1、大宗商品現貨大綱一現貨基礎知識二 K線知識三盤面分析四現貨操作1現 貨交易市場是經國務院批準國家工信部審批許可工商行政管理部門注冊登記的 大宗商品電子交易市場現貨電子交易按照中華人民共和國國家標準大宗商品 電子交易規范和中華人民共和國公司法等法律法規的規定運用現代化電 子商務信息技術組織中國境內的果蔬和大宗商品經營機構及相關產業的農民經 紀人組織充分利用交易所電子商務平臺進行遠程交易現貨是指商品社會中已經 現實存在的可以用來買賣交換且代表一定價值的標的物它包括商品現貨大宗商 品現貨倉單等從狹義上講現貨是與期貨相對應的概念與期貨不同的是現貨是貿 易的最高表現形式而期貨是金融的最高表現形式現貨是期

2、貨的基礎期貨是現貨 的升華沒有現貨為根本談不上期貨的順利交易現貨交易全稱是大宗現貨商品網 上交易是一種借助于高科技的網上交易所謂的現貨交易其實也可以說是倉單交易也就是將倉單拿市場上來交易商 將代表貨物所有權的倉單通過交易所提供的交易網絡以公開竟價方式來買賣標 準倉單的一種行為它是一種界于貿易和金融之間的貿易形式但不是任何的商品 都可以通過倉單交易的只有經過國家批準指定的商品才可以一般而言只有具備下列屬性的商品才能作為倉單交易的交易品種一是價格 波動適中二是供需量大三是易于分級和標準化四是易于儲存運輸現貨交易是遠 期合同交易和期貨交易產生與發展的基礎從時間上來看遠期合同交易與期貨交 易的歷史都比

3、現貨交易的歷史短尤其是期貨交易的歷史更短只有1 00多年的歷史這是因為遠期合同交易與期貨交易都是在現貨交易發展到一定程度的基礎上 和社會經濟發展到一定階段產生客觀需要時才形成和發展的因此沒有一定規模 的現貨交易或者說超越現貨交易這一階段遠期合同交易和期貨交易便無從發展 3 現貨交易在現代經濟中的社會地位和作用現貨交易為買賣雙方提供資金在線結 算服務避免了企業的三角債問題現貨交易采用先進的交易結算智能網絡體系在 網上開展集中競價交易由交易市場進行統一撮合統一資金結算保證現貨交易的 公開公平公正交易成交后市場為買賣雙方進行資金結算實物交收先進即時入帳 保證買賣雙方的共同利益從而避免了我國企業現存的

4、較嚴重的三角債問題現貨 倉單的標準化杜絕了假冒偽劣商品現貨交易行業的形成對我國現貨貿易流通的 發展起到了不可替代的作用現貨交易是我國現貨流通領域出現的新興事物在我 國經濟生活中尚處于起步階段但其先進的運作方式特有的功能已經引起全社會 的普遍關注現貨交易是以現貨市場為基礎進行的現貨交易也稱為網上現貨商品 交易因為我過地域遼闊資源豐富人口眾多故而商品經濟的發展更是突飛猛進不 遠的將來一半的商品將在網上進行從 97 年開始國內已經紛紛成立了各種商品的 專業交易市場各現貨商品交易市場交易金額成幾何級增長這充分說明現貨交易 讓我們擁有了一個無限的發展空間 4 現貨交易的特點 1 現貨倉單標準化現貨倉 單

5、的所有條款包括商品的等級質量數量色澤等都是預先規定好的具有標準化的 特點 2 網上交易集中化現貨商品交易市場是一個具有高度組織化嚴格管理制度 的市場交易最終在網上集中完成 3 雙向交易和對沖機制的靈活交易方式因為現 貨倉單的標準化所以絕大部分交易可以通過反向對沖操作解除履約責任交易者 可以在價格低時買進現貨倉單等價格上漲后賣出對沖平倉也可以在價格高時先 賣出然后價格下跌后買進對沖平倉雙向獲利 5 現貨網上交易發展前景 1符合國 家宏觀政策現貨網上交易符合流通體制改革的基本方向發展大貿易客觀上要求 建立一個覆蓋全國的市場網指導大宗商品的生產和流通吉林玉米中心批發市場 通過遍布全國的交易終端把眾多

6、的買家和賣家匯集起來可以有效的改變現貨市 場分散落后不規范的狀況促進全國性統一大市場的形成 2 順應社會發展需求現 貨市場是最高層次的市場組織形式它是在期貨的基礎上逐步發展而來的現貨網 上交易更有利于我國市場體制的長遠發展同時也可以為社會主義市場經濟的發 展奠定堅實的基礎 3 具有集中統一的管理現貨網上交易作為一新生事物有著強 大的生命力和良好的發展前景隨著人們逐步了解和介入網上交易市場必然將在 社會經濟生活中發揮更為重要的作用 6現貨網上交易投資優勢 1 群眾基礎更廣 泛適合白領公務員教師及個體工商經營者管理者投資理財而期貨市場投資額較 高具有一定的局限性 2 交易手續費低同時開戶查詢撤單打

7、印結算清單撤戶等均 不另收費用 3 現貨交易屬實物投資價格波動有其合理上限及下限投資者便于把 握 7 現貨網上交易盈利機會及風險如何現貨交易價格是商品價格的體現與經濟 走勢供需關系緊密連接基本不可能會有主力機構惡意操作的風險所以大宗商品 是適合投資保值等需求的最佳選擇主要活躍品種每日的價格波動具有一定的規 律性和穩定性對交易人員來說更容易把握和控制 8 農產品電子現貨交易的基本 特征1標準化合約2網上交易集中化3T0機制4多空雙向交易5對沖機制6履 約金制度杠桿 7 每日或隔日或一段時期無負債結算制度投資優勢 9電子現貨交 易與其他投資方式對比 10交易盤面術語訂貨指當前交易者所持有的未轉讓合

8、約 的單邊數量即交易商將來準備買入或賣出實物的合約數量以批表示訂貨差上一 交易日訂貨量與今日收盤后的訂貨量之差邀約是指訂貨分為買邀約訂立和賣邀約訂立轉讓是指抵消訂貨分為買轉讓和賣轉讓結算價某一交易農產品當日成交 價格按成交量計算的加權平均價當日無成交時延用上一交易日的結算價倉單傭 金交易手續費合約月份交割日持倉開倉平倉補倉結算保證金維持保證金補繳保 證金通知限價指令市價指令凈頭寸對沖 11 交易機制交易時間 -2100交易額標的 價格的20即5倍杠桿交割時間限定TO機制可隨時交易操作手段雙向可買漲買 跌雙向獲利漲跌停板限制 5具體產品會有不同手續費每批 1-2元不定可交收農 產品實物按交易所規

9、定程序進行交收收取一定的交收費用在指定的倉庫交收 12 赤峰大宗商品交易所交易品種 1小米交易代碼 XM 交易時間周一至周五 -1530報 價單位元交易單位批每批 70公斤最小變動價位 1元漲跌幅限制上一日結算價的 ±5手續費轉讓 1元批 2高粱交易代碼 GL 交易時間周一至周五 1900-2100報價 單位元交易單位批每批 200公斤最小變動價位 1元漲跌幅限制上一日結算價的 ±7手續費 2元批 3葵花交易代碼 KH 交易時間周一至周五 -1530報價單位元交易 單位批每批 100 公斤最小變動價位 1 元漲跌幅限制上一日結算價的 ±5手續費 2 元批 4 蕎麥

10、交易代碼 QM 交易時間周一至周五 1900-2100報價單位元交易單位 批每批 200公斤最小變動價位 1元漲跌幅限制上一日結算價的 ±5手續費 2元批 5綠豆交易代碼 LD 交易時間周一至周五 -1530報價單位元交易單位批每批 50公 斤最小變動價位 1元漲跌幅限制上一日結算價的 ±5手續費 2元批盤面基礎知識 K線學習K線K線一條K線紀錄的某一品種在某時間段的價格變動情況將每天 的K線按時間順序排列在一起就組成這個品種自上市以來的每天的價格變動情 況這就叫K線圖K線的來歷起源于日本德川幕府時代大阪米市一位叫德川宗久 的商人用它來記錄一天或一周當中市場行情的價格波動變

11、化K線的四種構成部分開盤價收盤價最高價最低價開盤價是指每個交易日的第一筆成交的價格這是 傳統的開盤價的定義收盤價是指每個交易日的最后一筆成交品種的成交價格最 高價每個交易日中成交品種成交價格最高的價格最低價每個交易日中成交品種 成交價格最低的價格成交量持倉量價格的基本關系 1 成交量持倉量增加價格上 升表示新買方正在大量收購后世看漲 2 成交量持倉量減少價格上升表示賣空者 大量補貨平倉后世看漲 3 成交量增加價格上升但持倉量減少說明賣空者和買空 者都在大量平倉后世看跌 4 成交量持倉量增加價格下跌表明賣空者大量出售合 約后世看跌 5 成交量持倉量減少價格下跌表明大量買空者急于賣貨平倉后世看 跌

12、 6 成交量增加持倉量和價格下跌表明賣空者利用買空者賣貨平倉導致價格下 跌之際陸續補貨平倉獲利后世看漲現貨盤面中用到的專業術語解釋1 商品代碼是指在本市場電子交易系統中進行交易的交易商品編號商品代碼所代表的內容 為 xxx 12 位代表商品名稱 34 位代表年份 56 位代表交收月份現貨盤面中用到 的專業術語解釋 2 最新價最近一筆成交價交易期間的即時成交價格 3開盤價某 一品種開市前十分鐘內經集合競價產生的成交價格集合競價未產生成交價格的 以集合競價后第一筆成交價為開盤價 4 最高價一定時間內某一品種成交價的最 高成交價格 5 最低價一定時間內某一品種成交價的最低成交價格 6收盤價某一 品種

13、當日交易的最后一筆成交價格現貨盤面中用到的專業術語解釋 25 現手數是 說明計算機剛剛自動成交的那次成交量的大小 26 成交量與股票不同國內現貨的 成交量都是雙邊計算因此成交量中即包含了買入量也包含了賣出量是單邊計算 的兩倍每筆成交都伴隨著成交量的增加但持倉量卻有可能出現增加不變和減少 三種情況分時圖組成分時圖白色線價格即時波動線黃色線價格均價線也叫做結 算價格線一日行情走勢分類行情大概可以分為 3類1 全天看漲每次回調分時均 價線都是介入多單的良機 2 全天看空每次反彈分時均價線都是介入空單的良機 3 全天震蕩每次震蕩到日或者短周期 BULL布林帶指標上下軌都是開倉平倉時行情 和分時圖的內在

14、聯系在行情的走勢當中是逃不出技術指標的第一反應時間在很 多實力派的操盤手當中利用技術指標操盤的占據絕大多數人行情的走勢可以根 據當日開盤后 30 分鐘分時圖的走勢來判斷和確定今天走勢屬于哪一位然后嚴格 按照出現的指標下單全天看漲在分時圖當中的表現最明顯特點 1 白色線全天在 黃色線上運行每次上沖一波回歸到黃色形成騎虎駕駛然后再此突破前高點繼續 拉高全天看漲行情的判斷依據點 1早盤開盤 30 分鐘內走勢白色線幾次下破黃色 線之后爬到黃色線上方細心者可以發現在 30 分鐘內每次下來都有大單在下方接 盤并且上攻 2開盤 30分鐘內行情白色和黃色焦灼不堪并在 30分后一舉突破 30 分鐘最高點并且行情

15、回落幅度比較小另外走勢白色回抽黃色線未能下破黃色線 可以定位為全天看漲 2當日早盤低開之后快速拉起并直接一直保持白色線在黃 色線上方運行保持 30分鐘的走勢可以視為看漲行情 4 早盤高開很多并快速打壓 白色線并且突破黃色線運行幾分鐘之后拉起并且站上黃色線此手法為莊家有明 顯拉漲但是在早盤震蕩洗盤特點是高開許多一旦觸及彌補缺口價格之后并迅速 拉起 5 早盤平開三番兩次下跌并且連續 3次或者更多未能擊穿下方同一個點位 表示這個點位買量支撐當白色越到黃色線之上而后反抽則是介入點全天看跌在 分時圖當中的表現最明顯特點 1 白色線全天在黃色線下方運行每次下跌一波反 彈到黃色形成倒鉤組合然后再下探突破低點

16、一浪比一浪低全天看跌行情的判斷 依據點 1 早盤開盤 30 分鐘內走勢白色線幾次上破黃色線之后跌到黃色線下方在 30分鐘內每次上漲都會碰到大單砸牌 2開盤 30分鐘內行情白色和黃色焦灼不堪并在 30 分后一舉突跌破 30 分鐘最低點并且行情被壓制在黃色線下面此后多頭 無力上攻黃色線可以定位為全天看空 3 當日早盤低開之后快速拉起但是上到黃 色線之后出現明顯乏力并且不能站穩黃色線被壓制在黃色線下面只是彌補早盤 一個小缺口 4 早盤高開并下行彌補到缺口點位之后想再次上攻高開的點位之時 被大單猛砸下并多頭沒有積蓄力量上攻黃色線而是放棄并且在黃色下方慢慢運 行 5 早盤平開在 30 分鐘內上上下下但是

17、之后一波行情下來創出當日新低之后反 抽幅度很小接近黃色線之后再次砸下來并創新低震蕩行情的分析行情在震蕩最 為難判斷也可以定位為小區間上下整理一般來說震蕩的走勢可以分為 2 類情況 分別代表的是主力的運作思維 1維持高位洗盤震蕩 2 維持低位洗盤震蕩在震蕩 當中最為磨練耐心但是行情最為簡單當日做 T0 成功率最大可以多次數小盈利小 波段操作震蕩意圖 1 在高位震蕩的時候的前兆往往在行情前一日為漲停或者漲 幅度比較大行情之后需要做一個震蕩可以分為2個情況A積蓄緩沖力量繼續上攻型B維持高位運行洗盤套牢盤割肉2低位震蕩則相反之震蕩在分時圖當中的 顯露震蕩最大的明顯白色線和黃色線互相壓制猶如摔跤似的合攏

18、和背離白色線 始終在黃色線上和下運行黃色線一天大致平衡運行震蕩行情當中的判斷依據 1 震蕩行情往往需要 1 個小時甚至比較長的時間有時候只能依據早上一個上午的 走勢來分析和確認為震蕩格局走勢 2判斷震蕩最長用方法看浪峰值白色線上穿 黃色線之后被回調回黃色線并且再此上沖但是只上攻到一半路程則空頭砸盤并 且跌到黃色線下方之時主力也出現接盤上下屢次最高和最低峰值在幾個點以內 行情在白色線圍繞黃色線捏合之時忽然被拉開但是迅速被拉攏之后有盤橫運行 此乃主力故意急跌或者急拉手法洗盤 4 震蕩行情在下面可以比較明顯的判斷出 來早上盤面 2 跟線分開距離不大震蕩偏小但是不是過分小白色和黃色屢次上上 下下成交量

19、不是很大持倉變化不大震蕩行情如何建倉震蕩行情是非常好的短線 行情其操盤特點 1 成功率高建倉機會多多 2 短線進出不被套牢不被主力發覺缺 點盈利點位一次不大建倉方法 1直接在結算價格同一點位開 2個方向同等數量 的倉鎖單一個多一個空白色離開黃色線 3 個點之后平倉盈利倉等待行情逆走另 外一個單微小盈利即刻離場 2 行情已經走出幾次峰值可以再峰值點位以內兩到 三個點掛單當白色線回歸黃色馬上平倉離場也就是BULL上下軌掛單進出場這樣利潤相對大破位嚴格止損 3白色線快速背離黃色線運行當白色線離開黃色線幾 個點位之后立刻掛單往往白色線會回歸黃色線然后獲利快出一般此類手法需要 快穩和不貪提早輸入所掛單信

20、息利用價格優先法則可以高掛或者低掛搶單進出 場打到點位立即提交即市價成交震蕩行情注意事項無論是上震蕩還是下震蕩特 點都是小區間小幅度上下來回全天結算價格維持 2 個點波動白色線上下串黃色 線需要注意持倉量的增減震蕩是盈利當日成交的良好切機但是絕對不可以一次 貪圖吃飽追求的是進出次數優勢彌補大點位成功率高彌補盈利很多交易者在震 蕩行情因為沒有獲利及時出局然后形成不回來不出貨導致全天交易失敗屢見不 鮮而有成功者屢戰小勝信心大增需要小盈利多成功心態切忌分時圖止損點位開 始前望各位謹記一句忠告利潤是控制風險的產物如果控制風險就能奪取更大的 利潤空間如何控制風險就是要做好止損分時圖止損點位只有一個破黃色

21、線止損 多頭當白色線下穿黃色線止損空頭當白色線上穿黃色線止損該休息時就休息分 時圖只是其中一種行情的分析方法在所有的技術指標當中分時圖往往被許多人 忽視但是在所有軟件當中分時圖是獨立一個界面如何總結需要各位自己認真思 索在交易當中嚴格按照指標來操作并且嚴格執行止盈止損空位倉位長期堅持并 將獲得可觀收益分時圖指標也有其缺陷需要經驗來判斷如果一旦判斷失誤需要 及時止損只要子彈多不怕戰績不佳偶爾空放一發子彈又有如何基本操作點擊行情主圖板塊F2成交明細F5技術分析分時走勢F6歷史商品F8k線周期切換行情 主圖板塊訂立不限量早晚要平倉向上紅箭頭主動性跳線買賣買單成交白箭頭買單同時發出成交即中性盤向下綠箭

22、頭主動性賣單成交買一訂立買入賣入轉讓賣一訂立賣出買出轉讓現貨交易方式 1多單操作現貨交易 2空單操作交易法則 1在合適的時間段入市 2 把握不大不要進場 3 狀態不佳不要進場 4 相信直覺不輕易改變策略 5 順勢而為 6 勿高低位追漲追跌 7交易勿過于頻繁 8貪多必失見好就收 9將盈利及時提取 10 七分努力三分運氣 不要沉溺于過去的痛與失把握好今天的迎戰明天的開戶 申請流程大宗商品現貨免費開戶流程 1 客戶請提供以下資料發送至 QQ41 本人的身份證電子照片正反面的2 本人的工商 xx 電子照片有卡號的一面3 本人的聯系電話 2 交易所審核資料電話通知賬戶和初始密碼 4 修改密碼資 金調撥密

23、碼和操盤指令密碼 5 去銀行辦理或網上銀行辦理資金三方監管 6 入金 交易現貨盤面中用到的專業術語解釋 12 結算價即某一品種當日成交價格按成交量的加權平均價又稱平均價當日無成交的以上一交易日的結算價作為當日結算 價是進行當日轉讓品種盈虧計算和制定下一個交易日漲跌停板額的依據 13前結 價指前一交易日的結算價格現貨盤面中用到的專業術語解釋 14開倉是指簽訂買 賣合約通常有兩種操作方式一種是看漲行情做多頭簽訂買入合約又稱買空另一 種是看跌行情做空頭下單買賣就稱之為開倉1 5平倉是指轉讓原來手中持有的買賣合約不論盈利與虧損賣出轉讓持有的買入訂立合約稱為多頭平倉買入轉讓持 有的賣出訂立合約稱為空頭平

24、倉現貨盤面中用到的專業術語解釋16委差委買委賣的差值即委差委買 -委賣是投資者意愿的體現一定程度上反映了價格的發展方 向委差為正價格上升的可能性就大反之下降的可能性大反映買賣雙方的力量對 比正數為買方較強負數為賣方較強現貨盤面中用到的專業術語解釋 17委比是衡 量某一時段買賣盤相對強度的指標它的計算公式為委比=委買手數-委賣手數 委買手數+委賣手數X 10%委比值的變化范圍為一100%到+ 100%當委比值為 100時它表示只有賣盤而沒有買盤說明市場的拋盤非常大當委比值為100時它表示只有買盤而沒有賣盤說明市場的買盤非常有力當委比值為負時賣盤比 買盤大而委比值為正時說明買盤比賣盤大委比值從 1

25、00%到+ 100%的變化是賣 盤逐漸減弱買盤逐漸強勁的一個過程現貨盤面中用到的專業術語解釋 18持倉差 =此合約當日持倉數-此合約昨日持倉數19持倉量是指現貨交易者所持有的未平倉合約的數量 20換手率今天成交量今持倉 21 量比買盤-賣盤買盤+賣盤 22 內盤以買入價成交的交易買入成交數量統計加入內盤 23外盤以賣出價成交的交 易賣出量統計加入外盤內盤外盤這兩個數據大體可以用來判斷買賣力量的強弱 若外盤數量大于內盤則表現買方力量較強若內盤數量大于外盤則說明賣方力量 較強通過外盤內盤數量的大小和比例投資者通常可能發現主動性的買盤多還是 主動性的拋盤多并在很多時候可以發現莊家動向是一個較有效的短

26、線指標這個 是買入多單看漲的單子品種價格跟數量自己改這個是賣出多單圖品種價格跟數量自己改買入空單看跌趨勢品種價格跟數 量自己改賣出空單品種價格跟數量自己改K線的制作某品種一周內的價格表現 如下表根據數據畫出該股票的日 K 線組合價格星期一星期二星期三星期四星期 五開盤價 2168最高價 0最低價 6 收盤價 2144收盤價最高價開盤價最低價開盤 價最高價收盤價最低價光頭光腳大陽線光頭光腳大陰線盤面出現的一種單邊形 勢陽線實體陰線實體開盤價最低價收盤價最高價收盤價最低價開盤價最高 價K線上影下影線特征和提示1多空雙方的搏斗不僅表現在是否收陽收陰上也表現在上影有多長下影有多長上 2 在 K 線實體

27、一樣大小的情況下下影線越長下 檔支撐力度越強上影線越短上檔阻力越小 3在K線實體一樣大小的情況下上影 線越長上檔阻力越強下影線越短下檔支撐越弱總之上影線長拋壓重下影線長承 接力強反向十字星中繼十字星觀察十字星左右兩邊K線的顏色若顏色相同則為中繼十字若不同則為反向十字中繼十字星分為中繼上漲十字星和中繼下跌十字 星若十字星左右兩邊的顏色為紅色則為中繼上漲十字星反之則為中繼下跌十字 星反向十字星分為va name二baidusnap0/a黃昏v/B之星和希望之星黃昏/B 之星見頂信號后市看跌黃昏/B之星是由三根K線組成其順序是第一天在上漲 的過程中已經形成一根陽線第二天呈裂口的上漲K線的實體交短構成

28、星的主體部分陰線和陽線均可有無上下影線并不重要關鍵是第三根K線必須是陰線且長度至少是第一根陽線實體的一半如果能夠包容第一根陽線則最好不過希望之星 見底信號后市看漲希望之星是由三根 K線組成其順序是第一天在下跌的過程中 已經形成一根陰線第二天呈裂口的下跌K線的實體交短構成星的主體部分陰線和陽線均可有無上下影線并不重要關鍵是第三根K線必須是陽線且長度至少是第一根陰線實體的一半如果能夠包容第一根陰線則最好不過移動平均線 Moving Average 1市場的波動有時是非常劇烈的短期的振蕩使價格差異很大對研究趨勢 的走向有干擾作用為消除這種影響可以把某個時間段的價格綜合起來找一個平 均價則得到一個較為

29、規律的價格 2以日線為例5日平均價C1C2C3C4G55第六天 5日平均價C2C3C4C5C&注意C1C2C3C4C分別代表的是連續5個交易日的收 盤價 3把計算出的平均價標在每天的股價圖上再進行平滑連接就得到 5日 10日 等移動平均線 10日均線 30日均線股價時間交易日交易周等 5日均線備注若在 沒有注明均線的情況下那么我們可以根據均線活潑度進行一個區分金叉特征及 提示 1 所謂金叉即短期均線走到上方稍長些的均線居中長期均線走到下方 5日 均線翹頭穿過 10均線是個好兆頭 10日均線翹頭穿過 30日均線也是好兆頭總之 短期均線要翹頭穿過比它長的均線才可看高一線金叉是女即時買入死叉特征及 提示 1 所謂死叉即長期均線走到上方稍短些的均線居中最短的均線走到下方 5 日均線下穿 10均線是個不祥之兆 10日均線下穿 30日均線也是不祥之兆總之長 一些的均線不能下穿稍短一些的均線否則應暫時離場頭重腳輕是死叉量價關系 表價格成交量持倉量后市強弱無量上漲強弱無量下跌六如何看支撐位和壓力位 支撐-市場將有可能從這個位置反彈而不是跌破這個位置阻力齊場將有可能從這個高位回落而不是突破高位 1 均線壓力位和支撐位 2 高點和低點的壓力位和 支撐位 3跳空缺口的壓力位和支撐位看支撐壓力的 3點要素 1 均線壓力位和支撐位實例 60壓力位 20支撐位 2高點和低點的壓力位