1、泓域咨詢 /VAE乳膠項目立項核準報告VAE乳膠項目立項核準報告目錄一、 公司簡介2二、 市場分析3三、 項目名稱及投資人4四、 項目建設背景4五、 結論分析5六、 建設方案6七、 創新驅動發展7八、 保障措施9九、 公司經營宗旨11十、 員工技能培訓11十一、 項目技術流程12十二、 項目建設期原輔材料供應情況12十三、 項目總投資12總投資及構成一覽表12十四、 資金籌措與投資計劃13項目投資計劃與資金籌措一覽表13十五、 經濟評價財務測算14十六、 項目招標范圍16十七、 項目風險分析16十八、 總結19報告說明VAE乳膠，是醋酸乙烯乙烯共聚乳液的簡稱，可分為粘品和紡品兩大類。VAE乳膠

2、可廣泛應用于建材、水泥、紡織、涂料、膠粘劑、紙加工等多個領域。根據謹慎財務估算，項目總投資46132.82萬元，其中：建設投資35292.28萬元，占項目總投資的76.50%；建設期利息416.54萬元，占項目總投資的0.90%；流動資金10424.00萬元，占項目總投資的22.60%。項目正常運營每年營業收入96500.00萬元，綜合總成本費用79376.47萬元，凈利潤12504.10萬元，財務內部收益率19.91%，財務凈現值21334.74萬元，全部投資回收期5.79年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 公司簡介公司在發展中始終堅持以創新為源動力，

3、不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規定與標準要求的產品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創新力度，持續推進產品升級，為行業提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優質的產品和服務。二、 市場分析VAE乳膠，是醋酸乙烯乙烯共聚乳液的簡稱，可分為粘品和紡品兩大類。VAE乳膠可廣泛應用于建材、水泥、紡織、涂料、膠粘劑、紙加工等多

4、個領域。從產業鏈結構來看，VAE乳膠的上游乙烯和醋酸乙烯等行業發展速度比較緩慢，還不能為VAE乳膠行業的發展提供滿足其市場需求的原材料，在一定程度上制約了VAE乳膠行業的發展進步。中國VAE乳膠的下游應用市場還主要集中建筑、卷煙、箱包、裝飾、服裝等一些傳統的應用領域，而在造紙、裝飾涂料、自流平水泥等國外VAE乳膠已經應用比較成熟的行業，中國VAE乳膠的應用占比依然較小。從產品生產企業來說，中國VAE乳膠行業內中小企業數量多，優勢品牌少，主要的生產企業有中石化四川維尼綸廠、北京有機化工廠、大連化工（江蘇）有限公司、塞拉尼斯南京、瓦克南京等。從市場需求來看，隨著VAE乳膠在我國交通運輸（包括汽車、

5、火車、船舶等）、電子電器、精密儀器設備、航空航天等領域的應用進一步拓展，中國VAE乳膠的需求量將會繼續增長，未來五年其增長率將保持在5.6%-7.8%之間。因此，綜合來看，中國VAE乳膠行業還有很多需要進步的地方，未來的發展空間還很大。三、 項目名稱及投資人（一）項目名稱VAE乳膠項目（二）項目投資人xxx有限公司（三）建設地點本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準）。四、 項目建設背景實現“十三五”時期的發展目標，必須全面貫徹“創新、協調、綠色、開放、共享、轉型、率先、特色”的發展理念。機遇千載難逢，任務依然艱巨。只要全市上下精誠團結、拼搏實干、開拓創新、奮力進取，就一定能夠把握住機遇乘勢

6、而上，就一定能夠加快實現全面提檔進位、率先綠色崛起。五、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約98.00畝。（二）建設規模與產品方案項目正常運營后，可形成年產xxundefinedVAE乳膠的生產能力。（三）項目實施進度本期項目建設期限規劃12個月。（四）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資46132.82萬元，其中：建設投資35292.28萬元，占項目總投資的76.50%；建設期利息416.54萬元，占項目總投資的0.90%；流動資金10424.00萬元，占項目總投資的22.60%。（五）資金籌措項目總

7、投資46132.82萬元，根據資金籌措方案，xxx有限公司計劃自籌資金（資本金）29131.00萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額17001.82萬元。（六）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：96500.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：79376.47萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：12504.10萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：19.91%。5、全部投資回收期（Pt）：5.79年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：37993.09萬元（產值）。六、 建設方案1、本項目建構筑物完全按照現代化企業建設要求進行設計，采用輕鋼結構、框架

8、結構建設，并按建筑抗震設計規范（GB500112010）的規定及當地有關文件采取必要的抗震措施。整個廠房設計充分利用自然環境，強調豐富的空間關系，力求設計新穎、優美舒適。主要建筑物的圍護結構及屋面，符合建筑節能和防滲漏的要求；車間廠房設有天窗進行采光和自然通風，應選用氣密性和防水性良好的產品。.2、生產車間的建筑采用輕鋼框架結構。在符合國家現行有關規范的前提下，做到結構整體性能好，有利于抗震防腐，并節省投資，施工方便。在設計上充分考慮了通風設計，避免火災、爆炸的危險性。.3、建筑內部裝修設計防火規范，耐火等級為二級；屋面防水等級為三級，按照屋面工程技術規范要求施工。.4、根據地質條件及生產要求

9、，對本裝置土建結構設計初步定為：生產車間采用鋼筋混凝土獨立基礎。.5、根據項目的自身情況及當地規劃建設管理部門對該區域建筑結構的要求，確定本項目生產生間擬采用全鋼結構。.6、本項目的抗震設防烈度為6度，設計基本地震加速度值為 0.05g，建筑抗震設防類別為丙類，抗震等級為三級。.7、建筑結構的設計使用年限為50年，安全等級為二級。七、 創新驅動發展實現發展目標，破解發展難題，厚植發展優勢，必須牢固樹立和貫徹落實創新、協調、綠色、開放、共享的新發展理念。創新是引領發展的第一動力。必須把創新擺在國家發展全局的核心位置，不斷推進理論創新、制度創新、科技創新、文化創新等各方面創新，讓創新在全社會蔚然成

10、風。協調是持續健康發展的內在要求。確處理發展中的重大關系，重點促進城鄉區域協調發展，促進經濟社會協調發展，促進新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化同步發展，在增強國家硬實力的同時注重提升國家軟實力，不斷增強發展整體性。綠色是永續發展的必要條件和人民對美好生活追求的重要體現。必須堅持節約資源和保護環境的基本國策，堅持可持續發展，堅定走生產發展、生活富裕、生態良好的文明發展道路，加快建設資源節約型、環境友好型社會，形成人與自然和諧發展現代化建設新格局，推進美麗中國建設，為全球生態安全作出新貢獻。開放是國家繁榮發展的必由之路。必須順應我國經濟深度融入世界經濟的趨勢，奉行互利共贏的開放戰略，堅持內外

11、需協調、進出口平衡、引進來和走出去并重、引資和引技引智并舉，發展更高層次的開放型經濟，積極參與全球經濟治理和公共產品供給，提高我國在全球經濟治理中的制度性話語權，構建廣泛的利益共同體。共享是中國特色社會主義的本質要求。必須堅持發展為了人民、發展依靠人民、發展成果由人民共享，作出更有效的制度安排，使全體人民在共建共享發展中有更多獲得感，增強發展動力，增進人民團結，朝著共同富裕方向穩步前進。堅持創新發展、協調發展、綠色發展、開放發展、共享發展，是關系我國發展全局的一場深刻變革。創新、協調、綠色、開放、共享的新發展理念是具有內在聯系的集合體，是當前時期乃至更長時期我國發展思路、發展方向、發展著力點的

12、集中體現，必須貫穿于當前時期經濟社會發展的各領域各環節。八、 保障措施(一)營造公平環境構建行業誠信體系,建立企業產品和服務標準自我聲明公開和監督制度,產品全生命周期可追溯體系,發布失信企業黑名單。保障各種所有制經濟依法平等使用生產要素、公平參與競爭。加強知識產權保護,形成有利于“大眾創業、萬眾創新”的良好環境。(二)建立并完善知識產權和品牌保護機制強化企業品牌意識，加強自主品牌建設，重點扶持一批在品牌創建、技術研發、市場營銷網絡建設方面具有優勢的企業。加強知識產權保護，嚴厲打擊侵犯知名品牌合法權益的行為，在工商登記、商標注冊、域名注冊、市場監管等環節提供支持和服務，為知名品牌的創建創造良好的

13、市場環境。(三)創新融資體制機制加強銀企合作，拓寬融資渠道，鼓勵企業通過貸款、發行債券、上市、融資租賃等形式獲得運營資金。創新政府和產業企業的合作，在產業項目建設中積極引入社會資本。鼓勵各類社會主體參與重點項目建設。(四)充分發揮行業協會的作用，推動產業行業社會化管理成立區域產業協會，統一對全行業的指導。建立行業發展研究咨詢機制，針對產業發展的重大問題，委托協會開展調研，提供發展戰略、項目投資、技術創新等決策咨詢服務，引導企業和投資者落實國家產業政策和行業發展規劃，加強行業自律，提高行業整體素質。(五)強化政策支持對重點項目在審批、土地供應等方面給予優先支持、及時核發辦理規劃、建設、開工等許可

14、證和手續，竣工后及時組織驗收。在財政、金融、建筑規劃許可等方面制定操作性強的政策，全面落實稅收優惠政策。加強區域協同合作，加快相關協同地方標準制定。(六)強化人才支撐吸引高層次的海內外產業專業人才團隊。建立和完善人才激勵機制，營造人才脫穎而出的環境。支持高等院校與企業、科研院所加強合作，聯合培養一批掌握前沿技術的科技人才，具有國際先進管理理念的管理人才，具有國際戰略眼光、善于開拓國際市場的企業家隊伍。支持職業技術學校、職業教育實訓基地建設。逐步形成多層次、多渠道的人才引進和培養體系，迅速壯大人才隊伍，為產業的發展提供堅實的人才保證。九、 公司經營宗旨以市場需求為導向；以科研創新求發展；以質量服

15、務樹品牌；致力于產業技術進步和行業發展，創建國際知名企業。十、 員工技能培訓為使生產線順利投產，確保生產安全和產品質量，應組織公司技術人員和生產操作人員進行培訓，培訓工作可分階段進行。1、生產骨干和技術人員應在設備安裝初期進入施工現場，隨同施工隊伍共同進行設備安裝工作，以達到邊安裝邊深入熟悉設備結構，為后期的單機調試和試生產打下良好的基礎。2、應在試車前2個月左右時間內，組織主要生產崗位的操作人員分期分批進行理論培訓工作，然后在到同類型、同規模工廠進行實習操作訓練，以便于調試及生產之需要。3、在設備調試前，給技術人員、操作工人詳細介紹本生產線的工藝、設備的特點、操作要點、安全生產規程等。在調試

16、過程中，要在安裝調試人員和設計人員的指導監督下，熟練掌握各工藝工序的操作，了解掌握各工段設備的操作規程。4、投產前，組織有關技術講座，使公司技術人員了解生產工藝及技術裝備，了解項目采用技術的發展情況。要對操作人員進行嚴格考核，合格者方可上崗操作。十一、 項目技術流程xx、xxx、xx、xxx、xx、xx十二、 項目建設期原輔材料供應情況本期項目在施工期間所需的原輔材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建設地周邊市場均有供貨廠家（商戶），完全能夠滿足項目建設的需求。十三、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資46132.82萬元，其中：建設

17、投資35292.28萬元，占項目總投資的76.50%；建設期利息416.54萬元，占項目總投資的0.90%；流動資金10424.00萬元，占項目總投資的22.60%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資46132.82100.00%1.1建設投資35292.2876.50%1.1.1工程費用30371.4865.83%1.1.1.1建筑工程費14583.7631.61%1.1.1.2設備購置費14853.7332.20%1.1.1.3安裝工程費933.992.02%1.1.2工程建設其他費用4063.098.81%1.1.2.1土地出讓金2492.565.40%1.1.

18、2.2其他前期費用1570.533.40%1.2.3預備費857.711.86%1.2.3.1基本預備費368.800.80%1.2.3.2漲價預備費488.911.06%1.2建設期利息416.540.90%1.3流動資金10424.0022.60%十四、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資46132.82萬元，其中申請銀行長期貸款17001.82萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資46132.82100.00%1.1建設投資35292.2876.50%1.2建設期利息416.540.90%1.3流動資金10424.0022.60

19、%2資金籌措46132.82100.00%2.1項目資本金29131.0063.15%2.1.1用于建設投資18290.4639.65%2.1.2用于建設期利息416.540.90%2.1.3用于流動資金10424.0022.60%2.2債務資金17001.8236.85%2.2.1用于建設投資17001.8236.85%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十五、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入96500.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年

20、份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=3761.74萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用79376.47萬元，其中：可變成本68256.83萬元，固定成本11119.64萬元。正常經營年份項目經營成本76665.78萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算

21、表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加451.40萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=16672.13（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=16672.13×25.00%=4168.03（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額16672.13

22、萬元，繳納企業所得稅4168.03萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=16672.13-4168.03=12504.10（萬元）。十六、 項目招標范圍本項目對工程的勘察、施工及重要設備、材料等采取招標方式確定，設計、監理不采用招標方式。由業主按國家招標法及有關規定采用公開招標形式確定施工單位，采用邀標形式確定勘察設計單位和監理單位。十七、 項目風險分析（一）政策風險分析項目所處區域其自然環境、經濟環境、社會環境和投資環境較好，改革開放以來，國內政局穩定，法律法規日臻完善，因此，該項目政策風險較小。（二）市場風險分析該項目雖然暫時擁有領先的競爭地位和優勢，但仍需

23、密切關注市場，加快產品產業化進程并盡早達到規模化生產，確保性價比優勢，真正占據國內較大比例市場份額，同時力爭出口。因此，產業化進程的速度與質量是本項目必須迎接的挑戰與風險。雖然今后幾年該項目應用產品需求將會持續一波增長趨勢，但目前劇烈的市場競爭局面使得本項目存在一定的市場風險。（三）技術風險分析技術風險的規避措施是采用先進的生產管理理念、先進的制造工藝技術、完善的質量檢測體系，使產品達到國內外領先水平。要進一步加大技術開發的投入，積極研究吸收國際先進技術，完善并固化加工制造工藝，挖掘自身潛力，打造自己核心競爭力。目前技術飛速發展，設備更新和產品技術升級換代迅速。要使產品和技術在行業內處于領先地位，就要不斷加大科研開發投入，加強科研開發力量，致力技術創造，保持技術領先。同時，重視人才競爭，學習國外人才資料管理先進經驗，形成積極進取的企業文化，建立吸引和穩定人才的內部激勵和約束機制。（四）產品風險分析該項目的幾種產品都是比較成熟的產品，但仍要根據市場不斷改進。（五）價格風險分析本項目產品的市場定價均比目前市場價要低，但隨著競爭對手的增加，不可避免地會遭遇到最終的價格競爭，面臨調低售價的壓力；同時，市場原材料價格的波動也將直接影響產品成本，對產品價格帶來不確定影響。因此，應從形成規模化生產、降低生產成本、加強內部管理、改進生產工藝水平、提高產品質量、實施品牌計劃生產方面采取措施