指，雙方在對該計劃或協議內容充分形成一致理解的基礎上，均接受其條款和條件。如果按照相關法規的規定，在提交股東大會或

4、類似機構之前存在必要程序或要求，則應履行該程序或滿足該要求。可行權日是指可行權條件得到滿足、職工或其他方具有從企業取得權益工具或現金權利的日期。有的股份支付協議是一次性可行權，有的則是分批可行權。一次性可行權和分批可行權就像根據購買合同一次性付款還是分期付款一樣。只有已經可行權的股票期權，才是職工真正擁有的“財產”，才能去擇機行權。從授予日至可行權日的時段，是可行權條件得到滿足的期間，因此稱為“等待期”，又稱“行權限制期”。行權日是指職工和其他方行使權利、獲取現金或權益工具的日期。例如，持有股票期權的職工行使了以特定價格購買一定數量本公司股票的權利，該日期即為行權日。行權是按期權的約定價格實際

5、購買股票，一般是在可行權日之后到期權到期日之前的可選擇時段內行權。出售日是指股票的持有人將行使期權所取得的期權股票出售的日期。按照我國法規規定，用于期權激勵的股份支付協議，應在行權日與出售日之間設立禁售期，其中國有控股上市公司的禁售期不得低于2 年。股份支付準則主要規范了企業對職工以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付的確認、計量和相關信息披露問題。第二節股份支付的確認和計量一、股份支付的確認和計量原則(一)權益結算的股份支付的確認和計量原則1換取職工服務的股份支付的確認和計量原則對于換取職工服務的股份支付，企業應當以股份支付所授予的權益工具的公允價值計量。企業應在等待期內的每個資產負債表

6、日，以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具在授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關資產成本或當期費用，同時計入資本公積中的其他資本公積。對于授予后立即可行權的換取職工提供服務的權益結算的股份支付(例如授予限制性股票的股份支付)，應在授予日按照權益工具的公允價值，將取得的服務計入相關資產成本或當期費用，同時計入資本公積中的股本溢價。2換取其他方服務的股份支付的確認和計量原則對于換取其他方服務的股份支付，企業應當以股份支付所換取的服務的公允價值計量。企業應當按照其他方服務在取得日的公允價值，將取得的服務計入相關資產成本或費用。如果其他方服務的公允價值不能可靠計量，但權益工具的公允

7、價值能夠可靠計量，企業應當按照權益工具在服務取得日的公允價值，將取得的服務計入相關資產成本或費用。(二)現金結算的股份支付的確認和計量原則企業應當在等待期內的每個資產負債表日，以對可行權情況的最佳估計為基礎，按照企業承擔負債的公允價值，將當期取得的服務計入相關資產成本或當期費用，同時計入負債，并在結算前的每個資產負債表日和結算日對負債的公允價值重新計量，將其變動計入損益。對于授予后立即可行權的現金結算的股份支付(例如授予虛擬股票或業績股票的股份支付)，企業應當在授予日按照企業承擔負債的公允價值計入相關資產成本或費用，同時計入負債，并在結算前的每個資產負債表日和結算日對負債的公允價值重新計量，將

8、其變動計入損益。二、可行權條件的種類、處理和變更股份支付中通常涉及可行權條件，具體包括服務期限條件和業績條件。在滿足這些條件之前，職工無法獲得股份。(一)市場條件和非市場條件一般而言，業績條件是指企業達到特定業績目標的條件，具體包括市場條件和非市場條件。市場條件是指行權價格、可行權條件以及行權可能性與權益工具的市場價格相關的業績條件，如股份支付協議中關于股價至少上升至何種水平職工可相應取得多少股份的規定。企業在確定權益工具在授予日的公允價值時，應考慮市場條件的影響，而不考慮非市場條件的影響。但市場條件是否得到滿足，不影響企業對預計可行權情況的估計。非市場條件是指除市場條件之外的其他業績條件，如

9、股份支付協議中關于達到最低盈利目標或銷售目標才可行權的規定。企業在確定權益工具在授予日的公允價值時，不考慮非市場條件的影響。但非市場條件是否得到滿足，影響企業對預計可行權情況的估計。市場條件與非市場條件處理的比較如圖122 所示。對于可行權條件為業績條件的股份支付，在確定權益工具的公允價值時，應考慮市場條件的影響，只要職工滿足了其他所有非市場條件，企業就應當確認已取得的服務。(例121) A 公司授予其管理層的某股份支付協議規定，今后3 年中，公司股價每年提高10以上，則可獲得一定數量的該公司股票。到第3 年年末，該目標未實現。請問A 公司應如何處理此交易?A 公司在第3 年年末已經確認了收到

10、的管理層提供的服務，因為業績增長是一個市場條件，因此這些費用不應再轉回。(例22)A 公司在某股份支付協議中授予其管理層的期權價值，使用布萊克斯科爾斯模型確定期權公允價值為300 000 元，A公司做了如下估計：1.在授予日，A 公司估計3 年內管理層離職的比例為每年10；2在第二年年末，A 公司調整其估計離職率為5；3實際離職率為6。按照股份支付準則的規定，第一年末確認的服務費用300 000×13× 9090 000(元)第二年末累計確認的服務費用300 000×23×95190 000(元)第三年末累計硫認的服務費用300 000×942

11、82 000(元)由此，第二年應確認的費用190 00090 000100 000(元)第三年應確認的費用282 000190 00092 000(元)(二)可行權條件的變更有時，企業可能需要對股份支付協議中的可行權條件做出變更，例如調整行權價格或股票期權數量。上市公司股權激勵管理辦法(試行)對此做出了嚴格的限定，必須按照批準股份支付計劃的原則和方式進行調整。在會計上，無論已授予的權益工具的條款和條件如何變更，企業確認的服務的金額，不應低于權益工具在授予日的公允價值。三、股份支付的處理股份支付的會計處理必須以完整、有效的股份支付協議為基礎。(一)授予日除了立即可行權的股份支付外，無論權益結算的

12、股份支付還是現金結算的股份支付，企業在授予日均不做會計處理。(二)等待期內每個資產負債表日企業應當在等待期內的每個資產負債表日，將取得職工或其他方提供的服務計入成本費用，同時確認所有者權益或負債。對于附有市場條件的股份支付，只要職工滿足了其他所有非市場條件，企業就應當確認已取得的服務。等待期長度確定后，業績條件為非市場條件的，如果后續信息表明需要調整對可行權情況的估計的，應對前期估計進行修改。在等待期內每個資產負債表日，企業應將取得的職工提供的服務計入成本費用，計入成本費用的金額應當按照權益工具的公允價值計量。對于權益結算的涉及職工的股份支付，應當按照授予日權益工具的公允價值計入成本費用和資本

13、公積(其他資本公積)，不確認其后續公允價值變動；對于現金結算的涉及職工的股份支付，應當按照每個資產負債表日權益工具的公允價值重新計量，確定成本費用和應付職工薪酬。對于授予的存在活躍市場的期權等權益工具，應當按照活躍市場中的報價確定其公允價值。對于授予的不存在活躍市場的期權等權益工具，應當采用期權定價模型等確定其公允價值，選用的期權定價模型至少應當考慮以下因素：(1)期權的行權價格；(2)期權的有效期；(3)標的股份的現行價格；(4)股價預計波動率；(5)股份的預計股利；(6)期權有效期內的無風險利率。在等待期內每個資產負債表日，企業應當根據最新取得的可行權職工人數變動等后續信息做出最佳估計，修

14、正預計可行權的權益工具數量。在可行權日，最終預計可行權權益工具的數量應當與實際可行權工具的數量一致。根據上述權益工具的公允價值和預計可行權的權益工具數量，計算截至當期累計應確認的成本費用金額，再減去前期累計已確認金額，作為當期應確認的成本費用金額。(三)可行權日之后1對于權益結算的股份支付，在可行權日之后不再對已確認的成本費用和所有者權益總額進行調整。企業應在行權日根據行權情況，確認股本和股本溢價，同時結轉等待期內確認的資本公積(其他資本公積)。2對于現金結算的股份支付，企業在可行權日之后不再確認成本費用，負債(應付職工薪酬)公允價值的變動應當計入當期損益(公允價值變動損益)。(四)回購股份進

15、行職工期權激勵企業以回購股份形式獎勵本企業職工的，屬于權益結算的股份支付，應當進行以下處理：1回購股份企業回購股份時，應當按照回購股份的全部支出作為庫存股處理，同時進行備查登記。2確認成本費用按照本準則對職工權益結算股份支付的規定，企業應當在等待期內每個資產負債表日按照權益工具在授予日的公允價值，將取得的職工服務計入成本費用，同時增加資本公積(其他資本公積)。3職工行權企業應于職工行權購買本企業股份收到價款時，轉銷交付職工的庫存股成本和等待期內資本公積(其他資本公積)累計金額，同時，按照其差額調整資本公積(股本溢價)。四、股份支付會計處理的應用舉例(一)附服務年限條件的權益結算股份支付(例12

16、3) A 公司為一上市公司，20×2 年1 月1 日，公司向其200 名管理人員每人授予100 股股票期權，這些職員從20×2 年1 月1 日起在該公司連續服務3 年，即可以4 元每股購買100 股A 公司股票，從而獲益。公司估計該期權在授予日的公允價值為15 元。第一年有20 名職員離開A 公司，A 公司估計三年中離開的職員的比例將達到20；第二年又有10 名職員離開公司，公司將估計的職員離開比例修正為15；第三年又有15 名職員離開。1 費用和資本公積計算過程見表121：2賬務處理：(1)20×2 年1 月1 日授予日不做處理。(2)20×2 年12

17、 月31 日借：管理費用 80 000貸：資本公積其他資本公積80 000(3)20×3 年12 月31 日借：管理費用 90 000貸：資本公積其他資本公積90 000(4)20×4 年12 月31 日借：管理費用 62 500貸：資本公積其他資本公積62 500(5)假設全部155 名職員都在20×5 年12 月31 日行權，A 公司股份面值為1 元借：銀行存款 62 000資本公積其他資本公積232 500貸：股本 15 500資本公積一資本溢價279 000(二)附非市場業績條件的權益結算股份支付(例124) 20×2 年1 月1 日，A 公司為

18、其100 名管理人員每人授予100 份股票期權：第一年年末的可行權條件為企業凈利潤增長率達到20；第二年年末的可行權條件為企業凈利潤兩年平均增長15；第三年年末的可行權條件為企業凈利潤三年平均增長10。每份期權在20×2 年1 月1 日的公允價值為24 元。20×2 年12 月31 日，權益凈利潤增長了18，同時有8 名管理人員離開，企業預計20×3 年將以同樣速度增長，因此預計將于20×3 年12 月31 可行權。另外，企業預計20×3 年12 月31 日又將有8 名管理人員離開企業。20×3 年12 月31 日，企業凈利潤僅增長了

19、10，因此無法達到可行權狀態。另外，實際有10 名管理人員離開，預計第三年將有12 名管理人員離開企業。20×4 年12 月31 日，企業凈利潤增長了8，三年平均增長率為12，因此達到可行權狀態。當年有8 名管理人員離開。費用和資本公積計算過程見表122。 (會計處理同(例123)，此處略)(三)現金結算的股份支付(例125)20×2 年初，A 公司為其200 名中層以上職員每人授予100 份現金股票增值權，這些職員從20×2 年1 月1 日起在該公司連續服務3 年，即可按照當時股價的增長幅度獲得現金，該增值權應在2006 年12 月31 日之前行使。A 公司估計，該增值權在負債結算之前的每一資產負債表日以及結算日的公允價值和可行權后的每份增值權現金支出額如下：第一年有20 名職員離開A 公司，A 公司估計三年中還將有15 名職員離開；第二年又有10 名職員離開公司，公司估計還將有10 名職員離開；第三年又有15 名職員離開。第三年末，有70 人行使股份增值權取得了現金。第四年末，有50 人行使了股份增值權。第五年末，剩余35 人也行使了股份增值權。1. 費用和資本公積計算過程見表124：其中：（1）計算得（3），（2）計算得（4）當期（3）-前一期（3）+當期（4）=當期（5）2賬務處理：(1)20×2 年12 月31 日借：管理