1、制約我國車貸發(fā)展的要素分析 汽車信貸是在20世紀(jì)初期汽車制造商向用戶提供汽車銷售分期付款時(shí)出現(xiàn)的。汽車信貸的出現(xiàn)引起了汽車消費(fèi)方式的重大變革，實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)者支付方式由最初的全額支付向分期付款方式的轉(zhuǎn)變，進(jìn)而使汽車金融服務(wù)形成了一個(gè)完整的“融資信貸信用管理”的運(yùn)行過程。目前，國外汽車信貸已經(jīng)進(jìn)入比較成熟階段，為汽車工業(yè)的發(fā)展作出了巨大的貢獻(xiàn)。但是在我國，汽車信貸的發(fā)展卻陷入了困境。一、我國汽車信貸現(xiàn)狀19982003年，我國汽車信貸業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。汽車信貸余額2001年底為436億元，2002年末為1150億元，2003年末為1839億元，連續(xù)3年間年均增長率148%，占全部消費(fèi)貸款余額的比例依次為

2、6.2%、10.8%和11.7%。截至2006年6月，金融機(jī)構(gòu)的汽車信貸余額為1833億元，占金融機(jī)構(gòu)全部消費(fèi)貸款余額的10.2%，成為僅次于個(gè)人住房貸款之后的最重要的消費(fèi)信貸品種。蓬勃發(fā)展的汽車信貸市場(chǎng)對(duì)促進(jìn)汽車銷售的增長、滿足汽車消費(fèi)需要發(fā)揮過積極的作用，成為汽車消費(fèi)市場(chǎng)的重要支柱之一。自2003年起，在貸款規(guī)模上升的同時(shí)，貸款風(fēng)險(xiǎn)也開始暴露。進(jìn)入2004年，由于汽車貸款壞賬的不斷提升，1800多億元的汽車信貸余額中，超過945億元的個(gè)人汽車貸款回收困難。“假車貸”、“一車多貸”的情況時(shí)有發(fā)生，很大程度上影響了商業(yè)銀行發(fā)放貸款的積極性，制約了我國汽車信貸的健康發(fā)展。為了規(guī)范信貸市場(chǎng)，避免風(fēng)

3、險(xiǎn)，國家通過了一系列宏觀調(diào)控手段對(duì)汽車信貸市場(chǎng)進(jìn)行了治理、整頓和規(guī)范。先是央行整頓車貸，再是保監(jiān)會(huì)正式叫停車貸業(yè)務(wù)密切相關(guān)的車貸險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)又對(duì)有“車?yán)洗蟆敝Q的農(nóng)行汽車信貸進(jìn)行了專項(xiàng)檢查。二、影響我國汽車信貸發(fā)展的主要因素我國個(gè)人消費(fèi)的現(xiàn)狀與特征歸根結(jié)底主要受制于居民收入的情況。收入狀況是居民消費(fèi)的決定性因素。收入是消費(fèi)的基礎(chǔ)，沒有收入的支撐，不可能有消費(fèi)的增長。我國城鄉(xiāng)居民收入的增長率長期低于經(jīng)濟(jì)增長率。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，20002005年，全國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入年增長防大學(xué)10.2%，農(nóng)村居民人均純收入的增長為6.7%，而同期我國GDP的年均增長速度達(dá)11.9%，很明顯，與GDP

4、的增長速度比較，我國城鄉(xiāng)居民收入的增長速度要低許多。我國居民收入增長長期落后于經(jīng)濟(jì)增長，導(dǎo)致了消費(fèi)增長滯后于經(jīng)濟(jì)增長，19792005年全國居民消費(fèi)水平年增長率為7%，比同期人均GDP的年增長率低2.4個(gè)百分點(diǎn)，居民消費(fèi)率因而呈下降趨勢(shì)。與此同時(shí)，我國居民的汽車消費(fèi)觀念也制約汽車信貸的發(fā)展。對(duì)于國外的消費(fèi)者而言，如果自己的收入達(dá)到一定水平后向銀行借款買車是很平常的事，但是對(duì)于我國的居民來說，則是有了一定的積蓄才會(huì)考慮去買車，輕易不會(huì)去借款消費(fèi)，也就是說，對(duì)于現(xiàn)在國際流行的超前消費(fèi)態(tài)勢(shì)，我國的居民還不能夠全部接受。這在一定程度上制約了汽車信貸的發(fā)展。汽車信貸從總體上來言是把潛在的消費(fèi)能力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)

5、實(shí)的消費(fèi)能力。因此居民在轉(zhuǎn)變消費(fèi)觀念的同時(shí)，也要以相應(yīng)的社會(huì)保障體系來加以保障。自20世紀(jì)80年代中期開始社會(huì)保障制度改革以來，我國社會(huì)保障制度已由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下的國家負(fù)責(zé)、單位包辦、封閉運(yùn)行的制度安排，轉(zhuǎn)向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的責(zé)任共擔(dān)、社會(huì)化的保障體制。但是現(xiàn)在我國社會(huì)保障制度尚處于轉(zhuǎn)型過程之中，由于體系的不完善、制度的不健全，尚未全面地發(fā)揮其縮小差距、化解矛盾、促進(jìn)社會(huì)公平和實(shí)現(xiàn)共享發(fā)展成果的作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2005年末，在7.5億就業(yè)勞動(dòng)者中，只有1.7億人參加了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；在5.4億多城鎮(zhèn)人口中，只有1.4億參加了基本醫(yī)療保險(xiǎn)；參加工傷保險(xiǎn)的勞動(dòng)者僅為8390萬人。這些數(shù)據(jù)表明

6、，我國社會(huì)保險(xiǎn)制度的覆蓋面仍然很窄。我國社會(huì)保障體系滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的現(xiàn)實(shí)，以及其建立和完善都還要走很長的路的預(yù)期成為抑制個(gè)人消費(fèi)的另一主要原因。體制性變革、新舊體制的磨擦導(dǎo)致居民產(chǎn)生緊縮消費(fèi)、增加儲(chǔ)蓄的預(yù)防心理。居民對(duì)未來消費(fèi)收入和支出的預(yù)期還沒有實(shí)質(zhì)性改變，儲(chǔ)蓄對(duì)多數(shù)居民仍然具有一定的剛性，居民積累性消費(fèi)特征依舊明顯，消費(fèi)升級(jí)的積累時(shí)間還將持續(xù)。消費(fèi)意向調(diào)查結(jié)果顯示，目前有59.4%的城鎮(zhèn)消費(fèi)者由于未來支出預(yù)期的增強(qiáng)而增加儲(chǔ)蓄。從儲(chǔ)蓄目的看，仍有59.3%的城鎮(zhèn)消費(fèi)者是供子女上學(xué)，而將買房、養(yǎng)老和醫(yī)療作為儲(chǔ)蓄主要目的的消費(fèi)者分別為43.6%、42.6%和41.4%。歐美發(fā)達(dá)國家經(jīng)過上百年

7、建設(shè)形成的信用制度對(duì)人的消費(fèi)決策和還款意愿具有很強(qiáng)的約束力，在信用體系的保護(hù)和約束下，企業(yè)在資本市場(chǎng)、汽車業(yè)務(wù)、商業(yè)運(yùn)行中得到了良好發(fā)展。基于完善的信用體系成長起來的跨國汽車金融公司雖然在業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)控制方面都有成熟的模型，但簡單地復(fù)制到中國是不可行的。因?yàn)槲覈男庞皿w系建設(shè)剛起步，國內(nèi)仍然沒有建立起一個(gè)具有足夠代表性的企業(yè)和個(gè)人信用系統(tǒng)，社會(huì)化的信用體系極不健全，客戶資信信息無法取得，借款人提供的資信證明材料真實(shí)性和準(zhǔn)確性又難以得到核查和證實(shí)，銀行難以控制借款人“一行多貸”或“多行多貸”風(fēng)險(xiǎn)。此外，在汽車信貸市場(chǎng)上，社會(huì)信用缺失的不僅有借款人，而且還有汽車經(jīng)銷商。一些汽車經(jīng)銷商與借款人向銀

8、行提供虛假資料套取貸款，給汽車信貸市場(chǎng)帶來了巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前汽車信貸領(lǐng)域的許多風(fēng)險(xiǎn)已逐漸暴露出來：履約保證保險(xiǎn)賠付率過高，導(dǎo)致國內(nèi)保險(xiǎn)公司開辦的直接面對(duì)消費(fèi)者的履約保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)停辦，同時(shí)銀行也停辦了直客式汽車信貸業(yè)務(wù)。自2003年以來，由于車價(jià)持續(xù)下降，在中國的大部分汽車市場(chǎng)私車貸款已經(jīng)有30%出現(xiàn)了還款違約，10%的汽車貸款難以收回，購車者騙貸案件也不斷發(fā)生。正是因?yàn)槿珖秶鷥?nèi)的企業(yè)和個(gè)人信用制度的缺失，使得汽車信貸信息不對(duì)稱，信貸市場(chǎng)隱藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)。這種個(gè)人征信狀況，使銀行不得不對(duì)借款人的貸款資格進(jìn)行嚴(yán)格審查，這又直接導(dǎo)致了貸款手續(xù)繁瑣，貸款審批期限的延長和貸款期限的縮短，從而挫傷了消

9、費(fèi)者貸款購車和特約經(jīng)銷商配合銀行開展汽車貸款業(yè)務(wù)的積極性。復(fù)雜的貸款手續(xù)嚴(yán)重制約了汽車信貸的發(fā)展。一筆汽車信貸的操作程序在我國至少需經(jīng)過7個(gè)機(jī)構(gòu)，包括經(jīng)銷商、銀行、保險(xiǎn)公司、整車制造商、公安局車管所、交管局及公證機(jī)構(gòu)，有的還牽涉股票登記公司等，這樣從文件準(zhǔn)備到銀行放款一般需要8-10天時(shí)間，而在美國，一般只需要20分鐘就可以把車開走。在我國形成這種狀況的原因主要在于我們的個(gè)人信用制度還處于初始階段，銀行很難掌握用戶的綜合信用情況，因此只能靠不斷提高“門檻兒”來防范風(fēng)險(xiǎn)，從而形成了手續(xù)繁雜、條件苛刻的尷尬現(xiàn)狀。這些復(fù)雜的手續(xù)也就成為制約汽車信貸發(fā)展的一個(gè)主要的障礙。目前，國內(nèi)汽車信貸運(yùn)作模式分為

10、3種，即以銀行為主體，以銷售商為主體和以非金融機(jī)構(gòu)為主體。以銀行為主體的模式，是銀行直接面對(duì)用戶開展汽車貸款業(yè)務(wù)。該模式可以充分發(fā)揮銀行資金雄厚、網(wǎng)絡(luò)廣泛、資金成本較低的優(yōu)勢(shì)。但銀行直接面對(duì)用戶，工作量會(huì)大大增加，相應(yīng)的人力、財(cái)力投入也會(huì)加大。同時(shí)，汽車市場(chǎng)的迅速變化，汽車生產(chǎn)企業(yè)或商業(yè)企業(yè)的競爭策略的不斷調(diào)整，會(huì)使銀行對(duì)于這種變化反應(yīng)滯后，從而影響金融產(chǎn)品的適應(yīng)性，影響服務(wù)質(zhì)量。以銷售商為主體的模式，是由銷售商直接面對(duì)用戶，與用戶簽訂貸款協(xié)議，銷售商收取手續(xù)費(fèi)(車價(jià)的2%4%)，完成對(duì)用戶的信用調(diào)查，為客戶代辦有關(guān)保險(xiǎn)和登記手續(xù)，并以銷售商自身資產(chǎn)為用戶承擔(dān)連帶保證責(zé)任，為用戶辦理貸款手續(xù)，

11、并代銀行向用戶收取還款。這種模式最大的特點(diǎn)是可以實(shí)現(xiàn)對(duì)用戶的“一站式”服務(wù)。信貸風(fēng)險(xiǎn)主要由經(jīng)銷商和保險(xiǎn)公司承擔(dān)。經(jīng)銷商的資金來源和自身資金規(guī)模有限，資金成本較高，而且信貸業(yè)務(wù)也并非其主業(yè)，因此以銷售商為主體的模式只能在特定區(qū)域以及特定車型上實(shí)行。以汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)公司為主體的模式，與以銀行為主體的模式近似，但放貸主體是汽車集團(tuán)所屬的財(cái)務(wù)公司。其業(yè)務(wù)范圍通常只針對(duì)本集團(tuán)的汽車產(chǎn)品。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)由財(cái)務(wù)公司和保險(xiǎn)公司承擔(dān)。以汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)公司為主體的汽車信貸模式是世界上通行的運(yùn)作模式。但是，由于受到國家政策、資金來源、資金成本的限制，目前這種模式在我國還處于蹣跚起步階段。綜合以上分析來看，我國現(xiàn)存的幾種汽車信

12、貸模式都存在一定的不足，難以促進(jìn)汽車信貸規(guī)模迅速擴(kuò)大和滿足大規(guī)模信貸業(yè)務(wù)的需要。首先，高稅費(fèi)嚴(yán)重影響了中國的汽車信貸消費(fèi)環(huán)境，這是目前汽車消費(fèi)市場(chǎng)難以啟動(dòng)的最大原因。上海某高校社會(huì)學(xué)系調(diào)研室與一家在滬咨詢公司共同啟動(dòng)了一個(gè)調(diào)研項(xiàng)目，結(jié)果表明：汽車價(jià)格雖然便宜了，但買車之外的價(jià)外價(jià)和養(yǎng)車費(fèi)用卻總是令人望而卻步。舉個(gè)例子來說，一款11.9萬元的CIX捷達(dá)轎車，5年分期付款，首付20%需要23800元，貸款95200元；月還款1842元，合計(jì)5年需要承擔(dān)利息15320元；另外車輛購置稅10171元，保險(xiǎn)5500元，擔(dān)保費(fèi)4760元；出庫費(fèi)、上牌費(fèi)、驗(yàn)車、牌照等各種雜費(fèi)500元；加上首付、貸款及利息，

13、總共需要支付155251元。換句話說，汽車價(jià)格之外需要承擔(dān)的費(fèi)用有36251元，占汽車價(jià)格的30%。另外，如果在北京購置新車還必須繳納一次性17000元的泊位費(fèi)。不僅如此，汽車養(yǎng)護(hù)費(fèi)也讓消費(fèi)者難以承受。據(jù)調(diào)查，在國家統(tǒng)一規(guī)定的車輛購置費(fèi)(車價(jià)的10%)之外，有23個(gè)省級(jí)政府在購車落戶環(huán)節(jié)外又加收了各種不同名目的收費(fèi)，平均收費(fèi)相當(dāng)于車價(jià)的8.6%。這種較差的購車環(huán)境無疑打消很多人的購車想法。制約汽車消費(fèi)信貸健康發(fā)展的因素還有許多。現(xiàn)在我國的油價(jià)已與世界接軌，隨著國際市上石油價(jià)格的上漲，我國油品的價(jià)格也是水漲船高；我國有著世界上最多的公路收費(fèi)站，以及各種稅費(fèi)等等，這些都增加了購車者的使用成本，從而

14、打消了部分購車者的意愿。總之制約我國汽車消費(fèi)信貸健康發(fā)展的障礙，亟待解決。三、促進(jìn)我國汽車信貸健康發(fā)展的建議目前上述的一些現(xiàn)狀，是較難改變的事情。但是隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、國民收入的快速增加，以及我國居民消費(fèi)觀念的改變，對(duì)我國汽車信貸的發(fā)展來說不失為一件好事。對(duì)于我國金融機(jī)構(gòu)來說，如何防范汽車信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)汽車信貸的發(fā)展就成為頭等大事了。應(yīng)盡快建立個(gè)人信用評(píng)估機(jī)構(gòu)和登記制度。商業(yè)銀行可以在實(shí)行存款實(shí)名制的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)行際聯(lián)網(wǎng)，建立個(gè)人信用體系，使銀行在掌握相對(duì)真實(shí)的個(gè)人信用狀況的前提下，建立以信用卡為核心的消費(fèi)信貸體系。可以在建立個(gè)人消費(fèi)信貸客戶經(jīng)理制的基礎(chǔ)上，開展客戶信息管理。可借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)

15、，由政府牽頭，多部門相互協(xié)調(diào)配合，成立個(gè)人信用公司，實(shí)行個(gè)人信用計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)查詢。就汽車金融公司而言，在發(fā)放購車貸款前，應(yīng)對(duì)購車者的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，從購車者的收入、納稅、信用卡的使用、貸款清償、支票使用等幾方面評(píng)出信用等級(jí)，依據(jù)不同的等級(jí)確定貸款總額、首付額、貸款期限，確保貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最低。因此，個(gè)人信用體系的建立是汽車金融公司開展業(yè)務(wù)的前提，同時(shí)還應(yīng)建立起汽車抵押、登記、維修記錄系統(tǒng)和產(chǎn)權(quán)證制度，隨時(shí)掌握汽車產(chǎn)權(quán)變更和性能狀況。在我國設(shè)立汽車金融公司是十分必要的：首先，國家頒布專門的汽車金融公司的規(guī)章和實(shí)施細(xì)則，使汽車金融公司的經(jīng)營有法可依；其次，對(duì)汽車公司而言，汽車金融服務(wù)創(chuàng)造的利潤正逐年

16、增加，占整個(gè)汽車公司利潤的比例也在逐年提高，2000年底，通用汽車金融服務(wù)公司創(chuàng)造利潤占通用汽車公司當(dāng)年利潤的36%，2003年則達(dá)到60%，對(duì)于如此巨大的由汽車金融服務(wù)創(chuàng)造的利潤，由專門的汽車金融公司承擔(dān)較為科學(xué)；第三，汽車金融公司為從事專業(yè)的汽車金融服務(wù)，在機(jī)構(gòu)設(shè)置、人才的引進(jìn)與培養(yǎng)、業(yè)務(wù)開展上均具有獨(dú)立性；第四，汽車金融服務(wù)的內(nèi)涵豐富、領(lǐng)域?qū)拸V、要求較高，由專門的汽車金融公司開展，有利于業(yè)務(wù)的拓展和滿足社會(huì)對(duì)汽車金融服務(wù)的需求；最后，隨著外資汽車金融公司的擁入和我國對(duì)外資汽車金融公司法律限制的逐步取消，外資汽車金融公司先進(jìn)的管理、成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制與充足的人才資源必將極大地促進(jìn)國外汽車的

17、銷售，從而對(duì)國內(nèi)汽車廠家的汽車生產(chǎn)與銷售造成巨大沖擊。只有利用法律對(duì)外資汽車金融公司限制之機(jī)，設(shè)立并積極運(yùn)作自己的汽車金融公司，培養(yǎng)和引進(jìn)人才，借鑒國外汽車金融公司先進(jìn)的管理與運(yùn)行機(jī)制，開發(fā)出適合國情的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，提升自身的核心競爭力，才能與外資汽車金融公司展開競爭，進(jìn)而促進(jìn)民族汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。商業(yè)銀行提供購車貸款金融服務(wù)的目的是獲取利差，同時(shí)具有吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、提供信用證服務(wù)、保管箱服務(wù)等多種金融業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行不具備提供專業(yè)化汽車金融服務(wù)的條件。由于受到法律的限制，目前在我國設(shè)立的汽車金融公司主要經(jīng)營購車信貸業(yè)務(wù)，資金來源有限，融資渠道單一，又不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。而商

18、業(yè)銀行具有資金充足、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布廣、信用風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)、金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富等優(yōu)勢(shì)(目前國內(nèi)95%以上的汽車信貸由商業(yè)銀行提供)。新設(shè)立的汽車金融公司應(yīng)積極開展與商業(yè)銀行的合作，充分利用銀行的資金優(yōu)勢(shì)、完善的結(jié)算功能、廣泛的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、相對(duì)成熟的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，開展汽車金融業(yè)務(wù)。在購車信貸利率、首付款、還款期限與商業(yè)銀行差別不大的情況下，向購車者提供更專業(yè)化、更高效的汽車金融服務(wù)是汽車金融公司具有的核心競爭力。利用保險(xiǎn)公司專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，可彌補(bǔ)汽車金融公司風(fēng)險(xiǎn)防范能力相對(duì)較弱的不足，雖然由于銀行將全部風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到了保險(xiǎn)公司，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司淡出履約險(xiǎn)市場(chǎng)，然而這一淡出是暫時(shí)的。現(xiàn)階段，可在汽車金融公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商、汽車生產(chǎn)廠家間建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，如在經(jīng)銷商或生產(chǎn)廠家向汽車金融公司推薦客戶時(shí)，應(yīng)為其還貸違約承擔(dān)一定比例的責(zé)任，可在履約險(xiǎn)條款中加入由汽車金融公司或商業(yè)銀行承擔(dān)的絕對(duì)免賠的比例。由于汽車金融公司工作人員失職或不負(fù)責(zé)任，未盡信用等級(jí)評(píng)估謹(jǐn)慎義務(wù)，導(dǎo)致車貸違約的，保險(xiǎn)公司可享有免賠或一定比例免賠的權(quán)利等。政府應(yīng)借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)不同的收入階層和消費(fèi)群體制訂不同的鼓勵(lì)汽