1、中冷器工程工程投資估算xx投資治理公司一、建設期利息的估算方法估算建設期利息應按有效利率計息.工程在建設期內如能用非債務資金按期支付利息,應按單利計息; 在建設期內如不支付利息,或用貸款支付利息應按復利計息.工程評價中對借款額在建設期各年年內按月、按季均衡發生的項 目,為了簡化計算,通常假設借款發生當年均在年中使用,按半年計 息,其后年份按全年計息.對借款額在建設期各年年初發生的工程,那么應按全年計息.建設期利息的計算要根據借款在建設期各年年初發生或者在各年 年內均衡發生,采用不同的計算公式.二、建設期利息估算的前提條件進行建設期利息估算必須先完成以下各項工作：1 .建設投資估算及其分年投資方

2、案；2 .確定工程資本金注冊資本數額及其分年投入方案；3 .確定工程債務資金的籌措方式銀行貸款或企業債券及債務 資金本錢率銀行貸款利率或企業債券利率及發行手續費率等.建設期利息估算表單位：萬元序號工程合計第1年第2年1借款1.1建設期利息422.13105.53316.601.1.1期初借款余額4307.4451.1.2當期借款8614.894307.444307.441.1.3當期應計利息422.13105.53316.601.1.4期末借款余額4307.4458614.891.2其他融資費用1.3小計422.13105.53316.602彳貝券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.

3、2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計422.13105.53316.60三、工程名稱及工程單位工程名稱：中冷器工程工程工程單位：xx投資治理公司四、工程建設地點本期工程選址位于 xx,占地面積約43.00畝.工程擬定建設區域 地理位置優越,交通便利,規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件 完備,非常適宜本期工程建設.五、建設規模該工程總占地面積 28667.00 M 折合約43.00畝,預計場區規 劃總建筑面積54378.57 m2o其中：主體工程 35584.81 M,倉儲工程 12234.03行政辦公及生活效勞設施4072.36 M ,

4、公共工程2487.37 m2o六、工程建設進度結合該工程建設的實際工作情況,xx投資治理公司將工程工程的建設周期確定為24個月,其工作內容包括：工程前期準備、工程勘察 與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等.七、建設投資估算一工程總投資構成分析本期工程總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金.根據謹 慎財務估算,工程總投資20447.76萬元,其中：建設投資 15844.87萬元,占工程總投資的 77.49%;建設期利息422.13萬元,占工程總投資的2.06%;流動資金4180.76萬元,占工程總投資的 20.45%.二建設投資構成本期工程建設投資15844.87萬元,包括

5、工程費用、工程建設其他費用和預備費,其中：工程費用13672.44萬元,工程建設其他費用1838.76萬元,預備費 333.67萬元.八、工程主要技術經濟指標一財務效益分析根據謹慎財務測算,工程達產后每年營業收入38100.00萬元,綜合總本錢費用30762.43萬元,納稅總額 3518.80萬元,凈利潤 5364.10萬元,財務內部收益率 19.41%,財務凈現值 5921.30萬元, 全部投資回收期6.16年.二主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號工程單位指標備注1占地面積m228667.00約43.00畝1.1總建筑面積m254378.57容積率1.901.2基底卸積m216626

6、.86建筑系數58.00%1.3投資強度力兀/畝357.832總投資力兀20447.762.1建設投資力兀15844.872.1.1工程費用力兀13672.442.1.2工程建設其他費用力兀1838.762.1.3預備費力兀333.672.2建設期利息力兀422.132.3流動資金力兀4180.763資金籌措力兀20447.763.1自籌資金力兀11832.873.2銀行貸款力兀8614.894營業收入力兀38100.00正常運營年份5總本錢費用力兀30762.43""6利潤總額力兀7152.13""7凈利潤力兀5364.10""8所

7、得稅力兀1788.03""9增值稅力兀1545.33""10稅金及附加力兀185.44""11納稅總額力兀3518.80""12工業增加值力兀12314.64""13盈虧平衡點力兀14460.62產值14回收期年6.16含建設期24個月15財務內部收益率19.41%所得稅后16財務凈現值力兀5921.30所得稅后九、分項詳細估算法分項詳細估算法雖然工作量較大,但是準確度較高,一般工程在可行性研究階段應采用分項詳細估算法.分項詳細估算法是對流動資產和流動負債主要構成要素,即存貨、現金、應收賬款、預

8、付賬款、應付賬款、預收賬款等項內容分項進行 估算,最后得由工程所需的流動資金數額.流動資金估算的具體步驟是首先確定各分項的最低周轉天數,計 算由各分項的年周轉次數,然后再分項估算占用資金額.一各項流動資產和流動負債最低周轉天數確實定采用分項詳細估算法估算流動資金,其準確度取決于各項流動資 產和流動負債的最低周轉天數取值的合理性.在確定最低周轉天數時 要根據工程的實際情況,并考慮一定的保險系數.如：存貨中的外購 原材料、燃料的最低周轉天數應根據不同來源,考慮運輸方式和運輸 距離等因素分別確定.在產品的最低周轉天數應根據產品生產的實際 情況確定.二年周轉次數計算各類流動資產和流動負債的最低周轉天數

9、參照同類企業的平均周 轉天數并結合工程特點確定,或按部門行業規定執行.三流動資產估算流動資產是指可以在 1年或者超過1年的一個營業周期內變現或 耗用的資產,主要包括貨幣資金、短期投資、應收及預付款項、存貨等.為簡化計算,工程評價中僅考慮存貨、應收賬款和現金三項,可 能發生預付賬款的莫些工程,還可包括預付賬款.1 .存貨估算存貨是指企業在日常生產經營過程中持有以備由售,或者仍然處 在生產過程,或者在生產或提供勞務過程中將消耗的材料或物料等, 包括各類材料、商品、在產品、半成品、產成品等.為簡化計算,項 目評價中僅考慮外購原材料、外購燃料、在產品和產成品,對外購原 材料和外購燃料通常需要分品種分項

10、進行計算.2 .應收賬款估算應收賬款的計算也可用營業收入替代經營本錢.考慮到實際占用 企業流動資金的主要是經營本錢范疇的費用,因此選擇經營本錢有其 合理性.3 .現金估算工程評價中的現金是指貨幣資金,即為維持日常生產運營所必須 預留的貨幣資金,包括庫存現金和銀行存款.4 .預付賬款估算預付賬款是指企業為購置各類原材料、燃料或效勞所預先支付的 款項.四流動負債估算流動負債是指將在1年含1年或者超過1年的一個營業周期 內歸還的債務,包括短期借款、應付賬款、預收賬款、應付工資、應 付福利費、應交稅金、應付股利、預提費用等.為簡化計算,工程評 價中僅考慮應付賬款,將發生預收賬款的莫些工程,還可包括預收

11、賬 款.1 .應付賬款估算應付賬款是因購置材料、商品或接受勞務等而發生的債務,是買 賣雙方在購銷活動中由于取得物資與支付貨款在時間上不一致而產生 的負債.2 .預收賬款估算預收賬款是買賣雙方協議商定,由購置方預先支付一局部貨款給 銷售方,從而形成銷售方的負債.估算流動資金應編制流動資金估算表.十、擴大指標估算法擴大指標估算法簡便易行,但準確度不如分項詳細估算法,在項目初步可行性研究階段可采用擴大指標估算法.奧些流動資金需要量 小的行業工程或非制造業工程在可行性研究階段也可采用擴大指標估 算法,擴大指標估算法是參照同類企業流動資金占營業收入的比例營業收入資金率、或流動資金占經營本錢的比例經營本錢資金率、 或單位產量占用流動資金的數額來估算流動資金.流動資金估算表單位：萬元序號工程第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0020690.2722069.6227587.031.1應收賬款0.009310.629931.3312414.161.2存貨0.007241.597724.379655.461.2.1原輔材料0.002172.482317.312896.641.2.2燃料動力0.00108.62115.86144.831.2.3在產品0.003331.133553.214441.511.2.4產成品0.001629.361737.982172.481.3現